دوره رونق و رکود بورس ایران مشابه نمونه‌های جهانیست
به گزارش بازار به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، همایون دارابی کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: در تمام بورس‌ها دوره رونق و رکود وجود دارد و این امری بدیهست که بازارها بعد از یک دوره صعود، برای سال‌ها دچار کاهش می‌شوند؛ این موضوع در بازارهای جهانی نیز رخ داده است که از جمله آن می‌توان به بورس آمریکا در سال ۲۰۰۰ و سایر کشورهای جهان اشاره کرد.
وی گفت: لازم به ذکر است که ابتدای سال میلادی جاری نیز بورس آمریکا یک دوره صعود و نزول را در پی افزایش نرخ بهره تجربه کرده است؛ بازار سرمایه کشور ما نیز نیز در دو سال گذشته درگیر و اسیر نرخ بهره بوده و می‌توان گفت که نخستین و مهم‌ترین فاکتور در ایجاد رکود و مسیر کاهشی در کل اقتصاد، این موضوع است.
کارشناس بازار سرمایه ابراز کرد: بورس آینه واقعی اقتصاد است و تحولات را سریعا منعکس میکند، از این رو در زمانی که اقتصادها دچار رکود می شوند بازار سهام نیز به تبع آن نزولی می‌شود. در کشور ما به کرات این مسئله پیش آمده است و دوره های متعدد کاهش پس از اتمام دوره رونق، امری بدیهیست.
مدیرعامل سبدگردان داریوش تشریح کرد: آنچه که موجب ورود اقتصاد به فاز رونق می‌شود، می‌تواند بورس را از دوره کاهشی نیز خارج کند؛ بنابراین نکته حائز اهمیت ایجاد سیاست اقتصادی مدون و تعیین استراتژی مشخص برای طی کردن مسیر رشد است.
وی مطرح کرد: در حال حاضر شاخص کل و دیگر شاخص‌ها در تولیدات صنعتی، مسکن و. در روند نزولی و رکودی قرار دارند و مقصر اصلی این موضوع در نخست نرخ بهره بالا و پس از آن مواردی همچون قیمت‌گذاری دستوری، نبود شفافیت های ارزی و عدم سیاست‌گذاری مشخص و مدون برای ایجاد رونق است؛ به بیان دیگر جمیع موارد یاد شده باعث ایجاد روند کاهشی در بورس شده است.
کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: دولت باید سیاست ۱۰ فرمان بورسی که در اواخر سال ۱۴۰۰ تعیین کرد را به طور جدی پیش بگیرد چرا که در آن به سیاست‌های مهمی همچون کاهش نرخ بهره پرداخته شده است؛ در حال حاضر بانک ها بی‌پروا سود ۲۴ درصدی را پیشنهاد می‌دهند که این مسئله می تواند تهدید جدی برای بازار سهام باشد.
دارابی در خاتمه با اشاره به تجربه جهانی در مواجه با ریزش بازار سهام، گفت: به طور کلی بازار سهام ما تفاوت‌های بزرگی با بورس آمریکا دارد که از جمله آن می‌توان به بحث مزیت نسبی اشاره کرد؛ کشور ما در صنایعی همچون پتروشیمی، معدن، نفت و گاز، حمل و نقل، مسیرهای ارتباطی و. دارای مزیت فراوانی است و ظرفیت‌های بالقوه آن می‌تواند با رفع موانع فعلی به ظرفیت‌های بالفعل تبدیل بشود. در حقیقت اقتصاد ما می‌تواند به سرعت به محرک‌ها واکنش نشان بدهد و این در حالی است که کشورهای اروپایی و امریکا، در ظرفیت‌های خود به اشباع رسیده‌اند.
بازار سهام بیش از این نزول نمی کند و تا پایان سال با شیب ملایم صعود خواهد کرد
بازار سرمایه برای رسیدن به ارزش دلاری خود همانند سال‌های قبل نیاز به برداشته شدن تحریم‌ها و رفع اقتصاد دستوری دارد.
بورس نیوز : بازار سرمایه برای رسیدن به ارزش دلاری خود همانند سال‌های گذشته نیاز به برداشته شدن تحریم‌ها و رفع اقتصاد دستوری دارد. بازار سهام به‌صورت دلاری توان همگام سازی خود را با تورم نداشته و در شرایط فعلی شواهد حاکی از آن است که بازار سهام از تورم جامانده است.
امیر ندیری، کارشناس بازار سهام در گفتگو با بورس نیوز تبیین کرد: با گذر زمان، ایجاد گشایش سیاسی و کم شدن ریسک‌های سیستماتیک بازار سهام با استقبال مواجه می‌شود. باید گفت با توافق برجام اکثر این ریسک‌ها مرتفع می‌شوند.
