مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی

قراردادهای آتی؛ مزایا و معایب آن

دنیای اقتصاد – گروه بورس کالا : قراردادهای آتی (فیوچر) با توجه به ضرورت و اهمیت در بازار سرمایه و بورس کالا مطرح شده و برخی از اهداف آن جلوگیری از نوسانات شدید بازار، سرعت در اصلاح قیمت‌ها و تعادل آن در بازار، تعمیق و افزایش کارآیی بازار سرمایه و… عنوان شده است، این در حالی است که در عین حال از ریسک بالایی نیز برخوردار بوده و تضمینی برای سود وزیان وجود ندارد و از سوی دیگر به تبع از سود بالایی نیز بهره می‌گیرد .

از نظر کارشناسان در واقع با نظر به ویژگی‌های قراردادهای آتی که علاوه بر اینکه به تسهیل مبادلات منجر می‌شود و حتی می‌تواند نقش قراردادهای بیمه را هم ایفا کند؛ و به عبارتی در برابر تغییرات پیش‌بینی نشده قیمت در آینده مصونیت ایجاد می‌کنند، همواره اهمیت این داروی درمان افسردگی برای بازار سرمایه و در قیاس کوچک‌تر بورس کالا از سوی کارشناسان اقتصادی تجویز می‌شود، اما آیا این قرارداد و ابزارها که زمانی لقب «میوه‌های ممنوعه اقتصاد ایران» را به خود گرفته بودند در طول این چند سال از آغاز فعالیتش توانسته روند عملکرد رشد یافته‌ای نسبت به گذشته خود داشته باشد؟ پرسشی که در این گفت‌وگو با چند تن از کارشناسان سعی شده پیگیری شود.
بازار آتی و دو جنبه تغییر قیمت
محمدمهدی رفیعی، یکی از کارگزاران بورس کالا درباره نحوه عملکرد کلی بازار با بیان مقدماتی و اشاره به اینکه در هر صورت دو جنبه از تغییرات همواره در بازارهای آتی وجود دارد، به خبرنگار «دنیای‌اقتصاد» گفت: یکی از تغییرات عمده بازار مربوط به کاهش ارزها و به تبع آن افزایش قیمت طلا است، از سوی دیگر تغییرات دیگر بازار‌های جهانی نیز به تقاضای بازار ارتباط پیدا می‌کند، آنجا که متاثر از مجموعه تغییرات قیمت نفت که در نهایت سبب تغییر عمده در مقدار درخواست در فروش طلا می‌شود است؛ هرچند که مسائل و موضوعات دیگری در این میان همواره بر بازار قراردادهای آتی تاثیر می‌گذارد.
این کارشناس بورس آتی در ادامه با گفتن این سخن که «تاثیرات بازار جهانی همواره اثرگذار است و این سبب می‌شود بی‌نصیب نمانیم»، افزود: مشکلات سیاسی و مسائل حکومتی کشورهای حوزه خاورمیانه همواره در روند تغییر قیمت انرژی تاثیر گذاشته که به تبع آن نیز قیمت‌های طلا نیز نوسان پیدا کرده، به‌طوری‌که عرضه و تقاضاها تحت تاثیر این ریسک و تغییرات قرار گرفته و سبب سوق یافتن سرمایه‌ها به سمت بازار شده، شاید به همین دلیل است که نحوه عملکرد بازار را باید چند بعدی دید.
امسال بهتر از پارسال
کارگزار بورس کالا درباره وضعیت عملکرد بازار نسبت به سال گذشته تصریح کرد: در مجموع بازار امسال نسبت به سال گذشته از شرایط بهتری برخوردار بود؛ به طوری‌که بازار مهارت و تجربه بیشتری کسب کرده، مشکلات سیستمی و نرم‌افزاری تا حدودی برطرف شده، هر چند که بستر مناسبی برای انجام کار وجود ندارد.
این کارشناس بورس آتی در ادامه گفت: روند بازار بیشتر متکی بر مسائل ایران با وضعیت چند کشور خارجی پیوند خورده و اگر در باب مسائل سیاسی چشم‌انداز روشن تری هویدا شود، ریسک حاکم بر بازار کاهش پیدا می‌کند.
رفیعی اظهار داشت: آن چیزی که سبب می‌شود معامله انجام گیرد روند تغییرات طلا در بازارهای جهانی است و در واقع باید گفت زمانی نوسانات شدید باشد، معاملات بیشتری انجام می‌گیرد و شاید این سبب شود سفته‌بازان از نوسانات به‌وجود آمده سود ببرند.
وی در ادامه صحبت‌هایش با اشاره به اینکه کاهش قیمت یورو و نوسانات ارز تاثیر خودش را در بازار جهانی و داخلی گذاشته خاطرنشان کرد: نوسانات ارز و مساله کاهش قیمت یورو تقاضا برای خرید طلا را در خارج و داخل بالا برده و همین تقاضای مثبت به گونه‌ای است که بعید به نظر می‌رسد قیمت هر اونس طلا پایین تر از نرخ کنونی شود.
رفیعی سپس درباره تاثیر عرضه سکه به شیوه نقدی در بازار تصریح کرد: بازار آتی بازار قراردادهای مشتقه است؛ یعنی به گونه‌ای است که همه چیز به آینده مربوط می‌شود، از سوی دیگر در هر بازاری باید بازار نقدی حضور داشته باشد؛ زیرا با این امر تنوع معاملات کامل‌تر شده و همین سبب جذابیت بیشتر معامله می‌شود و در نهایت به نظر می‌رسد که در مجموع این فرآیند حجم معاملات را تقویت کند.
رفیعی افزود: با عرضه نقدی سکه در بازار تصمیمات مصرف‌کننده در تحلیل بازار موثر خواهد شد و اطلاع رسانی به بازار بیشتر می‌شود.
بازیگران آتی اندک و مبادلات ناکارآمد
همچنین میثم رادپور یکی دیگر از کارشناسان بورس آتی نیز با بیان نظری متفاوت با اشاره به اینکه در بازار معاملات آتی بازیگران زیادی وجود ندارند، گفت: همین مساله سبب شده ناکارآیی نیز در بازار زیاد باشد، هر چند انتظار این است که با آگاهی بیشتر فعالان بازار به نقطه تعادل لازم برسد.
این کارشناس بورس آتی در ادامه افزود: حجم قراردادها در آینده قطعا بهبود خواهد یافت و آینده بازار نیز حاکی از رسیدن بازار به تعادل است. رادپور درباره تاثیر عرضه نقدی سکه در بورس کالا اظهار داشت: با عرضه حجم زیاد سکه از سوی بانک مرکزی به بازار معاملات آتی افت خواهد کرد و از سویی چون بازار آتی چیزی جدای از بازار نقدی نیست در نتیجه شاهد نوسان در این بازار هم خواهیم بود.
وی بابیان اینکه بازار طلا همبستگی بالایی با بازار‌های جهانی دارد، گفت: با توجه به نوسان قیمت هر اونس طلا در خارج از کشور که به صورت‌های شمش یا سکه در داخل معامله می‌شود، انتظار است بازار نیز روند کاهشی یا افزایشی خود را متناسب با قیمت‌های جهانی پیگیری کند.

