اصطلاحات رایج در معاملات اسپات

لیکوئید شدن چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

احتمالاً بدترین اتفاق ممکن برای تریدرهای ارز دیجیتال، لیکوئیدشدن (Liquidation) باشد. نوسان‌داشتن قیمت‌ها، بخشی از ماهیت بازار کریپتو است. عدم ثبات بازار، برای برخی منجر به پیمودن راه صدساله در یک شب می‌شود و گاهی هم کابوس‌های وحشتناک برای تریدرها رقم می‌زند. اگر دارایی یک معامله‌گر لیکوئید شود، یعنی کل سرمایه‌اش را از دست می‌دهد. در مقاله پیش‌رو، پاسخی برای سؤال «لیکوئید شدن چیست» و چند ترفند برای جلوگیری از این اتفاق ارائه شده است. در ادامه همراهتان هستیم تا به بزرگ‌ترین ترس در معاملات رمزارز غلبه کنید.

نوسان‌های بازار کریپتو، زمینه‌ساز لیکوئیدشدن حساب

برای آنکه با معنای لیکوئیدشدن و از دست‌رفتن سرمایه به‌طورکامل آشنا شویم، باید نقش نوسان در بازار ارز دیجیتال را بررسی کنیم. این مفاهیم و سایر بحث‌های تخصصی دنیای کریپتو در بهترین آموزش ارز دیجیتال توضیح داده می‌شود. بیت کوین و سایر رمزارزها نوعی سرمایه‌گذاری پرریسک هستند و قیمت‌‌ها در معرض تغییرات شدید قرار دارند. نوسان‌های بازار بدان معناست که از دست‌ رفتن سرمایه مخصوصاً از طریق لیکوئیدشدن کاملاً رایج است.

در کنار نوسان‌پذیری بالا، احتمال افزایش حجم پوزیشن‌های معاملات از طریق معاملات مشتقه مالی نیز وجود دارد. معاملات مشتقه (Derivatives) همان قراردادهایی هستند که بر اساس قیمت یک دارایی اصلی انعقاد می‌شوند. این قراردادها، امکان سرمایه‌گذاری روی قیمت آیندۀ دارایی را برای مردم فراهم می‌کنند. بازارهای مشتقه کریپتو برای اولین‌بار در سال 2011 ایجاد شدند و از آن زمان توجه بسیاری از تریدرها را جلب کرده‌اند.

لیکوئیدشدن چیست؟ بر باد رفتن سرمایه در بازار ارز دیجیتال به زبان ساده

لیکوئیدشدن یا Liquidation سرمایه برای یک تریدر زمانی رخ خواهد داد که در یک معامله از نوع معاملات آتی (Futures)، سرمایه برای حفظ یک پوزیشن کافی نباشد. بی‌تردید، بربادرفتن سرمایه برای هرکس یک اتفاق تلخ است. به همین دلیل، در یک آموزش مقدماتی ارز دیجیتال معتبر باید درباره لیکوئیدشدن به تریدرها هشدار داده شود. در Liquidation، پوزیشن تریدر از طرف صرافی بسته می‌شود.

اگر صرافی حساب را ببندد، کل یا بخشی از سرمایه تریدر صفر می‌شود. در واقع اگر ضرر معامله‌گر برابر با سرمایه اولیه باشد، موجودی حساب به صرافی منتقل خواهد شد. در معاملات فیوچرز، بخشی از سرمایه توسط صرافی‌ها به کاربران قرض داده می‌شود و به همین خاطر، مؤسسات روی سرمایه‌شان حساس هستند. برای فهم بهتر لیکوئیدشدن ارز باید بازارهای مالی و ویژگی‌هایشان را بررسی کنیم.

شناخت بازارهای مالی مختلف؛ راهی برای درک ساده لیکوئیدشدن حساب

برای آنکه بهتر بدانیم لیکوئید شدن چیست باید با انواع بازارهای مالی آشنا شویم. فقط به شرط تسلط روی نکات پایه مثل بازارهای مالی می‌توان راه‌جلوگیری از لیکوئیدشدن و عوامل بروز این پدیده را شناخت. سه بازار مارجین (Margin)، آتی یا همان فیوچرز (Futures) و اسپات (Spot)، جزو مارکت‌های اصلی هستند. بازارهای مختلف ویژگی‌های خاصی دارند و با شرکت در یک دوره تدریس خصوصی ارز دیجیتال می‌توان اطلاعات مفیدی درباره هرکدام کسب کرد. در بازار اسپات، مالکیت سرمایه به‌طور مستقیم از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود.

در بازار مارجین، ترید درست مثل مارکت اسپات انجام می‌شود با این تفاوت که معامله‌کنندگان بخشی از سرمایه را از صرافی قرض (اهرم) می‌گیرند یا به اصطلاح، از مارجین استفاده می‎‌کنند. اگر معامله با شکست روبه‌رو شود و تریدر ضرر کند، صرافی نیز ضررش را از سرمایه اصلی معامله‌گر جبران اصطلاحات رایج در معاملات اسپات خواهد کرد. در بازارهای فیوچرز (آتی) قراردادها حرف اول را می‌زنند و نقل‌وانتقال دارایی انجام نمی‌شود. تریدرهای بازار آتی روی نوسان قیمت در آینده معامله می‌کنند.

اهرم در ارز دیجیتال چیست؟ یک عامل مهم در Liquidation

در دنیای کریپتو، اصطلاحات تخصصی مختلفی به گوش می‌رسد. برای مثال، بسیاری از فعالان تازه‌کار بازار، هنوز نمی‌دانند که BSC چیست یا کپی تریدینگ به چه معناست. اهرم نیز یک واژه تخصصی دیگر است که در ارز دیجیتال، معنای خاصی اصطلاحات رایج در معاملات اسپات دارد. به سرمایۀ قرض گرفته‌شده، اهرم یا Leverage گفته می‌شود. در بازار فیوچرز، همان‌طورکه از اسمش مشخص است، افراد با پیش‌بینی تغییرات قیمت در آینده معامله می‌کنند.

تریدرهای فعال در فیوچرز دارایی را معامله نمی‌کنند اما برای سرمایه‌گذاری روی تغییرات آتی، قادر به استفاده از اهرم هستند. در واقع اگر یک فرد هنگام معامله از سرمایه کافی برخوردار نباشد، صرافی مبلغ موردنیاز را به او قرض خواهد داد. صرافی‌هایی که در بازارهای مارجین و فیوچرز سرمایه را به تریدرها قرض می‌دهند، در صورت ضرر، دارایی‌شان را از حساب خارج می‌کنند. بسته‌شدن پوزیشن و برداشت دارایی تریدر به‌جای سرمایه قرضی توسط صرافی، همان لیکوئیدشدن است.

لیکوئیدشدن در فیوچرز و مارجین؛ بلعیده‌شدن سرمایه توسط بازار

حالا که با ویژگی‌های بازارهای مالی مختلف آشنا شدیم، درک پاسخ سؤال «لیکوئید شدن چیست» نیز راحت‌تر خواهد بود. صرافی‌ها نسبت به سرمایه‌شان شدیداً حساس هستند چون مثل مؤسسه‌های مالی دیگر تمایلی به ضررکردن ندارند. بسته‌شدن حساب توسط صرافی در شرایط خاصی رخ می‌دهد. نحوه رخ‌دادن Liquidation یا «کال مارجین شدن» به نوع پوزیشن افراد بستگی دارد. حالت‌های مختلف لیکوئیدشدن در آموزش پیشرفته ارز دیجیتال به‌طور کامل توضیح داده می‌شود.