وی با اشاره به گفته‌های دولتمردان درباره گره نزدن برجام به اقتصاد چنین گفت: با بیان اینکه مسائل بورسی و اقتصاد را با برجام گره نزنید مشکلی حل نمی‌شود. زمانی که توافقی انجام نشود شرکت‌ها تحریم می‌شوند و مهم‌ترین تأثیر مستقیم بر بازار سهام هم خود دولت است که وقتی برجام نباشد با کسری بودجه مواجه می‌شود. دولت جهت تأمین کسری بودجه نرخ بهره را بالا می‌برد، نرخ خوراک صنایع را افزایش می‌دهد و همچنین برای کنترل تورم شروع به قیمت‌گذاری دستوری و سرکوب قیمت میکند.
دو آیتم تأثیرگذار بر صنایع ارزی
ندیری در بخش دیگر سخنان خود تشریح کرد: دو شاخصه نرخ کامودیتی‌ها و دلار در بازار سهام تأثیر مثبتی بر صنایع دلاری (فلزات اساسی و پتروشیمی) دارد. روی و مس از فلزاتی هستند که در بین گروه‌ها و صنایع زودتر می‌توان تأثیرات مثبت را در آن‌ها مشاهده کرد. هرچند ریسک‌های کلی کشور تحریم، ناآرامی، کسری بودجه دولت و قیمت‌گذاری دستوری در اولویت تأثیرگذاری هستند.
بازار سهام بیش از این نزول نمی کند و تا پایان سال با شیب ملایم صعود خواهد کرد
وی درباره روند بازار سهام چنین گفت: میزان رشد بازار سهام به عوامل سیاسی هم بستگی دارد، ولی می‌توان با اطمینان گفت که بازار سرمایه بیش از این نزول را تجربه نمی‌کند و با رشدی ملایم تا پایان سال به کار خود ادامه می‌دهد. اگر ریسک‌ها مرتفع و توافق حاصل شود بازدهی بالایی را در بازار سهام شاهد هستیم. در اصل زمانی فقط باوجود برجام سهام دلاری و بانکی موردتوجه بودند، اما حال سرمایه‌گذاران متوجه ضرر‌های و آسیب‌های تحریم‌ها به صنایع شده‌اند، در چنین شرایطی تمام آن‌ها مرتفع می‌شود، ولی بیشتر صنعت خودرو و بانک موردتوجه قرار می‌گیرد.
جا ماندن بازار سهام از تورم
این فعال بازار سهام صحبت های خود با بورس نیوز را چنین پایان داد: بازار سرمایه برای رسیدن به ارزش دلاری خود همانند سال‌های قبل نیاز به برداشته شدن تحریم‌ها و رفع اقتصاد دستوری دارد. باور عامه بر این است که رشد بازار سهام ناشی از افزایش تورم است. نکته‌ای که وجود دارد به‌صورت خالص میزان رشد بازار سرمایه متأثر از تورم منفی است. بازار سهام به‌صورت دلاری توان هماهنگ‌سازی خود را با تورم نداشته و در شرایط فعلی شواهد حاکی از آن است که بازار سهام از تورم جامانده است.
بازار سرمایه در حالت انتظار
به گزارش پایگاه خبری تجارت طلایی،حسین خزلی خرازی، کارشناس و فعال بازار سرمایه، با اشاره به اُفت و خیزهای چند هفته گذشته شاخص بورس، اظهار کرد: (بورس) در روزهای اخیر بعد از نزول ۱۵ درصدی شاخص کل، به حالت صبر و انتظار یا به اصطلاح بورسی ها، مشاهده در آمده است.
وی افزود: نمی توان شرایط فعلی را منفی و زیان بار برای سرمایه گذاران تلقی کرد، بلکه شرایط فعلی بورس به حالت خنثی و بدون ضرر و سود در آمده است، تنها اتفاقی که کمی سرمایه گذاران را نگران کرده حجم معاملاتی است که نسبت به ماه‌های قبل به شدت کاهش یافته است.
بیشتر بخوانید: چگونگی فعالیت در بازار بورس به زبان ساده/ با سرمایه اندک خود، در سرمایه‌گذاری‌های بزرگ شریک شوید
کارشناس و فعال بورس با بیان اینکه ابهام‌های اساسی در روابط بین الملل، موضوع تحریم‌ها و اثر آن بر صنایع ایرانی وجود دارد، گفت: تحریم به عنوان مانع اصلی در معاملات بورس در نظر گرفته نمی شود، بلکه رشد شدید نرخ دلار و نگرانی از کشش پذیر بودن قیمت کالا‌ها، ابهاماتی را برای خریداران سهام ایجاد کرده که همین امر به عنوان یکی از دلایل ریزش شاخص بورس مطرح می شود.
