تفاوت بین قیمت BIDوASK در چیست؟

[Deal:معامله، Order:سفارش، Alert:هشدار، SELL:فروش، BUY:خرید، Size:اندازه، contracts:قراردادها، min:حداقل، US$5.00 per point : د ۵ دلار به ازای هر پوینت، Spread in pips:اسپرد برحسب پیپ، Buy : خرید، Sell : فروش ]

اسپرد ثابت و شناور

کارگزارهایی که در بازارهای فارکس و CFD کار می کنند انواع مختلفی از حساب های معاملاتی را به مشتریان شان ارائه می دهند. این حساب ها دارای شرایط معاملاتی مختلف به همراه روش های متنوع تشکیل اسپرد هستند.

دو تفاوت بین قیمت BIDوASK در چیست؟ نوع اسپرد وجود دارند:

اسپرد ثابت
اسپرد شناور

اسپرد ثابت

اسپرد ثابت چیست؟همانطوریکه از نامش مشخص است، اسپرد ثابت در طی زمان و نوسانات کلی بازار تغییر نمی کند. هرچند اگر نقدینگی کم باشد و نوسان بالا باشد، اسپرد بطور موقتی تغییر می کند و به یک سطح جدید اسپرد ثابت تبدیل می شود. پس از آنکه بازار به شرایط عادی برگردد، اسپرد نیز به سطح معمولی اش بازخواهد گشت. هرچند، علی رغم این وضعیت های نادر معامله با اسپرد ثابت برای مشتریان راحت تر و سودمندتر است زیرا قابل پیش بینی تر و در نتیجه دارای خطر کمتری است.

در سال های اخیر به دلیل وجود رقابت بالا، شرکت های کارگزاری دائماً در تلاش هستند تا ابتکارات جدیدی را به مشتریان شان ارائه دهند که اسپرد را نیز شامل می شود. بر تعداد شرکت هایی که اسپردهای شناور ارائه می دهند بطور دائم افزوده می شود.

اسپرد شناور

اسپرد شناور چیست؟اسپرد شناور در بازارهای فارکس و CFD عبارت است از تغییر مداوم میزان قیمت بین Ask و Bid. اسپرد شناور یک پدیدۀ بازار کامل محسوب می شود و اغلب اوقات توسط ارتباطات بین بانکی تعیین می شود. بنابراین در کنار حساب های معاملاتی معمولی که دارای اسپرد شناور هستند، تعدادی از شرکت ها به مشتریان شان حساب های مشهور ECN (شبکۀ ارتباطات الکترونیکی) را ارائه می دهند. کارگزار فارکس ECN پلتفرمی را ارائه می دهد که در آن فعالان (بانک ها، بازارسازها و سرمایه گذاران خصوصی) با قراردادن دستورهای خرید و فروش در سیستم با یکدیگر معامله می کنند. معمولاً مشتری ها در پلتفرم های ECN اسپردهای کمتری دارند اما همزمان در حین عملیات شان به کارگزار کارمزد می پردازند.

بطور کلی در صورت مقایسه این دو نوع اسپرد و تصمیم گیری دربارۀ اینکه کدام اسپرد برای مشتری سودمندتر است، از نقطه نظر ما اسپرد شناور سودمندتر است البته به شرط آنکه کمتر باشد.

معمولاً کارگزارها در هنگام تبلیغ اسپرد شناور بر عامل واقعی بودن “بازار” و اینکه اسپرد از اسپرد ثابت کمتر است تاکید می کنند. از منظر تئوری این موضوع صحیح است اما در عمل و در معاملات واقعی، بخصوص در یک بازار فعال و دارای نوسان، مشتریان با اسپرد شناور با مشکلاتی موجه می شوند که آمادگی مواجه با آنها را ندارند. یکی از این مشکلات این است که ممکن است اسپرد برای جفت ارزهای اصلی ۸ تا ۱۰ پیپ افزایش پیدا می کند. ضمن اینکه دستورها در قیمت های بسیار بالاتر از آنچه که اسپرد نشان می دهند اجرا می شوند در نتیجه مشتری نمی تواند به کارگزار شکایت کند. معامله گرانی که بطور سیستماتیک همواره از دستورهای Stop استفاده می کنند نمی توانند معامله شان را پیش بینی کنند زیرا کارگزار می تواند دستورهای Stop را مختل و دلیل آن را نیز وضعیت بازار اعلام کند.