فرصت‌ها در مبادلات آتی زودگذرند
رادپور سپس با بیان اینکه قیمت‌های فیوچر در بازار قراردادهای آتی فرصت‌های خاصی را ایجاد می‌کند، اما این فرصت‌ها در بازار داخلی به سرعت محو می‌شود، خاطرنشان کرد: در بازار‌های آتی و نقدی خارج از کشور این دو بازار در کنار هم قرار دارند و هیچ فرقی با همدیگر ندارند؛ یعنی با بالارفتن قیمت‌ها در بازار نقدی در بازار‌های آتی نیز این روند صورت می‌گیرد، در نتیجه پیش بینی از بازار هم ندارند؛ زیرا که اساسا آنها عادت به پیش‌بینی ندارند.
رادپور با اشاره به اینکه حتی اگر عرضه بانک مرکزی هم صورت گیرد قیمت‌ها جابه‌جا خواهد شد اما اساسی نخواهد بود، گفت: به دلیل مشخص بودن رابطه‌ها در نوع عرضه و منفک بودن روابط داخلی و خارج از کشور نوسان خیلی زیاد نخواهد بود؛ اما به هر حال عرضه‌ها در بازار اثبات یا نقدی تنزل پیدا خواهد کرد. در این زمینه بانک مرکزی نیز باید سیاست‌های خاصی در نظر بگیرد، به طوری‌که قیمت‌گذاری را با رویکردی متفاوت به انجام برساند. هرچند ذکر این نکته لازم است که اعمال سیاست‌های دستوری در هر صورت سبب سود بدون ریسک خواهد بود.
این کارشناس بورس کالا در ادامه گفت: ما در بازار رابطه‌های دادوستد زیاد نداریم شاید به همین خاطر فرصت‌ها چشمگیر نیست و این فرصت‌ها نیز نیاز به تخصص‌های خاص دارد. در واقع دخالت‌های بانک مرکزی و دستور تعیین کردن سازوکار بازار همانند تشکی فنری است که پا گذاشتن روی آن بسته به فنر‌های دیگر دارد، به همین صورت باید گفت روند فرآیند قیمتی در بازار ما متناسب با نرخ بهره نیست و این نبودن همان سازوکار طبیعی است.

آخرین اخبار

• با حضور مدیرعامل و معاونان گروه توسعه ملی برگزار شد؛ «وبانک» در مسیر نوآوری
• بازدید مدیرعامل گروه توسعه ملی از «زپارس»؛ شرکت ملی کشت و صنعت پارس نگین کشاورزی شمال غرب کشور خواهد شد
• برگزاری دوره آموزشی آشنایی با مقررات مالیاتی در وبانک
• با حضور مدیران گروه توسعه ملی و استاندار کرمان برگزار شد؛ رونمایی از محصول استراتژیک سیمان حفاری چاه نفت سبک
• پیام مدیرعامل گروه توسعه ملی به مناسبت هفته دفاع مقدس

تماس با ما

تهران، میدان ونک، خیابان شهید خدامی، بعد از پل کردستان، پلاک 89
کد پستی: 1994844202
صندوق پستی: 3898-15875
تلفن: 85598 – 85599000
فاکس: 85599811
پست الکترونیک: [email protected]
اینستاگرام

پیوندهای مفید

کپی‌رایت © شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی. تمامی حقوق محفوظ است.

تفاوت فیوچرز و اسپات در صرافی بایننس چیست؟

در حالت سنتی در بازار اسپات کالاها، ارزها و سهام به صورت اوراق قرضه معامله می‌شوند و به صورت فوری تحویل داده می‌شوند. در مقابل، یک بازار فیوچرز، تحویل دارایی‌های اساسی و قراردادهای آتی خود را در تاریخ آتی از پیش تعیین‌شده تسویه می‌کند. بازارهای نقطه‌ای و آتی اکوسیستم‌های ضروری برای دارایی‌های مالی سنتی هستند و این بازارها به همان اندازه نقش مهمی برای ارز دیجیتال دارند. آیا تفاوت‌های اصلی معامله در این دو بازار را می دانید؟ در این مقاله شما را با این تفاوت‌ها آشنا می‌کنیم.

معاملات اسپات چیست؟

معاملات نقدی یا اسپات رمزارز فرآیند خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم برای تحویل فوری است. ارزهای رمزپایه به صورت مستقیم بین فعالان بازار یعنی خریداران و فروشندگان منتقل می‌شوند. در یک بازار نقدی، شما مستقیما مالک ارزهای دیجیتال هستید و از حقوق قانونی مانند رای دادن به فورک‌های اصلی یا شرکت در سهام برخوردار هستید. صرافی‌هایی مانند صرافی بایننس فعالیت‌های معاملاتی نقطه‌ای را تسهیل می‌کنند و به کاربران اجازه می‌دهند تراکنش‌های فیات به کریپتو و کریپتو به کریپتو را انجام دهند. صرافی‌های نقطه‌ای به‌عنوان واسطه‌ای برای خریداران و فروشندگان عمل می‌کنند تا برای یک دارایی رمزنگاری پیشنهاد بدهند و درخواست کنند. هنگامی که یک پیشنهاد یا یک پیشنهاد مطابقت دارد، مبادله تجارت را تسهیل می‌کند. صرافی‌های نقطه‌ای 24/7 کار می‌کنند، یعنی شما می‌توانید خرید و فروش ارز دیجیتال در هر زمان و هر روز انجام دهید.

بیایید نگاهی به یک مثال بیندازیم.

فرض کنید می‌خواهید بیت کوین را با فیات (USD) در بازار اسپات خریداری کنید. در این سناریو، می‌توانید برای یافتن جفت معاملاتی BTC/USD به یک بازار نقدی مبادلات ارزی بروید و سفارش خرید را با قیمت و مقدار مورد نظر برای اجرا ارسال کنید. پس از تکمیل تراکنش، بیت‌کوین‌های شما در یک کیف پول یکبار مصرف ذخیره می‌شوند و می‌توانید آن‌ها را تا زمانی که ارزش‌شان افزایش پیدا کند، نگهداری کنید. از طرف دیگر، می‌توانید آن را به خرید آلتکوین‌های دیگری تبدیل کنید که فکر می‌کنید ممکن است ارزش آن‌ها افزایش یابد. هنگامی که شما ارزهای دیجیتال را در بازار نقدی نگهداری می‌کنید، به طور بالقوه می‌توانید از افزایش سرمایه بهره مند شوید زیرا ارزش ارز دیجیتال شما در طول زمان افزایش می‌یابد.

معاملات فیوچرز کریپتو چیست؟

در بازار فیوچرز، شما قراردادهایی را معامله می‌کنید که نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال خاص است. وقتی یک قرارداد آتی می‌خرید، مالک ارز دیجیتال اصلی نیستید. در عوض، شما قراردادی با قرارداد خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص در تاریخ بعدی دارید. به این ترتیب، داشتن یک قرارداد فیوچرز، مزایای اقتصادی مانند رای دادن و شرط بندی را به شما پاداش نمی‌دهد. قراردادهای آتی کریپتو محافظت در برابر نوسانات و تغییرات نامطلوب قیمت در دارایی اصلی خود را ارائه می‌دهند. علاوه بر این، یک ابزار پروکسی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در مورد قیمت‌های آتی یک ارز دیجیتال خاص حدس و گمان بزنند. با قراردادهای آتی، می‌توانید از نوسانات قیمت سود ببرید. قیمت‌ها چه افزایش یا کاهش یابد، قراردادهای آتی شرکت حرکات، یک ارز دیجیتال را برای شما آسان می‌کند. که در به عبارت دیگر، شما می‌توانید به جای خرید خود دارایی پایه، روی قیمت یک ارز دیجیتال حدس و گمان بزنید. اگر انتظار دارید ارزش دارایی افزایش یابد، یک قرارداد بلندمدت می‌خرید و اگر انتظار کاهش مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی آن را داشته باشید، می‌فروشید. سود و زیانی که دریافت می‌کنید بستگی به پیش بینی شما دارد. مبادلات مشتقه مانند Binance Futures معامله مشتقات مانند معاملات فیوچرز کریپتو را آسان‌تر می‌کند. درست مانند بورس اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار مشتقه به صورت 24 ساعته کار می‌کند. تفاوت اصلی بورس اوراق بهادار و بازارهای مشتقه این است که بورس اوراق بهادار به دلیل پیچیدگی محصولات، مکانیسم‌های مدیریت ریسک و وثیقه مانند صندوق‌های بیمه را دارد.

