انواع روشهای تحلیل در بورس

آموزش بورس به 3 روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و تحلیل سنتیمنتال

آموزش بورس به 3 روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و تحلیل سنتیمنتال

معملولا تمام افراد آموزش بورس را به 3 روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و تحلیل سنتیمنتال در اولین گام برای ورود به بورس در نظر می گیرند . دراین انواع روشهای تحلیل در بورس مقاله می خواهم کل این سه تکنیک اصلی تحلیل را برایتان معرفی کنم تا با مفاهیم آن آشنا شوید .

قبلا در مقاله 5 روش سرمایه گذاری موفق در بورس روش های معامگری را تعریف کردیم و امروز به اختصار به یکی از آن راها یعنی تحلیل شخصی می پردازیم

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

آموزش بورس به 3 روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و تحلیل سنتیمنتال

برای تشخیص و شناسایی فرصت های ورود و خروج بهینه در بورس ایران و بازار جهانی شما به یک تحلیل و شناخت از بازار احتیاج دارید . یکی از روش ها، تحلیل بنیادی است

در تحلیل بنیادی ما از بنیاد و ریشه اقتصاد میرسیم به بنیاد و ریشه یک شرکت و کارخانه .

یعنی ابتدا بررسی می کنیم شرایط اقتصاد فعلی مطلوب است یا خیر .سپس بازار هدف را انتخاب می کنیم که می تواند مسکن ، طلا و یا بورس باشد که ما فرض را بر انتخاب بورس می گذاریم

بعد از آن شرایط گروه و صنعتی که در وضع فعلی پیشرو است را بررسی می کنیم و در بین صنایع بهترین آنها را انتخاب می کنیم . بعد از میرسیم به انتخاب بهترین نماد گروه ! در تحلیل اساسی و بنیادین یک نماد ابتدا صورت های مالی ، بدهی ها ، سودآوری ها ، طرهای توسعه ، شرکا و کیفیت مدیریت ، سطح تکنولوژی صادرات محوری و یا واردات محوری و … مواردی از این قبیل را بررسی می کنیم .

سپس ارزش ذاتی نماد را بررسی می کنیم که این متغیرها شامل فروش، استهلاک، حاشیه سود، منابع مالی، نرخ مالیات، گردش دارایی‌ها است

این موارد در قالب پارامتر های زیر نمایانگر می شوند :

• نسبت سود تقسیمی هر سهم
• نسبت P/E هر سهم
• ارزش ویژه هر سهم
• ساختار تامین بودجه مالی شرکت
• انتشار مستمر وصادقانه اطلاعات و اخبار
• عقبه شرکت و میزان استهلاک ماشین آلات وخط های تولید

نسبت سود تقسیمی هر سهم :

نسبت سود تقسیمی به هیچ وجه ملاک خوبی و یا بدی یک نماد نیست چون امکان دارد شرکت سود کمی را تقسیم کند اما مابقی را به چرخه تولید برگرداند که در آیند به نفع سهام دار تمام شود .

اما شایدشما به دنبال شرتی باشید که تقسیم سود بالایی در بین سهامداران انجام دهد و شما فط قبل از مجامع وارد شوید و آن سود را دریافت کنید که این هم شیوه ایست

نسبت P/E هر سهم

نسبت p/e بورس به زبان ساده در قالب مقایسه با P/E سایر شرکت‌های هم‌گروه، بسیار معنی‌دار‌تر است.مثلا ، ممکن است P/E یک شرکت در گروه «شیمیایی » بسیار بالا باشد و این تصور ایجاد شود که این سهم، ارزنده نیست، ولی با توجه به P/E بالای کل این گروه می‌توان به غلط بودن این فرضیه پی برد.

با این وجود، اگر وضعیت تجارت ، واردات و صادرات و حتی بازار داخلی مساعد باشد، شرکتی که بدهی بیشتری دارد، به دلیل پزیرش ریسک‌های بیشتر ، می‌تواند درآمد بیشتری را کسب کند .

ارزش ویژه و اسمی هر سهم

هرچه ارزش ویژه یک سهم از انواع روشهای تحلیل در بورس ارزش اسمی آن بیشتر باشد سهام آن شرکت از موقعیت مستحکم تری برخوردار است؛ بنابراین تفاوت ارزش ویژه نسبت به اسمی بالاتر امتیاز مثبت درانتخاب سهام بنیادی محسوب می گردد .

ساختار تامین بودجه

همان سازو کار پرداخت ها که شامل بدهی‌ها، تامین ریال ، تامین اعتبار و حقوق صاحبان سهام است تاثیر زیادی انواع روشهای تحلیل در بورس در عملکرد و سود سازی شرکت دارد لذا توجه به ساختار تامین مالی و ترکیب‌بندی آن در انتخاب سهام بنیادی بسیار مهم هست.

انتشار مستمر وصادقانه اطلاعات و اخبار

هرچه شرکت دارای اطلاعات شفاف‌تر ، منظم تر و صادقانه تری باشد، سهام داران با داشتن اطلاعات کافی می‌توانند به راحتی در مورد بنیاد و انتخاب نماد تصمیم‌گیری نمایند بنابراین هرچه شرکت حسابرسی شفاف تری داشته باشد سهامش از نظر بنیادی ارزشمند تر است .

