اصول سرمایه گذاری وارن بافت

متفاوت بودن

کتاب 23 اصل موفقیت وارن بافت ثروتمندترین سرمایه گذار جهان و دیگر نابغه های سرمایه گذاری و هفت اشتباه بزرگ معاملات سهام

معرفی کتاب 23 اصل موفقیت وارن بافت ثروتمندترین سرمایه گذار جهان و دیگر نابغه های سرمایه گذاری و هفت اشتباه بزرگ معاملات سهام

کتاب حاضر برگردان ویرایش سوم یکی از پرفروش ترین کتاب های نوشته شده در مورد وارن بافت و دیگر بزرگان سرمایه گذاری است . بافت و بسیاری دیگر از نابغه های سرمایه گذاری از صفر شروع کردند و تنها از راه سرمایه گذاری به ثروت های میلیاردی دست یافتند . جالب است که روش ها و استراتژی های این افراد بسیار متفاوت از یکدیگرند . اما حتما نقاط مشترکی در روش کار این افراد بسیار متفاوت از یکدیگرند . اما حتما نقاط نقاط مشترکی در روش کار این افراد وجود دارد که باعث موفقیت چشمگیر و بی نظیر آن ها شده است . مارک تایر در این مجموعه کم نظیر با گردآوری " 23 اصل و 7 اشتباه بزرگ " نشان می دهد اصولی که بافت و دیگران را به ثروتمندترین سرمایه گذاران دنیا تبدیل کرد ، همان روش های ذهنی و استراتژی هایی است که این افراد ایجاد کرده و در مدت 50 سال به انجام آنها پایبند بوده اند . پس از خواندن کتاب ، استراتژی های خود را در مقابل اصول گفته شده قرار دهید تا دریابید چه اندازه با موفق ترین سرمایه گذاران دنیا همسو هستید .

بنیادی‌ترین اصل سرمایه گذاری در بورس چیست؟

سرمایه‌گذار خبره با پذیرفتن مسئولیت سودها و زیان‌های خود همچنان کنترل خود را حفظ می‌کند. حفاظت از سرمایه بنیادی‌ترین و اولین اصل سرمایه‌گذاری در بازار سهام به شمار می‌رود.

بر این اساس، اینکه در بازار سهام بتوانید طوری حرکت کنید که زیان نکنید یا در صورت گرفتار شدن در شرایط منفی کمتر زیان نمایید، یکی از اصول حرفه‌ای‌ فعالیت در بورس به شمار می‌رود.

به طور حتم برای شما هم اتفاق افتاده که از محل خرید سهام یک شرکت در زیان هستند، اما با خریدهای بیشتر سهام در قیمت‌های پایین‌ سعی می‌کنید، تا قیمت تمام شده میانگین خود را در سهام مزبور کاهش داده و در واقع از حجم زیان خود کم کنید. اما این رویکرد تا چه حد با استراتژی سرمایه‌گذاران موفق در بازار سهام شباهت دارد؟

دارایی خود را حفظ کنید

قانون شماره ١ وارن بافت می‌گوید هرگز پول از دست ندهید. قانون شماره ٢ هم این است که هرگز قانون شماره ١ را فراموش نکنید!

جورجی شوارتز دیگر سرمایه‌گذار شناخته شده هم در این زمینه می‌گوید: «ابتدا از بقای سرمایه خود مطمئن شوید، سپس به کسب پول بپردازید.»

لری هایت نیز در قالب استعاره‌ای به سرمایه‌گذاران می‌گوید: «اگر همه ژتون‌های خود را نگه دارید، نمی‌توانید برنده شوید. اما یادتان باشد، اگر تمام ژتون‌های خود را از دست بدهید، دیگر نمی‌توانید بازی کنید!»

اما سرمایه‌گذار خبره چه دیدگاهی درخصوص حفظ سرمایه دارد؟

سرمایه‌گذار خبره بر این باور است که همیشه اولویت اول حفظ سرمایه می‌باشد؟ این باور زیر بنای روش سرمایه‌گذاری او است.

در حالی که سرمایه‌گذار بازنده از سرمایه‌گذاری تنها یک هدف دارد: «به دست آوردن پول زیاد». در نتیجه غالبا در حفظ سرمایه با شکست مواجه می‌شود.

بافت، چگونه بافت شد؟

وارن بافت ثروتمندترین مرد جهان در سال ۲۰۰۸ بوده است. در کتاب ۲۳ اصل موفقیت وارن بافت آمده است: وارن بافت، کودک سال‌های بحران بزرگ ایالات متحده بود. شخصیت دوران جوانی او با تمایل بسیار شدید به ثروتمند شدن آمیخته شده بود.

در دبستان، همچون دبیرستان، به همکلاسی‌هایش می‌گفت که در پیش از سی و پنج سالگی، میلیونر خواهد شد. هنگامی‌که به سن سی و پنج سالگی رسید، ثروت خالص او از شش میلیون دلار فراتر رفته بود.

یک بار، هنگامی که از او پرسیده شد که چرا برای بدست آوردن پول بیشتر، این گونه تلاش می‌کند، پاسخ داد: «این کار به این خاطر نیست که من طالب پول باشم، بلکه دلیل اصلی آن، لذت به دست آوردن پول و مشاهده زیاد شدن آن است.»

نگرش بافت به پول، آینده محور است. هنگامی‌که او یک دلار از دست می‌دهد (یا حتی خرج می‌کند) به آن یک دلار فکر نمی‌کند، بلکه به این فکر می‌کند که آن یک دلار می‌توانست به چه چیز تبدیل شود.