معاملات آتی کریپتو در مقابل معاملات نقطه‌ای کریپتو: درک تفاوت‌های کلیدی

1. اهرم - معامله گران به دلیل اثر اهرمی به بازار آتی جذب می‌شوند. اثر اهرمی باعث می‌شود معاملات فیوچرز سرمایه بسیار کارآمد باشد. به عنوان مثال، برای خرید 1 بیت کوین در بازار اسپات، به هزاران دلار نیاز دارید 50000 دلار بسته به نرخ فعلی بازار. با یک قرارداد آتی، می‌توانید یک موقعیت آتی BTC را با کسری از هزینه باز کنید. این تنها با استفاده از اهرم امکان پذیر است. هر چه اهرم بالاتر باشد، کمتر باید برای یک موقعیت هزینه کنید. در مقابل، معاملات اسپات اهرمی ارائه نمی‌دهد. فرض کنید شما فقط 5000 USDT دارید. در این مورد، شما فقط می توانید 5000 USDT بیت کوین بخرید.

2. انعطاف پذیری طولانی یا کوتاه مدت: زمانی که بیت کوین را در بازارهای نقدی تهیه می‌کنید تنها در قیمت آن سود کرده‌اید. با این حال، در بازار نزولی، شما نمی‌توانید هیچ درآمدی کسب کنید. قراردادهای فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد که از حرکات کوتاه مدت قیمت در هر جهتی سود ببرید. حتی زمانی که قیمت بیت کوین پایین می‌آید، می‌توانید در روند نزولی شرکت کنید و با شتاب معامله کنید. با قراردادهای آتی، معامله گران می‌توانند استراتژی های معاملاتی پیچیده‌ای مانند فروش کوتاه مدت، آربیتراژ، تجارت جفتی و غیره را توسعه دهند. ماینرها و دارندگان بلندمدت اغلب از قراردادهای آتی برای محافظت از پرتفوی خود در برابر خطرات پیش بینی نشده استفاده می‌کنند.

3. نقدینگی: بازارهای فیوچرز نقدینگی عمیق با تریلیون ها دلار در حجم ماهانه ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، بازار آتی بیت کوین دارای گردش مالی متوسط ماهانه 2 تریلیون دلار است که بسیار بالاتر از حجم معاملات بازارهای نقدی است. بیت کوین. نقدینگی قوی آن از فرآیند کشف قیمت پشتیبانی می‌کند و به معامله گران اجازه می‌دهد تا به سرعت و کارآمد در بازار معامله کنند. یک بازار نقدینگی عموما با ریسک کمتری همراه است، زیرا همیشه کسی وجود دارد که مایل است طرف دیگر یک موقعیت خاص را بگیرد و معامله‌گران لغزش کمتری را تجربه خواهند کرد.

4. معاملات فیوچرز در مقابل قیمت اسپات: قیمت یک ارز دیجیتال در بازار نقدی، قیمت تمام شده برای تمام تراکنش‌های لحظه ای است و به آن قیمت نقدی می‌گویند. خریداران و فروشندگان قیمت نقدی ارزهای دیجیتال را از طریق یک فرآیند اقتصادی عرضه و تقاضا تعیین می‌کنند. در مقابل، قیمت آتی بر اساس قیمت نقدی غالب آن به اضافه هزینه حمل در دوره میانی قبل از تحویل است. مبنا نشان دهنده هزینه حمل یک قرارداد فیوچرز است. پایه می‌تواند یک عدد مثبت یا منفی باشد. یک رابطه پایه مثبت به این معنی است که قیمت آتی بالاتر از قیمت لحظه‌ای آن معامله است. برعکس ممکن است پایه به دلیل تغییرات عرضه و تقاضا نوسان داشته باشد، اما به دلیل نیروهای آربیتراژ مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی در نهایت در روز انقضا به صفر برسد.

معاملات فیوچرز کریپتو در صرافی بایننس

Binance Futures طیف گسترده‌ای از معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را ارائه می‌کند و راه‌های زیادی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای ورود به بازار فراهم می‌کند. کاربران می‌توانند به دو طیف از محصولات آتی دسترسی داشته باشند: قراردادهای آتی مارجین USD از قراردادهای دائمی و تحویل با اهرم حداکثر 125 برابری و تسویه شده در USDT BUSD پشتیبانی می‌کند. درباره مشخصات قرارداد مارجین USD بیشتر بدانید. معاملات آتی حاشیه سکه از قراردادهای دائمی و تحویل با اهرم تا 125 برابر و تسویه حساب در ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌کند. قراردادهای حاشیه دلار و حاشیه سکه نیازهای خاص کاربر را برآورده می‌کنند. این قراردادها انعطاف‌پذیری و تنوع را ارائه می‌دهند و به کاربران اجازه می‌دهند تا قراردادهای آتی را که توسط طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها تامین می‌شود، معامله کنند. این قراردادها همچنین مزایای استراتژیک را در شرایط مختلف بازار ارائه می‌کنند و به کاربران اجازه می‌دهند بازده را به حداکثر برسانند.

در صورتی که قرار است از معاملات فیوچرز استفاده کنید باید حتما با مزایا و معایب آن آشنا باشید.. برای استفاده حداکثری از معاملات آتی، توصیه می‌کنیم: یک صرافی مناسب انتخاب کنید. Binance Futures طیف کاملی از مشتقات ارز دیجیتال، مانند معاملات آتی دائمی، گزینه‌ها، توکن‌های اهرمی و آخرین افزوده ما، معاملات آتی سه ماهه را ارائه می‌دهد. تنوع قرارداد استفاده از هر دو نوع قرارداد آتی را در نظر بگیرید. برای معامله گران موقعیت بلندمدت، قراردادهای سه ماهه را با حاشیه معامله می‌کنند، زیرا آن‌ها کارمزد تامین مالی ندارند و سود را در بازارهای صعودی به حداکثر می رساند. برای معامله گران فعال، قراردادهای مارجین USD انعطاف پذیری را برای معامله با یک ارز تسویه واحد برای تمام معاملات آتی مارجین USD ارائه می‌دهد، بنابراین نیازی به تبدیل به ارزهای دیجیتال دیگر را از بین می برد.

کلام آخر

معاملات اسپات برای اکثر مبتدیان به راحتی قابل درک و شهودی است. به این ترتیب، این مکان برای کاربرانی است که تازه وارد تجارت کریپتو شده‌اند. در معاملات فیوچرز مزیت‌های استراژیک ویژه‌ای به شما داده می‌شود که می‌تواند سود شما را به حداکثر برساند. اگر دانش و تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب برای جلوگیری از زیان‌های نامتناسب داشته باشید، معاملات آتی می‌تواند سودآور باشد. بنابراین، شما باید قبل از معامله قراردادهای آتی، استراتژی و بررسی دقیق خود را انجام دهید و مزایا و خطرات آن‌ها را درک کنید. در این مقاله تلاش کردیم تا شما را با این نوع از معاملات بیشتر آشنا کنیم تا بتوانید در صرافی بایننس و بازار ارزهای دیجیتال به خوبی عمل کنید و سرمایه خود را دچار ریسک و سایر مشکلات نکنید.