اسپرد فارکس به معامله‌گران چه می‌گوید؟!

برای معامله‌گران، آشنایی با اسپردهای فارکس مهم است؛ چرا که آنها هزینه‌های اولیه‌ی ارزهای معاملاتی هستند. در این درس، برای به حداکثر رسانی موفقیت معاملاتی، چگونگی کار اسپردهای فارکس را بررسی میکنیم و همچنین میگوییم که چگونه می‌توان هزینه‌ها را محاسبه کرد و مراقب تغییرات در اسپرد بود.

اسپرد در معاملات فارکس چیست؟

اسپرد (Spread:کمیسیون) در هر بازاری وجود دارد، در نتیجه در فارکس هم همین طور است. این اصطلاح به عنوان اختلاف قیمت بین خرید و فروش یک داراییِ پایه توسط معامله‌گر تعریف می شود. معامله‌گرانی که با سهام آشنایی دارند آن را اسپردِ Bid: Ask (پیشنهاد خرید و درخواست فروش) می‌نامند.

[ Bid: Ask spread چیست؟ معادل Bid و Ask را در فارسی می‌توان پیشنهاد (Bid) و درخواست (Ask) دانست. عبارت Bid-Ask Spread را می توان در فارسی، “اسپردِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش” در نظر گرفت. اسپردِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش، تفاوت بین قیمت پیشنهاد شده توسط خریدار برای خرید یک دارایی و قیمت درخواست شده توسط فروشنده برای فروش همان دارایی است. منبع: bourseiness]

در ادامه می‌توانیم مثالی از اسپرد فارکس را مشاهده کنیم که برای جفت ارز EUR/USD محاسبه شده است. در ابتدا، ما قیمت خرید ۱.۱۳۳۹۸ را پیدا می‌کنیم و آن را از قیمت فروش ۱.۳۴۰۴ کم می‌کنیم. باقی مانده‌ی این فرایند، عدد ۰.۰۰۰۰۶ است. معامله‌گران باید به یاد داشته باشند که ارزش پیپ در جفت ارز EUR/USD، چهارمین عدد بعد از اعشار بوده، و با توجه به این موضوع ،اسپرد نهایی محاسبه شده ۰.۶ است.

مربوط به مقاله اسپرد

حالا ما می‌دانیم که چگونه اسپرد بر حسب پیپ محاسبه می‌شود، اجازه دهید نگاهی به هزینه ای واقعی بیاندازیم که معامله‌گران باید آن را پرداخت کنند.

چگونه هزینه‌ها و اسپرد فارکس را می‌توان محاسبه کرد

قبل از اینکه هزینه‌ی اسپرد را محاسبه کنیم، باید به یاد داشته باشیم که اسپرد، قیمت درخواست (فروش) منهای قیمت پیشنهادِ (خرید) یک جفت ارز است . بنابراین در مثال بالا، ۱.۱۳۴۰۴ منهای ۱.۱۳۳۹۸ برابر است با ۰.۰۰۰۰۶ یا ۰.۶ پیپ.

با استفاده از نرخ بالا، متوجه می‌شویم که می‌توانیم جفت ارز را در قیمت ۱.۱۳۴۰۴ بخریم و معامله را با قیمت فروش ۱.۱۳۳۹۸ ببندیم. این بدین معناست که به محض اینکه معامله باز می‌شود، ۰.۶ اسپرد به معامله‌گر تحمیل میگردد.