سوزی (همسر بافت) خریداری ماهر بود. او ۱۵,۰۰۰ دلار صرف تغییر وسایل منزل کرد که به گفته یکی از دوستان بافت یعنی باب بیلینگ «با این کارش تقریبا بافت را کشت!» بافت نزد بیلینگ شکوه کرده بود که، «آیا می‌دانی اگر خرج‌های او در طی بیست سال را حساب کنی، مجموع این خرج‌ها چقدر می‌شود؟»

این گرایش نسبت به پول در تفکر سرمایه‌گذاری او رسوخ می‌کند.

برای مثال، در مجمع سالانه شرکت برکشایر در سال ١٩٩٢، بافت گفت: «فکر می‌کنم که بزرگترین اشتباه من این بود که هنگامی که بیست یا بیست و یک ساله بودم برای خرید ماشین ٢٠ درصد از سرمایه خود را از دست دادم. حالا تصور می‌کنم که هزینه آن ماشین به پول امروز برای من چیزی در حدود ٨٠٠ میلیون دلار است.»

آیا حفظ سرمایه به معنای «هیچ کاری نکردن» است؟

هنگامی که دچار زیان مالی می‌شویم، دقیقا میزان پولی را که از دست داده‌ایم محاسبه می‌کنیم، اما بافت این کار را نمی‌کند.

زیان او، چیزی است که آن مقدار پول از دست رفته، می‌تواند به آن تبدیل شود. برای او از دست دادن پول، تخطی فاحش از هدف اصلی او یعنی «مشاهده رشد سرمایه» است.

حفظ سرمایه، یکی از قوانین سرمایه‌گذاری است که بسیاری آن را مطرح کرده‌اند، اما افراد کمی آن را اجرا می‌کنند. دلیل آن چیست؟

وقتی از سرمایه‌گذاران می‌پرسم که قرار دادن «حفظ سرمایه» به عنوان اولویت اول آنها، چطور خواهد بود، اغلب آنها از نوعی احساس از کارافتادگی صحبت می‌کنند، احساسی مبنی براینکه ‌«بهتر است اقدامی انجام ندهم، زیرا ممکن است، دچار زیان شوم.»

این واکنش نشانگر یک گناه نابخشودنی در سرمایه‌گذاری است: این باور که تنها راه به دست آوردن سود کلان، پذیرش ریسک‌های بزرگ است.

بنابراین عدم پذیرش ریسک تضمین می‌کند که شما هرگز سودهای کلان به دست نمی‌آورید.

برای افرادی که چنین دیدگاهی دارند، سود و زیان با یکدیگر مرتبط و همچون دو روی سکه می‌باشند: برای داشتن فرصت بدست آوردن یک دلار، شما باید ریسک از دست دادن یک دلار (و شاید بیشتر) را بپذیرید. اما از نگاه سرمایه‌گذاران موفق این یک باور غلط به شمار می‌رود.

در نگاه رایج، هدف از حفظ سرمایه، از دست ندادن پول است؛ این دیدگاه البته که انتخاب‌های شما را محدود خواهد کرد.

اما سرمایه‌گذار خبره توجه خود را بر افق بلندمدت متمرکز می‌کند. او به هر یک از سرمایه‌گذاری‌های خود به عنوان رویدادی مجزا و جداگانه نمی‌نگرد.

تمرکز او بر فرآیند سرمایه‌گذاری است و حفظ سرمایه، اصل اساسی فرآیند سرمایه‌گذاری او به شمار می‌رود. حفظ سرمایه اصول سرمایه گذاری وارن بافت به عنوان بخشی از روش سرمایه‌گذاری او قرار گرفته است و زیر‌بنای تمام فعالیت‌هایی است که او انجام می‌دهد.

این اصل به آن معنا نیست که هر گاه سرمایه‌گذار خبره قصد سرمایه‌گذاری دارد، اولین پرسش او این است که چگونه دارایی‌ام را حفظ کنم؟

در واقع حتی در لحظه تصمیم‌گیری برای انجام یک سرمایه‌گذاری، ممکن است این پرسش به ذهن او خطور نکند.

بگذارید مثالی را مطرح کنیم؛ هنگامی که رانندگی می‌کنید، تمرکز شما به رفتن از نقطه A به نقطه B معطوف است و نه به زنده ماندن. در هر صورت این (زنده ماندن)، مبنای روش رانندگی شما قرار می‌گیرد.

برای مثال، من برای خود قانونی دارم که فاصله مشخصی را نسبت به خودروی جلویی حفظ کنم که این فاصله با توجه به میزان سرعت، متغیر است. پیروی از این قانون به من این امکان را می‌دهد تا درصورت نیاز بدون برخورد به خودروی مقابل، برای متوقف کردن خودرو ‌ترمز کنم، و از هر گونه خطری که زندگی یا اعضای بدن فرد را تهدید می‌کند، اجتناب کنم.

پیروی از این قانون به معنای بقا خواهد بود. اما هنگامی که رانندگی می‌کنم به تمام این نکات فکر نمی‌کنم، تنها فاصله‌ام را حفظ می‌کنم.

به همین ‌ترتیب سرمایه‌گذار خبره، نیازی به فکر کردن درباره حفظ سرمایه ندارد. دقیقا همان‌طور که من با تمرکز بر حفظ فاصله‌ام در هنگام رانندگی، زنده می‌مانم، سرمایه‌گذار خبره نیز با تمرکز بر قوانین سرمایه‌گذاری به طور خودکار سرمایه‌اش را حفظ می‌کند.