اگر می‌خواهید بدون هیچ دغدغه‌ای در صرافی بایننس احراز هویت شوید، پیشنهاد می‌کنیم برای احراز هویت بایننس از ما کمک بگیرید. همچنین با عضویت در کانال سیگنال ارز دیجیتال می‌توانید شانس معاملات خود را تا جای ممکن افزایش دهید.

خدمات مشاوره سرمایه گذاری بازار های مالی

ما در شرکت مهد سرمایه با 20 سال تجربه حرفه ای در حوزه بورس بین المللی و کریپتو
مجری شما در جذاب ترین و ترندترین کسب وکار بین المللی با سود آوری دلاری بی نظیر هستیم.

کلاس و پرستیژ بین المللی در ورود به دنیای بازیگران بزرگ مالی در سطح بین المللی

از جمله مزایای مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی فرعی بروکر و صرافی رمز ارز بین المللی، علاوه بر سود آوری بالا
امکان جابجایی مبالغ بالا در کشورهای مختلف

ایجاد فضای معامله گری بر روی سرمایه در فضای امن بروکر و صرافی شخصی
متعلق به خودتان بدون ریسک صدمه از ناحیه اشخاص ثالث

پرتفولیو شدن سرمایه و کاهش ریسک کلی سرمایه گزاری های دیگر شما

حضور در اقیانوس مالی جهان جهت صید فرصتهای سریع سودآوری

کلاس و پرستیژ بین المللی در ورود به دنیای بازیگران بزرگ مالی در سطح بین المللی

از جمله مزایای فرعی بروکر و صرافی رمز ارز بین المللی، علاوه بر سود آوری بالا
امکان جابجایی مبالغ بالا در کشورهای مختلف

ایجاد فضای معامله گری بر روی سرمایه در فضای امن بروکر و صرافی شخصی
متعلق به خودتان بدون ریسک صدمه از ناحیه اشخاص ثالث

پرتفولیو شدن سرمایه و کاهش ریسک کلی سرمایه گزاری های دیگر شما

حضور در اقیانوس مالی جهان جهت صید فرصتهای سریع سودآوری

احتراما پروف حساب بانکی با نقدینگی معادل یک میلیون دلار به بالا از الزامات رزرو جلسه حضوری است

احتراما پروف حساب بانکی با نقدینگی معادل یک میلیون دلار به بالا از الزامات رزرو جلسه حضوری است

لطفا جهت هماهنگی و رزرو جلسه خصوصی با شماره 09190676949 جناب آقای کیان تماس حاصل فرمایید.

مشاوره سرمایه گذاری(بورس،طلا،مسکن و…)

از میان روش های مختلف سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری در بورس ، مسکن ، طلا بهترین راه های سرمایه گذاری شناخته شده در دنیا به شمار می رود ، در اینجا مزایا و معایب این سرمایه گذاری ها و پربازده ترین آن ها توضیح داده می شود.

مشاوره سرمایه گذاری در بازار مسکن

از دیرباز یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری بوده است و در میان ایرانیان نیز از اهمیت به سزایی برخوردار است.

مزایای سرمایه گذاری در بازار مسکن

1. ریسک پایین : با توجه به افزایش جمعیت در سطح جهان همواره قیمت مسکن رو به بالا خواهد بود بنابراین ریسک از دست دادن سرمایه در این نوع سرمایه گذاری بسیار پایین است.
2. قابلیت نقد شوندگی ۷۰% به بالا : از لحاظ قابلیت نقد شوندگی یعنی سرعت در تبدیل کردن کالا به پول نقد این بازار شرایط خوبی دارد، به جز در مواقع رکود سنگین در بقیه مواقع می توان در فاصله زمانی مناسبی مسکن را به پول نقد تبدیل کرد.
3. مناسب برای سرمایه های بزرگ : شرکت کنندگان در این بازار با مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی توجه به قیمت های بالای مسکن نیاز به سرمایه های بزرگ میلیاردی برای کسب سود دارند که برای سرمایه گذاران بسیار جذاب است.

معایب سرمایه گذاری در بازار مسکن

1. رکود طولانی مدت بازار مسکن و خواب بیش از حد سرمایه : بازار مسکن همواره با صعودهای شدید و کوتاه مدت و رکودهای طولانی مدت تر همراه بوده است.
2. عدم کارایی برای سرمایه گذاری خرد و کوچک : برای سرمایه گذاران خرد و کوچک کمبود سرمایه باعث خرید کالاهای بی کیفیت (متراژ پایین و یا قدیمی ساخت) در مناطق متوسط به پایین میگردد که سودآوری بالایی ندارد.
3. هزینه های نگهداری : هزینه نگهداری ساختمان های قدیمی بالا بوده و میتواند سود حاصل از آن را در کوتاه مدت ببلعد.
4. امکان کلاهبرداری های بزرگ در این بازار : با توجه به وجود شبکه های بزرگ افراد سودجو در این بازار امکان از دست دادن کل سرمایه به دلیل کلاهبرداری وجود دارد.

مشاوره سرمایه گذاری در بازار طلا

خرید و فروش طلا به عنوان بهترین کسب و کار فیزیکی در سراسر دنیا زبانزد است و مشارکت کنندگان در این بازار علاوه بر انجام معاملات می توانند به شغل مغازه داری و ارائه خدمات نیز بپردازند.

مزایای سرمایه گذاری در بازار طلا

1. قابلیت نقد شوندگی ۱۰۰% : طلا در همه مواقع به سرعت و با هزینه بسیار پایین قابل تبدیل به پول نقد است به عنوان مثال: در مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی نظر بگیرید که فضای بازار مسکن به صورتی است که تقریباً همه می دانند یک رکود طولانی در آن رو به پایان است و به احتمال بسیار بالا شروع روند بالا رونده در این بازار محتمل است. در این حالت طلا فروش می تواند ذخیره طلای خود را به پول نقد تبدیل کرده و وارد بازار مورد نظر گردد ولی مثلاً یک پارچه فروش نمی تواند به راحتی انبار خود را به قیمت خرید به پول نقد تبدیل کند، بنابراین فرصت مشارکت در بازارهای دیگر را از دست میدهد.
2. مناسب برای هر میزان سرمایه : این شغل در بازار تهران برای افراد خرده پا و سرمایه داران بزرگ امکان پذیر است.
3. امکان داشتن مغازه برای کسب و کار و کسب اجرت و دلالی از فروش علاوه بر نگهداری بلند مدت و کسب سود از ناحیه سفته بازی طلا : طلا فروشان هم می‌توانند از فروش طلا، اجرت سود کسب کنند و هم می‌توانند از نگهداری اصل طلا که در فروشگاه شان موجود است با بالاتر رفتن قیمت اونس طلا کسب سود کنند.

معایب سرمایه گذاری در بازار طلا

1. ریسک از دست رفتن تا ۳۰% سرمایه : در صورتیکه از بورس طلا بی اطلاع باشند و خرید و فروش ها را به درستی بر اساس تخمین درست قیمت طلا انجام ندهند.

مشاوره سرمایه گذاری در بورس

مهد سرمایه با ۱۵ سال سابقه درخشان و متشکل از کارشناسان مجرب در امر مشاوره سرمایه گذاری، آماده ارایه مشاوره برای سرمایه گذاری موفق و سودمند شما در بازارهای بورس می باشد. یکی از خدمات مهدسرمایه مدیریت سرمایه شماست.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

1. نقدشوندگی ۱۰۰٪‌ : کالاهای بورسی در هر زمانی که سرمایه گذران اراده کنند قابل تبدیل به پول نقد هستند.
2. مناسب برای هر میزان سرمایه : امکان مشارکت افراد با سرمایه بسیار اندک نیز وجود دارد.
3. هزینه های پایین مشارکت : هزینه های معاملات بسیار پایین تر از بازار های دیگر است.
4. پتانسیل سود آوری بسیار بالا : آمار و ارقام بین المللی نشان می دهد که بورس بازان حرفه ای اکثر میلیاردهای دنیا را تشکیل می دهند، در منهتن نیویورک که گرانترین نقطه آمریکا از نظر بازار مسکن محسوب می شود، ۸۰% املاک متعلق به مدیران بورسی و فعالان بورس می باشد.
5. مناسب برای قشر تحصیل کرده : با توجه به اینکه علم معاملات در بورس نیاز به ریاضیات، آمار، زبان انگلیسی و … دارد. افراد کم سواد نمی توانند به این حیطه وارد شوند و فرصت بسیار مناسبی برای افرادی که دارای هوش و تحصیلات بالا باشند در این بازارها فراهم است.