اگر پوزیشن تریدر، لانگ یا خرید استقراضی باشد، با کمترشدن قیمت دارایی نسبت به ارزشش در زمان ورود، صرافی تسویه حساب می‌کند. در پوزیشن شورت یا فروش استقراضی، حالت برعکس لانگ اتفاق می‌افتد؛ اگر تریدر با پیش‌بینی کاهش قیمت، پوزیشن کوتاه‌مدت انجام دهد اما ارزش دارایی افزایش یابد، صرافی وارد عمل خواهد شد. نکته مهم این است که میزان لوریج (اهرم) با احتمال لیکوئیدشدن رابطه مستقیم دارد چون اهرم به‌صورت ضریب‌دار عمل می‌کند. یعنی کاربری که 10هزار دلار سرمایه دارد، با استفاده از اهرم 1:10 (یک به ده) می‌تواند تا 100هزار دلار معامله کند.

چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟ با سرمایه‌گذاری هوشمندانه

ورود به هر نوع بازار مالی، نیازمند توجه به نکات مختلفی است. یک قدم اشتباه شاید به قیمت نابودی سرمایه‌ای بزرگ تمام شود. کوچک‌ترین اقدام در بازار کریپتو نتیجه خاصی دارد و به همین دلیل، اکنون همه تریدرهای تازه‌وارد به‌دنبال آموزش تحلیل فاندامنتال هستند. حالا که دیگر می‌دانید لیکوئید شدن چیست، باید جوانب احتیاط را رعایت کنید. برای جلوگیری از لیکوئیدشدن، بهتر است از میزان کم لیوریج استفاده شود. برای مثال، اگر حسابی با لوریج 10 باز کنید، فقط 10 درصد تغییر قیمت برای بسته‌شدن حساب کافی است.

اگر همان حساب با لوریج 5 باز شود، تا 20 درصد تغییر قیمت نیز تأثیری روی حساب نخواهد داشت. برای آنکه از خطر Liquidation دور بمانید، کل سرمایه‌تان را وارد معامله نکنید. بهتر است با میزان اندکی از سرمایه پوزیشن ببندید تا در صورت ضرر، کل دارایی را از دست ندهید. به یاد داشته باشید که مارکت، جایی برای جبران ضررهای قبلی نیست. اگر در یک پوزیشن متحمل ضرر شدید، بلافاصله برای جبران وارد یک معامله جدید نشوید. همچنین، روی رمزارزهای معتبر و شناخته‌شده حساب باز کنید زیرا نوسان آن‌ها کمتر است.

با مشاهده آموزش‌های داجکس، ریسک لیکوئیدشدن سرمایه را به حداقل برسانید

در این مقاله تلاش کردیم تا پاسخ مناسبی برای پرسش «لیکوئید شدن چیست» ارائه کنیم. «آب‌شدن دارایی» یکی از خطرات جدی انجام معامله با قرض‌گرفتن سرمایه از صرافی‌هاست. پیش‌بینی قیمت در معاملات آتی یا فیوچرز باید با دقت کامل انجام شود. اگر معامله با ضرر به پایان برسد، صرافی برای جبران سرمایه از دست اصطلاحات رایج در معاملات اسپات رفته، پوزیشن تریدر را می‌بندد. بسته‌شدن حساب، یک کابوس برای همه فعالات کریپتو است.

برای کاهش خطر Liquidation باید از قبل با این پدیده آگاهی داشته باشید. آموزش‌های ارز دیجیتال داجکس، منبع فوق‌العاده‌ای برای یادگیری زیروبم ترید محسوب می‌شود. اگر می‌خواهید از پشت پرده معاملات آگاه شوید و توانایی بستن پوزیشن با حداقل ریسک لیکوئیدشدن را کسب کنید، داجکس همراه شماست. مشاوران Dogex که سابقه‌ای بین‌المللی دارند، در بخش نظرات، پاسخگوی سؤالات شما درباره لیکوئیدشدن دارایی‌ها هستند.

معاملات CFD چیست؟ | تفاوت آن با معاملات آتی چیست؟

امروزه بازارهای معاملاتی شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

مجله افیکس کار: در بازارهای معاملاتی اصطلاح CFD (Contract For Difference) به معنای قرارداد مابه التفاوت است . این نوعی ابزار معاملاتی و یک دروازه جذاب برای ورود سرمایه گذاران به بازارهای مالی است. CFDها در کنار انواع دیگر دارایی های رایج مانند فارکس، کالاها و فلزات اسپات توسط بروکرها ارائه می شوند. فقط برخلاف این موارد، CFD نوع مشتق شده معاملات است یعنی ارزش آنها از حرکت یک دارایی دیگر مشتق می شود.

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار اصطلاحات رایج در معاملات اسپات بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

تاریخچه CDF

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد ما به التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به طور کلی این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر اصطلاحات رایج در معاملات اسپات بورس‌های جهانی دارد.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود. صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

برای معاملات با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده . همچنین در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی قرار نمی‌گیرد. زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

تفاوت معاملات آتی و معاملات مشتقه چیست؟

این یکی از سخت‌ترین سؤالاتی است که شاید در حوزه اقتصاد و بازارهای تجاری مطرح می‌شود.

معامله آتی یا futures contract ، قراردادی است که بر اساس آن فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمت مشخص بفروشد. در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا با همان مشخصات را در سررسید معین بخرد. برای اینکه هر دو طرف به تعهدات خود عمل نمایند باید مبلغی را به عنوان وجه اصطلاحات رایج در معاملات اسپات تضمین اولیه نزد کارگزار بگذارند که متناسب با تغییرات قیمت آتی این وجه تضمین اولیه تعدیل می شود.

قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. در معاملات فیوچرز باید فروشنده ضرر افت قیمت را به جان بخرد و کسی نیز تعهدی برای پرداخت ضرر او ندارد.

این درحالیست که معاملات CFD و می‌تواند جلوی ضرر فروشنده یا خریدار را در معاملات آتی بگیرد. در این بازار خریدار و فروشنده بر سر یک قیمت به توافق می‌رسند و طرفین بر آن پایبند می‌باشد. در واقع افزایش یا کاهش قیمت ها موجب ضرر یا سود طرفین نمی‌شود.

در یک مثال بهتر در معاملات آتی یا futures contract یک فروشنده با فروش ۱۰ اپل به قیمت ۱۰۰ دلار با خریدار توافق می‌کند. اما بعد از دو ماه که زمان سررسید انجام قرارداد است، قیمت اپل به ۱۵ دلار افزایش پیدا کرده است. میتوانید حدس بزنید خریدار چه حالی دارد!

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد. بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

مثالی بهتر برای معاملات CFD

برای این که به طور کامل درک کنید که معاملات CFD چیست یک مثال می‌زنیم. مثالی که خودتان پای یکی از قرار دارد های بازار CFD رفته‌اید را می‌خواهیم به یادتان بیاوریم.