وی در پایان ابراز کرد: شرایط بازار سرمایه ایران خوب و و بشدت قابل توسعه است، زیرا در یکسال گذشته شاخص کل بورس شاهد رشد ۱۰۲ درصدی بوده است، اما همیشه یک اصل در بورس اتفاق می افتد و آن هم این است که هر صعود تندی می‌تواند نزول تندی را به همراه داشته باشد.
تقریبا به مدت دو هفته است که شاخص بورس اوراق بهادار با روند ریزشی و یا صعود در ابتدا و نزول در پایان همراه می شود که این موضوع نگرانی زیادی را برای سرمایه گذاران در این بازار در پی داشته است.اما کارشناسان این حرفه معتقدند دلیل این ریزش انتظار بازار سرمایه برای بررسی شرایط است.
بورس تهران سبز می‌ماند؟
ویترین بورس تا کی سبز می‌ماند؟ بیش از ۲۰ماه است که بازار سرمایه در باتلاق «کاهش شاخص» دست و پا می‌زند. با این حال رشد تاریخی شاخص کل طی روزهای گذشته چشم‌انداز تازه‌ای را پیش روی فعالان بورسی گشوده است. نظرات ۱۳صاحب‌نظر بازار سرمایه که از سوی «دنیای‌اقتصاد» اخذ شده، نشان می‌دهد رونق کنونی بورس تهران زمینه‌هایی دارد که شامل رشد قیمت ارز، تغییر نحوه مدیریت…
جزئیات تاکتیک پهپادی ایران
ایران از ابتدای حمله روسیه علیه اوکراین، موضع بی‌‌طرفی اتخاذ کرد و با آغاز فضاسازی غرب و اوکراین درباره استفاده از پهپادهای ایرانی در جنگ روسیه نیز بارها این موضوع را رد کرد؛ اما روز شنبه ۱۴ مهر…
علامت رکود از تورم پیش‌نگر
بررسی آمارهای تولیدکننده بخش صنعت نشان می‌دهد که رقم تورم فصلی در تابستان به منفی ۳/ ۲درصد رسیده است. این رقم کمترین مقدار در ۶فصل قبل محسوب می‌شود. اگرچه کاهش تورم، برای یک اقتصاد یک سیگنال مثبت و…
بازیگر جدید در خودروسازی روسیه؟
آیا روسیه منجی صنعت خودروی ایران خواهد شد؟ امضای قرارداد همکاری ۷۰۰میلیون یورویی دو کشوردر حاشیه برگزاری نمایشگاه اتومبیلیتی۲۰۲۲ روسیه، پنجره جدیدی برای حضور خودرویی ایران در روسیه تحریم‌زده فراهم…
سرمقاله
بازار سرمایه و قیمت ارز
بازار سرمایه ایران به دلایل متعددی به نوسانات نرخ ارز وابسته است. ارزش جایگزینی شرکت‌ها و همچنین درآمد و در نتیجه سود بسیاری از شرکت‌های صادرات‌محور با تغییرات نرخ ارز تغییر میکند و بخش بزرگی از بازار سرمایه ایران متعلق به…
پربازدیدهای این شماره
- جزئیات تاکتیک پهپادی ایران
- راه چهارم بایدن در منطقه
- بازیگر جدید در خودروسازی روسیه؟
- بورس تهران سبز می‌ماند؟
- بازار سرمایه و قیمت ارز
- کف و بر تورم مسکن
- نبض دلار در دست خریداران
- هشدار تهران به کی‌یف
- علامت رکود از تورم پیش‌نگر
- نتیجه انتخابات آمریکا چه زمانی اعلام می‌شود؟
- بازنده منطقه‌ای توریسم جام جهانی
- شاهد «شاپرک» از رکود با فیلترینگ
مطالب توصیه شده
- سد هیات رئیسه در برابر طرح صیانت
- نبض دلار در دست خریداران
- پاسخ نوبیتکس به ادعاهای رویترز
- درخواست آزادی اقتصاددان دربند
- ترمیم حقوق در فاز اجرا
- نتیجه انتخابات آمریکا چه زمانی اعلام می‌شود؟
- سد هیات رئیسه در برابر طرح صیانت
- جزئیات تاکتیک پهپادی ایران
- راه چهارم بایدن در منطقه
- گفت‌وگو در الیزه درباره ایران