برای پیدا کردن قیمت کلِ اسپرد، حالا باید با در نظر گرفتن مبلغ کل لات‌های معامله شده، این مقدار را در قیمت پیپ ضرب کنیم. هنگام معامله‌ی ۱۰۰۰۰ لات جفت ارز EUR/USD، هزینه‌ی کلِ ۰.۶$ به شما تحمیل می‌شود. (به عکس زیر دقت کنید)

اگر شما یک لات استاندارد (۱۰۰۰۰۰ واحد ارز) معامله کرده باشید، هزینه اسپرد می شود :

اگر حساب معاملاتی شما برحسب ارز دیگری، نظیر پوند انگلیس (GBP) باشد، باید آن را به دلار آمریکا تبدیل کنید.

مربوط به مقاله اسپرد

آشنایی با اسپرد بالا و اسپرد پایین

اشاره به این نکته مهم است که اسپرد فارکس می‌تواند در طی یک روز تغییر کند و بین اسپرد بالا و پایین نوسان یابد.

دلیلش این است که اسپرد می‌تواند تحت تاثیر عوامل بسیاری مانند نوسان یا نقدینگی قرار گیرد. شما متوجه خواهید شد که بعضی از جفت ارزها، مانند جفت ارزهای جدید بازار (emerging market currency pairs) نسبت به جفت ارزهای اصلی (major currency pairs)، اسپردِ بالاتری دارند. جفت ارزهای اصلی در مقایسه با جفت ارزهای جدید بازار، با حجم‌های بالاتری معامله می‌شوند و تحت شرایط عادی، حجم بالاتر معاملات به سمت اسپردهای پایین تر گرایش دارد.

علاوه بر این، مشخص است به دلیل انتشار وقایع خبری مهم و در بین نشست‌های معاملاتی (trading sessions)، نقدینگی می‌تواند کاهش یابد و اسپردها می‌توانند افزایش یابند.

اسپرد بالا

اسپردِ بالا به این معناست که بین قیمت خرید و فروش، تفاوت زیادی وجود دارد. جفت ارزهای جدید بازار در مقایسه با جفت ارزهای اصلی، معمولاَ اسپردِ بالاتری دارند.

اسپردِ بالاتر از حد معمول به طور کلی نشان دهنده‌ی یکی از موارد زیر می‌باشد:

نوسان بالا یا نقدینگی پایین در بازار به دلیل معامله در خارج از ساعت کار بازار.
قبل از رویدادهای خبری، یا هنگام وقوع یک شوک بزرگ (مانند برگزیت یا انتخابات آمریکا)، اسپردها می‌توانند به اندازه زیادی افزایش یابند.

اسپرد پایین

اسپردِ پایین به این معناست که اختلاف بین قیمت خرید و فروش کم است. وقتی که اسپردها پایین هستند، مثل وقتیکه در طی نشست‌های معاملاتی اصلی هستیم، ترجیح داده می شود که معامله انجام گردد. اسپردِ پایین معمولاً نشان می‌دهد که نوسان پایین بوده و نقدینگی بالا میباشد.

حواستان به تغییرات اسپرد باشد

اخبار، یکی از عوامل ایجاد عدم اطمینان در بازار است. انتشار اخبار در تقویم اقتصادی هر از گاهی اتفاق می‌افتد و با توجه به اینکه انتظارات برآورده میشود یا بلعکس، می‌تواند باعث شود قیمت‌ها خیلی سریع نوسان یابند. تامین کننده‌های بزرگ نقدینگی، دقیقا مانند معامله‌گران خرده فروشی، قبل از انتشار رویدادهای خبری، از پیامدهای آنها اطلاعی ندارند. به همین دلیل، آنها به دنبال این هستند که با افزایش اسپردها، مقداری از ریسک خود را جبران کنند.

اسپردها می‌توانند باعث ایجاد مارجین کال (margin call) شوند

اگر شما در حال حاضر یک پوزیشن داشته باشید و اسپرد به طور قابل توجهی افزایش یابد، ممکن است مجبور به توقف اجباری معامله شوید یا یک مارجین کال دریافت کنید. تنها راه حفاظت از خودتان در زمان افزایش اسپردها، محدود کردن مقدار لوریج (Leverage یا اهرم) استفاده شده در حسابتان می‌باشد. همچنین در مواقع افزایش اسپرد، حفظ معامله تا زمانی که اسپرد کاهش یابد، می‌تواند سودمند باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه‌ی یافتن موفقیت آمیز حرکت اسپرد فارکس، به مقاله‌ی پیشنهادی استراتژی‌‌های معاملاتی اسپرد فارکس، نگاهی بیاندازید.