وقتی شما ماشینی را از شرکت ایران خودرو یا سایپا به صورت پیش فروش خریداری می‌کنید، بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و بخش‌های دیگر را به صورت اقساطی پرداخت می‌کنید. شما و شرکت ایران خود رو بر سر قیمتی به توافق رسیده‌اید. اما نکته اینجاست که در سال‌های گذشته پیش فروش ها به صورت قطعی یا همان فیوچرز بودند. یعنی همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به شما تحویل می‌داد.

اما با حرکت‌های تورمی در سال‌های گذشته شرکت‌های خودروساز سعی کردن ماشین‌های خود را به صورت ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ CFD یا قرارداد مابه التفاوت به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که خودروساز می‌باشد با مشتری بر سر قیمتی به توافق می‌رسد. سپس از مشتری تعهد می‌گیرد که هنگام تحویل خودرو، قیمت روز محاسبه خواهد شد. یعنی با افزایش قیمت خودرو خریدار باید این ضرر را جبران کند.

البته چون معمولاً در اقتصاد ایران قیمت یک‌طرفه رو به بالا حرکت می‌کند تاکنون کمتر پیش امده است که روی دیگر سوال معاملات CFD چیست را لمس کرده باشد.

در واقع روی دیگر این سوال این است که اگر قیمت ارزان‌تر از توافق شما و خودروساز باشد، او مکلف به پرداخت مابه‌التفاوت خواهد بود.

چرا CFD ظهور کرد؟

معاملات فیوچرز یا آتی مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغول تجارت هستند و پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند.

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود.

در این حالت میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

مزایای معاملات CFD چیست؟

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد. از مزایای مهم معاملات CDF میتوان به موارد ذیل اشاره کرد:

• همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
• استفاده از اهرم یا لوریج leverage .
• این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.
• سودآوری حتی در روزهای منفی و رکود نیز محسوب می‌شود.

یکی از اصلی‌ترین علت‌هایی که باعث شد معاملات CFD طراحی شود، این بود که در زمان‌های سقوط قیمت یا صعود بی‌رویه قیمت هیچ راهکاری برای جلوگیری از حباب یا رکود نبود. اما این نوع بازارها با ایجاد سود دوطرفه باعث شدند که خریداران و فروشنده‌ها در هر دو سمت بازار پخش شوند و هم خریدار و هم فروشنده از این معامله سودآوری داشته باشند.

نکته جالب این است که شما می‌توانید قرارداد این بازار را معامله کنید و آن را به غیر منتقل کنید. این امکان انتقال به غیر باعث شد که نقدشوندگی این بازار تأمین شود و عملاً ریسک اصطلاحات رایج در معاملات اسپات بلوکه نشدن پول و سرمایه صفر شود.

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد؛ بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

استفاده از اهرم یا لوریج leverage در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

معاملات اسپات Spot در ارز دیجیتال

با توجه به فعالیت روزافزون کاربران ایرانی در صرافی‌های ارز دیجیتال خارجی همچون بایننس، بر آن شدیم که در این مقاله به معرفی معاملات اسپات بپردازیم.

در حال حاضر و با رشد روزافزون ارزهای دیجیتال و محبوبیت آنها در میان کاربران و در کشورهای مختلف دنیا، روش‌های کسب درآمد از ارز دیجیتال نیز رشد داشته است. یکی از روش‌های کسب درآمد از این حوزه، خرید و فروش ارزهای دیجیتال به منظور کسب سود، از نواسانات ایجادشده در آنها است. با توجه به علاقه ی روزافزون کاربران به این کار، نیاز به ایجاد صرافی‌هایی با امکانات متنوع برای پاسخ دادن به انواع نیازهای معاملاتی کاربران، بیش از پیش به چشم می‌خورد. روزانه اخبار زیادی مبنی بر ایجاد صرافی‌های جدید ارز دیجیتال در کشورهای مختلف به گوش می‌رسد و هر کدام از این صرافی‌ها سعی دارند که با اضافه کردن امکانات، ویژگی‌ها و مزایای بیشتر، گوی رقابت اصطلاحات رایج در معاملات اسپات را از آن خود کنند.

یکی از ساده‌ترین روش‌های ثبت سفارش در صرافی‌های ارز دیجیتال، ثبت سفارش با استفاده از اسپات تریدینگ است. برای درک بهتر مفهوم این نوع معاملات، با ما همراه باشید.

معاملات اسپات

برای خرید و فروش یا معاملات رمزارزها، روش‌های معاملاتی مختلفی وجود دارد. یکی از رایج‌ترین و ساده‌ترین روش‌های موجود، ثبت سفارشات با استفاده از معاملات اسپات (Spot trading) است. بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال از این روش پشتیبانی می‌کنند و برای آن امکانات سفارش‌گذاری متنوعی را در نظر گرفته‌اند. در برخی منابع، معامله اسپات را در مقابل معامله فیوچرز می‌دانند.

بازار معاملات اسپات جایی است که در آن خریداران و فروشندگان با یکدیگر به تبادل رمزارزهای خود می‌پردازند. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های معاملات اسپات این است که سفارشات به صورت آنی و لحظه‌ای و به محض اینکه یک درخواست خرید یا فروش متناسب با درخواست شما وجود داشته باشد، صورت می‌گیرد.

در معاملات اسپات (Spot)، خرید و فروش‌ها به صورت حقیقی انجام می‌شود و به محض اینکه شما بیت کوین یا ارزهای دیجیتال خود را به فروش برسانید، دارایی شما در اختیار فرد دیگری که خرید انجام داده است قرار می‌گیرد.

بر خلاف معاملات فیوچرز، در معاملات اسپات، معاملات برای خرید یا فروش یک رمزارز یا دارایی به صورت حقیقی و در همان زمانِ ثبت سفارش صورت می‌گیرد و مانند معاملات فیوچرز، خرید یا فروش بر اساس پیش‌بینی قیمت در آینده و زمانی در آینده ثبت نمی‌شوند.

اردر بوک (Order Book) یا لیست سفارشات در معامله اسپات

لیست سفارشات در یک صرافی، جایی است که کاربران می‌توانند پیشنهادات فعلی خرید و فروش موجود در بازار را مشاهده کنند. این لیست به صورت 24 ساعته به‌روزرسانی می‌شود.به همین دلیل معامله‌گران می‌توانند هر زمان که مایل باشند به ثبت سفارش در بازار بپردازند.

به عنوان مثال، در لیست سفارشات مربوط به BTC/USD تمامی سفارشات خرید و فروش بیت کوین بر اساس دلار نمایش داده می‌شود. توجه داشته باشید که هر کدام از جفت‌ ارزها، لیست سفارشات یا اردر بوک مخصوص به خود را دارند.

در این لیست همیشه بهترین سفارشات خرید و فروش در ابتدای لیست سفارشات قرار می‌گیرند و خریداران یا فروشندگان می‌توانند در لحظه به ثبت سفارشات خود با بهترین و مناسب‌ترین قیمت‌های بازار بپردازند.

مفهوم Ask و Bid و ارتباط آن با موضوع نقدشوندگی

قیمت Bid به قیمتی گفته می‌شود که افراد در آن به ثبت سفارش خرید می‌پردازند. به عنوان مثال هنگامی که قصد معاملۀ جفت‌ارز BTC/USD را دارید، با توجه به اینکه ارز پایه بیت کوین است، قیمت‌های Bid قیمت‌هایی هستند که برای خرید بیت کوین ثبت شده‌اند.

