مهمترین تفاوت صندوق ETF با دیگر صندوق های سرمایه گذاری ،قابلیت نقدینگی با توجه به وضعیت بازار سهام می باشد.
صندوق ETF چیست و چه تفاوتی با دیگر صندوق های سرمایه گذاری دارد؟
صندوق ETF به یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری گفته می‌شود که امکان خرید و فروش دارایی‌های آن وجود دارد. ETF مخفف کلمه Exchange-traded fund است و فرآیند آن به گونه‌ای است با خرید هر واحد در ETF دارایی شما سرمایه گذاری و برای کسب سود پس انداز می شود.
در سال ۹۹، دولت به منظور اجرای عدالت اجتماعی در کشور، عرضه بخش قابل توجهی از سهام شرکت های معتبر و ارزشمند را در برنامه خود قرار داد تا در اختیار مردم قرار گیرد و مردم مدیریت این سهام را به عهده بگیرند. صندوق سرمایه گذاری مشترک برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار و به عبارتی مدیریت حرفه ای دارایی افراد ایجاد شدند و تا حد زیادی به موقعیت دارایی ها و چگونگی مدیریت آنها وابسته هستند.
صندوق قابل معامله در بورس ETF چیست؟
Exchange-traded fundها قابلیت معالمه در بورس را دارند و تا حدودی به صندوق های سرمایه گذاری مشترک شباهت دارند (با محدودیت کمتر) و افراد در صورت عدم تسلط کافی در بازار بورس می توانند مدیریت دارایی خود را به مراکز معتبر واگذار کنند. بیش از دو دهه از معرفی صندوق های ETF می گذرد و امروزه بیش از گذشته مورد استقبال قرار گرفته است به یکی از محبوب ترین راه های سرمایه گذاری تبدیل شده است.
ممکن است یک Exchange-traded fundاز چند سهم مختلف تشکیل شده باشد و سهام ارز و طلا، سکه و یا .. را در برگیرد. در صورتی که فردی ۱ درصد از این صندوق ETF را خریداری کند در حقیقت مالک ۱ درصد از سهام موجود در این صندوق ( ارز و طلا، سکه و …) شده است.
انواع صندوق ETF
صندوق ETF دارای انواع مختلفی است که در حال حاضر تمامی آنها در ایران قابلیت ندارند ولی امکان پیدایش آنها در بازار بورس ایران در سال های آینده وجود دارد.
یکی از انواع Exchange-traded fund ،صندوق با درآمد ثابت است که یک سرمایه گذاری بدون ریسک محسوب می‌شود. در این صندوق میزان رشد صندوق در آینده مشخص است .
برای شرکت این صندوق از ETF باید فرد ریسک پذیری باشید، زیرا در این نوع صندوق این امکان وجود دارد که هیچ گونه سودی را دریافت نکنید.
در صندوق مختلط ETF، نصف دارایی (۴۰ %) از سهام و نصف دیگر آن (۴۰ %) از اوراق با درآمد ثابت شکل می‌گیرد و ۲۰ درصد نیز بصورت انتخابی از سهام یا اوراق است.
- صندوق بازار خارجی (Foreign Market)
این نوع از Exchange-traded fund در ایران رایج نیست اما در خیلی از کشورها مورد استفاده قرار می‌گیرد و به این صورت است که می‌توانید در بازار کشورهای دیگر سرمایه گذاری کنید.
این صندوق در بازار فارکس رواج دارد و ارز بخش قابل توجهی را در این صندوق از ETF به خود اختصاص می هد.
در این نوع صندوق سهم ها متعلق به یک صنعت هستند. با انتخاب این Exchange-traded fund می‌توانید روی یک صنعت که آینده درخشانی دارد متمرکز شوید. به عنوان مثال صنعت دارو و Exchange-traded fund صنعت فلزات را انتخاب کنید.
در این نوع صندوق ETF، کالا جایگزین سهام می شود و کالاهای موجود در این صندوق شامل: طلا، نقره و پلاتین، فولاد، آلومینیوم، مس، فلزات گرانبها و … می باشد.
در این نوع از صندوق Exchange-traded fund که به صندوق معکوس نیز معروف است، بیشتر در مواقع منفی بودن بازار کاربرد دارد و یک روش کوتاه مدت برای معامله است که گویای کاهش سهام یا سایر قیمت های اوراق بهادار است. این یک استراتژی پیشرفته است که فقط باید توسط تجار و سرمایه گذاران با تجربه انجام شود.