در نهایت چهار پارامتر سود آوری از نظر درآمد ، بر اساس فروش ، بر اساس دارایی، بر اساس حقوق صاحبان سهام را چک می کنیم . مسلما هر چه سود آوری بیشتر باشد آن نماد در اواویت ما خواهد بود . در تحلیل بنیادی زمان رسیدن به سود دهی بسیار مهم است و نباید از بازار های موازی و روش های مشابه بیشتر باشد

تحلیل تکنیکال (فنی) ( Technical Analysis )

تحلیل تکنیکال بررسی بازار های مالی جهت پیش بینی رفتار احتمالی نمودار بر اساس رفتار گذشته آن است که از داده های قیمت در زمان بدست می آید . این تعریف کاملش بود ولی اگر بخوام عامیانه بگم : بررسی رفتار معاملگران بر روی نمودار تغییرات قیمت در زمان را تحلیل تکنیکال می گویند

تحلیل تکنیکال در تمام بازار هایی که بتوان برای عرضه و تقاضا یک پارامتر تعریف کرد کاربرد دارد . از بازار بورس و طلا و دلار و سکه و مسکن و فارکس بگیر تا نوسانات مرغ و سیب زمینی !

به نموداری که به ما تغییرات قیمت را دقیقه به دقیقه نمایش می دهد چارت قیمتی می گوییم

تحلیل تکنیکال بر سه اصل استوار است

1. همه چیز در نمودار قیمت دیده شده است.
2. قیمت ها طبق روند مشخصی حرکت می کنند.
3. تاریخ تکرار می شود.

به دانش بررسی و تحلیل نمودارهای قیمتی و پیش بینی صعود یا نزول بازار ها توسط نمودارها علم تکنیکال می گویند

تحلیل تکنیکال بر سه اصل استوار است و اگر این روش تحلیل را انتخاب کردی باید به آن ایمان داشته باشید

1. همه چیز در نمودار قیمت دیده شده است.
2. قیمت ها در روند منظم و مشخصی حرکت می کنند.
3. تاریخ تکرار می شود.

در تعریف موارد بالا

۱- همه چیز در نمودار قیمت است

اولین سوالی که اید در ذهن شما مطرح شود اینست که : چطور یک نمودار قیمتی می تواند نمودی از وضعیت بنیادی شرکت هم باشد ؟

دوست من چارت های قیمتی نمودی از رفتار روانی و منطقی افراد معاملگر در بازار هستند . وقتی در خبر خوبی در شرکت منتشر می شود و افرادی از آن مطلع می شوند با رفتار اصطلاحا گله ای وارد خرید می شوندو یا بر عکس وارد فروش می شوند .

در اینجا شما با ملاحظه رفتار آن ها به راحتی متوجه خواهید شد که حتما خبر خو یا بدی در شرکت اتفاق افتاده است که حاصل این حجم از خرید و فروش شده است . چه اتفاقی ؟ اصلا مهم نیست ! فقط کافیه از نمودار بفهمی که آن اتفاق خوب بوده یا بد ؟! موقع خرید شده یا فروش ؟

۲-قیمت ها در روند منظم و مشخصی حرکت می کنند

تقریبا شبیه قانون اول نیوتون است . در تحلیل تکنیکال، به محض تشکیل یک روند حرکتی که هم میتونه صعودی و هم نزولی باشه ، قیمت مایل است در آن روند حرکت کند تاوقتیکه آن روند تغییر کند . خلاصه تر : قیمت ها همیشه در روندثابتی حرکت می کنند تا وقتیکه روند عوض شود .

۳- تاریخ تکرار می شود

ایثن یک اصل اساسی و مهم است . حاضرین در بازار تمایل دارند که در طول زمان واکنش مشابهی نسبت به نوسانات بازار ارائه دهند .

مثلا یه ایده قدیمی در بازار ایران بود که میگفت محرم وصفر طلا ارزون میشه و قبل از محرم و صفر چارت های سکه کمی نزولی می شد و یا قبل عید دلار گرون میشه و قبل عید به دون هیچ دلیل سیاسی به دلیل افزایش تقاضا دلار گرون میشد .

خوب تمام این هیجانات در چارت قیمتی هم نمود پیدا می کند و رفتار تکراری در چارت پدیدار می گردد . گذشته از آن الگوی های قیمتی ثابت شده ای در چارت ها وجود دارد که سالهاست این الگو ها در حال تکرار شدن هستند

تحلیل سنتیمنتال Sentiment

سنتیمنتال در لغت به معنای احساسات میباشد اما تحلیل قیمت بدون هیچ ابزار و دانش مالی را تحلیل سنتیمنتال می گویند . این روش تحلیلی که نوپا و تازه چندین سال است که پا به عرصه ظهور گذاشته است بر اساس دیدگاه رفتار شناسی و روانشناسی معاملگران سیگنال های ورود خروج می دهد

اصول تحلیل تکنیکال بورس و ابزارهای آن

در بازارهای مالی تحلیل تکنیکال به تحلیلی گفته می‌شود که بر اساس داده‌های گذشته صورت می‌گیرد. در واقع بر اساس اطلاعاتی مثل قیمت سهام و تغییرات آن در طول زمان، حجم معامله‌ها و … پیش‌بینی می‌کنیم که وضعیت سهام به چه شکل خواهد بود. این نوع از تحلیل در همه‌ی بازارهای مالی از بورس گرفته تا فارکس و ارزهای خارجی هم کاربرد دارد.