اهمیتی ندارد که روش شخصی او چیست، روش سرمایه‌گذار خبره تنها برای پیدا کردن یک چیز طراحی شده است: آنچه که بافت آن‌ را «فرصت رشد با احتمال زیاد و زیان‌ با احتمال ناچیز» می‌نامد. او بر هیچ مورد دیگری به غیر از این موارد، سرمایه‌گذاری نمی‌کند.

هنگامی‌که در فرصتی با ویژگی مزبور سرمایه‌گذاری می‌کنید، تقریبا از به دست آوردن پول مطمئن هستید. در چنین مواقعی ریسک متحمل شدن زیان بسیار جزئی است؛ و گاهی اوقات هیچ ریسکی وجود ندارد. این راز سرمایه‌گذاران خبره است.

مسئولیت تصمیمات خود را بپذیرید

سرمایه‌گذار خبره می‌پذیرد که او مسوول نتایج تصمیم‌های خود می‌باشد.

او هنگامی که متحمل زیان می‌شود نمی‌گوید، «بازار علیه من پیش رفت» یا «کارگزاری بورس پیشنهاد بدی به من داد». او با خودش می‌گوید، «من اشتباه کردم».

او بدون اتهام زدن، این نتیجه را می‌پذیرد و سپس به بررسی کارهایی که انجام داده و یا انجام نداده است، می‌پردازد و به این‌ترتیب آن اشتباه را تکرار نمی‌کند، و این گونه پیش می‌‌رود.

سرمایه‌گذار خبره با پذیرفتن مسئولیت سودها و زیان‌های خود همچنان کنترل خود را حفظ می‌کند. همچون یک موج سوار حرفه‌ای، او نیز براین باور نیست که کنترل موج‌ها را در اختیار دارد، بلکه با کسب تجربه و تحت کنترل داشتن فعالیت‌های خود، می‌داند که چه موقع بر موج سوار شود و چه موقع از آن اجتناب کند.

جبران زیان بسی دشوارتر است

وقتی از یک جمع سرمایه‌گذار بپرسید: «چه کسی در بازار پول از دست داده است؟»، تقریبا دست همه افراد حاضر بالا می‌رود.

سپس بپرسید: «و چند نفر از شما آن را در بازارها جبران کرده است؟»، تقریبا دست هیچ کس بالا نمی‌ماند.

برای سرمایه‌گذار عادی، سرمایه‌گذاری یک کار فرعی است. هنگامی که متحمل زیان می‌شود، از حقوق و دستمزد خود، صندوق بازنشستگی یا دیگر دارایی‌ها به موجودی خود کمک مالی می‌کند. او تقریبا هیچ گاه این زیان را در بازارها جبران نمی‌کند.

برای سرمایه‌گذار خبره، سرمایه‌گذاری، یک کار فرعی نیست. این کار زندگی او است؛ بنابراین در صورتی که متحمل زیان شود، بخشی از زندگی‌اش را از دست داده است.

دقت کنید که در صورتی‌که شما ۵٠ درصد از سرمایه مربوط به سرمایه‌گذاری خود را از دست بدهید، باید سرمایه خود را دو برابرکنید تا به نقطه‌ای برسید که از آنجا آغاز کرده‌اید.

در این حالت با فرض کسب سود ۱۲ درصدی در هر سال، ۶ سال زمان می‌برد تا سرمایه از دست رفته خود را جبران کنید. این فرآیند در مورد بافت با میانگین بازده ۲۴,۴ درصد، در حدود سه سال و دو ماه به طول می‌انجامد، در حالی ‌که شوارتز با میانگین سود سالانه ۲۸,۲ درصد، می‌تواند این کار را در دو سال و نه ماه انجام دهد.

اما آیا آسان‌تر نیست که در ابتدا از متحمل شدن زیان اجتناب کرد؟ می‌توانید مشاهده کنید که بافت و شوارتز با قاطعیت به این سوال پاسخ مثبت می‌دهند. آنها اصول سرمایه گذاری وارن بافت می‌دانند که اجتناب از زیان بسیار آسان‌تر از به‌دست آوردن مجدد پول است.

اساس و بنای ثروت

وارن بافت و جورجی شوارتز، موفق‌ترین سرمایه‌گذاران جهان هستند، زیرا هر دوی آنها در اجتناب از زیان‌ها تلاش بسیار می‌کنند. به طوری که بافت می‌گوید، «بسیار آسان‌تر است که هم‌اکنون دچار مشکل نشویم، تا اینکه بخواهیم در آینده از شر آن مشکل خلاص شویم.»

حفظ سرمایه، تنها به عنوان اولین روش پیروزمندانه سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود، بلکه اساس تمامی فعالیت‌هایی است که سرمایه‌گذار خبره در بازار سرمایه‌گذاری انجام می‌دهد و همچنین زیر بنای استراتژی کلی سرمایه‌گذاری او به حساب می‌آید.

تمام روش‌های دیگر، ناگزیر به قانون اول بافت در سرمایه‌گذاری بر می‌گردد: «هرگز پول از دست ندهید.» و یادتان باشد که از دست دادن پول بسیار آسان‌تر از کسب دوباره آن است. درست مانند ویران کردن یک خانه و بازسازی آن…

اصول ساده «وارن بافت» برای کسب ثروت

وارن بافِت ، (به انگلیسی: Warren Buffett) (زاده ۳۰ آوریل ۱۹۳۰) کارآفرین، بازرگان، سرمایه‌گذار و نیکوکار آمریکایی است، که به‌عنوان موفق‌ترین سرمایه‌گذار قرن بیستم شناخته می‌شود.او هم‌اکنون به‌عنوان مدیر عامل اجرایی و رییس هیئت مدیره شرکت برکشایر هاتاوی فعالیت می‌کند.
در رتبه‌بندی فوربس در سپتامبر سال ۲۰۰۸ میلادی، به عنوان ثروتمندترین مرد جهان شناخته شد.