حقانی نسب: حتی اگر ۱۰۰ هزار تومان دارید صندوق‌های ETF دولتی را بخرید
تفاوت صندوق Exchange-traded fund با دیگر صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
همانطور که گفته شد این نوع صندوقها شباهت زیادی با صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارد اما در مقایسه با این صندوقها از مزیت‌هایی برخوردار است که مهمترین آنها عبارتند از:
یکی از مهمترین تفاوت های این نوع صندوقها با سایر صندوق های سرمایه انواع صندوق سرمایه گذاری ETF گذاری، ارزان بودن معاملات در این نوع صندوق است و با توجه به واسطه بودن کارگزاری ها در معاملات این صندوقها، هزینه های بازاریابی در آنها حذف می شود.
در صندوق های ETF انجام معاملات بدون هیچ گونه مالیاتی صورت می گیرد و این تصمیمی بود که برای سهولت در اجرای سیاست های اصل ۴۴ قانون اساسی گرفته شد.
وضعیت قیمت در Exchange-traded fund براحتی و با دسترسی به اینترنت برای افراد قابل مشاهده است و این یکی از ویژگی های ممتاز صندوق های ETF در مقایسه با صندوق سرمایه گذاری مشترک است.
برای معامله درEtf funds می توان از طریق تمامی کارگزاری ها اقدام نمود و این ویژگی موجب تسریع و سهولت در انجام معاملات صندوق های ETF شده است.
- محاسبه ارزش دارایی ها بصورت لحظه ای
افراد سهامدار می توانند در صندوق های ETF ارزش خالص دارایی های خود را بصورت لحظه ای مشاهده نمایند.
مهمترین تفاوت صندوق ETF با دیگر صندوق های سرمایه گذاری ،قابلیت نقدینگی با توجه به وضعیت بازار سهام می باشد.
سهام موجود در ETF funds از تنوع زیادی برخوردار است و روش بسیار خوبی برای یک سرمایه گذاری بلند مدت است و همچنین فروش واحدهای این صندوق در هر زمانی ممکن است. نحوه معامله صندوق ETF در بازار بورس آسان است و برای کسب سود در معامله آنها باید آگاهی و مهارت کافی داشت.
صندوق ETF در ایران تقسیم سود ندارد و تمام دارایی شما چیزی است که در NAV قابل مشاهده است.
پذیره نویسی ETF funds از امروز ۱۴ اردبیهشت ماه ۹۹ با ۲۰ % تخفیف برای متقاضیان قابل خرید است و می‌توانند با حداقل ۱۰ هزار تومان و حداکثر ۲ میلیون تومان از این سهام بهره مند شوند و این کار بصورت حضوری و یا غیر حضوری از طریق درگاه های اینترنتی بانک ها و یا از طریق کارگزاری‌ها ( برای افرادی که دارای کد بورسی هستند) امکان پذیر است.
معرفی بانک های منتخب برای پذیره نویسی اولین مرحله صندوق ETF دولت
انواع سهام موجود در صندوق Exchange-traded fund
Etf funds که پذیره نویسی آن از تاریخ ۱۴ تا ۳۱ اردبیهشت ماه مهلت دارد متشکل از سهام صندوق‌های مالی، صنایع فلزی و خودروسازی و صنایع پتروشیمی است که دارای ارزش بالایی هستند و برای سرمایه گذاری بلند مدت مناسب هستند.
دو ماه بعد از خرید سهام صندوق Exchange-traded fund مجاز به فروش آنها هستید.
صندوق ETF در مقایسه با دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری از امتیازات زیادی برخوردار است اما به دلیل اینکه برای سرمایه گذاری بلند مدت یا میان مدت مناسب هستند ممکن است؛ برخی افراد نوسانات بازار را بدرستی درک نکنند و در زمان نامناسب اقدام به فروش کنند که این ویژگی می تواند به عنوان معایب صندوق های سرمایه گذاری ETF شناخته شود.
چند نکته در مورد صندوق ETF و سرمایه گذاری در آن
برای سرمایه گذاری مطعمن در صندوق‌های Exchange-traded fund، کارنامه صندوق ها را مورد بررسی قرار دهید تا سهام صندوق مناسبی را انتخاب نمائید.
کارگزاری معتبری را برای انجام معاملات خود در نظر بگیرید.
سهام صندوق ETF را به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت در نظر بگیرید.
به طور کلی اگر به دنبال سرمایهگذاری رمز ارز چه برای بلند مدت و چه کوتاه مدت هستید اما با این نوع سرمایه گذاری آشنایی ندارید بهترین کار این است که با یک تیم حرفه‌ای مشاوره داشته باشید. یکی از تیم‌هایی که می‌تواند به خوبی شما را راهنمایی کند تیم بینوست است.