تحلیل تکنیکال بورس به سه روش انجام می‌شود:

1. بررسی نوسان‌های قیمت (در گذشته) به منظور پیش‌بینی قیمت (در آینده)
2. بررسی نموادار قیمت، حجم معاملات انجام شده، حجم معاملات باز، الگوها و دیگر شاخص‌ها
3. بررسی تغییرات قیمت و تغییرات حجم معاملات بدون توجه به عوامل بنیادی برای پیش‌بینی قیمت

در این مطلب به آموزش تحلیل تکنیکال و ابزار آن در بازار بورس می‌پردازیم.

اصول تحلیل تکنیکال بورس چیست؟

تحلیل فنی یا تکنیکال استوار بر سه اصل زیر است:

اصل اول: نمودار قیمت حرف اول و آخر را می‌زند

تحلیل‌گرهای تکنیکال باور دارند که همه چیز در نمودار قیمت قابل مشاهده است و تمام فاکتورهای اثرگذار بر قیمت و آینده‌ی یک سهم را می‌توان با در نظر گرفتن این نمودار بررسی کرد.

البته این رویکرد در موارد زیادی انواع روشهای تحلیل در بورس نقد شده است. بسیاری انتقاد کرده‌اند که تحلیل تکنیکال تنها به روند حرکت نمودار قیمت توجه می‌کند و اصول فاندامنتال یا بنیادی را نادیده می‌گیرد. در صورتی که قیمت هر سهم منعکس کننده‌ی همه‌ی عوامل بنیادی است که بر شرکت تأثیر می‌گذارد.

اصل دوم: تغییر قیمت‌ها روند مشخصی دارد

تحلیل‌گرهای تکنیکال بر این باور هستند که تغییر قیمت‌ها روند خاصی را دنبال می‌کند یعنی بعد از اینکه روندی در نمودار مشخص شد، حرکت‌های بعدی هم در ادامه و در جهت همان روند خواهد بود.

اصل سوم: همه چیز تکرار می‌شود

سومین اصلی که تحلیل‌گرهای تکنیکال به آن اعتقاد دارند: تکرار است. از نظر این تحلیل‌گرها روند حرکت قیمت‌ها تکراری است. این موضوع به روانشناسی بازار برمی‌گردد و از این دیدگاه تحلیل‌گرها باور دارند که در طول زمان نسبت به نوسان‌های بازار واکنش‌های مشابهی را شاهد هستیم. در تحلیل تکنیکال، از الگوهای نموادری به منظور آنالیز حرکت بازار و درک الگوها استفاده می‌شود.

مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال

حال که با این سه اصل آشنا شدیم، وقت آن است که به بررسی ابزارهای تحلیل تکنیکال بپردازیم. هرچند ابزارهای این نوع از تحلیل بسیار هستند اما ما در این مطلب به پرکاربردترین آن‌ها می‌پردازیم.

شناسایی روند

در بازارهای مالی دو روند داریم: روند مثبت و روند منفی. زمانی روند مثبت است که با اتصال خطی سه کف قیمت در نمودار به طوری که به ازای هر کف یک سقف بالاتر هم داشته باشیم، سقف سوم نسبت به سقف و کف دوم بالاتر باشد و همینطور سقف دوم نسبت به سقف و کف اول. در غیر اینصورت روند منفی است.

شناسایی خطوط مقاومت و حمایت

خط مقاومت محدوده‌ای از قیمت است که روند صعودی روبروی کندل قرار می‌گیرد. هر بار که قیمت سهم به این محدوده می‌رسد، در آن مانده و از آن عبور نمی‌کند. اگر این برخوردها با خط مقاومت در دفعات زیاد تکرار شود، می‌گویند که مقاومت در این محدوده بسیار است ولی در صورت شکست این مقاومت شاهد صعودهای بزرگی خواهید بود.

محدوده‌ی حمایت همچون محدوده‌ی مقاومت عمل می‌کند با این تفاوت که قیمت از آن محدوده پایین‌تر نمی‌رود. در واقع زمانی که قیمت روند نزولی دارد، وقتی به محدوده‌ی حمایت می‌رسد، حرکت منفی در آن نقطه متوقف شده و قیمت از آن کمتر نخواهد شد. همچون محدوده‌ی مقاومت اگر سهمی از ناحیه‌ی حمایت خود عبور کرده و آن را بشکند، شاهد تغییرات بزرگی هستیم اما در جهت رکود و کاهش قیمت نه افزایش آن.

آشنایی با اندیکاتورها

ابزارهایی که به اندیکاتورها شهرت دارند، به تشخیص جهت حرکت بازار کمک می‌کنند. البته فراموش نکنید که اندیکاتورها تنها بیانگر جهت حرکت بازار هستند نه اندازه‌ی حرکت. بیش از صدها اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال بورس وجود دارد که در دو دسته‌ی اصلی جای می‌گیرند:

• اندیکاتورهای روی نمودار
• اندیکاتورهای خارج از نمودار

ویژگی اندیکاتورها و همینطور آنچه که به ما نشان می‌دهند متفاوت است و تحلیل‌گرها از اندیکاتورهای مختلفی برای تحلیل کمک می‌گیرند. نکته‌ی مهم اینجا است که هر اندیکاتوری در کنار عوامل قبلی است که می‌تواند بیشترین بازدهی را داشته باشد و به تحلیل تکنیکال کمک کند.