- هشدار تهران به کی‌یف
- بسته جدید تحریمی آلمان علیه ایران
- بورل: اوضاع درباره برجام به درستی پیش نمیرود
- عکس روز - ۱۴۰۱/۰۸/۱۷
- ثبات مهم‌تر از رشد
- برای افزایش شفافیت در بورس چه می‌توان کرد؟
- بیشترین‌ها - ۱۴۰۱/۰۸/۱۷
- بورس به کام سهامداران
- معمای برون‌رفت بورس از بحران
بازار پول و ارز
- علامت رکود از تورم پیش‌نگر
- نبض دلار در دست خریداران
- پاسخ نوبیتکس به ادعاهای رویترز
- فرونشست تب تند بانکی
- بازارهای جهانی در پرتگاه رکود
مسکن و عمران
- کف و بر تورم مسکن
- قیمت آپارتمان در بورس ریزمتراژها
- عملکرد ضعیف در مسکن‌‌‌سازی دولتی
- گزارش جدید از تورم «دستمزد ساخت»
- وضعیت بهره‌‌وری متروی تهران
صنعت و معدن
- گزند کشاورزی به منابع آبی
- درآمدزایی از مسیر خصوصی‌سازی
- سیاست صنعتی فراگیر و اشتغال مناسب
- قطع برق در برنامه نیست
- توافقات آبی بین ایران و ترکیه
- نتیجه انتخابات آمریکا چه زمانی اعلام می‌شود؟
- استاد بازی‌‌ها: هنری کیسینجر و هنر دیپلماسی خاورمیانه‌‌ای
- «تیان شیا»؛ نظم بین‌‌المللی چین‌‌محور
بازرگانی
- نزول غیرمنتظره تجارت چین
- تکرار تراژدی شکست مناطق آزاد
- طرح اصلاح قانون اتاق بازرگانی نهایی و منتشر شد
- برگزاری کمیسیون مشترک ایران با کشورهای آفریقای‌جنوبی، تانزانیا و زیمبابوه
- ذخایر گندم و کالاهای اساسی کشور ۲برابر شد
بازار نفت
- نبرد نابرابر کنفرانس تغییر اقلیم با سوخت‌های فسیلی
- شهرک‌‌های پتروشیمیایی؛ «حرکت اساسی» پتروشیمی
- آخرین وضعیت گازرسانی در سیستان و بلوچستان
- طرح «موقت» محدودیت قیمت بر گاز روسی
- جزئیات همکاری نفتی بنیاد مستضعفان و روس‌ها
خودرو
- رشد انتظارات همراه با افت شامخ
- رانت «فرسوده» در فروش خودروسازان
- رشد فروش ماهانه نیو
- تایکان جدید چه شکلی است؟
- خداحافظی رنو با برقی‌های کوچک
سیاست گذاری
- درخواست آزادی اقتصاددان دربند
- ترمیم حقوق در فاز اجرا
- یارانه خریداران دلار تغییر میکند؟
- نحوه دسترسی به مرکز ارتباط مشتریان بانک‌‌ها
بورس کالا
- جوانه فلز سرخ
- رونق تورمی معاملات شمش فولاد
- «کنور»؛ روی ریل توسعه
- کسب رتبه اول تامین مالی شرکتی توسط تامین سرمایه دماوند
معدن و صنایع معدنی
- تنگنای قانونی معدن‌کاری اقیانوسی
- هزینه فرصت سوزی صادرات فولاد
- سواحل مکران؛ کلید توسعه معدن‌کاری
آينده نگر بازار
- زمین سبز معاملات بازارهای داخلی
شرکت ها
- شاهد «شاپرک» از رکود با فیلترینگ
- توانمندیهای چهار شرکت دانشبنیان حوزه HSEE
- ظرفیت بالای صادرات پلیاستر به کشورهای توسعه‌یافته
- تناقض ریسک رکود با جرقه‌‌‌‌‌‌های ارزی
- تحول در صنعت بیمه با هوشمند‌سازی فرآیندهای بیمه‌گری در بیمه ایران
بازار دیجیتال
- فیلترینگ، تراکنش‌های اینترنتی را کاهش داد
- متا آماده اخراج انبوه کارمندان می‌شود
- اپل تولید آی‌فون‌های جدید را کاهش می‌دهد
- وزیر ارتباطات: کسب‌وکارهای اینترنتی نیازی به اخذ مجوز ندارند
- توییتر تیک آبی ۸ دلاری را افتتاح کرد
- تزریق خوشحالی با ویترینی ناراحت
- سقوط؛ دورنمای فوتبال باشگاهی در ایران
- کاپیتانی بد شگون!