انواع صندوق‌های سرمایهگذاری و ورود به بازار مسکن
این روزها افراد به دنبال راه‌های گوناگون برای سرمایهگذاری هستند، چرا که تنها با پس انداز پول ارزش آن حفظ نمی‌شود و از تورم عقب می‌ماند. در چند سال اخیر صندوق‌های سرمایهگذاری محبوبیت زیادی میان مردم پیدا کرده است. سرمایهگذاری در این صندوق می‌تواند راهی مناسب برای ورود به بازار مسکن نیز باشد.
تامین سرمایه برای تهیه مسکن
به منظور تامین سرمایه مورد نیاز برای تهیه مسکن که دغدغه اصلی جامعه است می‌توان نقدینگی موجود را وارد صندوق‌های سرمایهگذاری کرد. این روش یکی از بهترین گزینه‌های موجود برای تامین مسکن است. این صندوق‌های سرمایهگذاری انواع گوناگونی دارند. با داشتن اطلاعات کافی در مورد آنها و سرمایهگذاری درست در آن می‌توان به راحتی سرمایه مورد نیاز برای تامین مسکن را تهیه کرد.
انواع صندوق‌های سرمایه گذاری مسکن
ممکن است بسیاری از افراد به دلیل نداشتن وقت کافی و اطلاعات مناسب از روش‌های سرمایهگذاری، بانک را به عنوان اولین گزینه برای سرمایهگذاری انتخاب کنند. برای این افراد صندوق‌های سرمایهگذاری می‌تواند بهترین گزینه باشد.
صندوق‌های سرمایهگذاری شامل 8 مدل مختلف هستند:
- صندوق سرمایهگذاری در سهام
- صندوق سرمایهگذاری مختلط
- صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
- صندوق سرمایهگذاری شاخصی
- صندوق قابل معامله (ETF)
- صندوق‌های تامین مالی
- صندوق‌های اختصاصی بازارگردان
در ادامه به بررسی مختصر هر مدل صندوق سرمایهگذاری می‌پردازیم:
این مدل سرمایهگذاری در مقابل صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت ریسک بیشتری را می‌طلبد. البته احتمال کسب درآمد در این نوع صندوق نیز بیشتر است. این مدل سرمایهگذاری اغلب مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری بالایی دارند و همچنین تخصص و اطلاعات کافی را در زمینه سرمایهگذاری نیز ندارند. این مدل صندوق می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای افرادی باشد که انواع صندوق سرمایه گذاری ETF به سرمایهگذاری خود دید بلندمدت دارند.
در این مدل صندوق، همزمان در سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌شود. به دلیل رویکرد محافظه‌کارانه‌ای که در این مدل سرمایهگذاری وجود دارد، اغلب بازده بالاتری نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت دارند و همچنین نسبت به صندوق‌های سرمایهگذاری در سهام نیز ریسک کمتری می‌طلبد.
- صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت
این نوع سرمایهگذاری حداقل ریسک ممکن را دارد. اغلب کسانی که در این صندوق سرمایهگذاری می‌کنند افرادی کم ریسک هستند که انتظار بازدهی مثبت دارند. مدیران این صندوقها نیز اغلب به خرید اوراق بهادار بسیار کم ریسک می‌پردازند تا بتوانند در نهایت سود قابل قبولی به دست آورند.
در این نوع سرمایهگذاری که مبتنی بر شاخص است، الزاما منابع بر اساس الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار سرمایهگذاری می‌شود. این شاخص ذکر شده می‌تواند شاخص کل یا یکی دیگر از شاخص‌های بازار انواع صندوق سرمایه گذاری ETF سهام باشد. مزیت این صندوق سرمایهگذاری هزینه‌های نسبتا پایین آن است.
این صندوق سرمایهگذاری یک صندوق از دارایی‌های متنوع است که می‌توان در هر زمان چند واحد از آن را خرید یا به فروش رساند. این صندوق ساختاری شبیه به صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک دارد.
صندوق‌های سرمایهگذاری گوناگونی در راستای توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در بازار سرمایه تعریف شده‌اند. برخی از آنها همانند صندوق‌های پروژه، صندوق‌های زمین و ساختمان و صندوق‌های جسورانه به منظور تامین مالی ایجاد شده‌اند.
هدف اصلی این صندوق جمعآوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و خرید و فروش اوراق بهادار در چارچوب تعهدات بازارگردانی آن اوراق است. این صندوقها در بلندمدت می‌توانند سود مناسبی به سرمایه‌گذار بدهند و همچنین همسو با تورم و نوسانات باشند. در نهایت این صندوق به دنبال متعادل کردن سهام در بازار است.