فارکس و تفاوت آن با بازار بورس

کلمه اختصاری Forex برگرفته از Foreign Exchange به معنی تبادل ارز یا پول خارجی است. در این تبادل جهت خرید و فروش هر نوع کالا یا خدماتی استفاده می شود. بیشترین حجم تبادل های ارزی به جهت کسب سود انجام می شود و از تفاضل قیمت خرید و فروش یعنی Bid و Ask به دست می آید، که Bid به معنی پیشنهاد و Ask به معنی تقاضا می باشد. در بازار تبادل ارز جهانی، ارزهای مختلفی مانند دلار آمریکا، یورو، پوند، ین و . داد و ستد می شود. همچنین در این بازار تمامی بانک ها، موسسات مالی بزرگ، شرکت های بیمه، تاجران، شرکت های چند ملیتی و . فعالیت دارند.

برای تصمیم گیری بهتر جهت انجام معاملات در بازار بورس یا فارکس، تصمیم داریم دیدگاهی به شما ارائه دهیم، به همین جهت در ادامه به توضیح درباره این دو بازار و تفاوت آن ها می پردازیم.

بازار بورس و تاریخچه آن

امروزه بازارهای مالی جدید به وجود آمده اند که برخی از اینها قدمتی کمتر از 50 سال دارند، اما بازار بورس بسیار قدیمی است و قدمت آن به بیش از 2 قرن می رسد. در آن زمان در لندن بازاری ایجاد گردید که مردم می توانستند با خریداری سهام شرکت های مختلف با آن ها شریک شوند، سرمایه گذاران سهام خود را به یکدیگر می فروختند و سهام دیگری می خریدند. از همان روزها پایه و اساس انواع تحلیل ها دربارهی آینده قیمت ها شکل گرفت. به مرورو زمان و با گذشت سالیان زیاد، بازار بورس رشد کرد و وارد کشورهای گوناگون شد و مردم زیر نظر دولت ها به خرید و فروش سهام خود پرداخته و عده ای بسیار زیاد با همین روش ثروت های کلانی را کسب کردند. سهامدارها به ازای پولی که پرداخت می کردند و اصطلاحا سرمایه گذاری انجام می دادند سود مشارکت دریافت می کردند، البته این مبلغ ثابت نبوده و نیست و در صورت ضرر شرکت سودی تعلق نمی گیرد.

به مرور زمان سهامدارها از میان خودشان با رای گیری سالیانه هیئت مدیره را انتخاب می کردند. بازار بورس به مرور زمان پیشرفت های بسیاری کرده، اما برخی از ویژگی های آن جذاب نیست.

بازار فارکس

بازار فارکس، بازار برابری ارزها است. فارکس تحولی در بازارهای مالی است و بزرگترین بازار مالی جهان است که روزانه بیش از 5 تریلیون دلار پول در آن جا به جا می شود. این بازار مخصوص ارزهای مختلف دنیا در برابر یکدیگر است. به عنوان مثال اگر شخصی یورو دارد و می خواهد آن را به دلار تبدیل کند اما نمی داند به ازای هر یورو چند دلار عایدش می شود، وارد فارکس شده و با مراجعه به نماد EUR/USD به پاسخ می رسد. فرضا قیمت این نماد 12/1 باشد، بدین معنی است که به ازای هر یورو 12/1 دلار دریافت می کند.