- کشتی فرنگی قهرمان جهان شد
- لیست کی‌روش زودتر اعلام می‌شود
تاریخ و اقتصاد
- خاطرات میدانی یک عکاس اهل برلین شرقی
- مستوفی، پدر صنعت پتروشیمی
بورس -آمار روزانه
- آمار معاملات روزانه بازار سهام - ۱۴۰۱/۰۸/۱۷
مدیران
- چگونه بر احساس ناامنی پس از اخراج شدن غلبه کنیم؟
- آمادهسازی تیم برای بحران‌های جهانی
گردشگری - استان ها
- بازنده منطقه‌ای توریسم جام جهانی
- تداوم فعالیت‌‌های تعمیراتی در نیروگاه شهیدرجایی قزوین
- پانزدهمین دوره جشنواره اقوام در گلستان
- تفاهم‌نامه همکاری معدن‌کاری سبز و فولاد
- توقف کشت برنج در خراسان شمالی
فرهنگ و هنر
- اژدها از بازار خارج می‌شود؟
- اکران یک مستند فوتبالی از فردا
- خاطرات پدر حمید جبلی کتاب شد
- فیلم‌بازی در سینمای مخصوص کودکان
- «هفت» روی آنتن شبکه نمایش
سرمقاله
بازار سرمایه و قیمت ارز
بازار سرمایه ایران به دلایل متعددی به نوسانات نرخ ارز وابسته است. ارزش جایگزینی شرکت‌ها و همچنین درآمد و در نتیجه سود بسیاری از شرکت‌های صادرات‌محور با تغییرات نرخ ارز تغییر میکند و بخش بزرگی از بازار سرمایه ایران متعلق به…
تحلیل
راه چهارم بایدن در منطقه
دنياي اقتصاد : رسانه‌های آمریکایی از افزایش سطح آماده‌باش نیروهای آمریکا و عربستان بر سر آنچه افزایش تهدیدهای ایران علیه پادشاهی سعودی می‌خوانند، خبر دادند. در پی این اخبار، کاخ سفید اعلام کرده که نسبت به هشدارها نگران و آماده پاسخ دادن است.…
کف و بر تورم مسکن
دنیای‌اقتصاد : سرمایه‌گذاران ساختمانی با این دغدغه که «قیمت مصالح ساختمانی اضافه از حد افزایش پیدا کرده است»، در زمین رکود تولید مسکن نشسته‌اند. اما بررسی‌های «دنیای‌اقتصاد» نشان می‌دهد، همچنان نرخ رشد قیمت مسکن پیشتاز است. در این بررسی، روند…
گزارش
بازنده منطقه‌ای توریسم جام جهانی
دنیای‌اقتصاد : متولی گردشگری ایران وعده داده بود «بازار توریسم کشورمان از بزرگ‌ترین رویداد ورزشی منطقه -که تا چند روز دیگر در قطر برگزار می‌شود- سهم مناسبی کسب کند»، اما نتایج آخرین پایش درباره «تورها یا مسافران احتمالی جام جهانی قطر به مقصد…
شاهد «شاپرک» از رکود با فیلترینگ
دنياي اقتصاد : بررسی‌ها از گزارش شاپرک حاکی از آن است که تعداد تراکنش‌های مهرماه نسبت به شهریورماه به میزان ۲/ ۴درصد کاهش یافته است. همچنین مبلغ تراکنش‌های صورت‌گرفته در مهرماه نسبت به شهریور ماه ۱/ ۲درصد کمتر بوده است. این دو آمار تایید…
بررسی انواع خط روند (Trend line) در تحلیل تکنیکال
پیش بینی قیمت یک سهم در بازار بورس از اهمیت خاصی برخوردار است، اما این کار به سادگی امکان پذیر نیست. قیمت‌ها با علائم و نشانه‌هایی که از خود به جا می‌گذارند، می‌تواند ما را در پیش بینی قیمت آینده سهم یاری کند. یکی از ابزارهایی که در پیش‌بینی قیمت آینده یک سهم کمک میکند خط روند است. خط روند یکی از اساسی‌ترین اصول تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه است و جهت حرکت قیمت و سرعت آن را نشان می‌دهد. شناسایی صحیح خط روند اولین قدم موفقیت در معاملات است.
خط روند Trend line
تغییرات قیمتی یک سهم به این معنا است که سهمی چه تغییرات قیمتی را پشت سر گذاشته است. این تغییرات برای یک سرمایه‌گذار اهمیت خاصی دارد تا با بازارهای مالی در نزول و صعود توجه به تغییرات قیمتی یک سهم اقدام به خرید و فروش آن کند. برای دنبال کردن این تغییرات قیمت نیاز به خط روند داریم. در تحلیل تکنیکال، روند به معنای رفتار قیمت است که شامل تمامی افزایش و کاهش قیمت‌ها می‌شود. یعنی یک سهم در بازه زمانی خاص از چه قیمتی به چه قیمتی افزایش یا کاهش داشته است. استفاده خط روند یکی از پرکاربردترین ابزارهای تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط حمایت و مقاومت است. خطوط روند در صورتی که به شکل افقی و عمودی باشد ناپایدار است. هر چقدر شیب خط به 45 درجه نزدیک باشد مسیر خود را به سختی تغییر می‌دهد.