همه ما می‌دانیم این روزها برای اینکه بتوانید به موفقیت در کسب و کار خود برسید باید قادر باشید آن را گسترش دهید و متناسب با علم روز از روش‌ها‌ی جدید برای رشد و موفقیت در کسب و کارتان استفاده کنید. با وجود بستری مانند اینترنت و شبکه‌های اجتماعی تکنیک‌های بسیار زیادی برای رشد و توسعه کسب و کار در دسترس شما قرار دارد که می‌توانید به کمک آن‌‎ها تجارت خود را بهبود ببخشید. منبع

وارن بافت

۲۳ اصل موفقیت در کسب و کار

۱- سودهای‌تان را دوباره سرمایه‌گزاری کنید

وقتی برای بار اول، از سرمایه‌گزاری‌ های‌تان و یا از کسب و کارتان، سودی عایدتان می‌شود، دچار وسوسه می‌شوید که آن پول را خرج کنید. ولی هرگز این کار را نکنید. به جای خرج کردن، آن‌را دوباره سرمایه‌گزاری کنید. وارن بافت ، در همان اوایل کارش، این را یاد گرفت. زمانی‌که او و دوست‌اش پال، در دوران دبیرستان، یک ماشین پین‌بال خریدند و آن‌را در یک سلمانی قرار دادند، و با درآمد آن دستگاه‌های بیشتری خریدند تا جایی که تعداد دستگا‌ه‌های آنها به هشت دستگاه رسید. وارن بافت تا جایی پیش رفت که توانست با سرمایه‌گزاری مجدد عایدی‌های‌اش در سن ۲۶ سالگی ۱۷۴ هزار دلار [به پول امروز، ۱٫۴ میلیون دلار] سرمایه دست و پا کند. حتی پول‌های کوچک هم می‌تواند به سرمایه‌های بزرگ تبدیل شود.

۲- تمایل به متفاوت بودن داشته باشید

تصمیمات‌تان را برپایه اعمال و گفته‌های دیگران پایه‌ریزی نکنید. در سال ۱۹۵۶ زمانی که وارن بافت مدیریت ۱۰۰ هزار دلار پول را بر عهده گرفت، آن تعداد معدود سرمایه‌گزاران که با او شریک شده‌بودند، اعمال‌اش را عجیب و غریب توصیف کردند؛ او حتی به شرکای مالی‌اش نگفته بود که قرار است پول‌ها را کجا سرمایه‌گزاری کند. همه پیش‌بینی می‌کردند که وارن بافت با شکست سختی روبرو خواهد شد. اما ۱۴ سال بعد، زمانی که وارن بافت شراکت‌اش را تمام شده اعلام کرد، تشکیلات‌اش بیش از ۱۰۰ میلیون دلار ارزش داشت. وارن بافت معتقد است که هر کس باید خودش را با استاندارهای خودش مورد تجزیه و تحلیل قرار دهد، نه استانداردهای دیگران.

متفاوت بودن

۳- هرگز انگشت شست‌تان را نمکید

تمام اطلاعاتی را که برای تصمیم‌گیری به آن‌ها احتیاج دارید، از قبل آماده کنید و از یکی از دوستان‌تان بخواهید که شما را کنترل کند و اطمینان حاصل کند که در اجرای ضرب‌‌الاجل‌هایی که برای خود تعیین کرده‌اید، پایبندید. یکی از افتخارات وارن بافت ، انجام کارهای مقتضی در زمان‌های تعیین شده است. وارن بافت جلسات اصول سرمایه گذاری وارن بافت غیرضروری و بی‌نتیجه را «مکیدن انگشت شست» نام‌گزاری کرده است.

۴- قبل از انجام هر معامله‌ای آن‌را به خوبی بررسی کنید

همیشه قبل از شروع هر کاری، قدرت چانه‌زنی شما در آن کار بیشتر است. این نکته را وارن بافت به سختی فرا گرفته است. زمانی که پدرپزرگ وارن، او و دوست‌اش را برای پارو کردن برف‌های اطراف سوپر مارکت‌اش استخدام کرده بود، وارن و دوست‌اش برای مدت ۵ ساعت، در حال پارو کردن برف‌ها بودند. بعد از اتمام کار، پدر بزرگ به هر دوی آن‌ها مجموعا ۹۰ سنت داد، که آن‌را باید بین خودشان تقسیم می‌کردند. یعنی برای انجام یک کار طاقت فرسا، برای هر ساعت کمتر از چند پنی عایدشان شده بود. قبل از انجام هر معامله ای، از تمام جزئیات آن مطلع شوید، حتی اگر آن معامله را با دوست یا اعضای خانواده‌تان انجام می‌دهید.

۵- مواظب هزینه‌های خرد باشید

تمرین کنید که مراقب تمام هزینه‌های‌تان باشید. پیش‌گیری کردن از هزینه‌های اضافه می‌تواند سود شما را افزایش دهد و سود بیشتر مساوی ‌است با سرمایه‌گزاری بیشتر و سرمایه‌گزاری بیشتر می‌تواند شما را سریع‌تر به ثروت و شوکت برساند.

پول

۶- وام گرفتن را محدود کنید

زندگی کردن با کارت‌های اعتباری و وام، شما را ثروتمند نمی‌کند. وارن بافت هیچ وقت مبالغ قابل توجهی وام نگرفته است حتی برای سرمایه‌گزاری.
[در کشوری مانند ایران، که نرخ بهره‌ی بانکی، کمتر از نرخ تورم است؛ گرفتن وام درصورتیکه شرایط بازپرداخت فراهم باشد و مبلغ آن در مسیر سرمایه‌گذاری و گردش پول باشد توصیه می‌شود.]