صندوق‌های نیکوکاری یکی از روش‌های نیکوکاری به وسیله سرمایهگذاری است. این سرمایهگذاری به توسعه کسب و کار در جامعه کمک کرده و منافع مالی آن نیز صرف نیازمندان جامعه می‌شود.
داشتن اطلاعات کافی در مورد این صندوقها در نهایت منجر به تصمیم‌گیری صحیح برای سرمایهگذاری درست می‌شود. این سرمایهگذاری می‌تواند یکی از بهترین روش‌ها برای به دست آوردن سود مناسب و در نهایت کمک به تامین مسکن باشد.
به دقـت دانـش‌مـالـی
به سرعت دنیای فناوری
سایت شرکت فاینتک در حال بروزرسانی می باشد
صندوق سرمایهگذاری مدیریت ثروت صندوق بازنشستگی کشوری، از نوع صندوق‌های سرمایهگذاری در سهام و قابل معامله (ETF) در فرابورس ایران است که نزد سازمان بورس و اوراق بهادار به ثبت رسیده و تحت نظارت این سازمان است. این صندوق از سال 1399 فعالیت خود را در بازار سرمایه آغاز کرده است.
صندوق مدیریت ثروت
صندوق بازنشستگی کشوری
نوع صندوق
قابل معامله سهامی
ارزش اسمی هر واحد سرمایه گذاری
نوع دارایی های صندوق
وب سایت صندوق
10,000 ریال
مراحل سرمایهگذاری
با توجه به قابل معامله بودن صندوق سهامی مدیریت ثروت صندوق بازنشستگی کشوری، جهت خرید واحدهای سرمایهگذاری ابتدا سرمایه‌گذار باید در صورت نداشتن کد معاملاتی با مراجعه به یکی از کارگزاری‌های عضو شبکه فرابورس کد معاملاتی را اخذ کرده، سپس اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایهگذاری از طریق کارگزاری (حضوری / آنلاین) اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایهگذاری کند.
مزایای صندوق مدیریت ثروت صندوق بازنشستگی کشوری
• استفاده از مدیران حرفه‌ای جهت مدیریت سرمایه صندوق
• امکان کسب بازدهی بیشتر در طول زمان با تحمل ریسک انواع صندوق سرمایه گذاری ETF کمتر
• نقدشوندگی بالای واحدهای سرمایهگذاری
• شفافیت اطلاعاتی بیشتر با توجه به انتشار لحظه‌ای NAV صندوق و عدم تاخیر در به‌روزرسانی اطلاعات
• حداقل شدن محدودیت‌های معاملاتی سهام همچون توقف و بازگشایی نماد، گره معاملاتی، حجم مبنا و.
• امکان سرمایهگذاری با مبالغ کم با توجه به ارزش اسمی 10.000 ریالی واحدهای صندوق
«شرکت مشاور سرمایهگذاری فراز ایده نو آفرین تک» (فاینتک)
با شماره ثبت ۵۱۸۸۹۲ در تاریخ ۹۶/۰۸/۲۹ در مرجع ثبت شرکت‌های تهران ثبت و در تاریخ ۹۶/۱۲/۱۲ مجوز فعالیت خود را به عنوان یک شرکت مشاور سرمایهگذاری و با شماره ۵۱۲۰۰/۱۲۱ از آن سازمان دریافت نمود. در حال حاضر سرمایه پرداخت‌شده شرکت فاینتک صد میلیارد ریال می‌باشد و به عنوان یکی از نهادهای مالی دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار انواع خدمات مالی شامل خدمات تامین مالی، مدیریت دارایی و سرمایهگذاری، ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها و … را به مشتریان خود ارائه می‌دهد.
صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
امروزه شاهد این هستیم که بسیاری از افراد در کنار مشاغلی که دارند پس انداز و سرمایه های خود را در بخش های مختلف اقتصادی وارد می کنند تا در این شرایط نامساعد اقتصادی سود بیشتری به دست اورند. برای مثال یکی از پرطرفدارترین بازارهای سرمایه گذاری بورس است که به افراد مختلف متناسب با سرمایه ای که وارد بازار می کنند سود های مختلفی را اعطا می کند.
اما همه افراد دانش کافی برای ورود و فعالیت به بازار بورس را ندارند و به همین خاطر است که سرمایه های خود را به صندوق های سرمایه گذاری می سپارند تا آن ها کار خرید فروش و معامله را در مقیاسی بسیار وسیع تر انجام دهند و به صورت دوره ای سودی را به صاحب حساب پرداخت کنند.