خط روند نشانگر جهت حرکت قیمت سهم است و برای شناسایی و تایید روند فعلی مورد استفاده قرار می‌گیرد. برای موفقیت و کسب سود در بازار سرمایه حتما در جهت روند فعلی به معامله بپردازید در واقع در رونده صعودی وارد بازار شده و در روند نزولی از آن خارج شوید.
خط روند هم می‌تواند صعودی و هم نزولی باشد. هرگاه قیمت افزایش پیدا کرده و تحلیلگر کف قیمت‌ها را به هم وصل کند خط روند صعودی و رو به بالا خواهد بود. اما اگر بر عکس این حالت باشد، تحلیلگر نقاط مختلف در سقف قیمت را به هم متصل کرده و شیب رو به پایین ایجاد می‌شود که نشان دهنده روند نزولی قیمت سهم است.
انواع خط روند در تحلیل تکنیکال
همانطور که گفته شد خط روند در تحلیل تکنیکال می‌تواند خاصیت حمایتی یا مقاومتی داشته باشد. خط روند از وصل کردن پایین‌ترین و بالاترین قیمت‌ها در نمودار تشکیل می‌شود. در نمودارهای قیمتی در بورس 3 نوع خط روند وجود دارد: خط روند صعودی، خط روند نزولی و خط روند خنثی که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.
خط روند صعودی
یکی از انواع خط روند که به بررسی آن می‌پردازیم خط روند صعودی است. با اتصال حداقل 2 نقطه کف قیمتی، خطی به وجود می‌آید که به صورت شیب مثبت بوده و روند صعودی را نشان می‌دهد. شیب مثبت بیانگر بالاتر بودن هر کف قیمتی جدید از کف قیمتی قبلی می‌باشد. بنابراین در این حالت قیمت‌ها رو به افزایش هستند. در این حالت با اینکه روند صعودی است اما در یک بازه زمانی به یک بازارهای مالی در نزول و صعود نقطه حداکثر رسیده و اصلاح خورده و به سمت پایین نزول کرده، سپس در یک قیمت خاص دوباره حمایت می‌شود و به روند صعود ادامه می‌دهد این صعود و نزول ممکن است چندین بار تکرار شود. هر گاه در روند صعودی، کاهش قیمت رخ داد، فرصت مناسب برای خرید و ورود به بازار است. زمانی می‌توان از روند صعودی یک سهم مطمئن شد که نقاط حداکثری آن بالاتر از نقاط حداکثری قبلی باشد.
خط روند نزولی
دومین خط روند در تحلیل تکنیکال که به بررسی آن می‌پردازیم خط روند نزولی است. خط روند نزولی توسط یک مقاومت تشکیل می‌شود. با اتصال حداقل 2 نقطه سقف قیمتی، خطی به صورت شیب منفی ایجاد می‌شود که روند نزولی را نشان می‌دهد. در این روند، نقاط حداکثری نسبت به نقاط حداکثری قبلی پایین تر است. این بدین معناست که هر سقف قیمتی باید پایین‌تر از سقف قیمتی قبلی باشد. در روند نزولی قیمت‌ها رو به کاهش هستند. هر افزایش قیمت در روند نزولی فرصت مناسبی برای فروش و خروج از بازار می‌باشد.
خط روند خنثی
علاوه بر خط روند نزولی و خط روند صعودی خط روند دیگری در تحلیل تکنیکال وجود دارد که به خط روند خنثی معروف است. در این روند صعود و نزولی اتفاق نمی‌افتد. در روند خنثی کف‌ها و سقف‌ها به صورت نامنظم شکل می‌گیرند برای همین صعود و نزول قیمتی خاصی در آن دیده نمی‌شود. یعنی قیمت‌ها تمایلی به صعود یا نزول ندارند و در یک کانال افقی و بین دو سطح حمایت و مقاومت افقی حرکت می‌کنند. شیب در روند نزولی تقریبا صفر است.
استحکام و اعتبار خط روند
خط روند یکی از بهترین روش‌های تحلیل روند نوسان قیمت در بازار بورس است. خط روند در اثر متصل شدن بالاترین قیمت‌ها و پایین‌ترین قیمت‌ها در یک بازه زمانی به وجود می‌آید. تحلیلگران یک بازه زمانی را مشخص کرده و در آن بازه زمانی بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها را روی نمودار علامت‌گذاری کرده و بعد از متصل کردن نقاط به یکدیگر، تغییر قیمت سهم را بدست خواهد آورد. تحلیلگران بعد از متصل کردن دو نقطه به یکدیگر می‌توانند برداشت اولیه خود را از صعودی یا نزولی بودن روند سهم داشته باشند. اما این دو نقطه به تنهایی دلیل کافی برای تحلیل روند نخواهد بود. پس بهتر است حداقل سه نقطه روی نمودار داشته باشند تا از جهت روند قیمت سهم مطمئن شوند. عواملی در اعتبار خط روند موثر هستند که در ادامه به توضیح آن‌ها می‌پردازیم.