واضح است که وقتی شخصی قصد خرید رمزارز یا هر دارایی دیگری را داشته باشد، تمایل دارد آن رمزارز یا دارایی را با بهترین و مناسب‌ترین قیمت بازار تهیه کند. بنابراین ممکن است زمان ثبت سفارش، درخواست خرید خود را با قیمتی پایین‌تر از قیمت لحظه‌ای بازار ثبت نمایند.

قیمت Ask به قیمتی گفته می‌شود که افراد در آن به ثبت سفارش فروش می‌پردازند. به عنوان مثال هنگامی که شخصی قصد دارد بیت کوین‌های خود را به فروش برساند، قیمت‌هایی که برای فروش بیت کوین ثبت شده‌اند، به عنوان قیمت Ask شناخته می‌شوند.

بر خلاف خریداران بیت کوین، فروشندگان تمایل دارند که بیت کوین‌های خود را با بهترین و بالاترین قیمت ممکن به فروش برسانند.

در لیست سفارشات، سفارشات سبز رنگ، سفارشات Bid و سفارشات قرمز رنگ، سفارشات Ask هستند.

به اختلاف میان پایین‌ترین قیمت فروش و بالاترین قیمت خرید، اسپرد (Spread) گفته می‌شود. وجود اختلاف قیمتی میان قیمت‌های Ask و Bid طبیعی است؛ چراکه حتماً قیمتی وجود دارد که هیچ کاربری حاضر نیست رمزارزهای خود را با قیمتی پایین‌تر از آن به فروش برساند، همچنین قیمتی وجود دارد که هیچ خریداری حاضر نیست بالاتر از آن رمزارزی را خریداری نماید.

میزان اختلاف میان این قیمت‌ها، ارتباط زیادی با قدرت نقدشوندگی یک صرافی دارد. هر چه میزان این اختلاف کمتر باشد، نقدشوندگی بیشتر است و هر چه این اختلاف بیشتر باشد، نقدشوندگی در آن بازار معاملاتی کمتر است.

خرید و فروش از صرافی‌هایی که دارای اختلاف زیادی میان قیمت‌های Bid و Ask هستند، توصیه نمی‌شود؛ چراکه در این صورت خریداران مبلغی بیشتر از مقدار معمول را پرداخت و فروشندگان قیمتی کمتر از مقدار معمول را دریافت می‌کنند.

استفاده از سفارش مارکت (Market) در معاملات اسپات

در این روش، معامله‌گران برای ثبت سفارش خود نیازی به تعیین قیمت ندارند و فقط کافی است که مقدار مورد نظر خود را مشخص کنند. در این نوع سفارش‌گذاری، صرافی تعیین‌کنندۀ قیمت معاملات است. با ثبت سفارش مارکت، سفارش شما در لحظه و با بهترین و مناسب‌ترین قیمت موجود در بازار در آن لحظه انجام می‌شود. سفارش مارکت یکی از سریع‌ترین روش‌های ثبت سفارش خرید یا فروش اصطلاحات رایج در معاملات اسپات است و برای مواقعی که کاربران می‌خواهند به سرعت به خرید یا فروش یک رمزارز یا دارایی اقدام کنند، بسیار مناسب است.

استفاده از سفارش لیمیت (Limit) در معاملات اسپات

در این نوع سفارشات، کاربران خود می‌توانند قیمت مدنظر خود را تعیین نمایند. در صورتی که قیمت خرید یا فروش کاربران با قیمت فعلی بازار متفاوت باشد، سفارشی با قیمت و مقدار مشخص‌شده توسط معامله‌گر، در لیست سفارشات قرار می‌گیرد. این سفارش تا زمان پر شدن کامل به صورت باز باقی می‌ماند.

استفاده از سفارش استاپ لیمیت (Stop limit) در معاملات اسپات

این سفارشات جزو سفارشات شرطی محسوب می‌شوند. در این سفارشات شما باید دو قیمت تعیین کنید. یکی از قیمت‌ها با عنوان قیمت استاپ (Stop price) تنظیم می‌شود و به عنوان شرط آن معامله عمل می‌کند. بدین صورت که تا رسیدن نمودار قیمت به محدودۀ استاپ شما، سفارشتان فعال نخواهد شد و در لیست سفارشات قرار نمی‌گیرد. قیمت دیگری که باید در این سفارش تعیین نمایید، قیمت لیمیت است. بعد از رسیدن قیمت به محدودۀ استاپ شما، سفارش خرید یا فروشی بر اساس قیمت تعیین‌شدۀ شما در قیمت لیمیت، در لیست سفارشات ثبت می‌شود.

استفاده از سفارش OCO (One Cancels The Other) در معاملات اسپات

این سفارش نیز جزو سفارشات شرطی به شمار می‌رود. سفارش OCO ترکیبی از هر دو سفارش لیمیت و استاپ لیمیت است و به کاربران امکان می‌دهد که بتوانند سود و زیان خود را به طور هم‌زمان مدیریت کنند. در این نوع سفارش، فعال شدن یا لغو یکی از دو سفارش، به لغو سفارش بعدی می‌انجامد. بنابراین در سفارشات OCO تنها یکی از سفارشات فعال خواهد شد.

سخن پایانی

بر خلاف معاملات فیوچرز که در آن معاملات بر اساس پیش‌ بینی افراد از زمان آینده و بر اساس قیمت یک دارایی در زمان آینده بدون در دست داشتن مالکیت حقیقی آن دارایی صورت می‌پذیرد، در معاملات اسپات مالکیت دارایی به صورت حقیقی و در زمان ثبت معامله در اختیار شخص خریدار قرار می‌گیرد. با توجه به رشد روزافزون استفاده از رمزارزها در دنیای امروز و با توجه به اینکه یکی از راه‌های کسب درآمد در این حوزه خرید و فروش رمزارزها است، صرافی‌های مختلف امکانات سفارش‌گذاری متنوعی را برای این نوع معاملات فراهم نموده‌اند.

اصطلاحات رایج و کاربردی دنیای ارز دیجیتال

زوميت / اگر به‌تازگي وارد دنياي رمزارزها شده باشيد، احتمالا با اصطلاحات گوناگون و سردرگم‌کننده‌اي روبه‌رو شده‌ايد که معني بسياري از آن‌ها را ممکن است ندانيد.

هر حوزه تخصصي اصطلاحات و واژگان خاص خود را دارد و دنياي ارزهاي ديجيتال نيز از اين قاعده مستثني نيست. ارز ديجيتال يا رمزارز نوعي پول مجازي است که از فناوري رمزنگاري در طراحي آن استفاده شده و به‌صورت غيرمتمرکز اداره مي‌شود. اين گونه از ارز‌ها مي‌توانند مانند ساير ارزهاي رايج قابليت مبادله، انجام تراکنش، خريد آنلاين و. داشته باشند.

اين روزها همه درباره بيت‌کوين و قابليت‌هاي بي‌شمار اين ارز ديجيتال صحبت مي‌کنند. از ناآشناترين افراد به دنياي فناوري تا فعالان بورس، همگي به اين پديده انقلابي قرن بيست‌ويکم علاقه‌مند شده‌اند؛ اما کمتر کسي درباره اصطلاحات و لغات تخصصي اين حوزه اطلاعات کافي دارد.