معایب سرمایه گذاری در بورس

1. ریسک بالا در صورت ناآگاهی سرمایه گذار از علم معاملات بورس : ریسک سرمایه گذاری در بورس در صورتیکه سرمایه گذار آموزش های درست و اصولی زیر نظر معامله گران حرفه ای را کسب نکرده باشد و یا ریسک پذیری بیش از حد داشته باشند، بسیار بالاست و می‌توانند هر کسی را که ناآگاه در آن وارد شود کاملاً ورشکست نماید. در واقع برای افراد ناآگاه از معاملات بورس وارد شدن به این حیطه، مطابق ضرب المثل زیبای فارسی بازی کردن با دم شیر است و پیامدی به جز ورشکستگی مالی فرد در پی نخواهد داشت.
2. هزینه آموزش بالا : فراگیری علم معاملات در بورس با فراگیری علوم دیگر متفاوت است، به دلیل اینکه افراد آگاه به این علم، نتایج کاری خود را به راحتی در اختیار تازه کاران قرار نمی دهند، قطعأ افراد تازه کار نیاز به پرداخت مبالغ زیادی برای آموزش صحیح و تضمینی و اصولی دارند. در مقابل افرادی که این علم را ناقص کسب کرده اند و خود نتوانستند در این بازار ها موفق شوند، با مبالغ ناچیزی اقدام به تهیه دوره های آموزشی بورس می نمایند و افراد تازه کار از همه جا بی خبر مبالغ کمی برای آن دوره ها می پردازند و پس از آن به خیال اینکه حرفه ای شده اند شروع به کار در این بازار ها می کنند که نتیجه پر واضح است و پس از مدتی با ضررهای شدید این بازارها را ترک می کنند، در حالی که اگر از ابتدا آموزش حرفه ای و تضمین شده برای موفقیت در این رشته را می دیدند، نه مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی تنها ضرر نمی دادند، بلکه موفقیت مالی بسیار بالایی پیدا می کردند.

متأسفانه حوزه آموزش بورس نه فقط در کشور ما، بلکه در اکثر نقاط دنیا محل حضور اساتید کلاهبردار و نابخرد بسیاری است که جز ضرر چیز دیگری را به مشتریان بخت برگشته خود تحمیل نمی کنند. البته پر واضح است که شخص حرفه ای علم خود را مقابل مبلغ ناچیزی در اختیار افراد قرار نخواهد داد و اگر افراد تازه کار مورد سوء استفاده تبلیغی اساتید سودجو قرار نگیرند و در نگرش خود برای انتخاب اساتید دقت نظر لازم را داشته باشند و تضمین موفقیت را از این اساتید طی قرارداد کتبی بگیرند ، قاعدتاً اساتید سود جو چنین تضمینی را نمی توانند بدهند.

در صورت نیازبه هرگونه مشاوره در زمینه سرمایه گذاری می‌توانید درخواست خود را ثبت نمایید و یا با شرکت مهد سرمایه تماس حاصل فرمایید.

خدمات ارائه مشاوره مهد سرمایه

• مشاوره و ارائه راه حل تجاری جهت جلوگیری از ورشکستگی مالی
• ارائه استراتژی های معاملاتی جهت بازارهای بورس و سرمایه
• ارائه مشاوره سرمایه گذاری در بازارهای مالی (مسکن ، طلا و …)

مشاوره تخصصی سرمایه گذاری در بورس

اگر با بازارهای بورس آشنایی کامل ندارید، می‌توانید برای سرمایه گذاری در بورس از مشاوره تخصصی ما بهره برده و موقعیت سودآور بهتری را برای خود ایجاد کنید. در این راستا استراتژی عملیاتی بهینه برای سبد سهام و سیستم معاملاتی شما به‌نحوی‌که بتواند عملکرد رضایت بخشی ایجاد کند، طراحی خواهدشد.

مشاوره جهت راه کار تجاری

همان‌طور که می‌دانید موفقیت یک تجارت، بستگی به تفکر اولیه و شرایط مورد نیاز در شروع آن دارد، قبل از شروع هر تجارتی مشاوره تخصصی می‌تواند جلوی ضررهای بعدی را بگیرد.

مدیریت مهد سرمایه به‌مدت ۱۰ سال استارت آپ خانه ترمه ایران را مدیریت کرده و تجارت صنایع دستی را به‌نحو چشم‌گیری در آن ارتقاء داده‌است که این استارت آپ، طی این سال‌ها رشدی بیش از ۳۰ برابر را تجربه کرده‌ و در طی این مدت حدوداً ۳۰۰ نفر در این سیستم بکار گرفته شدند. بنابراین با توجه به تجربه کافی می‌توانیم راه کاری سودمند در تجارت شما ارائه کرده و نقاط ضعف و خطر را به شما ارائه دهیم.

مشاوره قبل و بعد از ورشکستگی

در صورتی‌که در بازارهای مالی حساب شما دچار افت شدید شده‌است و از کنترل شما خارج شده و یا در تجارتتان دچار ضرر و زیان شدید شده‌اید. نیاز به فردی مجرب خارج از حیطه کاریتان دارید تا از بیرون شما را هدایت کند و بدین ترتیب با حداقل ضرر بتوانید از شرایط به وجود آمده رهایی یابید. در این راستا می‌توانیم راه کارهای خوبی به شما ارائه کنیم.

در صورت نیازبه هرگونه مشاوره در زمینه سرمایه گذاری می‌توانید درخواست خود را ثبت نمایید و یا با شرکت مهد سرمایه تماس حاصل فرمایید.

مزایا و معایب اوراق مشارکت

وقتی بحث سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به میان می‌آید، شما با انتخاب‌های متعددی روبرو می‌شوید. در بازار سرمایه، یک سوال متداول که در بین سرمایه‌گذاران تازه‌کار وجود دارد این است که: از بین سرمایه‌گذاری در بازار سهام و خرید اوراق مشارکت، کدامیک را انتخاب کنیم؟

برای پاسخ به این سوال، بیاید ابتدا نگاهی به سهام و اوراق مشارکت بیندازیم. سهام و اوراق مشارکت، دو نوع از اوراق بهادار هستند که در ساختار، پرداخت سود، بازگشت سرمایه و ریسک باهم متفاوتند. برای اینکه بتوانیم به سوال اصلی‌مان یعنی مقایسه سرمایه گذاری در بورس و سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت پاسخ دهیم، بیایید ابتدا توضیحات کوتاهی از اوراق مشارکت و سهام را خدمت شما ارائه نماییم و بعد از آن به مزایا و معایب اوراق مشارکت می پردازیم:

در این مطلب عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:

اوراق مشارکت

اوراق مشارکت در واقع نوعی تامین مالی و قراردادی است که بین سرمایه‌گذار و موسسات و شرکت‌ها بسته می‌شود و سرمایه‌گذار در عوض سرمایه‌ای که وارد کرده است، مقداری سود ثابت بدست می‌آورد. به علاوه، بازپرداخت اوراق مشارکت معمولا بصورت یک‌ماهه، سه‌ماهه یا شش‌ماه است و تضمین بازپرداخت سود توسط شرکتی که اوراق را منتشر کرده انجام می‌شود. در مطلب دیگری از بآشگاه به بررسی اوراق مشارکت پرداختیم که توصیه می‌کنیم در این صفحه مطالعه کنید.