۷- سمج باشید

با سرسختی و البته هوش می‌توانید بر رقبای خوب برتری پیدا کنید.

۸- به موقع خارج شوید

وقتی وارن بافت جوان بود، یک بار در مسابقات اتومبیل رانی شرط بندی کرد و باخت. برای جبران ضرر متحمل شده، دوباره شرط بندی کرد و باز هم باخت و تمام پول‌هایی را که در یک هفته بدست آورده بود از دست داد. وارن دیگر هیچ وقت آن اشتباه را تکرار نکرد و به آن مسابقات شرط بندی باز نگشت. بدانید که چه وقت جلوی ضررها را بگیرید و اجازه ندهید که نگرانی از ضررهای متحمل شده، شما را به تکرار همان اشتباه وا دارد.

۹- خطرات را تشخیص دهید

در سال ۱۹۹۵ شرکتی که پسر وارن بافت را استخدام کرده بود از سوی اف.بی.آی متهم به حساب‌سازی برای کسر مالیات شد. وارن به پسرش پیشنهاد داد که تصور کند اگر در آن شرکت بماند بهترین و بدترین سناریویی که ممکن است وجود داشته باشد چیست. و اگر باز هم ارزش داشت، در آن شرکت بماند. پسر وارن به سرعت تشخیص داد که خطر ماندن در شرکت بیشتر از فایده آن است، بنابر این روز بعد از کار در آن شرکت استعفا داد. قبل از هر تصمیمی تمام پیامدهای آن‌را بررسی کنید.

۱۰- معنی واقعی موفقیت را درک کنید

با وجود ثروت افسانه‌ای وارن بافت، او موفقیت را با دلار اندازه نمی‌گیرد. در سال ۲۰۰۶، وارن تقریبا تمام ثروت افسانه‌ای خود را به خیریه ملیندا و بیل گیتس بخشید. وارن بافت می‌گوید: “وقتی شما به سن و سال من برسید، موفقیت را اینچنین تفسیر می‌کنید که چه تعداد از افرادی که می‌خواهید شما را دوست داشته باشند، به راستی، دوست‌تان دارند. این آخرین امتحانی است که نشان دهید، چگونه در تمام این سال‌ها زندگی کرده‌اید.”

موفقیت

۱۱- در مراحل ضروری تلاش خود، سر وقت حاضر شوید

وقتی در میانه یک اصول سرمایه گذاری وارن بافت تلاش مهم هستید، مراحلی هستند که عبور از آنها تعیین کننده است. وارن بافت که اینک ۸۲ ساله است، درباره به دست آوردن یک کمک هزینه تحصیلی در دوران نوجوانی اش می گوید: «من رفتم به آنجا و تنها کسی بودم که [سر وقت] آمده بود. ۳ پروفسور [داور] آنجا بودند و مدام می اصول سرمایه گذاری وارن بافت خواستند که بیشتر صبر کنیم [تا بقیه هم بیایند]. من گفتم “نه،نه، قرارمان ساعت ۳ بود.” بنابراین بدون اینکه هیچ کاری بکنم، کمک هزینه را بُردم.»

۱۲- کار سخت و صادقانه، درمان همه مشکلات نیست

آقای بافت می گوید: «سوارکارهای خوب روی اسب های خوب کارشان عالی است، ولی روی اسبچه های چوبی نه! اساساً اصول سرمایه گذاری وارن بافت کار سخت و صادفانه همه مشکلات را درمان نخواهد کرد» بلکه مردم و شرایط اقتصادی هم نقش بزرگی در موفقیت کسب و کار ها دارند. (قابل توجه مسئولان فضای کسب و کار)

۱۳- قراردادهای کاری را طوری انتخاب کنید که انگار دارید دنبال همسر می گردید

نظر آقای بافت در این باره جالب است: «در جستجو برای یک معامله، ما همان روشی را به کار می بندیم که یک فرد در جستجوی همسر ممکن است استفاده کند. یعنی پیوندی برقرار می کنیم تا چیزی فعال، جذاب، و با ذهن باز را به دست بیاوریم، نه اینکه بخواهیم خودمان را در عجله بیندازیم.» (قابل توجه جوانان جویای کار و اصول سرمایه گذاری وارن بافت اصول سرمایه گذاری وارن بافت همسر)

۱۴- پیش بینی کنید که آینده چه شکلی خواهد داشت وارن بافت‌،‌ثروتمندترین مرد جهان

و اما درباره نگاه به آینده، آقای بافت می گوید: «من [برای سرمایه گذاری] دنبال کسب و کارهایی می گردم که بتوانم پیش بینی کنم ۱۰ یا ۱۵ یا ۲۰ سال بعد، چه شکلی خواهند داشت. این به معنای جستجو برای کسب و کارهایی است که در آینده، عملکردی کما بیش شبیه آنچه امروز دارند داشته باشند، با این استثنا که بزرگتر شده باشند و در سطح جهانی کار کنند.»
«بنابراین روی فقدان تغییر تمرکز می کنم. برای مثال وقتی به اینترنت نگاه می کنم، سعی می کنم و بالاخره هم تشخیص می دهم که چطور فلان صنعت یا کمپانی می تواند توسط اینترنت تغییر کند یا صدمه ببیند، و بعد، از آن سرمایه گذاری اجتناب می کنم.»