کريپتو (Crypto)
مخفف کريپتوکارنسي (Cryptocurrency) به‌معناي رمزارز.

فيات (Fiat)
پول بدون پشتوانه. سال‌ها پيش طلا يا ديگر فلزات گران‌بها پشتوانه پول‌هاي ملي جهان بودند. پس از اينکه ريچارد نيکسون، رئيس‌جمهور وقت آمريکا، در سال ۱۹۷۱ يک‌طرفه قابليت تبديل دلار به طلا را لغو کرد، بيشتر ارزهاي دنيا روند مشابهي در پيش گرفتند و امروزه، تقريبا تمامي ارزهاي ملي جهان، ازجمله ريال بدون پشتوانه هستند.

توکن (Token)
اگر بخواهيم بسيار ساده و ابتدايي توضيح دهيم، در دنياي رمزارز، به ارزهايي کوين گفته مي‌شود که روي بلاک‌چين بومي خود هستند (مانند بيت کوين روي شبکه بيت کوين يا اتر روي شبکه اتريوم) و به ارزهايي توکن مي‌گويند که به‌صورت قرارداد هوشمند روي يکي از بلاک‌چين‌هاي ديگر حضور دارند (مانند تتر روي بلاک‌چين اتريوم يا ترون). به توکن‌هاي موجود در پلتفرم اتريوم توکن ERC-20 و توکن‌هاي شبکه ترون TRC20 و توکن‌هاي شبکه هوشمند بايننس BEP20 گفته مي‌شود. براي آشنايي بيشتر با تفاوت Coin و Token، مقاله «آشنايي با دسته‌بندي‌هاي مختلف رمزارزها» را در زوميت مي‌توانيد بخوانيد.

پورتفو، پورتفوي، پورتفوليو (Portfolio)
مجموعه‌اي از سرمايه‌گذاري‌هاي مالي مانند سهام، فلزات گران‌بها، املاک، ارز، رمزارز و. و به بيان ساده سبد سرمايه‌گذاري.

ترنزکشن (Transaction)
تراکنش. انتقال رمزارز از يک آدرس به آدرسي ديگر

ترنزکشن في (Transaction Fee)
هزينه تراکنش

گس في (Gas Fee)
هزينه تراکنش در شبکه اتريوم. براي آشنايي بيشتر با گس في در اتريوم، اين مقاله را بخوانيد: «توکن و گس در اتريوم؛ محاسبه‌ي کارمزد اتريوم در تراکنش».

ماين، ماينر Mine / Miner
استخراج‌کردن، استخراج‌کننده. کسي يا دستگاهي که با دراختيارگذاشتن قدرت پردازشي، علاوه‌بر تأمين امنيت شبکه رمزارز و تأييد تراکنش‌ها، مقداري کوين به‌عنوان پاداش دريافت يا به‌اصطلاح استخراج مي‌کند.

صرافي غير متمرکز (DEX)
صرافي‌هايي که در آن‌ها تراکنش همتابه‌همتا (peer to peer يا p2p) انجام مي‌شود؛ يعني رمزارزها مستقيم و بدون واسطه بين کاربران معامله مي‌شود. برخلاف صرافي‌هاي متمرکز، در DEXها کليد خصوصي و رمزارز در تمام طول فرايند دراختيار کاربر است و حساب کاربري و موجودي نزد صرافي وجود ندارد. صرافي‌هاي غيرمتمرکز به احراز هويت نيازي ندارند. ازجمله صرافي‌هاي غيرمتمرکز مشهور مي‌توان به يوني سواپ (Uniswap) و پنکيک سواپ (Pancakeswap) اشاره کرد. براي آشنايي بيشتر با صرافي غير متمرکز (DEX)، اين مقاله را بخوانيد: «صرافي رمزارز غير متمرکز چيست؛ هر آنچه بايد درباره‌ي DEX بدانيم».

والت (Wallet)
کيف‌پول. در دنياي رمزارز، به کيف‌پول نرم‌افزاري يا سخت‌افزاري اشاره مي‌کند که با آن ارز ديجيتال مي‌توان دريافت يا ارسال کرد. از معروف‌ترين والت‌هاي مخصوص بيت‌کوين مي‌توان به الکترام، سامورايي والت و بلو والت اشاره کرد. همچنين از معروف‌ترين والت‌هاي با قابليت پشتيباني از چندين رمزارز مي‌توان از تراست والت، اگزودوس، کوينومي و متامسک نام برد.

کيف‌پول سخت‌افزاري (Hardware Wallet)
نوعي کيف‌‌پول است که در آن‌ها کليد خصوصي (Private Key) هيچ‌گاه در دستگاه آنلاين قرار نمي‌گيرد. به اين نوع کيف‌ها «والت سرد» (Cold Wallet) نيز گفته مي‌شود. از معروف‌ترين کيف پول‌هاي سخت‌افزاري مي‌توان به لجر (Ledger) و ترزور (Trezor) اشاره کرد.

ايردراپ (AirDrop)
حرکتي تبليغاتي براي شناساندن رمزارزي جديد است. برخي پروژه‌هاي جديد در دنياي کريپتوکارنسي براي اينکه بتوانند توجه افراد بيشتري را به‌خود جلب کنند، کوين يا توکن خود را به‌رايگان به تعداد زيادي والت ارسال مي‌کنند. براي آشنايي بيشتر با اصطلاح ايردراپ، اين مقاله را بخوانيد: «ايردراپ درمقايسه‌با عرضه اوليه کوين (ICO)؛ رمزارز بادآورده‌اي که باد نمي‌برد».

عرضه اوليه کوين يا توکن ICO / ITO
تقريبا مشابه عرضه اوليه سهام در بورس. برخي پروژه‌هاي کريپتوکارنسي براي جذب سرمايه به‌سراغ عرضه اوليه کوين (Initial coin offering) مي‌روند.

ان اف تي (NFT)
توکن غير‌قابل‌معاوضه. توکني است که گواهي مي‌دهد دارايي ديجيتال خاصي (مانند نقاشي، موسيقي، ويدئو و. ) منحصربه‌فرد است. به‌منظور کسب اطلاعات بيشتر درباره NFT اين مقاله‌ها را بخوانيد: «توکن غير‌قابل‌معاوضه (NFT) چيست و چگونه مي‌توان آن را خريد» و «آموزش گام‌به‌گام ساخت و فروش NFT؛ راهنماي جامع Rarible براي هنرمندان ديجيتال».

تريد، تريدر Trade / Trader
تريد به‌معناي معامله است و تريدر به کسي مي‌گويند که حرفه‌اي رمزارز يا هر دارايي ديگر را معامله مي‌کند.

اسپات (Spot)
خريدوفروش از نوع اسپات به نوعي قرارداد مي‌گويند که تراکنش و نهايي‌شدن معامله در همان لحظه باشد. درمقابل اين نوع خريدوفروش، معاملات آتي يا فيوچرز (Futures) قرار دارد.

فيوچرز (Futures)
بازار معاملات آتي. در اين نوع معاملات که در تمامي بازارهاي مالي وجود دارد، فروشنده تضمين مي‌دهد در آينده کالايي را دراختيار خريدار قرار دهد که اکنون قيمت آن را دريافت کرده است.