از طرف دیگر، خرید و مالکیت سهام، نشان‌دهنده شراکت یک شخص حقیقی یا حقوقی در رشد و سود شرکت است. همچنین با دارا بودن سهام، معمولا به سرمایه‌گذاران هیچ تضمینی بابت بازگشت سرمایه‌شان داده نمی‌شود و در واقع، سودآوری این سرمایه‌گذاری تقریبا به طور کلی به رشد قیمت سهم و به عملکرد و رشد سود شرکت وابسته است.

حال بیایید به سوال اصلی برگردیم: از بین اوراق مشارکت و سهام، بهترین سرمایه‌گذاری کدام است؟
پاسخ: سهام و اوراق مشارکت، هرکدام معایب و مزایای خودشان را دارند و بستگی دارد که شما به دنبال چه نوع سرمایه‌گذاری با چه اهداف و چه میزان ریسک پذیری هستید. برای مثال، سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز، بیشتر دنبال امنیت سرمایه‌شان هستند و ترجیح می‌دهند سود ثابتی را در مدت زمانی مشخص بدست آورند. پس برای یک بازه زمانی محدود، اوراق مشارکت گزینه بهتری برای این افراد به نظر می‌رسد.
در سمت دیگر، سرمایه‌گذارانی که می‌توانند ریسک بیشتری نسبت به دارندگان اوراق مشارکت متحمل شوند و ترجیح می‌دهند در سود یک شرکت سهیم شوند و پتانسیل بالای رشد سهام را از دست ندهند، بهتر است سهام خریداری کنند.

معایب سرمایه‌گذاری در سهام این است که با داشتن سهام شرکت‌ها، هیچ تضمینی برای بازگشت سرمایه و سود کردن وجود ندارد و این در حالیست که با خرید اوراق مشارکت، سود و اصل سرمایه تضمین می‌شود. همیشه احتمال کسب سود بالاتر در خرید سهام و احتمال ضرر نیز وجود دارد.

برای درک بهتر موضوع لازم است مزایای سرمایه‌گذاری در هر کدام از این دو نوع ورقه بهادار را به اجمال با هم مرور کنیم.

۷ مزیت مهم سرمایه‌گذاری در بازار سهام

سرمایه گذاری در بازار سهام با مزیت‌هایی همراه است که در اینجا به هفت مورد از مزایای‌ مهم سرمایه‌گذاری در بورس اشاره می کنیم.

۱ – از اقتصاد در حال رشد بهره بگیرید

همانطور که اقتصاد در حال رشد است، میزان سودآوری شرکت‌ها نیز رشد می‌کند. از آنجا که رشد اقتصاد موجب افزایش درآمدها می‌شود، تقاضا برای مصرف محصولات و خدمات شرکت‌ها نیز افزایش یافته و در نهایت بر میزان سودآوری شرکت‌ها تاثیر مثبت می‌گذارد.

۲ – بهترین راه برای پیشی گرفتن از تورم

در بررسی تاریخی روند سوددهی سهام این نکته را می‌توان دریافت که معمولا میزان کسب سود در سهام از نرخ تورم بیشتر بوده است. البته با توجه به اینکه عموماً سهام در کوتاه مدت نوسانات زیادی دارد، بهتر است در بازه زمانی طولانی‌تری سرمایه‌گذاری خود را انجام دهید. از طرفی سهام همه شرکت‌ها نیز در بلندمدت رشد نمی‌کند و باید در انتخاب سهام دقت نمایید. خدمات مشاوره و تحلیل همفکران می‌تواند در انتخاب سهام به شما کمک کند.

۳ – خریدوفروش و معاملات آسان

شما پس از دریافت کدمعاملاتی، می‌توانید بصورت لحظه‌ای و فوری سهام یک شرکت را از طریق سیستم معاملاتی آنلاین خریداری نمایید. برای فروش سهامی که حجم معاملات بالایی دارد، معمولا مشکلی نخواهید داشت.

در کارگزاری آگاه، دریافت کد بورسی و شروع معاملات سهام در بورس با پرکردن چند فرم آنلاین، به سادگی فراهم شده است. برای کسب اطلاعات بیشتر، راهنمای دریافت کدبورسی غیرحضوری از طریق آگاه اکسپرس را اینجا بخوانید.

۴ – امکان کسب سود از دو طریق

در مقایسه با اوراق مشارکت که فقط یک راه کسب سود از آن وجود دارد (سود ثابت)، شما با خرید سهام از دو طریق می‌توانید سود کنید.
روش متداول کسب سود این است که سهام را با قیمت کمتر خریداری کرده و در قیمت بالاتر به فروش برسانید. ولی روش دومی نیز برای کسب سود در بورس وجود دارد که به (DPS) یا سود نقدی سهام مشهور است. مقدار و زمان پرداخت سود نقدی سهام شرکت‌ها، سالیانه یک‌بار در مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت‌ها تصویب می‌شود و علاوه بر سودی که از افزایش قیمت سهام بدست می‌آید، محرکی جذاب برای خرید سهام است.

۵ – دسترسی به سوابق شفاف قوانین و مقررات مشخص

تصور کنید قصد دارید یک کسب‌وکار (مانند یک مغازه با تمام وسایل) مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی را با هدف سرمایه‌گذاری خریداری کنید، آیا میزان سودآوری گذشته آن شفاف خواهد بود؟ آیا آمارهای دقیقی به شما ارائه می‌شود؟ آیا مجوزهای مرتبط با آن کسب و کار برای شما قابل دریافت خواهد بود؟
بیشتر اوقات متوجه می‌شوید که نمی‌توان قیمت و ارزش واقعی آن کسب‌وکار را تشخیص داد و تصمیم‌گیری و سرمایه‌گذاری روی آن با ریسک زیادی همراه خواهد بود.
اما در بازار سهام، همه اطلاعات و آمارهای شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، حتی تا چندسال گذشته نیز قابل دسترس است و از آنها می‌توان برای تصمیم‌گیری استفاده کرد.

۶ – امکان نقدکردن سریع

بازهم به همان مثال کسب‌وکار بازگردیم، اگر کسب‌وکاری را راه‌اندازی کرده و همین الان تصمیم بگیرید که آنرا بفروشید، احتمال اینکه فورا برای آن خریدار وجود داشته باشد و بتوانید کسب‌وکارتان را فورا نقد کنید خیلی کم است. یکی از جذاب‌ترین مزیت‌های بازار بورس، قابلیت نقدشدن سریع سهام است و خیلی کم اتفاق می‌افتد که سهام شما غیر قابل نقد کردن باشد.

۷ – بدون نیاز به سرمایه زیاد

نیازی نیست میلیون‌ها تومان برای شروع سرمایه‌گذاری و خرید سهام در حساب بانکی‌تان داشته باشید، حداقل مبلغ موردنیاز برای یک سفارش در معاملات آنلاین فقط ۱۰۰ هزارتومان است. برای راه‌اندازی هر کسب‌وکار، به سرمایه خیلی بیشتری نیاز دارید.

۴ مزیت مهم خرید اوراق مشارکت

مزیت‌های سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت ممکن است بیشتر از اینها باشد، اما فکر می‌کنیم این ۴ مزیت‌، از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری با خرید اوراق مشارکت است.