۱۵- به افراد، به چشم سرمایه نگاه کنید

و حالا اندرز آقای بافت برای دانشجویان رشته مدیریت ارشد کسب و کار (MBA) را بخوانید: «به هم کلاسی های تان نگاه کنید. یکی را که شخصیتش را دوست دارید برای خرید انتخاب کنید و یکی دیگر را که به نظرتان آدم جالبی نیست برای فروش. بعد این ویژگی ها[ی دخیل در تصمیم گیری] را یادداشت کنید و خواهید دید که هیچ کدام، مادرزادی نیستند بلکه در جریان زندگی به دست می آیند. پس آنها را بنویسید و دنبال کنید.»

سرمایه گذاری

۱۶- تشخیص دهید که از چه کسی خوش تان می آید و از چه کسی بدتان

آقای بافت تقریباً درباره هر چیزی نظر خاص خودش را دارد. همه دارند. او می گوید: «آدم یا آدم هایی را که بیش از همه تحسین می کنید انتخاب کرده و بعد بنویسید که به چه خاطر او/آنها را ستایش می کنید. حق ندارید اسم خودتان رو توی این فهرست بیاورید.»
«بعد [از اینکه فهرست را پر کردید] فرد/افرادی را فهرست کنید که صادقانه، دو سنت هم برای شما نمی ارزند و ویژگی هایی را که باعث شده از او/آنها روی گردان شوید را هم یادداشت کنید.»

۱۷- با افرادی کار کنید که برای شان احترام قائل هستید

آقای بافت با چه افرادی کار می کند: «پیش آمده که من معاملاتی را لغو کنم، فقط چون از افرادی که با انجام معامله مجبور به همکاری باهاشان می شدم، خوشم نیامده بود. هیچ دلیلی هم برای تظاهر نداشتم.»
«کار کردن با افرادی که باعث می شوند زخم معده بگیرید، -به جرأت می گویم- شبیه ازدواج کردن با پول و ثروت است. احتمالاً تحت تمام شرایط کار اشتباهی است، حالا اگر ثروتمند هم باشید که دیگر حماقت است.»

۱۸- موقع استخدام، به سه ویژگی کلیدی افراد نگاه کنید

زیر دست یکی از ثروتمند ترین افراد دنیا، چه کسانی کار می کنند؟ او مشخصات افراد مناسب برای استخدام را چنین بر می شمرد: «یک بار کسی گفت که در جستجو برای استخدام افراد، دنبال سه کیفیت بگرد: “صداقت، آگاهی و انرژی. و اگر طرف اولی را نداشت، آن دو تای دیگر تو را خواهد کشت.”»

۱۹- صبور باش

نظر آقای بافت در مورد صبر این است: «فرقی نمی کند چقدر تلاش و استعداد وسط گذاشته باشی، بعضی چیزها فقط زمان می خواهند. نمی شود که با باردار کردن ۹ زن، ۱ ماهه بچه تولید کرد!»

صبوری

۲۰- با آدم هایی بچرخ که از خودت بهتر هستند

خود آقای بافت (و البته بیل گیتس) که چنین می کند: «ارتباطاتی به وجود بیاور که در آنها، اخلاق و رفتار افراد از خودت بهتر باشد و آن وقت به طور خودکار، در همان مسیر خواهی افتاد.»

۲۱- از اشتباهات خودت درس بگیر

«من اشتباهات زیادی می کنم و در آینده هم اشتباهات زیادی خواهم کرد. این هم بخشی از بازی است. فقط باید اطمینان حاصل کنی که کارهای درست بر اشتباهات چیرگی دارند.»

۲۲- تحقیقات خود را انجام بده

«ریسک ها از اینجا ناشی می شوند که ندانی داری چه می کنی.»

۲۳- بدان که تغییر عادت ها سخت است

«زنجیرهای عادات بسیار سبک تر از آن هستند که حس شوند و در عین حال، بسیار سنگین تر از آن که به راحتی پاره شوند. در سن و سال من، نمی شود عادت ها را تغییر داد. من گیر کرده ام. ولی شما ۲۰ سال بعد، عادت هایی را خواهید داشت که امروز تصمیم گرفته اید در زندگی روزانه تان جاری کنید.»

كتاب 23 اصل موفقيت وارن بافت و ديگر نابغه‌هاي سرمايه‌گذاري منتشر شد

به گزارش خبرنگار اقتصادي فارس، در حالي "وارن بافت " براي همه فعالان بازارهاي سهام دنيا نامي آشنا است كه در ايران اين بزرگترين سهامدار و سرمايه گذار شركت هاي بورسي با ثروت 47 ميليارد دلاري كه با سبك خاصي اقدام به خريد و فروش سهام كرده و مي كند ،كمتر شناخته شده است.
براين اساس ، سيدمحمد حسيني بهشتيان و امير كامگار كتاب " 23 اصل موفقيت وارن بافت و ديگر نابغه‌هاي سرمايه‌گذاري» به نوشته "مارك تاير " را ترجمه كردند تا سهامداران فعال كشور هم از چند وچون اصول سرمايه گذاري و تجربه هاي وي و ديگر سرمايه گذاران موفق استفاده كنند.
اين كتاب كه توسط نشر نوآور منتشر شده برگردان ويرايش سوم يكي از پرفروش‌ترين كتاب‌هاي نوشته شده در مورد وارن بافت و ديگر بزرگان سرمايه‌گذاري است. مولف در اين كتاب، با گردآوري 23 اصل و 7 اشتباه بزرگ، نشان مي‌دهد اصولي كه وارن بافت و ديگران را به ثروتمندترين سرمايه‌گذاران دنيا تبديل كرد، همان روش‌هاي ذهني و استراتژي‌هايي است كه اين افراد ايجاد كرده و در مدت 50 سال به انجام آنها پايبند بوده‌اند.
مترجمان كتاب هم بر اين باورند مطالعه اين كتاب مي‌تواند از يك سو افرادي را كه از تجربه و دانش كافي سرمايه‌گذاري برخوردار هستند، به سوي بهينه كردن فعاليت‌ها و سرمايه‌گذاري خود رهنمون سازد و از سوي ديگر افرادي را كه به دليل برخوردار نبودن از دانش كافي سرمايه‌گذاري، مقداري از سرمايه خود را از دست داده و متضرر شده‌اند را به حركت مجدد و اتخاذ تصميم‌هاي صحيح وادارد.
اين كتاب مشتمل بر دو بخش و 32 فصل است كه در بخش اول روش‌هاي موفق وارن بافت و جورجي شوارتز مورد بحث و بررسي قرار گرفته و در بخش دوم نيز 23 اصل موفقيت تشريح شده است.