ليميت اوردر (Limit Order)
ثبت سفارش خريد يا فروش با قيمتي مشخص. براي مثال، ثبت سفارش خريد با قيمتي کمتر از قيمت فعلي بازار يا ثبت سفارش فروش با قيمتي بيشتر از قيمت لحظه‌اي.

استاپ لاس (Stop Loss)
ثبت سفارش فروش درصورتي که قيمت از مقدار تعيين‌شده کمتر شود.

تارگت (Target)
هدف قيمتي، چه براي خريد چه فروش.

لانگ (Long)
وقتي خريدار انتظار دارد قيمت نوعي دارايي افزايش پيدا کند و با اين فرض آن دارايي را به‌قصد فروش با سود در آينده بخريد، به‌اصطلاح مي‌گويند فرد روي آن دارايي پوزيشن لانگ دارد.

شورت (Short)
فروش استقراضي. بعضي صرافي‌ها اين امکان را دراختيار کاربر قرار مي‌دهند تا ارزي را بفروشد که دراختيار ندارد. براي مثال، فرض کنيد انتظار داريد قيمت بيت کوين سقوط کند و درنتيجه تصميم مي‌گيريد «بيت کوين را شورت کنيد». صرافي به شما يک بيت کوين قرض مي‌دهد و شما در همان لحظه آن را با قيمت ۵۰ هزار دلار مي‌فروشيد. حالا شما صاحب ۵۰ هزار دلار پول نقد هستيد؛ اما يک بيت کوين به صرافي بدهکاريد. پيش‌بيني شما درست از آب درمي‌آيد و هفته آينده قيمت بيت کوين تا ۴۰ هزار دلار سقوط مي‌کند. حالا شما يک بيت کوين ۴۰ هزار دلاري مي‌خريد و به صرافي پس مي‌دهيد. ۱۰ هزار دلار هم برايتان باقي مي‌ماند. اين يعني در پوزيشن شورت، فرد با افت قيمت سود مي‌کند.

مارجين و اهرم (لوريج، Leverage)
اگر سرمايه‌گذار با قرض‌گرفتن اعتبار از صرافي، بيشتر از ميزان سرمايه واقعي‌اش خريد کند، به آن معامله Margin Trading يا معامله با مارجين گفته مي‌شود. براي مثال، اگر ۵۰ دلار داشته باشيد و با قرض‌گرفتن ۵۰ دلار از صرافي، ۱۰۰ دلار خريد کنيد، به‌اصطلاح خريد مارجين با ضريب يا لوريج 2X کرده‌ايد.

ليکوييد (Liquid)
ليکوييديتي به‌معني نقدينگي و اصطلاح ليکوييد شدن يا کردن در بازارهاي مالي به‌معني نقد شدن يا کردن است. در دنياي کريپتوکارنسي، معمولا وقتي از اين اصلاح استفاده مي‌شود که به‌دليل کاهش ارزش يک رمزارز، صرافي موجودي پوزيشن اهرم‌دار کاربر را به‌فروش مي‌گذارد تا وامش را پس بگيرد. براي نمونه، اگر مثال بالا را در نظر بگيريم، درصورتي‌که قيمت ارز خريده‌شده ۵۰ درصد سقوط کند، صرافي تمام دارايي کاربر را مي‌فروشد يا به‌اصطلاح او را ليکوييد مي‌کند تا ۵۰ دلار وامش را پس بگيرد.

ATH
مخفف عبارت All Time High به‌معني سقف تاريخي و بيشترين قيمتي است که رمزارز در تاريخ پيدايش خود توانسته ثبت کند. در زمان انتشار اين مقاله، ATH بيت کوين حدود ۶۴،۸۰۰ دلار است.

مون (Moon)
ماه. اصطلاحي در جامعه کريپتوکارنسي براي اشاره به اينکه رمزارزي رشد بسيار زيادي تجربه کرده است يا انتظار مي‌رود تجربه کند.

بايننس (Binance)
يکي از بزرگ‌ترين و معروف‌ترين صرافي‌هاي کريپتوکارنسي در دنيا.

آربيتراژ (Arbitrage)
همان‌طور که قيمت کالا در بازارهاي مختلف يکسان نيست، در دنياي کريپتوکارنسي نيز به‌دليل تفاوت عرضه و تقاضا در صرافي‌هاي مختلف، ممکن است قيمت لحظه‌اي رمزارزي خاص در دو صرافي مختلف با يکديگر متفاوت باشد. به خريد ارزان در يک بازار و فروش گران‌تر در بازاري ديگر، آربيتراژ گفته مي‌شود. به‌دليل ماهيت بازار رمزارز، اين فرايند معمولا توسط بات‌ها انجام مي‌شود. در اين باره بيشتر بخوانيد: چرا قيمت بيت‌کوين در صرافي‌هاي مختلف رمزارز يکسان است؟

KYC
مخفف عبارت Know Your Costumer به‌معناي احراز هويت. صرافي‌هاي رمزارز به‌دليل قوانين محلي (مانند قوانين مالياتي و ضد پولشويي) در بعضي کشورها تنها به مشترياني رمزارز مي‌فروشند که هويت آن‌ها احراز شده باشد.

آلت کوين (Alt Coin)
هر رمزارزي به‌جز بيت کوين (درحال‌حاضر بيش از ۹ هزار آلت کوين وجود دارد).

مارکت کپ (Market Cap)
ارزش بازار. حاصل‌ضرب مجموع تعداد کوين يا توکن يک رمزارز در ارزش هر واحد کوين يا توکن. براي مثال، در زمان نگارش اين مقاله ۱۸٬۷۱۲٬۴۰۶ درگردش وجود دارد که باتوجه به قيمت ۴۲٬۷۰۰ دلاري هر بيت کوين، ارزش بازار اين رمزارز برابر با ۸۰۲ ميليارد دلار است.

بول، بير Bull / Bear
در بازارهاي مالي، گاو نر (Bull) نماد افزايش قيمت و بازار صعودي و خرس (Bear) نماد کاهش قيمت و بازار نزولي است.اصطلاحات رایج در معاملات اسپات

بول ران (Bullrun)
بازار گاوي يا بازار صعودي.

بير مارکت (Bear Market)
بازار خرسي يا بازار نزولي.

آلت سيزن (Alt Season)
فصل آلت‌کوين‌ها. بازه‌اي زماني در بولران رمزارزها است که در آن قيمت آلت‌کوين‌ها رشدي انفجارگونه تجربه مي‌کند.

فومو (FOMO)
مخفف عبارت «Fear of missing out» به‌معني ترس از جاماندن. اينکه شخصي با ديدن افزايش چندين‌برابري ارزش يک دارايي بترسد که ممکن است از قافله جا بماند و درنتيجه در قله قيمتي وارد آن بازار يا دارايي شود.

فاد (FUD)
مخفف عبارت «Fear, uncertainty, and doubt» به‌معناي «ترس و بي‌اعتمادي و شک» است و به اخبار دروغ و جوّسازي منفي در هر بازاري براي تأثيرگذاشتن روي قيمت گفته مي‌شود.

پنيک سل (Panic Sell)
فروش ناشي از ترس. اينکه کسي سرمايه‌اش را به‌‌دليل ريزش موقت بازار يا انتشار خبر منفي، با قيمتي کمتر از ارزش واقعي بفروشد.