معاملات سهام در فارکس (CFT)

با استفاده از معاملات CFT که امروزه یکی از قدرتمندترین بازارهای مالی است، می توان سهام شرکت های بزرک دنیا مانند اپل، فیسبوک، گوگل، آمازون، ماکروسافت و . خرید و از ویژگی هایی مانند اهرم، سود از کاهش قیمت و کارمزدهای کمتر بهره مند شد، برای مثال با 1000 دلار در بازار بورس سنتی میخواهید سهام گوگل که قیمت هر سهم تقریبا 150 دلار است را بخرید، در این صورت شما 7 سهم می خرید سپس قیمت به 200 دلار می رسد، 1000 دلار سرمایه شما اکنون 1400 دلار شده و شما در این بازار 400 دلار سود کرده اید، اما در بازار CFT با 1000 دلار ورودی شما کارگزاری اعتبار صد برابری می دهد و شما می توانید به جای 7 سهم 700 سهم بخرید و پس از رسیدن قیمت سهم به 200 دلار، سرمایه شما 140000 دلار می ارزد، به عبارتی شما 40000 دلار سود کسب کرده اید. این مثالی بود از بازار سهام سنتی و فارکس (CFT).

اسپرد چیست و کدام بروکر کمترین اسپرد را دارد؟

بروکرهای فارکس به یکی از سه شکل کمیسیون، نرخ بهره و نهایتا اسپرد کارمزد معاملات را از حساب معاملاتی شما دریافت می‌کنند. بنابراین، بهتر است در گام اول با مفهوم Spread آشنا شده و تمامی اطلاعات مورد نیاز در این زمینه را بدست آورید و سپس بر مبنای این کارمزد و پارامترهای مهم دیگر، بهترین بروکر را انتخاب کنید.

اسپرد چیست

اسپرد چیست؟

اسپرد یکی از روش‌هایی است که بروکر با استفاده از آن، درآمد کسب کرده و به همین جهت باید مطمئن شوید که بروکری که انتخاب می‌کنید، بازه‌ی Spread را در حد معقول و مناسبی نگهداشته باشد. اسپرد در حقیقت تفاوت قیمت زمان خرید و فروش یک دارایی است. همانطور که هنگام خرید و فروش ارز (دلار یا یورو) در صرافی‌ها، قیمت برای فروش با قیمت خرید تفاوت دارد، در بروکرها نیز قیمت دارایی برای خرید و فروش متفاوت است. این تفاوت قیمت (با قیمت فعلی بازار) می‌تواند به دو شکل کلی باشد، یا تفاوت ثابت (مقدار مشخص) و یا تفاوت متغیر (یا همان اسپرد شناور) که در ادامه هر دو مورد توضیح داده خواهد شد.

اسپرد ثابت چیست؟

همانطور که از نام این مدل کارمزد مشخص است، اسپرد ثابت فارغ از قیمت آنی دارایی محاسبه شده و همواره عدد ثابتی است. برای بیان مقدار اسپرد از واحد پیپ استفاده شده و بعضی از بروکرها برای بعضی حساب‌های خود، از این مدل کارمزد استفاده می‌کنند. برای مثال، بروکر آمارکتس حسابی با نام فیکس ارائه کرده که Spread در آن ثابت بوده و حداقل مقدار آن 3 پیپ است. ثابت بودن Spread هم می‌تواند ویژگی مثبت و هم منفی باشد. ابتدا اجازه دهید مدل دیگر آن، یعنی اسپرد شناور را بررسی کنیم تا در ادامه متوجه تفاوت این دو مدل شده و بدانید که مزایا و معایب هر کدام، چیست.

اسپرد شناور و یا متغیر چیست؟

در نقطه‌ی مقابل، بسیاری از بروکرها از مدل متغییر اسپرد استفاده می‌کنند. میزان Spread با توجه به میزان درخواست برای معامله‌ی یک دارایی مشخص نوسان کرده و هرچقدر که حجم درخواست‌ها بیشتر باشد، میزان شناوری اسپرد بیشتر خواهد شد. مزیت این مدل از کارمزد در زمانی است که بازار آرام بودن و هجوم برای معامله‌ی یک دارایی اتفاق نیفتاده باشد. در زمان آرام بودن بازار، بروکرها حتی ممکن است هیچگونه اسپردی برای انجام معاملات دریافت نکنند. بروکرهایی که شناوری اسپرد آن‌ها از 0.0 پیپ تعریف شده باشد، در زمان آرام بودن بازار، هیچگونه کارمزدی دریافت نخواهند کرد. در نقطه‌ی مقابل، زمانی که بازار هیجان و پرنوسان باشد، میزان اسپردها تا حد زیادی افزایش یافته که حتی ممکن است مقدار آن را تا چندین برابر افزایش دهد.