به عبارت دیگر صاحبان صندوق های سرمایه گذاری با پول شما در بورس کار می کنند و سودی را به شما می دهند. در این مقاله قصد داریم تا به صورت مفصل درباره صندوق های سرمایه گذاری و انواع آن با شما صحبت کنیم.
صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
بسیاری از افراد برای کسب سود ترجیح می دهند تا سرمایه خود را در بانک ها نگه دارند. این افراد معمولا وقت و یا دانش لازم برای سرمایه گذاری در بخش های اقتصادی دیگر را ندارند. این افراد ترجیح می دهند تا به سود مختصری که بانک به آن ها اعطا می کند بسنده کنند اما از این بی خبر هستند که می توانند با سرمایه گذاری همین میزان پول در صندوق های سرمایه گذاری سود بیشتری کسب کنند.
همانطور که گفتیم صندوق های سرمایه گذاری برای کسانی است که دانش و زمان کافی برای سرمایه گذاری شخصی در بورس را ندارند و ترجیح می دهند تا پول خود را به دست موسسات معتبری بسپارند تا آن ها کار مدیریت پول را بر عهده بگیرند.
ثبت نام در صندوق های سرمایه گذاری این فرصت را در اختیارشما قرار می دهد تا بتوانید سود بیشتری به دست آورید و از تخصص و مهارت سهامداران بزرگ ایرانی بهره مند شوید. یک صندوق سرمایه گذاری از مجموعه ای از أوراق مشارکت، سهام و سایر أوراق بهادار تشکیل شده است.
صندوق های سرمایه گذاری برای چه افرادی مناسب است؟
به طور کلی سهام داران بزرگ بر این باور هستند که بازار بورس در بلند مدت پر بازده است انواع صندوق سرمایه گذاری ETF و شما با صرف وقت و دانش کافی می توانید به سود چشمگیری دست پیدا کنید. لذا این صندوق های سرمایه گذاری برای افرادی مناسب است که به سرمایه خود در کوتاه مدت نیازی ندارند و قصد دارند تا در بلند مدت کسب سود کنند. این نکته را به یاد داشته باشید که سود صندوق های سرمایه گذاری بی شک از سود سپرده های بانکی بیشتر و شیرین تر است.
مزایای صندوق های سرمایه گذاری
مدیریت حرفه ای دارایی ها:
اولین ویژگی مثبت صندوق های سرمایه گذاری این است که امکان مدیریت حرفه ای پول را فراهم می کند. چرا که صندوق های سرمایه گذاری جایی است که سهامداران بی تجربه و تازه وارد از مهارت و تخصص و سهامداران بزرگ استفاده می کنند.
این افراد با خرید و فروش یکسری سهم بنیادی بدنبال بیشتر کردن سود شما هستند و نظارت حرفه ای بر سرمایه شما دارند. این تحلیلگران وظیفه دارند تا با تحلیل لحظه به لحظه سهام های مختلف در بازار بورس عملکرد ممتازی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند.
کم تر کردن ریسک سرمایه گذاری ها:
متخصصان و تحلیل گرانی که در صندوق های سرمایه گذاری فعالیت می کنند از سوی سازمان بورس موظف می شوند تا سبد متنوعی از سهام و اوراق بهادار را برای سرمایه گذاران ایجاد کنند. قسمتی از این دارایی ها شامل دارایی های با درامد ثابت مثل سپرده های بانکی و اوراق مشارکت هستند که خطر سرمایه گذاری را به میزان زیادی کم می کنند.
به این اقدام صندوق های سرمایه گذاری متنوع سازی دارایی ها گفته می شود. شما به عنوان سرمایه گذارانی تازه وارد می توانید با پرداخت مبلغ مشخصی این سبد ها را بخرید. با این کار دیگر لازم نیست که خودتان به شخصه در بازار بورس فعالیتی داشته باشید.
نظارت و شفافیت اطلاعاتی:
سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس بر فعالیت صندوق های سرمایه گذاری نظارت می کنند و شما می توانید با خیالی راحت سرمایه خود را در این صندوق ها بگذارید.
نقد شوندگی بالای صندوق ها:
زمانیکه شما تصمیم به سرمایه گذاری در این صندوق ها را می گیرید خیالتان راحت است که هر زمان بخواهید می توانید پول خود از صندوق های سرمایه گذاری خارج کنید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق اتفاق می افتد؛ بنابراین هر زمان که تصمیم به سرمایه گذاری در این صندوق ها گرفتید از قبل مطمئن شوید که آیا صندوق ضامن نقد شوندگی دارد یا خیر.