گذری بر کتاب «۱۲۵ اصل موفقیت وارن بافت»

راز بزرگ ثروتمند شدن این است که چطور ترکیبی از ثروت را داشته باشید. هر چه بیشتر پول از دست دهید اثر منفی به دست آوردن آن پول در آینده بیشتر خواهد بود.

به گزارش سرمایه نگر ، اگر به دنبال یک کتاب و مشاور عالی برای توسعه و موفقیت در کسب و کار خود هستید، خواندن کتاب «۱۲۵ اصل موفقیت وارن بافت» را توصیه می‌کنیم. این کتاب حاصل یک عمر تجربه یکی از ثروتمند‌ترین افراد حال حاضر جهان است.

راز بزرگ ثروتمند شدن این است که چطور ترکیبی از ثروت را داشته باشید و در آخر به این نکته اشاره شده که پولدار یا فقیر بودن مهم نیست؛ آنچه در این دنیا باقی می‌ماند خوبی‌هاست و امیدوارم همیشه خوب باشیم، خوب بمانیم و آدم‌های خوب در زندگی داشته باشیم.

در ادامه خلاصه‌ای از کتاب «۱۲۵ اصل موفقیت وارن بافت» را با هم مرور می‌کنیم؛

اصل ۱: هرگز پول از دست ندهید.
اصل ۲: هرگز قانون اول را فراموش نکنید.

راز بزرگ ثروتمند شدن این است که چطور ترکیبی از ثروت را داشته باشید. هر چه بیشتر پول از دست دهید اثر منفی به دست آوردن آن پول در آینده بیشتر خواهد بود. این چیزی است که وارن هیچ وقت فراموش نکرد و این یکی از دلایلی است که او سال‌ها قبل از اینکه یک مولتی میلیونر شود، یک فولکس واگن داشت.

وارن در سن ۱۱ سالگی سهام یک شرکت نفتی را با قیمت ۳۸ دلار خرید اما؛ به ۲۷ دلار کاهش یافت. او صبر کرد تا سهامداران عجول خارج شوند و سهام خود را به قیمت ۴۰ دلار فروخت. در مدتی کوتاه قیمت آن به ۲۰۰ دلار رسید و وی اولین درس سرمایه گذاری را آموخت؛ صبر. چیزهای خوب به سوی کسانی می‌آید که صبر می‌کنند تا در زمان مناسب اقدام به خرید یا فروش کنند.

اصل ۳: هیچ وقت از اینکه در زمان فروش بیشتر بخواهید یا در زمان خرید کمتر بخواهید، نترسید.

به اعتقاد وارن بافت مردم معمولا خجالت می کشند از اینکه در زمان فروش رقمی بیشتر یا در زمان خرید رقمی کمتر را درخواست کنند.

وارن از معاملات بسیاری بدون نتیجه بیرون آمد چرا که با معیارهای او سنخیت نداشت. به عنوان مثال، وی سهم بیشتری از شرکت ABC را به ازای پولی که پرداخت می‌کرد در مقایسه با شرکت رقیب که در این معامله شرکت کرده بود، می‌خواست. پس از مدتی رقیب وارن کنار کشید و معامله طبق درخواست وی انجام شد. بنابراین «بخواهید شاید آنچه خواسته‌اید را به دست آورید اما؛ اگر نخواهید کسی نظر شما را نمی‌داند.»

اصل ۴: شما یک معامله خوب را با یک آدم بد نمی‌توانید به سرانجام برسانید.

یک آدم بد، بد است و یک آدم بد هرگز نمی تواند یک معامله خوب انجام دهد. فقط کافی است این سؤال را از خود بپرسید: آیا به این آدم اعتماد دارم؟ اگر جوابتان منفی است باید میز مذاکره را ترک کنید و به دنبال فرد یا شرکت صادق بگردید.

شما باید از چتر نجاتی که از هواپیما در حال پریدن هستید مطمئن باشید و بنابراین با طناب شرکت یا فردی که مطمئن نیستید به چاه نیفتید.

وارن این درس را زمانی آموخت که در هیئت مدیره «سالومون برادرز» بود. بر خلاف توصیه وارن صرافان سرمایه‌گذاری این شرکت به معاملات با شرکت «رابرت مکسول» ادامه دادند در شرایطی که برخی از مسائل این شرکت مسئله‌دار بود. پس از سقوط مکسول شرکت سالومون برای برگشت پول خود به دردسر افتاد.

اصل ۵: خوش شانسی بر شناخت به موقع یک تجارت خوب پایه‌گذاری می‌شود نه بر اساس سبد سهام‌.