واید شدن اسپرد به چه معناست؟

در اسپردهای متغیر، ممکن است به دلیل هیجان بازار برای معامله کردن یک دارایی خاص باعث شود که تفاوت قیمت خرید و فروش به شدت افزایش یابد. این حالت تنها در حساب‌هایی با اسپرد متغیر رخ داده که به آن واید شدن اسپرد گفته می‌شود. تریدرهایی که معاملات متعدد اما با سود کم انجام می‌دهند، در این زمان به هیچ عنوان وارد معامله نشده و صبر می‌کنند تا بازار آرام شده و تفاوت قیمت خرید و فروش به حداقل بازگردد. شاید یکی از معایب Spread متغیر، همین واید شدن آن باشد.

Spread متغیر بهتر است یا ثابت؟

جواب این سوال، بسیار دشوار بوده و به سبک معاملاتی تریدر بستگی دارد. اگرچه در مدل Spread ثابت، این کارمزد همواره ثابت است، اما مشکل اینجاست که عموما بسیار بالاتر از مقدار میانگین اسپرد متغیر خواهد بود. همانطور که پیشتر مطرح شد، در اسپردهای متغییر ممکن است حتی این نوع کارمزد به صفر برسد (در زمان آرامش بازار)، اما در مدل ثابت، همواره مقدار مشخصی است که عموما هم نرخ قابل توجهی (نسبتا بالایی) است. بنابراین، ابتدا باید سبک معاملاتی خود را مشخص کنید تا بتوانیم در خصوص بهتر بودن یکی از دو مدل، صحبت کنیم.

عموما تریدرهایی که معاملات متعدد، اما کوتاه مدت و با حاشیه‌ی سود کم دارند، از حساب‌هایی با اسپرد شناور استفاده کرده و تنها در زمان آرامش بازار، وارد معامله می‌شوند. بدین ترتیب، آن‌ها مطمئن می‌شوند که کمترین میزان کارمزد را به بروکر پرداخته و بیشترین حاشیه‌ی سود را برای خود نگه می‌دارند. از طرف دیگر، Spread تنها یکی از پارامترهایی است که باید در انتخاب حساب معاملاتی لحاظ شود. در کنار این مدل از کارمزد، باید ویژگی‌های دیگر حساب معاملاتی مد نظر، از جمله میزان لوریج، کمیسیون، سواپ، تنوع سبد معاملاتی، سطح کال آوت و کال مارجین و … نیز بررسی شود. حتی ممکن است نیاز باشد که یک حساب معاملاتی را فارغ از نوع اسپرد آن انتخاب کنید تا بتوانید دارایی خاصی را معامله کنید (مثلا رمزارزها).

اسپرد ثابت بهتر است یا متغیر

آیا میزان Spread تفاوت بین قیمت BIDوASK در چیست؟ در تمام دارایی ها یکسان است؟

خیر. تمامی بروکرها در متاتریدر خود، میزان اسپرد را برای دارایی‌های مختلف نمایش داده‌اند. بسته به نوع دارایی، حجم معاملات، ارزش آن و … میزان اسپرد تعریف شده برای هر دارایی دارای بازه‌ی مشخصی است. برای مثال، میزان Spread بروکر آلپاری برای معامله طلا در حساب‌های مختلف آن، در تصویر زیر نمایش داده شده است:

اسپرد طلا در آلپاری

اسپرد طلا آلپاری

در این کارگزاری، کمترین مقدار Spread برای معامله طلا (طلا/دلار) در حساب استاندارد معادل 27 پیپ، در تفاوت بین قیمت BIDوASK در چیست؟ حساب میکرو معادل 39، در ای سی ان و ECN متاتریدر 5 معادل 7 در نظر گرفته شده است. بنابراین، مشخص است که نه تنها میزان Spread برای دارایی‌های مختلف یکسان نبوده، بلکه خرید و فروش یک دارایی مشخص در حساب‌های مختلف یک کارگزاری نیز عدد متفاوتی را (به عنوان کارمزد) به همراه دارد.