صرفه‌جویی نسبت به مقیاس:
با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری از جمع کردن سرمایه های کوچک تشکیل می شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می شود. شما ممکن است با دو میلیون تومان، توانایی سرمایه گذاری در گزینه‌های متنوعی را نداشته باشید اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق های سرمایه گذاری، این فرصت برای شما ایجاد می شود. در ضمن به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق ها هزینه هایی مانند تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، خرید و فروش و سایر هزینه ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می شود و برای سرمایه‌گذار صرفه‌جویی زیادی را در پی خواهد داشت.
واحد یا یونیت سرمایهگذاری چیست؟
همانطور که گفته شد هزار نفر از مردم سرمایه های خود را در صندوق های سرمایه گذاری قرار می دهند. همه این سرمایه ها روی هم دارایی های یک صندوق سرمایه گذاری را تشکیل می دهد. صندوق های سرمایه گذاری برای اینکه سهم هر شخص را از این دارایی ها مشخص کنند و همچنین به منظور تسهیل ورود و خروج سرمایه گذاران از صندوق ها بخش هایی با عنوان واحد یا یونیت هایی را تشکیل می دهند.
قیمت هر کدام از این واحد ها چیزی در حدود صد هزار تومان است که هر فرد به هنگام ورود به یک صندوق سرمایه گذاری می تواند یک تا چند واحد را خریداری کند و به هنگام خروج نیز به هر میزان واحد که خواست بفروشد. لذا شما با ۱۰۰ هزار تومان نیز می توانید وارد این صندوق های سرمایه گذاری شوید.
همچنین زمانی که نیاز به پول نقد داشتید لازم نیست که کل سرمایه خود را از صندوق خارج کنید بلکه می توانید به میزان نیاز پول برداشت کنید بدون اینکه به میزان سود دهی شما خللی وارد شود.
ارزش خالص دارایی های صندوق (NAV)
با کم کردن بدهی های صندوق از ارزش روز کل پرتفو سبد دارایی ها می توانید ارزش خالص دارایی ها را بدست آورید.
- بدهی های صندوق – ارزش روز کل پرتفوی = ارزش خالص دارایی ها
بر این اساس شما می توانید با تقسیم ارزش خالص دارایی ها بر تعداد واحد های صندوق، ارزش خالص دارایی ها را به ازای هر سهم حساب کنید.
قیمت صدور (فروش) واحد های سرمایهگذاری
قیمت صدور یا فروش واحد های سرمایه گذاری که بر مبنای خالص ارزش دارایی صدور (NAV صدور) تعیین می شود، همیشه از خالص ارزش روز دارایی های صندوق به ازای هر واحد سرمایه گذاری کمی بیشتر است؛ چون وجه نقد حاصل از فرایند صدور واحد سرمایه گذاری باید توسط مدیر صندوق به خرید اوراق بهادار جدید تخصیص یابد که به طور طبیعی مستلزم پرداخت کارمزد خرید است.
برای جلوگیری از تحمیل هزینه معاملات و سایر هزینه های احتمالی ورود سرمایه گذار جدید به سرمایه گذاران قبلی در واقع به میزان خالص آورده سرمایه گذار جدید، واحد های سرمایه گذاری در اختیار شخص قرار می گیرد.
قیمت ابطال (بازخرید) واحدهای سرمایهگذاری
قیمت بازخرید یا ابطال واحد های سرمایه گذاری بر پایه خالص ارزش دارایی ابطال (NAV ابطال) و با فرض کسر هزینه های مربوط به معاملات از بهای فروش دارایی های سبد تعیین می شود و مبنای خالص پرداخت به سرمایه گذار قرار می گیرد. در حقیقت، در صورت تمایل سرمایه‌گذار به خروج از صندوق، این اطمینان برای او وجود دارد که پول خود را با کسر هزینه های متعارف معاملات دریافت میکند.
انواع صندوق های سرمایه گذاری
۱- صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
۲- صندوق سرمایهگذاری در سهام
۳- صندوق سرمایهگذاری مختلط
۴- صندوق سرمایهگذاری شاخصی
۵- صندوق قابل معامله (ETF)
۶- صندوق‌های نیکوکاری
۷- صندوق‌های تأمین مالی
۸- صندوق‌های اختصاصی بازارگردان
صندوق های سرمایهگذاری با درآمد ثابت
صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت برای افرادی مناسب است که به دنبال معاملات پر ریسک و خطر نیستند و به سودی منطقی راضی هستند. به همین دلیل مدیران این صندوق ها بیشتر به دنبال خرید اوراق بهادار مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره و اوراق خزانه هستند تا بتوانند سود قابل توجهی به مشتریان خود ارائه کنند.