- تعداد برخورد نمودار با خط روند: زمانی خط روند اعتبار بیشتری دارد که تعداد برخورد نقاط قیمتی با خط روند بیشتر باشد.
- شیب خط: هر چقدر شیب خط بیشتر باشد، از پایداری کمتری برخوردار است و احتمال شکست وجود دارد. بنابراین زمانی که شیب خط به 45 درجه نزدیک‌تر باشد اعتبار خط، بیشتر است و از پایداری بیشتری دارد.
- بازه زمانی مورد بررسی: اعتبار خط روند به بازه زمانی بررسی سهم بستگی دارد. مثلا اگر سهمی در سه ماه اخیر نزولی باشد، در حالی که در بازه زمانی یک ساله صعودی بوده و نزولی که بازارهای مالی در نزول و صعود در سه ماه اخیر اتفاق افتاده فقط به دلیل اصلاح سهم بوده باشد، پس خط روند بلند مدت از اعتبار بیشتری برخوردار است.
- شدت کاهش یا افزایش قیمت سهم: هر چه کندل‌های بلندتری در نزول یا صعود ثبت شود احتمال شکست در آن خطوط روند زیاد است.
نکته: مطلب مهمی که وجود دارد و کمتر به آن توجه می‌شود این است که، یک روند هیچ وقت تا ابد ادامه دار نخواهد بود، هر چه از عمر خطوط می‌گذرد اعتبار بیشتری دارد، اما احتمال شکست بالا می‌رود.
اصول ترسیم خط روند
سوال دیگری که در رابطه با خط روند وجود دارد این است که چگونه می‌توانیم خط روند ترسیم کنیم؟ معامله‌گران بازار بورس در ابتدا باید به روش ترسیم خط روند آشنایی کامل داشته باشد. تا با توجه به خط ایجاد شده در نمودار بهترین تحلیل را ارائه دهد. از این رو رسم خط روند مهم‌ترین قدم در دنیای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. در هنگام رسم خط روند باید دو نقطه را در کف یا دو نقطه در سقف را به هم وصل کنید و به سادگی خط روند را ترسیم کنید. در ادامه به طور کامل به توضیح مراحل رسم خط روند در خطوط نزولی یا صعودی می‌پردازیم:
مرحله اول، تعیین بازه‌های زمانی: این مرحله با توجه به شرایط بازار متفاوت است. هر سهامدار با در نظر گرفتن شرایط خود بازه زمانی متفاوتی را برای رسم خط روند انتخاب میکند. یک تحلیلگر ممکن است بازه 5 دقیقه را برای تحلیل در نظر بگیرد، ولی تحلیلگر دیگر بازه ساعتی، روزانه و… را مد نظر قرار دهد.
مرحله دوم، درج نقاط قیمت روی نمودار: تحلیلگر برای اینکه داده‌های اولیه تحلیل فراهم شود نقاط قیمتی را روی نمودار علامت گذاری میکند.داده‌های درج شده، صعودی یا نزولی بودن روند تغییر قیمت‌ها را ارائه می‌دهد. رسم خط روند در دو شرایط صعودی و نزولی متفاوت است: اگر روند صعودی باشد، در هر نقطه انتخابی کمترین قیمت را معیار قرار داده و پس از تعیین نقاط، آن‌ها را به هم وصل می‌کنیم. خطی که ایجاد می‌شود را خط روند صعودی می‌گویند. خط روند صعودی نشانگر مناسب بودن شرایط بازار برای خرید سهم است.
اگر روند نزولی باشد، در هر نقطه انتخابی بیشترین قیمت را معیار قرار داده و پس از تعیین نقاط، آن‌ها را به هم وصل می کنیم. خطی که ایجاد می‌شود را خط روند نزولی می گویند. این خط نشان می‌دهد که بیشترین قیمت در هر بازه زمانی تمایل به نزول دارد، پس نشانگر بهترین زمان برای خروج از بازار است.
مزایا و کاربرد خط روند
یک تحلیلگر با استفاده از تحلیل خط روند می‌تواند اطلاعات زیاد درباره خرید و فروش سهم در بازار بدست آورد. در این بخش به تعدادی از اطلاعاتی که توسط خط روند به دست می‌آید اشاره می‌کنیم:
- اطلاع از نوسان قیمت
- مدت روند صعودی یا نزولی قیمت
- تشخیص نقاط حمایت و مقاومت
- تشخیص نوسان بازار نسبت به روند کلی قیمت
- شدت افزایش یا کاهش قیمت
بنابراین استفاده درست از خط روند می‌تواند تحلیلگر را در ارائه بهترین تحلیل کمک کند.