نمایش اسپرد در متاتریدر

از آنجایی که میزان اسپردها در حقیقت تفاوت میان نرخ خرید و فروش یا همان Bid و Ask است، در نمودار هر دارایی که در حال مشاهده‌ی آن در متاتریدر هستید، می‌توانید این دو عدد را از یکدیگر کم کرده تا میزان دقیق Spread را محاسبه کنید. اگر می‌خواهید میزان اسپردهای تمام دارایی‌ها را در یک لحظه و در کنار همدیگر بررسی کنید، در قسمت Market Watch متاتریدر راست کلیک کرده و گزینه‌ی Spread را کلیک کنید. تصویری مطابق شکل زیر برای شما باز خواهد شد که نرخ Bid و Ask تمامی دارایی‌ها را در کنار یکدیگر نمایش می‌دهد.

اسپرد (Spread)چیست و تفاوت بین قیمت BIDوASK در چیست؟ چه تاثیری در معاملات فارکس دارد؟

اسپرد (Spread)چیست و چه تاثیری در معاملات فارکس دارد؟

برای شروع کار در بازار فارکس ما باید بدانیم اسپرد (Spread)چیست و چه تاثیری در معاملات فارکس دارد؟ اگر معنی اسپرد و کاربرد آن در فارکس را ندانید، نمی توانید میزان سود و ضرر خود را به درستی محاسبه کنید و این عدم توانایی منجر به زیان شما می شود به خصوص اگر جز آن دسته از معامله گرانی هستید که در تایم فریم های کوتاه مدت، معاملات زیادی برای به دست آوردن سودهای کوچک انجام می دهید. در تمامی بازارهای مالی میان قیمتی که فروشندگان در آن تمایل به فروش دارایی خود را دارند با قیمتی که خریداران حاضرند برای آن دارایی بپردازند، تفاوت وجود دارد. در ادامه به بررسی این تفاوتِ قیمت و کارکرد آن در معاملات فارکس می پردازیم.

اسپرد چیست؟
به گزارش دانستنی آنلاین ، اسپرد به معنای تفاوت قیمتی است که میان عرضه و تقاضا وجود دارد. به عبارت دیگر به اختلاف قیمت میان رقم های پیشنهادی فروشندگان و خریداران در فارکس، اسپرد می گویند.

این تفاوت قیمت بین عرضه و تقاضا که در فارکس آن را با اصطلاحات Bid و Ask می شناسیم، اسپرد را به وجود می آورد. اسپرد همچنین یکی از راه هایی است که بروکر ها به وسیله آن از معامله گران کارمزد دریافت می کنند.

همان طور که می دانید تغییرات قیمت در فارکس به وسیله واحدی به نام پیپ اندازه گیری می شود. بنابراین میزان اسپرد نیز به صورت پیپ بیان می شود.

میزان اسپرد برای معامله گران از اهمیت بالایی برخوردار است و طبیعتا هر چه میزان آن کمتر باشد، معامله گران کارمزد کمتری می پردازند و آزادی عمل بیشتری برای انجام معاملات خواهند داشت.

چگونه میزان اسپرد را محاسبه کنیم؟

محاسبه میزان اسپرد بسیار ساده است. برای این کار کافی است که تفاوت قیمت میان Bid و Ask را حساب کنید.