صندوق های سرمایهگذاری در سهام
صندوق های سهامی به صندوق هایی گفته می‌شوند که بر اساس شرایط مندرج در اساس نامه و امید نامه خود حداقل ۷۰ درصد ترکیب دارایی های خود را در سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس یا بازار اول فرا بورس سرمایهگذاری می‌کنند.
این صندوق ها در ایران با توجه به تعداد واحد هایی که مجاز به انتشار هستند، به دو دسته بزرگ و کوچک گروه بندی می‌شوند. در صندوق های کوچک تعداد واحد های سرمایهگذاری قابل‌انتشار حداقل پنج هزار و حداکثر ۵۰ هزار واحد سرمایهگذاری و در نوع بزرگ، این ارقام بین ۵۰ هزار و ۵۰۰ هزار واحد سرمایهگذاری بوده و ارزش اسمی هر واحد سرمایهگذاری در ابتدای آغاز به کار صندوق معادل یک میلیون ریال است.
صندوق های سرمایهگذاری مختلط
همانطور که گفته شد صندوق های سرمایه گذاری بر اساس نوع دارایی های خود به گروه های مختلف تقسیم می شوند. برای مثال بعضی از این صندوق ها به خرید اوراق مشارکت می پردازند که صندوق های سرمایه گذاری با درامد ثابت هستند. بعضی دیگر بر روی سهام های مختلف سرمایه گذاری می کنند که به صندوق های سرمایه گذاری سهامی معروفند و بعضی دیگر ترکیبی از دو نوع گفته شده هستند.
نسبت دارایی سهام و اوراق با درآمد ثابت صندوق های مختلط ممکن است در طول زمان تغییر کند، اما به طور عمده این نسبت حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد سهام است و ما بقی شامل اوراق با درآمد ثابت است.
در اصل صندوق های مختلط این امکان را برای سرمایه‌گذاران به وجود می‌آورند تا با سرمایهگذاری در آن ها بتوانند از مزایای تنوع بخشی نیز بهره‌مند شوند.
ریسک این صندوق ها نیز در مقایسه با صندوق های سهامی پایین تر است. همچنین این صندوق ها مزایای اوراق سهام و درآمد ثابت را همزمان دارند؛ به این معنی که پتانسیل کسب بازده بالاتر به‌وسیله سهام و نوسانات قیمتی کمتر به‌وسیله اوراق با درآمد ثابت را فراهم می‌کنند.
صندوق قابل معامله (ETF)
صندوق ETF یا Exchange Tradable Found یک صندوق از دارایی های متنوع است که درست مثل سهام معمولی در بورس معامله می شود؛ یعنی شما در هر زمان که دوست داشته باشید می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.
با سرمایه گذاری در این صندوق ها شما از دانش و تجربه یک گروه حرفه ای استفاده می کنید که تلاش می کنند تا با چیدن سهام و أوراق بهادار در سبد شما سود قابل توجهی را برای شما به همراه آورند. قدمت این صندوق های سرمایه گذاری بیش از ۲۰ سال است و در میان سرمایه گذاران نیز از محبوبیت زیادی برخوردار است.
صندوق های نیکوکاری
در این صندوق های سرمایه گذاری هدف پخش سود در بین نیازمندان جامعه است. تلاش می شود تا در کنار حفظ اصل سرمایه سپرده گذاران، این پول در جهت سرمایه گذاری های مولد صرف شود و به پیشرفت بازار سرمایه و کسب و کار کمک کند و سود آن به صورت خاص صرف نیازمندان واقعی جامعه شود.
صندوق های تامین مالی
همانطور که در بالا نیز اشاره کردیم هدف از ورود به صندوق های سرمایه گذاری مدیریت درست سرمایه، کاهش ریسک سرمایه گذاری، قدرت نقد شوندگی و استفاده از مزایای اقتصادی ناشی از صرفه جویی نسبت به مقیاس بود.
در راستای توسعه ابزارها و نهاد های مالی جدید، صندوق های سرمایهگذاری در انواع مختلف در بازار سرمایه تعریف شده که چند نوع آن، به‌منظور تأمین مالی ایجاد شده اند. «صندوق های پروژه»، «صندوق های زمین و ساختمان» و «صندوق های جسورانه» از این نوع هستند.
صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردان
این نوع از صندوق های سرمایه گذاری در کشور های دیگر از محبوبیت و موفقیت زیادی برخوردار است. هدف صندوق های سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی جمعآوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و خرید و فروش اوراق بهادار در چارچوب تعهدات بازارگردانی آن اوراق مطابق امید نامه و کسب منافع از این محل است.