معامله با استفاده از خط روند
به طور کلی برای معامله با استفاده از تحلیل خط روند دو حالت وجود دارد:
- حالت اول: قیمت در مسیر حرکت با خطوط روند برخورد میکند؛ اما توانایی شکست آن را ندارد. در این صورت معامله‌گران با در نظر گرفتن روند جاری بازار، هنگام لمس روند حمایتی توسط قیمت، وارد بازار شده و اقدام به خرید می‌نمایند. در حالت معکوس هم معامله‌گران از آن به عنوان فرصتی برای خروج از بازار استفاده می‌کنند.
- حالت دوم: خطوط روند توسط قیمت شکسته می‌شود. قیمت پایین‌تر یا بالاتر از آن بسته می‌شود. در این حالت خط روند خاصیت معکوس پیدا میکند. به عنوان مثال اگر خط نزولی، نقش مقاومت داشته باشد بعد از شکست به یک خط حمایتی تبدیل می‌شود و معامله‌گران تا زمانی منتظر می‌مانند که قیمت به خط روند برگردد، تا در همان نقطه وارد یک معامله کم ریسک شوند.
شکست خط روند در بورس
خط روندی که توسط تحلیلگران بازار بورس ترسیم می‌شود، ممکن است تحت شرایط و عوامل مختلفی شکسته شود؛ اما این شکست زمانی مهم است و شکست معتبر محسوب می‌شود که دارای ویژگی‌های زیر باشد:
- حجم معاملات در زمان شکست: در زمان شکست حجم معاملات باید بالاتر از میانگین روزهای دیگر باشد. اگر حجم معاملات در زمان شکست پایین باشد، شکست از نوع فیک خواهد بود و احتمال برگشت قیمت به روند قبلی وجود دارد.
- شکاف قیمتی یا کندل بزرگ: یکی دیگر از موارد مهم در زمان شکست خط روند، میزان تغییر قیمت در زمان شکست خط روند است. هر چقدر درصد تغییر قیمت بیشتر باشد، شکست معتبر خواهد بود. اگر این شکست با شکاف قیمتی همراه باشد اعتبار بسیار بالایی خواهد داشت.
نکته: شکاف قیمتی، شکاف یا گپ ناحیه‌ایی از نمودار قیمت است که در آن قسمت هیچ معامله‌ایی توسط معامله‌گران انجام نگرفته و باعث ایجاد یک ناحیه توخالی در نمودار شده است. - همراه بودن شکست با یک الگو: زمانی که یک شکست با الگو همراه باشد، باید مورد توجه قرار گیرد. چون شکست معتبر خواهد بود.
- بالا بودن یا پایین بودن اعتبار خط روند شکسته شده: هر چقدر اعتبار خط روند بالا باشد، شکست آن از اعتبار زیادی برخوردار است. یعنی زمانی یک خط روند که اعتبار بالایی دارد، شکسته شود، شکست آن از نوع فیک نبوده و یک شکست معتبر محسوب می‌شود و نشان دهنده تغییر در روند قبلی سهم می‌شود.
کلام آخر
در این مقاله به بررسی خط روند، انواع آن و تمام موارد مرتبط با آن پرداختیم. گفتیم که خط روند نشانگر جهت حرکت قیمت سهم است. با توجه به گفته‌های بالا متوجه شدیم که خط روند برای تحلیلگران اهمیت بالایی دارد زیرا به کمک آن می‌توانند زمان مناسب ورود به بازار و خروج از آن را تشخیص دهند. پس خط روند به عنوان یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای به دست آوردن سود و همچنین جلوگیری از ضرر مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد.
سوالات متداول
خط روند چیست؟
خط روند نشانگر جهت حرکت قیمت سهم است و برای شناسایی و تایید وضعیت فعلی مورد استفاده قرار می گیرد.
چند نوع خط روند در تحلیل تکنیکال وجود دارد؟
خط روند صعودی،خط روند نزولی،خط روند خنثی
در زمان شکست خط روند به چه ویژگی هایی باید توجه کرد؟
1-حجم معاملات در زمان شکست 2-شکاف قیمتی یا کندل بزرگ 3-همراه بودن شکست با یک الگو 4-بالا بودن یا پایین بودن اعتبار خط روند شکسته شده
کارگزاری هوشمند رابین
کارگزاری فارابی
این مقاله به کوشش سمانه اطراف و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.
دیدگاه شما