۱ – بدون نیاز به صرف وقت

فعالیت حرفه‌ای در بازار سهام نیاز به صرف زمان برای آموزش و یادگیری و پیگیری بازار دارد و ماه‌ها و سال‌ها طول می‌کشد تا شخصی در بورس بتواند به توانایی کسب سود مداوم دست یابد. اما برای خرید اوراق مشارکت، چون سود آن همانند سپرده‌های بانکی تضمین شده و ثابت است، هیچ نیازی به یادگیری مفاهیم و اطلاعات و صرف وقت زیاد ندارید و می‌توانید با صرف حداقل وقت، اوراق مشارکت را در مبلغ دلخواه خریداری کنید.

۲ – ثابت و تضمینی بودن سود و اصل سرمایه

شاید برخی افراد این مورد را از معایب اوراق مشارکت به شمار آورند، ولی برخی افراد دیگر به ثابت بودن و تضمینی بودن سود به چشم یک مزیت نگاه می‌کنند. این دیدگاه دقیقاً به ریسک‌پذیری افراد در یک سرمایه‌گذاری مربوط می‌شود. برای شخصی که ریسک‌گریز است، سرمایه‌گذاری با سود ثابتی که از بانک بیشتر است و هیچ نگرانی بابت از دست دادن آن نیست جذابیت دارد. در حالی که در بازار سهام، هیچ چیز قطعی نیست و هیچ تضمینی برای کسب سود یا حفظ سرمایه وجود ندارد.

۳ – بدون درگیر شدن در نوسانات و هیجانات بازار

با وجود تضمین برای اصل سرمایه و سود اوراق مشارکت، فرد درگیر استرس احتمالی که در سرمایه‌گذاری در بازار سهام وجود دارد نخواهد بود. در بازار سهام همانطور که ذکر شد، عدم قطعیت و نوسانات زیادی وجود دارد و همین عامل، موجب ایجاد استرس در بسیاری از افراد می‌شود.

۴ – عدم نیاز به رقابت با بزرگان بورس

بازیگران قدرتمندی مانند شرکت‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و حقوقی‌ها در بازارهای مالی وجود دارد و برای شخصی که مهارت، تجربه، زمان و سرمایه کمی دارد، خرید اوراق مشارکت گاهی می‌تواند سود بالاتری نسبت به بازار سهام داشته باشد. البته بدیهی است که یادگیری مستمر می‌تواند نقش بسزایی در موفقیت شما در بازار سهام داشته باشد.

برای ثبت نام در دوره مبانی سرمایه گذاری موفق در بورس کلیک نمایید:

نتیجه‌گیری

نمی‌توان از میان سهام و اوراق مشارکت، قطعا یک گزینه را به عنوان بهترین سرمایه‌گذاری دانست. افراد حرفه‌ای در این زمینه، سرمایه‌گذاری را یک فرایند کاملا شخصی می‌دانند و تاکید دارند که پیچیدن یک نسخه برای همه افراد اشتباه است.
شما مجبور نیستید فقط در سهام یا اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کنید. به همان طریقی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تشکیل پرتفوی متنوعی از دارایی‌ها، ریسک‌ سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند، برای بیشتر سرمایه‌گذاران، ترکیبی از سهام و اوراق مشارکت بهترین گزینه است. برای تشکیل پرتفوی بهینه، با اختصاص مقداری سرمایه برای خرید سهام و اوراق مشارکت، شما امنیت سرمایه‌گذاری‌تان را افزایش داده و از طرف دیگر، پتانسیل رشد و کسب سود بیشتر را با دارا بودن سهام برای خود باز می‌گذارید.

اگر امنیت بیشتری در سرمایه‌گذاری نیاز دارید، وزن اوراق مشارکت را در پرتفوی خود افزایش دهید که در این صورت باید انتظار سود کمتری را نیز داشته باشید و بالعکس اگر مایلید پتانسیل سودآوری پرتفوی شما افزایش یابد، وزن بیشتری به سهام اختصاص دهید؛ به این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاری نیز افزایش خواهد یافت.

مزایای معاملات الگوریتمی در بازار سرمایه و جایگاه ایران میان رقبا

در چند سال اخیر استفاده از هوش مصنوعی در بازارهای مالی، رونق چشمگیری پیدا کرده است به طوری که بر اساس اطلاعات موجود بیش از 50 درصد معاملات در بورس ایالات متحده آمریکا با این روش انجام می شود؛ استفاده از معاملات الگوریتمی چنان در دنیای امروز اهمیت یافته که توجهات بسیاری را به خود جلب کرده است.

به گزارش خبرنگار ایمنا؛ پس از اثبات مزایای بازارهای مالی برای اقتصاد کشورها، این بخش به یکی از مهمترین مامن سرمایه‌ها تبدیل شد. به مرور با گسترده شدن بازارهای مالی و فعالیت بیشتر و بیشتر سرمایه‌گذاران به منظور کسب بازدهی بیشتر، روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار توسعه یافته و شیوه‌های تازه‌ای برای سرمایه‌گذاری پدید آمد. با گسترش علوم رایانه و توسعه الگوریتم‌ها و کشف مزایای هوش مصنوعی، صفحه‌ای جدید در کتاب معاملات بازارهای مالی گشوده شد.

به دنبال آن متخصصان علوم رایانه و بازارهای مالی گرد هم آمدند و با ساخت الگوریتم‌های معاملاتی که با هدف جایگزین شدن با معامله‌گران انسانی پدید آمد، معاملات در بازار شیوه جدیدی به خود گرفت و به دلیل مزایای مهمی که استفاده از این روش به همراه داشت به سرعت توجه‌ها را به خود جلب کرد.

در تعریف این نوع معاملات باید گفت به طور کلی، هر نوع معامله خودکار فارغ از تعداد دستورهای ارسالی به سامانه معاملاتی، معامله الگوریتمی محسوب می‌شود. در این بخش، الگوریتم‌ها با بررسی و تحلیل داده‌های موجود، مستقیماً به خرید و فروش سهام می‌پردازند. در حال حاضر برخی از الگوریتم‌های موجود در بازار سرمایه قادر به انجام تمامی امور از صفر تا صد است.

پس به طور ساده، هر معامله خودکار می‌تواند در نقطه‌ای از طیف معاملات الگوریتمی قرار گیرد. این طیف را بر اساس عملکرد می‌توان به الگوریتم‌های معاملاتی اجرای معاملات، الگوریتم‌های سیگنال‌دهی، الگوریتم‌های مانیتورینگ یا پایش بازار، الگوریتم‌های position trading یا کم بسامد و الگوریتم‌های HFT یا پر بسامد (High Frequency Trading) تقسیم بندی کرد.

به دلیل اهمیت زمان و توانایی این برنامه‌ها در کسب سود بدون الزام وجود توجه کامل انسانی، این نوع از معاملات به سرعت مورد توجه قرار گرفت. از میان انواع معاملات الگوریتمی که بیان شد، معاملات فرکانس بالا از محبوبیت بیشتری در بورس‌های پیشرفته دنیا مانند بورس نیویورک یا نزدک برخوردار است. اما در ایران از انجام چنین معاملاتی به دلیل ایجاد اختلال در سامانه معاملاتی جلوگیری می‌شد.