صندوق های سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردان به سرمایه گذاران کمک می کند تا سرمایه خود را از نوسانات شدیدی که در بازار سرمایه ایجاد می شود دور نگه دارند. مدیران این صندوق ها خواهان این هستند تا در شرایط منفی بازار، صف های خرید و فروش کاذب انواع صندوق سرمایه گذاری ETF را از بین برده و بازار را متعادل کنند و قیمت سهام را به ارزش ذاتی و واقعی آن هدایت کنند که این ارزش ذاتی بر مبنای تنظیم عایدات آتی سهام شرکت به دست می آید؛ بنابراین صندوق بازارگردانی از صف های خرید و فروش بی مورد و معامله نشدن سهم در این مواقع جلوگیری و به روان شدن معاملات، افزایش نقد شوندگی و جلوگیری از دست‌کاری قیمت سهام به دست گروهی از سودجویان بازار جلوگیری میکند.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟ روشی مفید برای افزایش سرمایه
عده کمی هستند که صندوق سرمایه گذاری را بشناسند. بقیه ممکن است از شنیدن نام آن یاد صندوق‌های دیگری بیفتند که هیچ ربطی به صندوق سرمایه گذاری ندارند. پس بد نیست بدانیم صندوق سرمایه گذاری چیست و چگونه کار می کند.
صندوق سرمایه گذاری مشترک به انگلیسی: mutual fund یکی از ابزارهای نوین مالی است که سرمایه جمعآوری شده از افراد مختلف را در دارایی‌های مختلف سرمایهگذاری میکند. حتی بسیاری از فعالان بازار سرمایه هم با این موضوع آشنایی کافی ندارند. البته نحوه عملکرد صندوق های سرمایه گذاری موضوع پیچیده‌ای نیست.
تعریف و مفهوم صندوق سرمایه گذاری
نهادی مالی است که منابع مالی حاصل از انتشار گواهی سرمایهگذاری را در موضوع فعالیت مصوب خود سرمایهگذاری میکند و مالکان آن به نسبت سرمایهگذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک‌اند. صندوق‌های سرمایهگذاری بر اساس نوع ممکن است وجوه جمع آوری شده را در انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت، سهام و حق تقدم سهام، پروژه ساختمانی، طلا، ارز و ….که مشخصات آنها در امیدنامه صندوق ذکر شده است سرمایه گذاری می کند. صندوق‌های سرمایه گذاری می توانند قابلیت معامله در بورس را داشته باشند یا مبتنی بر صدور و ابطال باشند.
یکی از تعاریف ساده سرمایهگذاری، خریدن کالایی است که در حال حاضر مورد استفاده قرار نمی‌گیرد و در آینده با فروش آن سود کسب خواهد شد. حال این کالا ممکن است ملک، خودرو، طلا، سهام، اشیاء قیمتی و… باشد. به طور کلی، سرمایهگذاری را می‌توان در دو نوع مستقیم و غیرمستقیم دسته‌بندی کرد. در سرمایهگذاری مستقیم، سرمایه‌گذار مستقیماً وارد بازار می‌شود و به خرید و فروش سهم می‌پردازد. این کار نیازمند داشتن دانش و تجربه کافی و البته صرف زمان برای بررسی بازار است.
انواع صندوق سرمایه گذاری:
- درآمد ثابت؛ قابل معامله درآمد ثابت ETF
- در سهام؛ قابل معامله سهامی ETF
- بازارگزدانی
- مختلط؛ قابل معامله مختلط ETF
- طلا (ETF)
- جسورانه
- شاخصی
مزایای صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
به اختصار مزایای صندوق های سرمایه گذاری عبارتند از :
- تنوع
- مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
- شفافیت اطلاعات مالی
- بازدهی مناسب
- صرفه‌جویی ناشی از مقیاس
- به حداقل رساندن ریسک
- تبدیل سرمایه های خرد به سرمایهگذاری کلان
- سرمایه گذاری آسان
- نقدشوندگی بالا
- ضامن نقدشوندگی
صندوق های سرمایه گذاری، چه کاری انجام می دهند؟
به طور خلاصه کار صندوق ها این است که مبالغ کوچک را جمع آوری می کنند و این سرمایه جمع شده را به صورت تخصصی در حوزه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هر سودی که از بابت این فعالیت حاصل شد به نسبت سهم هر سرمایه گذار تقسیم می شود. مدیر صندوق هم بابت فعالیت حرفه ای کارمزد دریافت می کند.
حوزه های فعالیت این صندوق ها می تواند اوراق بهادار ، ارز، طلا و حتی ساختمان یا یک پروژه باشد.
دیدگاه شما