ديفاي (DeFi)
امور مالي غيرمتمرکز. براي اطلاعات بيشتر، اين مقاله را بخوانيد: «DeFi چيست؛ هر آنچه بايد در مورد امور مالي غير متمرکز بدانيم».

شت کوين (Shit Coin)
کوين يا توکن بي‌ارزش. رمزارزي است که مبنا و کاربردي ندارد و صرفا براي سودرساندن به خالقانش خلق شده است.

هولد (هودل) Hold / Hodl
به‌معناي نگه‌داشتن بلندمدت دارايي است. اصطلاح هودل نيز در پست يکي از فروم‌هاي قديمي بيت‌کوين ريشه دارد. عنوان اين پست «I AM HODLING» است که درباره تصميم کاربري به نفروختن بيت کوين‌هايش نوشته شده. اين غلط املايي به‌مرور به يکي از واژگان معروف و محبوب بين جامعه بيت کوين و به‌طورکلي هواداران کريپتوکارنسي تبديل شد.

وال، نهنگ (Whale)
به کسي گفته مي‌شود که ميزان زيادي از يک رمزارز را دراختيار دارد. نهنگ‌ها با خريدوفروش‌هاي سنگينشان مي‌توانند بر قيمت يک رمزارز تأثير بگذارند. علاوه‌بر نهنگ، از ديگر موجودات دريايي (مانند ماهي، خرچنگ، دلفين و. ) براي اشاره به کساني که مقدار خاصي رمزارز دارند استفاده مي‌شود. براي اطلاعات بيشتر، اين مقاله را بخوانيد: «بررسي گروه‌بندي دارندگان بيت کوين بر اساس مقدار موجودي آن‌ها».

پانزي (Ponzi)
طرح‌هاي پانزي (مانند طرح‌هاي هرمي) نوعي کلاه‌برداري هستند که در آن‌ها سرمايه اعضاي جديد به‌عنوان سود به اعضاي قديمي پرداخت مي‌شود. پانزي نام خود را از «چارلز پانزي» کلاهبردار معروف ايتاليايي-آمريکايي گرفته است. اگرچه پانزي اولين فردي نبود که از اين روش براي سودجويي استفاده مي‌کرد، شهرت او در اوايل قرن بيستم باعث شد امروزه اين نوع کلاهبرداري را با نام او بشناسيم.

پامپ، دامپ Pump / Dump
هنگامي‌که قيمت رمزارزي افزايش مي‌يابد، به‌اصطلاح گفته مي‌شود که درحال «پامپ‌شدن» است. همچنين، هنگامي‌که فردي با انتشار خبري يا تبليغ ارزي خاص باعث افزايش قيمت آن مي‌شود، گفته مي‌شود که آن شخص ارز مذکور را پامپ مي‌کند. درمقابل، هنگام سقوط قيمت يک رمزارز به‌اصطلاح گفته مي‌شود که آن ارز درحال «دامپ‌شدن» است. افراد بانفوذ و مشهور مي‌توانند با استفاده از ثروت هنگفت و تأثيرشان بر افکار عموم، موجب افزايش و کاهش قيمت رمزارزي خاص شوند و از اين موضوع نفع ببرند. به چنين کاري به‌اصطلاح «پامپ اند دامپ» (Pump and Dump) گفته مي‌شود.

ديور (DYOR)
مخفف عبارت Do Your Own Research است به‌معناي «تحقيق خودتان را انجام دهيد». اين عبارت براي صلب مسئوليت و هشداردادن درباره ريسک‌هاي بازارهاي مالي به‌کار برده مي‌شود.

کدام‌يک از اصطلاحات گفته‌شده در اين ويدئو برايتان تازگي داشت؟ اگر اصلاح متداولي در اين مطلب از قلم افتاده است يا توضيح بهتري براي برخي اصطلاحات سراغ داريد، خوشحال مي‌شويم در بخش کامنت‌ها آن را با ما به‌اشتراک بگذاريد.

در کانال آي‌تي و ™CanaleIT هم کلي عکس و ويدئوي دسته اول و جذاب داريم

معاملات اسپات Spot در ارز دیجیتال

با توجه به فعالیت روزافزون کاربران ایرانی در صرافی‌های ارز دیجیتال خارجی همچون بایننس، بر آن شدیم که در این مقاله به معرفی معاملات اسپات بپردازیم.

در حال حاضر و با رشد روزافزون ارزهای دیجیتال و محبوبیت آنها در میان کاربران و در کشورهای مختلف دنیا، روش‌های کسب درآمد از ارز دیجیتال نیز رشد داشته است. یکی از روش‌های کسب درآمد از این حوزه، خرید و فروش ارزهای دیجیتال به منظور کسب سود، از نواسانات ایجادشده در آنها است. با توجه به علاقه ی روزافزون کاربران به این کار، نیاز به ایجاد صرافی‌هایی با امکانات متنوع برای پاسخ دادن به انواع نیازهای معاملاتی کاربران، بیش از پیش به چشم می‌خورد. روزانه اخبار زیادی مبنی بر ایجاد صرافی‌های جدید ارز دیجیتال در کشورهای مختلف به گوش می‌رسد و هر کدام از این صرافی‌ها سعی دارند که با اضافه کردن امکانات، ویژگی‌ها و مزایای بیشتر، گوی رقابت را از آن خود کنند.

یکی از ساده‌ترین روش‌های ثبت سفارش در صرافی‌های ارز دیجیتال، ثبت سفارش با استفاده از اسپات تریدینگ است. برای درک بهتر مفهوم این نوع معاملات، با ما همراه باشید.

معاملات اسپات

برای خرید و فروش یا معاملات رمزارزها، روش‌های معاملاتی مختلفی وجود دارد. یکی از رایج‌ترین و ساده‌ترین روش‌های موجود، ثبت سفارشات با استفاده از معاملات اسپات (Spot trading) است. بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال از این روش پشتیبانی می‌کنند و برای آن امکانات سفارش‌گذاری متنوعی را در نظر گرفته‌اند. در برخی منابع، معامله اسپات را در مقابل معامله فیوچرز می‌دانند.

بازار معاملات اسپات جایی است که در آن خریداران و فروشندگان با یکدیگر به تبادل رمزارزهای خود می‌پردازند. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های معاملات اسپات این است که سفارشات به صورت آنی و لحظه‌ای و به محض اینکه یک درخواست خرید یا فروش متناسب با درخواست شما وجود داشته باشد، صورت می‌گیرد.

در معاملات اسپات (Spot)، خرید و فروش‌ها به صورت حقیقی انجام می‌شود و به محض اینکه شما بیت کوین یا ارزهای دیجیتال خود را به فروش برسانید، دارایی شما در اختیار فرد دیگری که خرید انجام داده است قرار می‌گیرد.

بر خلاف معاملات فیوچرز، در معاملات اسپات، معاملات برای خرید یا فروش یک رمزارز یا دارایی به صورت حقیقی و در همان زمانِ ثبت سفارش صورت می‌گیرد و مانند معاملات فیوچرز، خرید یا فروش بر اساس پیش‌بینی قیمت در آینده و زمانی در آینده ثبت نمی‌شوند.