شانس تمام خانواده‌های ثروتمند در آمریکا بر پایه یک کسب و کار خاص بوده است.

خانواده هارس در صنعت نشر و چاپ پولدار شدند، خانواده والتون در خرده فروشی، خانواده ریگلی در تولید آدامس، خانواده مارس در تولید شکلات، خانواده گیتس در نرم افزار و خانواده بوش و کورز در تولید نوشیدنی.

رمز موفقیت وارن قابلیت در شناخت تجارتی است که رو به رشد است و مزیت رقابتی پایدار دارد. زمانی که به آدامس فکر می کنید یاد برندهای ریگلی می‌افتید. زمانی که می‌خواهید خرید ارزان و تخفیف داشته باشید نام والمارت به ذهن شما می‌آید. این موقعیت رو به رشد آنهاست که قدرت اقتصادی برای‌شان ایجاد کرده است.

وارن یاد گرفته است که گاهی اوقات طبیعت بازار سهام، ارزش شرکت‌ها را پایین می‌آورد و این دقیقا زمانی است که او سهام قابل توجهی از این شرکت‌ها را می خرد.

اصل ۶: غیرممکن است که امضای خود را از قراردادی پاک کنید، پس قبل از امضای هر قراردادی خوب فکر کنید و همه محاسبات خود را انجام دهید.

جاده زمانی هموار است که موانع را از قبل پیش بینی کرده باشیم. تفکر و تعمق سخت و طولانی قبل از هر اقدامی شما را از مشکلات آنچه که امضا می‌کنید محفوظ می‌دارد.

وارن بافت زمانی که فروشگاه مبل نبراسکا را خرید فراموش کرد ماده‌ای را در قراردادش با «رز بلامکین» ۸۹ ساله درنظر بگیرد چرا که چند سال بعد خانم بلامکین یک فروشگاه در آن خیابان باز کرد و مشتریان زیادی را از فروشگاه مبل نبراسکا بُر زد. بعد از چند سال رقابت تنگاتنگ بالاخره وارن مغازه جدید او را با ۵ میلیون دلار خرید اما؛ این بار قراردادی بست تا دیگر با چنین مشکلی مواجه نشود.

اصل ۷: آسان‌تر است که اصلا خود را درگیر مشکلی نکنید تا اینکه درگیر شوید و بخواهید از آن مشکل بیرون بیایید.

برای درگیر نشدن با مشکلات باید تصمیم درست را در زمان درست گرفت. برای رهایی از یک مشکل باید زمان و پول زیادی را هزینه کنید.

وارن بافت ۷۰۰ میلیون دلار در شرکت سالومون برادرز سرمایه‌گذاری کرد. بانک فدرال رزرو باعث سقوط سهام این شرکت به دلیل فروش غیرقانونی اوراق قرضه شد. بهای خروج از این مخمصه چه بود؟ وقت چندین تاجر بزرگ، وقت هیئت مدیره و مدیرعامل و میلیون‌ها دلار هزینه حقوقی، جریمه. بنابراین خیلی آسان‌تر و سودآورتر بود که از ابتدا قانون‌شکنی نمی‌کردند و درگیر مشکل نمی شدند.

اصل ۸: شما باید طوری سرمایه‌گذاری کنید که یک فرد با ازدواجش برای یک عمر زندگی سرمایه گذاری می‌کند.

وارن می‌داند که اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری، هوشمندانه و با اطمینان باشد کار درست انجام می‌شود و سقوط نمی‌کند. شما هیچ وقت بدون تحقیق، ملاقات و بحث بر سر مسائل مختلف و تفکر سخت و طولانی ازدواج نخواهید کرد. درست است؟ در مورد سرمایه‌گذاری نیز باید به همین شکل باشد؛ شما بدون تحقیق و بررسی نمی‌توانید سرمایه‌گذاری درست داشته باشید. این گذر زمان است که پول می سازد.

در سال ۱۹۷۳ وارن ۱۱ میلیون دلار در شرکت واشنگتن پست سرمایه‌گذاری کرد و او از آن زمان تاکنون از این سرمایه‌گذاری خارج نشده و همچنان ادامه دارد و سرمایه او به بیش از ۱۰۵ میلیارد دلار رسیده است.

«تعهد به ماندن» پاداش‌های زیادی به همراه دارد.

اصل ۹: بازار سهام تنها مکانی است که آدم‌ها با ماشین‌های لوکس از افرادی که با مترو می‌آیند، مشاوره می‌گیرند.

برای وارن بافت همیشه عجیب بود که تاجران بسیار موفق و باهوش که در طول زندگی خود پول های زیادی را به دست آورده‌اند، چطور از دلالان سهام بسیار فقیر، مشاوره سرمایه‌گذاری می‌گیرند! اگر مشاوره آن‌ها خوب است چرا خودشان ثروتمند نیستند؟ شاید به دلیل آن‌که آنها تنها فقط حق‌الزحمه مشاوره می‌گیرند و از سود شما کمیسیون دریافت نمی‌کنند.

افراد باهوش می‌دانند که چطور از پول شما ثروتمند شوند. اگر پول شما از بین رود چی؟ خوب آنها عقب‌نشینی می‌کنند و سراغ کس دیگری می‌روند. وارن همواره به اصالت و صداقت حاکم در بازار سهام فکر می‌کند که فرافکنی‌های تجارت و معاملات که تحلیل گرها در آنجا انجام می‌دهند به چه سمت و سویی می‌رود؛ به سمت و سوی منافع خودشان و همیشه این شایعات و فرافکنی‌ها خیلی پرزرق و برق است.