ریسک معاملاتی (Trade risk)

الگوی نوشتار تعریف

ریسک معاملاتی (Trade risk)

هدف: بازار بورس ایران در سال‌های گذشته تغییراتی در آن اعمال شده و در انتظار تغییرات جدی‌تر است. در این پژوهش یک مدل بهینه سفارش‌گذاری با رویکرد ریزساختار بازار ارائه شده که در ساخت بازار مصنوعی استفاده شده و در انتها عملکرد آن مورد بررسی قرار گرفته است. روش: با کمک شبیه سازی بازار می‌توان به مواردی همچون تنظیم بازار و بررسی عملکرد استراتژی‌های معاملاتی پرداخت. اما برای کشف قیمت تابلوی ثبت سفارش سهام از شبیه‌سازی عامل‌گرا (agent-based) استفاده کرده‌ایم که الگوریتم تصمیم‌گیری آن شامل انتخاب نوع سفارش (خرید یا فروش)، انتخاب نوع اقدام معامله‌گران (ثبت سفارش جدید یا لغو سفارش در صف)، انتخاب استراتژی معاملاتی و انتخاب قیمت بهینه‌ی سفارش - برای یکی از عامل‌ها (agent) - است. از آنجاکه یکی از چالش‌های مهم سرمایه‌گذاران، یافتن قیمت بهینه‌ی سفارش‌گذاری است، در این پژوهش به این موضوع پرداخته شده است و سعی شده بازار بورس تهران به گونه‌ای شبیه‌سازی شود تا تغییرات ریزساختار بازار را مطالعه کند. یافته‎ها: داده‌های پژوهش شامل داده‌های درون-روزی تابلوی ثبت سفارش سهم فولاد مبارکه اصفهان در 5 سطح و برای ۷۱ روز معاملاتی است. در سیستم شبیه‌سازی پژوهش، با بررسی داده‌های تاریخی سهم فولاد مبارکه اصفهان، رفتار معاملاتی عامل‌ها استخراج شده است. همچنین با توجه به بحث ریزساختار بازار، تقابل بین ریسک اجرای معاملات و کنترل واکنش بازار به عنوان یک هزینه معاملاتی، مدل‌سازی شده است. بازار برای مدت 30 روز شبیه‌سازی شده و نتایج حاکی از آن است که استراتژی سفارش‌گذاری بهینه شده، از لحاظ میانگین قیمت خرید سهم، میانگین زمان انتظار برای اجرای معامله هر سهم و میانگین حجم معامله شده از سفارش، در مقایسه با سایر استراتژی‌های مورد بررسی در بازار عملکرد بهتری داشته است. نتیجه‎گیری: نتایج این پژوهش نشان می‌دهد به‌کارگیری ریسک اجرایی شدن سفارش و هزینه معاملاتی بطور هم‌زمان در استراتژی سفارش‌گذاری، عملکرد بهتری نسبت به استراتژی‌های مبتنی بر درجه‌ی تهاجمی بودن معامله‌گران بازار دارد.

Objective: This contribution proposes an order placement strategy which can be run on simulating continuous financial markets, within an agent-based model framework. Methods: In order to improve the efficiency of price discovery, the order placement decision is given by an optimization model which minimizes the risk adjusted execution cost, taking into consideration relevant market microstructure factors such as market impact. The trading behavior of the agents has been extracted from intraday LOB data of Foulad Stock in Tehran Stock Exchange. Results: The market has been simulated for 30 days and the results indicated that the optimized ordering strategy, in terms of the average purchase price of the share, the average waiting time for the transaction of each share and the average volume of the order traded, had better performance in comparison to other strategies examined. Conclusion: We can claim that taking into consideration both non-execution risk and execution cost could raise the performance in comparison to other strategies based on the aggressive level of the traders.

حساب آزمایشی

اگر تریدری مبتدی در بازار فارکس و سی اف دی هستید، و یا اینکه یک تریدر با تجربه اید که قصد تست کردن استراتژی های معاملاتی و اکسپرت های جدید خود را دارید، حساب آزمایشی (دمو) ما بهترین گزینه برای شماست.

شرایط واقعی بازار

ممکن است این حساب مجازی باشد، اما شرایط حساب‌های دمو ما مانند حساب‌های ریل ماست.

معاملات بدون ریسک

استراتژی های معاملاتی خود را با حساب دمو ما و سرمایه مجازی به دست بیاورید.

استراتژی‌های جدید خود را تست کنید

آزمایش استراتژی‌ها یا ربات‌های جدید معاملاتی برای اسکالپ می‌تواند خطرناک باشد، اما با کمک حساب آزمایشی می‌توانید انضباط معاملاتی و کاهش ریسک تریدینگ را فرا بگیرید و تمرین کنید.

پلتفرمهای معاملاتی MT4 و MT5

جفت ارزها، کالاهای تجاری، شاخص ها و سهام ها را تنها با کلیک یک دکمه در پلتفرم های پیشرفته MT4 و MT5 ما معامله کنید.

معاملات CFD ها چشم اندازی پر ریسک معاملاتی (Trade risk) هیاهو همراه با فرصت‌های جذاب زیادی برای معامله‌گران است، که البته ریسک هم می تواند داشته باشد.