اردر بوک (Order Book) یا لیست سفارشات در معامله اسپات

لیست سفارشات در یک صرافی، جایی است که کاربران می‌توانند پیشنهادات فعلی خرید و فروش موجود در بازار را مشاهده کنند. این لیست به صورت 24 ساعته به‌روزرسانی می‌شود.به همین دلیل معامله‌گران می‌توانند هر زمان که اصطلاحات رایج در معاملات اسپات مایل باشند به ثبت سفارش در بازار بپردازند.

به عنوان مثال، در لیست سفارشات مربوط به BTC/USD تمامی سفارشات خرید و فروش بیت کوین بر اساس دلار نمایش داده می‌شود. توجه داشته باشید که هر کدام از جفت‌ ارزها، لیست سفارشات یا اردر بوک مخصوص به خود را دارند.

در این لیست همیشه بهترین سفارشات خرید و فروش در ابتدای لیست سفارشات قرار می‌گیرند و خریداران یا فروشندگان می‌توانند در لحظه به ثبت سفارشات خود با بهترین و مناسب‌ترین قیمت‌های بازار بپردازند.

مفهوم Ask و Bid و ارتباط آن با موضوع نقدشوندگی

قیمت Bid به قیمتی گفته می‌شود که افراد در آن به ثبت سفارش خرید می‌پردازند. به عنوان مثال هنگامی که قصد معاملۀ جفت‌ارز BTC/USD را دارید، با توجه به اینکه ارز پایه بیت کوین است، قیمت‌های Bid قیمت‌هایی هستند که برای خرید بیت کوین ثبت شده‌اند.

واضح است که وقتی شخصی قصد خرید رمزارز یا هر دارایی دیگری را داشته باشد، تمایل دارد آن رمزارز یا دارایی را با بهترین و مناسب‌ترین قیمت بازار تهیه کند. بنابراین ممکن است زمان ثبت سفارش، درخواست خرید خود را با قیمتی پایین‌تر از قیمت لحظه‌ای بازار ثبت نمایند.

قیمت Ask به قیمتی گفته می‌شود که افراد در آن به ثبت سفارش فروش می‌پردازند. به عنوان مثال هنگامی که شخصی قصد دارد بیت کوین‌های خود را به فروش برساند، قیمت‌هایی که برای فروش بیت کوین ثبت شده‌اند، به عنوان قیمت Ask شناخته می‌شوند.

بر خلاف خریداران بیت کوین، فروشندگان تمایل دارند که بیت کوین‌های خود را با بهترین و بالاترین قیمت ممکن به فروش برسانند.

در لیست سفارشات، سفارشات سبز رنگ، سفارشات Bid و سفارشات قرمز رنگ، سفارشات Ask هستند.

به اختلاف میان پایین‌ترین قیمت فروش و بالاترین قیمت خرید، اسپرد (Spread) گفته می‌شود. وجود اختلاف قیمتی میان قیمت‌های Ask و Bid طبیعی است؛ چراکه حتماً قیمتی وجود دارد که هیچ کاربری حاضر نیست رمزارزهای خود را با قیمتی پایین‌تر از آن به فروش برساند، همچنین قیمتی وجود دارد که هیچ خریداری حاضر نیست بالاتر از آن رمزارزی را خریداری نماید.

میزان اختلاف میان این قیمت‌ها، ارتباط زیادی با قدرت نقدشوندگی یک صرافی دارد. هر چه میزان این اختلاف کمتر باشد، نقدشوندگی بیشتر است و هر چه این اختلاف بیشتر باشد، نقدشوندگی در آن بازار معاملاتی کمتر است.

خرید و فروش از صرافی‌هایی که دارای اختلاف زیادی میان قیمت‌های Bid و Ask هستند، توصیه نمی‌شود؛ چراکه در این صورت خریداران مبلغی بیشتر از مقدار معمول را پرداخت و فروشندگان قیمتی کمتر از مقدار معمول را دریافت می‌کنند.

استفاده از سفارش مارکت (Market) در معاملات اسپات

در این روش، معامله‌گران برای ثبت سفارش خود نیازی به تعیین قیمت ندارند و فقط کافی است که مقدار مورد نظر خود را مشخص کنند. در این نوع سفارش‌گذاری، صرافی تعیین‌کنندۀ قیمت معاملات است. با ثبت سفارش مارکت، سفارش شما در لحظه و با بهترین و مناسب‌ترین قیمت موجود در بازار در آن لحظه انجام می‌شود. سفارش مارکت یکی از سریع‌ترین روش‌های ثبت سفارش خرید یا فروش است و برای مواقعی که کاربران می‌خواهند به سرعت به خرید یا فروش یک رمزارز یا دارایی اقدام کنند، بسیار مناسب است.

استفاده از سفارش لیمیت (Limit) در معاملات اسپات

در این نوع سفارشات، کاربران خود می‌توانند قیمت مدنظر خود را تعیین نمایند. در صورتی که قیمت خرید یا فروش کاربران با قیمت فعلی بازار متفاوت باشد، سفارشی با قیمت و مقدار مشخص‌شده توسط معامله‌گر، در لیست سفارشات قرار می‌گیرد. این سفارش تا زمان پر شدن کامل به صورت باز باقی می‌ماند.

استفاده از سفارش استاپ لیمیت (Stop limit) در معاملات اسپات

این سفارشات جزو سفارشات شرطی محسوب می‌شوند. در این سفارشات شما باید دو قیمت تعیین کنید. یکی از قیمت‌ها با عنوان قیمت استاپ (Stop price) تنظیم می‌شود و به عنوان شرط آن معامله عمل می‌کند. بدین صورت که تا رسیدن نمودار قیمت به محدودۀ استاپ شما، سفارشتان فعال نخواهد شد و در لیست سفارشات قرار نمی‌گیرد. قیمت دیگری که باید در این سفارش تعیین نمایید، قیمت لیمیت است. بعد از رسیدن قیمت به محدودۀ استاپ شما، سفارش خرید یا فروشی بر اساس قیمت تعیین‌شدۀ شما در قیمت لیمیت، در لیست سفارشات ثبت می‌شود.

استفاده از سفارش OCO (One Cancels The Other) در معاملات اسپات

این سفارش نیز جزو سفارشات شرطی به شمار می‌رود. سفارش OCO ترکیبی از هر دو سفارش لیمیت و استاپ لیمیت است و به کاربران امکان می‌دهد که بتوانند سود و زیان خود را به طور هم‌زمان مدیریت کنند. در این نوع سفارش، فعال شدن یا لغو یکی از دو سفارش، به لغو سفارش بعدی می‌انجامد. بنابراین در سفارشات OCO تنها یکی از سفارشات فعال خواهد شد.

سخن پایانی

بر خلاف معاملات فیوچرز که در آن معاملات بر اساس پیش‌ بینی افراد از زمان آینده و بر اساس قیمت یک دارایی در زمان آینده بدون در دست داشتن مالکیت حقیقی آن دارایی صورت می‌پذیرد، در معاملات اسپات مالکیت دارایی به صورت حقیقی و در زمان ثبت معامله در اختیار شخص خریدار قرار می‌گیرد. با توجه به رشد روزافزون استفاده از رمزارزها در دنیای امروز و با توجه به اینکه یکی از راه‌های کسب درآمد در این حوزه خرید و فروش رمزارزها است، صرافی‌های مختلف امکانات سفارش‌گذاری متنوعی را برای این نوع معاملات فراهم نموده‌اند.