آشنایی با کندل‌ها

کندل‌ها نوعی نمودار قیمتی هستند که قیمت‌های بالا و پایین، باز و بسته شده یک اوراق بهادار را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهند. زمانی که تغییرات قیمت سهم دارای روند باشد، می‌توان از کندل‌ها استفاده کرد. نمودارهای کندل به خوبی بیانگر احساس‌ها و هیجان‌های سرمایه‌گذارها هستند و تحلیل‌گرها با استفاده از آن‌ها می‌توانند زمان مناسب برای خرید و فروش را مشخص کنند. الگوهای کندل بیشتر در ناحیه‌های مقاومت و حمایت مورد توجه قرار می‌گیرند و به دو دسته تقسیم می‌شوند:

آشنایی با ایچیموکو

سیستم ایچیموکو نوعی سیستم معاملاتی است که می‌توان آن را در دسته‌بندی اندیکاتورها قرار داد. این سیستم کم خطر دارای پنج جزء است: تنکان، کیجون، چیمو، سنکو A و سنکو B. این اجزا بیانگر میانگینی است که موجب می‌شود میانگین‌های دینامیک در سطوح مختلف ایجاد شود.

آشنایی با نسبت‌های فیبوناچی و موج‌های الیوت (امواج‌ها)

نسبت‌های فیبوناچی از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال بورس هستند. این نسبت‌ها در بدن انسان و طبیعت بسیار دیده می‌شود. در حقیقت نظم خاصی در طبیعت و در میان موجودات نهفته است. این نظم در علم پایه‌ای مثل ریاضی هم وجود دارد و در واقع منشأ تحلیل تکنیکال همین طبیعت و علم پایه است.

تحلیل‌گرهای تکنیکال توجه زیادی به اعداد و نسبت‌های فیبوناچی دارند و معتقد هستند که این نسبت‌ها نقش مهمی را در بازارهای مالی ایفا می‌کنند.

روش های تحلیل

انواع روش های تحلیل در بازار ارز برای شروع بهتر است با روش هایی که می توان با استفاده از آن ها به تحلیل بازار پرداخت آشنا شوید. بطور کلی سه روش برای تحلیل در بازار وجود دارد: تجزیه و تحلیل تکنیکال تجزیه و تحلیل بنیادی تجزیه و تحلیل تمایلات یا روانشناسی بازار همیشه بر […]

انواع روش های تحلیل

در بازار ارز

برای شروع بهتر است با روش هایی که می توان با استفاده از آن ها به تحلیل بازار پرداخت آشنا شوید.

بطور کلی سه روش برای تحلیل در بازار وجود دارد:

1. تجزیه و تحلیل تکنیکال
2. تجزیه و تحلیل بنیادی
3. تجزیه و تحلیل تمایلات یا روانشناسی بازار

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال چارچوبی است که معامله گران با استفاده از آن به مطالعه تغییرات قیمتی می پردازند. از نظر تئوریک یک فرد می تواند با مشاهده تغییرات قیمت های تاریخی شرایط معاملاتی کنونی و تغییرات بالقوه قیمتی را مشخص کند. دلیل اصلی استفاده از تحلیل تکنیکال این است که فرض می شود که تمام اطلاعات کنونی بازار در قیمت ها منعکس شده است. اگرتمام اطلاعات موجود، در قیمت منعکس شده باشد پس تنها با توجه به قیمت می توان معامله کرد. درواقع تحلیل گران تکنیکال به این ضرب المثل که “تاریخ تکرار می شود” اعتقاد دارند. به اعتقاد آن ها اگر سطح قیمتی در گذشته مقاومت یا حمایتی ایجاد کرده باشد در آینده نیز انواع روشهای تحلیل در بورس می تواند همین کار را بکند. بنابراین این گروه از تحلیل گران توجه خاصیشان را در آن محدوده ها قرار می دهند. امروزه زمانی که از تحلیل تکنیکال سخن به میان می آید اولین چیزی که به ذهن می رسد نمودار است. تحلیل گران تکنیکال ازنموداره استفاده می کنند زیرا نمودارها بهترین و آسان ترین وسیله برای نمایش داده های تاریخی هستند. نگاه به نمودارها به شما کمک می کند تا روندها و الگوها را تشخیص داده و فرصت های معاملاتی بزرگی را کشف کنید. جالب این است که بدلیل وجود معامله گرانی که به تحلیل تکنیکال تکیه می کنند این الگوهای قیمتی و سیگنال اندیکاتورها تحقق مییابند تحلیلگران بسیاری در بازار به سطوح قیمتی و الگوهای نموداری چشم دوخته و به کمک آنها معامله میکنند به همین دلیل احتمال شکل گرفتن این الگوها در بازارها افزایش می یابد. اما نکته ای را باید در نظر بگیرید و آن این است که تحلیل تکنیکال ذهنی است. در واقع تنها به این دلیل که دو تحلیل گر به یک نمودار نگاه می کنند نمی توان نتیجه گرفت که هر دو حتما به یک نتیجه خواهند رسید. بنابراین در تحلیل تکنیکال ممکن است افراد مختلف برداشت متفاوتی داشته باشند.