فرض کنید قیمت عرضه معادل ۱.۴۴۳۸۵ و قیمت تقاضا معادل ۱.۴۴۳۵۰ باشد. همان طور که می دانید رقم چهارم اعشار نمایانگر پیپ و رقم پنجم نشان دهنده پیپت است اما ما می خواهیم میزان اسپرد را با واحد پیپ حساب کنیم. از آن جایی که هر پیپ معادل ۱۰ پیپت است به راحتی می توانیم این تفاوتِ قیمت را حساب کنیم. همان طور که مشاهده می کنید تفاوت بین قیمت های عرضه و تقاضا معادل ۳ پیپ و ۵ پیپت است. از آن جایی که ۵ پیپت معادل 0.5 پیپ است، میزان اسپرد برابر با ۳.۵ پیپ است.

انواع اسپرد
بروکر ها در حساب های معاملاتی خود دو نوع اسپرد دارند که در ادامه به بررسی هر یک از آن ها می پردازیم.

اسپرد ثابت (Fixed): میزان این اسپرد همان طور که از نام آن پیداست، ثابت است و با نوسانات بازار تغییری نمی کند. شما می توانید مقدار این اسپرد ثابت را در جفت ارزهای مختلف در قسمتِ معرفی حساب های معاملاتی در سایت بروکر خود ببینید و اگر این نوع اسپرد متناسب با نیازهای معاملاتی شما بود، در آن حساب معاملاتی ثبت نام کنید.

البته گاهی اوقات به دلیل کاهش نقدینگی در بازار، میزان اسپرد ثابت ممکن است دستخوش تغییر شود ولی در اکثر مواقع به همان شکل ثابت باقی می ماند.

اسپرد شناور (Floating): این نوع اسپرد برخلاف نوع ثابت، متغیر یا شناور است و بنا به شرایط بازار، مقدار آن مدام در حال تغییر است. به این صورت در زمانی که نقدینگی در بازار بالاست، میزان اسپرد شناور بسیار کم می شود و در شرایطی که بازار دچار کمبود نقدینگی است این میزان افزایش پیدا می کند.

اسپرد شناور تا حد زیادی به معاملات بانک ها و بزرگان بازار تفاوت بین قیمت BIDوASK در چیست؟ در فارکس مربوط است چرا که هر زمان این بزرگان بازار معاملات کمی انجام دهند میزان نقدینگی کاهش پیدا می کند و همچنین با افزایش حجم معاملاتشان باعث بیشتر شدن نقدینگی در بازار می شوند و بدین طریق بر میزان اسپرد معاملات تاثیر می گذارند.

به همین علت است که برخی از بروکر ها در فارکس، حساب هایی با عنوان ECN یا شبکه ارتباطات الکترونیکی بر مبنای اسپرد شناور ارائه می دهند. در این شبکه فعالان بزرگ بازار مشغول انجام معاملات هستند و احتمال این که در اکثر مواقع حجم نقدینگی بالا باشد، زیاد است که همین امر باعث می شود تا بسیاری از معاملات با اسپرد پایین انجام شوند.

عوامل موثر در تغییر میزان اسپرد
دو عامل نوسانات بازار و میزان نقدینگی نقش مهمی در تعیین میزان اسپرد در بازار فارکس ایفا می کنند اما این تاثیرگذاری به چه صورت است؟

نوسانات بازار: یکی از مهمترین عواملی که باعث افزایش میزان اسپرد (در اصطلاح به آن واید شدن اسپرد می گویند) می شود، نوسانات بازار است. این نوسانات که معمولا در زمان انتشار اخبار مهم رخ می دهد باعث افزایش اسپرد می شود.

نقدینگی (Liquidity): فاکتور مهم دیگری که باعث تغییر در میزان اسپرد می شود، نقدینگی است. نقدینگی رابطه مستقیمی با حجم معاملات دارد به طوری که هر چه حجم معاملات بیشتر باشد میزان نقدینگی بیشتر می شود و در نتیجه شاهد کاهش اسپرد خواهیم بود. همچنین زمانی که حجم معاملات کم باشد، نقدینگی کاهش و اسپرد افزایش پیدا می کند.

اسپرد از موضوعات مهمی است که هر معامله گر پیش از ورود به دنیای فارکس باید آشنایی کاملی نسبت به آن داشته باشد تا بتواند میزان سود و زیان معاملات خود را با توجه به میزان اسپرد محاسبه کند.