اما این مهم به ویژه در سال‌های اخیر در ایران مورد توجه مسئولان مربوطه از جمله سازمان بورس و اوراق بهادار قرار گرفت، به گونه‌ای که برگزاری مسابقات معاملات الگوریتمی در کشور با هدف توسعه اینگونه معاملات در دستور کار قرار گرفته و مدیریت آن به شرکت اطلاع‌رسانی و خدمات بورس واگذار شد. در همین راستا گفتگویی با یاسر فلاح، مدیر روابط عمومی و امور بین‌الملل سازمان بورس و اوراق بهادار و مدیرعامل شرکت اطلاع رسانی و خدمات بورس داشتیم که در ادامه می‌خوانید:

ورود هوش مصنوعی به معاملات چه مزایایی دارد و چرا کشورهای توسعه یافته به گسترش آن در حوزه‌های مالی توجه دارند؟

از ابتدای آغاز فعالیت بورس نحوه معاملات سهام به صورت خرید و فروش فردی بوده است اما گسترش تکنولوژی‌های نوین به ویژه علوم رایانه‌ای و ورود آن به علوم مالی به ویژه در بازار سرمایه باعث شد از چندین سال گذشته شیوه جدیدی از معاملات با عنوان معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی رواج پیدا کند. در واقع یک استراتژی معاملاتی مالی توسط متخصصان علوم رایانه‌ای به یک الگوریتم معاملاتی تبدیل می‌شود. پس از تبدیل این استراتژی به الگوریتم، نقش معامله‌گری فرد حذف شده و رایانه به جای شخص به معامله می‌پردازد.

ورود هوش مصنوعی به معاملات مزایای قابل توجهی دارد. به طور کلی استفاده از هوش مصنوعی به جای انسان باعث می‌شود سرعت انجام معاملات افزایش پیدا کند. همچنین باعث می‌شود دقت در انجام معاملات به شدت افزایش پیدا کرده و بالتبع احتمال بروز خطا نیز کاهش یابد.

علاوه بر این با استفاده از این فناوری، تخلفات در بازار نیز به صفر میل می‌کند. از آن‌جا که در معاملات الگوریتمی، سفارشات توسط یک ماشین ثبت می‌شود امکان انجام تخلفات نیز تقریباً به سمت صفر حرکت می‌کند، به همین دلایل بورس‌های مطرح جهان نیز به این سمت حرکت کرده‌اند.

یکی از پدیده‌های بد بازار سهام که هم‌اکنون نیز با آن مواجه هستیم، صف نشینی است. در واقع صف نشینی بدین معنی است که افرادی با انتشار سیگنال، دیگران را ترغیب به خرید یا فروش یک سهم می‌کنند؛ مسئله‌ای که وجود معاملات الگوریتمی از بروز آن جلوگیری می‌کند. همچنین زمانی که یک الگوریتم مناسب نوشته می‌شود، تهیه کنندگان علاوه بر استفاده و کسب سود در بازار سرمایه می‌توانند با فروش آن به دیگران، تجارت جدیدی انجام دهند.

در جهان امروز و در بازارهای معتبر دنیا نظیر بورس‌های ایالات متحده آمریکا، معاملات الگوریتمی رونق خاصی پیدا کرده و بخشی از معاملات با این روش انجام می‌شود. در ایران نیز تقریباً از دو سال گذشته، سازمان بورس و اوراق بهادار انجام معاملات الگوریتمی را بلا مانع دانست. به دنبال اعلام این موضوع، معاملات الگوریتمی در بازار سهام ایران نیز آغاز شد اما هنوز تعداد چنین معاملاتی کم است.

به همین دلیل شرکت اطلاع رسانی و خدمات بورس به عنوان بازوی آموزشی و فرهنگ سازی بازار سرمایه ایران به این حوزه وارد شده و به منظور بیان اهمیت معاملات الگوریتمی در کشور، از سال گذشته مسابقات معاملات الگوریتمی را به صورت سالانه در کشور برگزار می‌کند. این رقابت هیچ محدودیتی نداشته و همه می‌توانند در آن شرکت کنند؛ امیدواریم که با این کار بتوانیم بازار سهام را علمی‌تر، تحلیلی‌تر و به روزتر به پیش بریم. استفاده از معاملات الگوریتمی فرصتی است که باید به دلیل مزایای آن به درستی مورد استفاده قرار گیرد.

چرا انجام معاملات الگوریتمی با فرکانس بالا یا اصطلاحاً معاملات HFT در بورس ایران ممنوع است؟

باید توجه داشت که متأسفانه معاملات HFT هنوز در بورس ایران قابلیت اجرا ندارد؛ انجام این نوع داد و ستد در بازار سرمایه می‌تواند در سیستم معاملاتی بورس کشور اختلال ایجاد کند، از این سو، سازمان بورس مانع از فعالیت اینگونه معاملات می‌شود.

در حال حاضر ضریب نفوذ معاملات الگوریتمی در بورس ایران چقدر بوده و این مقدار در بورس‌های توسعه یافته و پیشرفته جهانی مانند بورس نیویورک چقدر است؟

بر اساس آخرین آمار در دسترس، ضریب نفوذ معاملات الگوریتمی در بورس ایالات متحده بیش از ۵۰ درصد بوده و این بدین معنی است که بیش از ۵۰ درصد معاملات در این بورس‌ها، از طریق الگوریتم‌ها انجام می‌شود. حال از آنجا که این عدد در دیگر کشورها مانند کشورهای توسعه یافته اروپایی و آسیایی نیز بالاست می‌توان نتیجه گرفت که تمایل معامله گران به استفاده از معاملات الگوریتمی قابل توجه است زیرا زمان و سرعت عمل دو عامل مهم در این کشورها به شمار می‌رود.

همچنین بر اساس آخرین اطلاعات، در منطقه ما نیز حدود ۲۰ درصد از معاملات بورس استانبول که قرابت‌هایی با بورس ایران دارد، به روش الگوریتمی انجام می‌شود. با این وجود این عدد در بورس ایران بالا نبوده و به علت تازه بودن نیز آمار دقیقی از آن در دسترس نیست، اگرچه به نظر می‌رسد حوالی هشت درصد باشد. به منظور توسعه این عدد علاوه بر برگزاری مسابقه معاملات الگوریتمی، کارگزاران نیز باید با این مسئله آشنا شده و آن را یاد بگیرند؛ ایده استفاده از ماشین در معاملات به هیچ عنوان خام نیست و کاملاً بر اساس مطالعات است.

بر اساس اطلاعات در دسترس، در منطقه خاورمیانه و غرب آسیا کشورهای بسیاری در حال استفاده از این فناوری هستند. اگر این مسئله صحیح است آیا مسابقات معامله الگوریتمی نیز در این کشورها برگزار می‌شود؟

اگرچه معاملات الگوریتمی در بسیاری از کشورهای منطقه از جمله ترکیه، عربستان، کره، ژاپن، هندوستان و امارات وجود دارد اما بر اساس آخرین اطلاعات موجود، ایران پس از هند، دومین برگزار کننده مسابقات الگوریتمی در آسیا و اولین برگزار کننده در غرب آسیا و خاورمیانه به شمار می‌رود.

نکته قابل توجه درباره کشور هند این است که اگرچه ضریب نفوذ بازار سرمایه در آن بسیار پایین و حدود دو درصد است اما همین مقدار با احتساب جمعیت یک میلیاردی آن، دربرگیرنده حدود ۲۵ میلیون نفری است و معاملات الگوریتمی در آن با قوت در حال انجام است.

در ایران اما این عدد با توجه به جمعیت ۸۱ میلیون نفری آن، حدود ۱۳ میلیون نفر است. از این میان، حدود ۵۰۰ هزار نفر معامله‌گر روزانه، دو میلیون نفر معامله گران هفتگی و ماهانه، پنج میلیون نفر معامله گران سالانه و سه میلیون نفر نیز شامل افرادی می‌شود که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اوراق تسهیلات مسکن و موارد مشابه سرمایه گذاری می‌کنند. مجموع این افراد نشان می‌دهد ضریب نفوذ بازار سرمایه در ایران حدود ۱۵ درصد است.