تحلیل بنیادین ( فاندامنتال )

تحلیل بنیادی روشی برای نگاه به بازار با استفاده از تحلیل نیروهای سیاسی، اقتصادی و اجتماعی تأثیرگذار بر عرضه و تقاضای یک دارایی است. استفاده از عرضه و تقاضا به عنوان شاخصی که مسیر حرکت قیمت را تعیین می کند آسان است. سخت ترین بخش اینکار تحلیل تمام عوامل تأثیرگذار بر عرضه و تقاضاست. یک تحلیل گر بنیادی باید بتواند دلیل اینکه چرا و با چه قطعیتی رویدادهای مختلف( مانند افزایش نرخ ارز) بر اقتصاد یک کشور وسرانجام عرضه و تقاضای یک دارایی تأثیر می گذارد را تعیین کند. تحلیل بنیادی سنتی ترین روش و به نوعی مهمترین روش تحلیلی در بازار سرمایه است. در این تحلیل به بررسی صورت های مالی شرکت پرداخته می شود و تمامی عوامل تاثیر گذار بر سود و زیان شرکت مورد بررسی قرار می گیرد به این ترتیب که از عوامل کلی شروع کرده و به عوامل جزئی می رسیم. با استفاده از تحلیل بنیادی شناخت کاملی نسبت به آینده شرکت و صنعت پیدا می کنیم و در نهایت نتیجه این تحلیل به تصمیم گیری درباره اینکه آیادر این شرکت سرمایه گذاری انجام دهیم یا خیر کمک بسزایی می کند. بنابراین این روش تحلیلی را باید در اولویت قرار داد و پس از اطمینان درباره وضعیت بنیادی شرکت و تعیین پیش بینی سود شرکت یا یک ارز و یا یک سهم و هدف قیمتی سهام آن ، باید در آن سرمایه گذاری کرد.

تحلیل بنیادی روش های گوناگونی دارد که برای هر صنعت باید از روشی خاص استفاده کرد.

به عنوان مثال شیوه تحلیل شرکت های سرمایه گذاری به شرکت های خدماتی و یا تولیدی کاملا متفاوت است. بنابراین بکارگیری شیوه صحیح و مفروضات معتبر و دقیق شرط اصلی تهیه یک تحلیل بنیادی معتبر خواهد بود.

تجزیه و تحلیل تمایلات بازار (Sentiment Analysis)

پیش تر گفتیم که از نظر تئوریک، قیمت تمام اطلاعاتی که در بازار در دسترس است را منعکس می کند. متأسفانه برای معامله گران،این نکته آنقدرها هم ساده نیست. بازارها تمامی اطلاعات را به همین سادگی منعکس نمی کند. مخصوصا در بورس و فرابورس که ما با آن کار داریم . هر معامله گر در مورد عملکرد بازار عقیده و توضیح خود را دارد. اما بازار منعکس کننده احساسی است که اکثریت معامله گران درمورد بازار دارند. افکار و عقاید معامله گران، که در معامله ای که انجام میدهند منعکس می شود، به شکل گیری احساسات وتمایلات کلی بازار کمک می کند. اما مشکل اصلی این است که یک معامله گر هر چقدر هم نسبت به یک معامله خاص اعتقاد داشته باشد نمی تواند بازار را مطابق میل خود حرکت دهد. بنابراین اینکه احساسات کلی بازار مثبت است یا منفی باید در نظر گرفته شود. و در نهایت، یک معامله گر باید بتواند احساسات کلی بازار را در استراتژی معاملاتی خود وارد کند.

سوال بسیاری از شما این است که کدام یک از این سه روش بهتر است؟

چیزی که باید در نظر گرفته شود این است که هیچ کدام از این روشها بر دیگری برتری ندارد. بلکه این سه روش، سه راه متفاوت نگاه کردن به بازار را نشان می دهند. تحلیل تکنیکال به مطالعه تغییرات قیمتی با استفاده از نمودارها می پردازد در حالیکه تحلیل بنیادی به عملکرد اقتصادی کشورها نگاه می کند و روانشناسی تمایلات بازار تعیین می کند که آیا چشم انداز فعلی و آتی بازار مثبت است یا منفی. پس اگر بتوانیم تحلیلی با ترکیب از هر سه نوع این تحلیلها داشته باشیم یقینا دقیق ترین و کم ریسک ترین تحلیل را خواهیم داشت . به عنوانی دیگر هر سه این تحلیل ها میتوانند مکمل یکدیگر باشند .

اخبار بورس و اقتصادی، آموزش و تحلیل سهام - نبض‌بورس

تحلیل تکنیکال روشی برای تجزیه و تحلیل و پیش‌بینی قیمت آینده ورقه بهادار با استفاده از نمودارها و داده‌هایی مانند قیمت و حجم معاملات گذشته آن است. تحلیل تکنیکال بر سه فرض اساسی استوار است: همه چیز در قیمت لحاظ شده است، قیمت‌ها بر اساس روندها حرکت می‌کنند و تاریخ تکرار می‌شود. در تحلیل تکنیکال بر خلاف تحلیل بنیادی، تحلیلگر به دنبال محاسبه ارزش ذاتی سهم نیست. بلکه هدف تحلیلگر تکنیکال، تجزیه و تحلیل نمودارهای سهم با استفاده از ابزارها و روش‌های مختلف و پیش‌بینی رفتار آینده قیمتی سهم است.

تحلیل تکنیکال بر این سه اصل استوار است:

• همه عوامل در قیمت سهم لحاظ شده است؛
• روند گذشته قیمت سهم را می‌توان به آینده تعمیم داد؛
• تاریخ تکرار می‌شود.

مزایای روش تحلیل تکنیکال

1. در تمام بازارها مورد استفاده قرار می گیرد
2. زمان بررسی و نتیجه گیری در این روش کوتاه است در نتیجه سهامدار می تواند تصمیمات سریعتری اتخاذ کند
3. قابل استفاده برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلندمدت می باشد
4. هزینه و زمان این روش تحلیلی بسیار پایین است
5. نیازمند دانش مالی و تخصصی پیچیده نمی باشد

معایب روش تحلیل تکنیکال

1. درصد خطا در این روش تحلیلی بالا است
2. بر اساس تجربه هر فرد نتیجه در این روش تحلیلی متفاوت می باشد
3. ابزارهای تحلیلی مختلف نتایج مختلفی ارایه می دهند
4. برای سهم ها با معاملات کم درصد خطا بسیار زیاد است

تحلیل بنیادی

تحلیل قرن امروز ۲۳ مهر ۱۴۰۱ | هدف قیمتی کجاست؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام قرن به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد قرن در روزهای آینده بورس است.

تحلیل زاگرس امروز ۲۳ مهر ۱۴۰۱ | زاگرس صعودی می شود؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام زاگرس به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد زاگرس در روزهای آینده بورس است.

تحلیل شفن امروز ۲۱ مهر ۱۴۰۱ | شفن احتمالا تا کجا صعودی است؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام شفن به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد شفن در روزهای آینده بورس است.

تحلیل شوینده امروز ۲۱ مهر ۱۴۰۱ | شوینده ۲۳۰۰ تومان را خواهد دید؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام شوینده به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد شوینده در روزهای آینده بورس است.

تحلیل کدما امروز ۲۰ مهر ۱۴۰۱ | کدما تا کجا اُفت خواهد کرد؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام کدما به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد کدما در روزهای آینده بورس است.

تحلیل خساپا امروز ۲۰ مهر ۱۴۰۱ | الگوی کف سه قلو در خساپا؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام خساپا به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد خساپا در روزهای آینده بورس است.

تحلیل خگستر امروز ۱۹ مهر ۱۴۰۱ | انواع روشهای تحلیل در بورس شرط صعود در خگستر چیست؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام خگستر به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد خگستر در روزهای آینده بورس است.

تحلیل خودرو امروز ۱۹ مهر ۱۴۰۱ | الگوی برگشتی سر و شانه معکوس در خودرو؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام انواع روشهای تحلیل در بورس خودرو به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد خودرو در روزهای آینده بورس است.

پیش بینی بورس فردا ۱۹ مهرماه ۱۴۰۱ | فردا بورس سبز می‌شود؟

امروز بازار برای چندمین روز متوالی در مسیر نزولی قرار گرفت و خودش را به شاخص یک میلیون ۳۰۰ هزار واحدی نزدیک‌تر کرد. فردا بازار چگونه خواهد بود؟

تحلیل شبندر امروز ۱۸ مهر ۱۴۰۱ | روند صعودی همچنان ادامه دارد؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام شبندر به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد شبندر در روزهای آینده بورس است.

تحلیل شپنا امروز ۱۸ مهر ۱۴۰۱ | شپنا در روزهای آینده چه خواهد شد؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام شپنا به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد شپنا در روزهای آینده بورس است.

تحلیل سپید امروز ۱۶ مهر ۱۴۰۱ | آیا خرید سپید مناسب است؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام سپید به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد سپید در روزهای آینده بورس است.

تحلیل اخابر امروز ۱۶ مهر ۱۴۰۱ | اولین هدف قیمتی اخابر کجاست؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام اخابر به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد اخابر در روزهای آینده بورس است.

تحلیل پالایش امروز ۱۲ مهر ۱۴۰۱

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام پالایش به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد پالایش در روزهای آینده بورس است.

تحلیل صبا امروز ۱۲ مهر ۱۴۰۱ | صبا کی به مدار صعود باز می گردد؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام صبا به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد صبا در روزهای آینده بورس است.

تحلیل کدما امروز ۱۱ مهر ۱۴۰۱ | کف حمایتی از دست رفت؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام کدما به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد کدما در روزهای آینده بورس است.

تحلیل شتران امروز ۱۱ مهر ۱۴۰۱ | اولین قیمت حمایتی شتران کجاست؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام شتران به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد شتران در روزهای آینده بورس است.

تحلیل شفارس امروز ۱۰ مهر ۱۴۰۱ | احتمال اصلاح تا ۹۵ تومان؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام شفارس به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد شفارس در روزهای آینده بورس است.

تحلیل دماوند امروز ۱۰ مهر ۱۴۰۱ | اصلاح همچنان ادامه دارد؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام دماوند انواع روشهای تحلیل در بورس به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد دماوند در روزهای آینده بورس است.

تحلیل ولشرق امروز ۹ مهر ۱۴۰۱ | فشار فروش در ولشرق؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام ولشرق به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد ولشرق در روزهای آینده بورس است.

دوره جامع تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکال یک استراتژی معاملاتی است که سرمایه‌گذاری‌ها را ارزیابی و فرصت‌های معاملاتی را با روندهای قیمتی و الگوهای دیده شده بر روی نمودارها مشخص می‌کند. تجزیه و تحلیل تکنیکال بیان می‌کند که فعالیت‌های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمتی یک سهم می‌تواند نشانه‌های ارزشمندی از تحرکات آتی قیمت سهم باشد.

این تحلیل در کلیه بازارهای مالی داخلی و بین المللی و دیگر زمینه‌های مشابه بسیار کاربرد است، بنابراین مشتاقان خاص خود را داشته و تحلیلگران این گروه را به دلیل اینکه اغلب اوقات با نمودار سروکار دارند، اصطلاحاً چارتیستChartist می‌نامند.

تحلیل تکنیکال می‌تواند یکی از کاربردی‌ترین روش‌های مورد استفاده برای ارزیابی وضعیت بازار و سهام باشد. با توجه به وجود ابزارها و تکنیک‌های مختلف موجود در این روش همه افراد می‌توانند برای انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری خود از آن استفاده کنند و به پیش‌بینی روند قیمت‌ها بپردازند.

با توجه به اینکه برای یادگیری تحلیل تکنیکال، می‌بایست از مطالب آموزشی و کلاس‌های آموزشی استفاده کرد؛ به شما پیشنهاد می‌کنیم اگر جزو علاقه‌ مندان به یادگیری این سبک تحلیل هستید در ادامه با ما همراه باشید.

پیش‌نیاز شرکت در کلاس تحلیل تکنیکال، آشنایی با مفاهیم کلی سهام و بورس است. البته در ابتدای دوره تحلیل تکنیکال، اصول و مفاهیم پایه و اولیه آموزش داده می‌شود.

در بازارهای معاملاتی، برای خرید و فروش سهام باید با مفاهیم تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی آشنا باشید. این مفاهیم شناخت شما را درباره این بازارها افزایش می‌دهند. هر کدام از این دو تحلیل، بازار را از زاویه‌ای متفاوت بررسی می‌کنند و ترکیب‌شان می‌تواند به صورت مؤثری برای شما کمک کننده باشد.

عمر تحلیل تکنیکال یا همان تحلیل فنی، حدود ۳۰۰ سال است انواع روشهای تحلیل در بورس و نخستین بار چارلز داو از آن استفاده مستقیم اقتصادی کرده است. بر طبق نظریه داو تنها چیزی که باید مورد بررسی و تحلیل قرار گیرد، قیمت است زیرا عرضه‌ها و تقاضاها اثر خود را بر روی قیمت می‌گذارند.

داو معتقد بود که قانون سوم نیوتن (عمل و عکس‌العمل) در بازارهای مالی نیز کاربرد دارد. بازار از روندهای صعودی و نزولی تشکیل شده است و به دنبال هر صعودی، نزولی وجود دارد. صعودها سازنده قله‌های قیمتی و نزول‌ها سازنده دره‌های قیمتی هستند.

این تحلیل، بر اساس تاریخچه قیمت در گذشته، آینده را بررسی و پیش‌بینی می‌کند. به این معنی که روشی است برای پیش‌بینی قیمت عوامل قیمت‌پذیر بر پایه الگوی تغییرات قیمت و حجم، بدون اینکه عوامل بنیادین بازار را در نظر بگیرد. به طور کلی این تحلیل بر سه اصل استوار است:

در نمودار قیمت همه چیز قابل دیدن است

به این معنی که تحلیل‌گر تکنیکال، با بررسی روند و تغییرات قیمت‌ها آینده را پیش‌بینی می‌کند. اصلی‌ترین ابزار و اساس این تحلیل، قیمت است و تحلیل‌گر با عوامل مؤثر بر قیمت کار ندارد.

قیمت‌ها طبق روند مشخصی حرکت می‌کنند

همان‌طور که نیوتون در قانون اینرسی می‌گوید، اجسام مایل هستند وضعیت کنونی خود را حفظ کنند. در این اصل هم، قیمت‌ها تمایل دارند روند خود را ادامه دهند تا زمانی که عاملی آن را متوقف کند یا تغییر دهد. این اصل یکی از اهداف مهم آموزشی ما به شماست.

تاریخ تکرار می‌شود

این اصل بازار را از نظر روانشناسی بررسی می‌کند و اشاره به این موضوع دارد که حاضران در بازار در طول زمان، واکنش مشابهی نسبت به نوسانات و تغییرات قیمت دارند.

این تحلیل به دو دسته ذهنی و عینی تقسیم می‌شود. در تحلیل ذهنی، مفاهیم را بر اساس مشاهدات، به دست می‌آورند. برداشت‌ها در این تحلیل متفاوت هستند و ممکن است الگویی را که فردی مشاهده کرده است، فرد دیگری مشاهده نکند و برداشت‌ها متفاوت باشند. این نکته در الگوی کلاسیک وجود دارد. اما در تحلیل عینی، محاسبات نقش مهمی را ایفا می‌کنند و هنگامی که نظری در مورد قیمت داده می‌شود، دقیق است و تفسیر همه تحلیلگران یکی است.به طور کلی می‌توان گفت تحلیل تکنیکال مهارتی است که با ابزارهایی نظیر نمودار، اندیکاتور و… امکان پیش‌بینی قیمت‌ها را به شما می‌دهد و می‌توانید، تحلیل کنید که با رخ دادن هر اتفاق برای سهم، انتظار بازار برای آن سهم چه خواهد بود.این تحلیل علاوه‌بر بازارهای مالی، در سایر بازارها مانند مسکن، ارز و… هم کاربرد دارد و شما با توجه به این تحلیل و بدون توجه به اخبار و شایعات می‌توانید به خرید و فروش بپردازید.همچنین تحلیلی است که به‌عنوان یک روش تحلیل در بورس ایران قابل اعتماد است.

دوره‌ها و آموزش‌های متفاوت، این موضوع را تصدیق می‌کنند. اما باید توجه داشت که عوامل مختلفی در میزان بازدهی این تحلیل تأثیرگذار هستند. بورس ایران در بعضی از قاعده‌ها تفاوت‌هایی با بورس بین‌الملل دارد اما با این وجود می‌توان روی این تحلیل برای بورس ایران هم حساب باز کرد. این تحلیل در بورس بین‌الملل هم بازدهی حدود ۷۰ تا ۹۰ درصدی داشته اما همیشه از آن به‌عنوان روش مؤثر برای تحلیل بورس یاد می‌شود.

آموزش در مؤسسه راتین بورس

فعالیت ما در راتین بورس از سال ۱۳۸۹ با هدف ارتقا سطح اطلاعات کاربران درباره بازارهای مالی داخلی و بین‌المللی در زمینه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و بورس و… آغاز شد. ما همواره تلاش کرده‌ایم که بهترین خدمات و به روزترین اطلاعات را در قالب همایش‌ها و کلاس‌های متعدد با حضور اساتید مجرب ارائه دهیم. مطالب ارائه شده در کلاس‌ها مناسب کلیه اقشار جامعه است و به گونه‌ای قابل هضم بیان می‌شوند.

دوره‌های ما در قالب مجازی و حضوری ارائه می‌شوند. دوره‌های مجازی شامل دوره آموزش مجازی تحلیل تکنیکال ، دوره تحلیل بازار جهانی و دوره مجازی فیلترنویسی و تابلوخوانی است.

در ادامه با دوره حضوری تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا می‌شویم.

مدت دوره ۳۴ ساعت در ۱۷ جلسه

دوره جامع تحلیل تکنیکال

هدف از این دوره، آموزش بورس و پیش‌بینی رفتار بازار بورس با ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال و کسب سود با توجه به پیش بینی روند بازار است. در این دوره پس از آنکه آموختید تحلیل تکنیکال چیست، به شما به طور کامل و جامع آموزش خواهیم داد که این تحلیل چگونه در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری به شما کمک می‌کند.

مباحثی که در این دوره آموزش می‌دهیم به شرح زیر هستند:

در این دوره با سایت tsetmc.com آشنا خواهید شد. مباحثی مانند انواع بازارها، نمادها، شاخص‌ها، چهار نوع قیمت بازار در یک روز، تعداد حجم و ارزش معاملات، انواع بازده، حجم مبنا، سهام شناور آزاد، میانگین‌های معاملاتی، حقوقی و حقیقی‌ها و استراتژی خرید و فروش بر اساس رفتار این دو گروه، جدول سفارش خرید و فروش، ساختار بورس و نهادهای زیرمجموعه در این عنوان به طور کامل بررسی می‌شوند.

عنوان بعدی که مورد بررسی قرار می‌دهیم، خرید و فروش اینترنتی و آنلاین است که در آن نحوه اخذ کد معاملاتی و افتتاح حساب در کارگزاری آموزش داده می‌شود. نحوه انجام معاملات در سامانه اینترنتی و آنلاین و تکنیک‌های خرید و فروش را یاد می‌گیرید. همچنین مطالبی درباره سامانه سپرده‌گذاری مرکزی و تسویه وجوه و قوانین مربوط به کارگزاری را بررسی می‌کنیم.

اساس فلسفه تکنیکال، عنوان مورد بحث بعدی است. در این سرفصل حرکت قیمت در بازار، اصول اولیه تکنیکال، منطق معکوس، بررسی رفتار سهامداران در حرکات قیمتی و مفاهیم قیمت حجم و زمان و استراتژی را بررسی می‌کنیم.

موضوع مهم بعدی بررسی مفهوم انواع قیمت و انواع نمودار و انواع time frame در بازار است.

قوانین عرضه و تقاضا و پارامترهای مؤثر بر آن‌ها را به شما آموزش می‌دهیم.

کار با نرم‌افزار تحلیلی ره‌ آورد، مفاهیم pivot، resistance support، break out و روند هم می‌گوییم.

درباره تناسب موج، فیبوناچی و استراتژی‌ها، میانگین متحرک، کانال قیمت و مدیریت سرمایه هم در این دوره خواهید آموخت.