حساب دمو M4Markets به شما این امکان را می‌دهد تا با ریسک معاملاتی (Trade risk) سرمایه مجازی در شرایط واقعی بازار معامله کنید تا مهارت‌های معاملاتی خود را کامل کرده و در عین حال یاد بگیرید که چگونه ریسک معاملات خود را به حداقل رسانده و آن را مدیریت کنید.

• با نحوه انجام معاملات آشنا می شوید
• معامله کردن را بدون به خطر انداختن سرمایه‌تان تمرین می کنید
• تکنیک‌های مدیریت ریسک را می شناسید
• روش معاملاتی خود را پیدا می کنید
• با خصوصیات و آپشن های پلتفرم های MT4 و MT5 ما آشنا می شوید

حتی به عنوان یک تریدر با تجربه نیز ممکن است اعتماد به نفس بیشتری در آزمایش استراتژی‌ها یا ربات‌های جدید خود برای اسکالپ کردن بدون به خطر انداختن سرمایه خود داشته باشید. حساب آزمایشی M4Markets به گونه‌ای طراحی شده است که با شبیه‌سازی شرایط حساب ریل، طیف گسترده‌ای از قابلیت‌های پلتفرم های معاملاتی ما را در اختیار شما می گذارد.

افتتاح حساب در M4Markets بسیار ساده است و پس از کسب تجربه و احساس آمادگی می‌توانید به راحتی حساب ریل خود را باز کنید.

• با طیف گسترده‌ای از قابلیت‌های پلتفرم های MT4 و MT5 بیشتر آشنا می شوید
• استراتژی‌های جدید معاملاتی خود را آزمایش می کنید
• ربات‌ها و اکسپرت های جدید خود را تست می کنید
• معاملات زیادی را در محیطی بدون ریسک انجام می دهید
• تکنیک‌های مدیریت ریسک خود را بهبود می بخشید
• به راحتی حساب خود را افتتاح می کنید

ثبت‌نام کنید

وارد پنل کاربری شوید

بر روی گزینه "افتتاح حساب آزمایشی" در زیر قسمت حساب ها کلیک کرده و نوع حساب خود را انتخاب کنید. مقدار موجودی مجازی دلخواه خود را وارد کرده و لورج خود را نیز انتخاب کنید

پلتفرم خود را دانلود کرده و شروع به معامله کنید

معاملات

بازارها

شرایط معاملاتی

• اسپرد و کمیسیون‌
• مارجین و لورج
• ساعات معاملاتی
• نرخ‌ سوآپ

حساب‌ها

• مقایسه حساب ها
• حساب اسلامی
• حساب آزمایشی
• واریز و برداشت‌

پلتفرم‌های معاملاتی

منابع

آموزش

ابزارهای معاملاتی

• سیستم کپی ترید M4Markets
• کپی ترید (سوشیال تریدینگ)
• تقویم اقتصادی
• ماشین حساب‌های فارکس

برنامه های همکاری

طرح های تشویقی

• ۵۰٪ بونس اعتباری
• معرفی دوستان
• گردونه شانس

درباره ما

M4Markets دارای پروانه «سازمان امور مالی» (FSA) است - M4Markets نامی تجاری متعلق به Trinota Markets (Global) Limited است که به عنوان «شرکت معاملات اوراق بهادار» با شماره مجوز (SD035) تحت نظارت «سازمان امور مالی» سیشل قرار دارد، و شرکتی فرعی متعلق به Trinota Markets Ltd است. تراکنش‌های کارت توسط VHTM Services Limited پردازش می‌شود که نهادی وابسته به M4Markets با شماره ثبات HE 323720 است و در این نشانی قرار دارد: Archiepiskopou Makariou III, 160, 1st Floor, 3026 Limassol Cyprus

هشدار ریسک - CFD ها محصولات پیچیده‌ای هستند و با خطر زیاد از دست دادن سریع سرمایه به دلیل استفاده از لورج، همراه هست. باید توجه داشته باشید که آیا شیوه معاملات CFD را می‌دانید و آیا می‌توانید ریسک بالای از دست دادن پول خود را بپذیرید. M4Markets خدمات خود را به ساکنان کشورهای ایالات متحده آمریکا، کانادا، کوبا، سودان، سوریه و کره شمالی ارائه نمی‌دهد.

ما از کوکی‌ها استفاده می‌کنیم تا از ارایه بهترین خدمات در وب‌سایت خود مطمئن شویم. در صورت ادامه استفاده از این وب سایت، ما فرض می‌کنیم که از آن راضی هستید بسیار خوب

ریسک نقدینگی بازار (Market Liquidity Risk)

تعریف

ریسک نقدینگی بازار به احتمالی مربوط می‌شود که مالک یک دارایی به دلیل شرایط نابسامان بازار، قادر به فروش آن دارایی طبق ارزش واقعی بلندمدتش نباشد و اگر بی‌درنگ قصد فروش آن را دارد باید به قیمتی پایین‌تر بفروشد.

متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

English Definition 1: The liquidity risk in trading is also known as “market liquidity risk”. The liquidity risk in trading arises from the characteristics of the market, such as: atomicity of participants, free entry and exit at no cost, transparent information.

English Definition 2: It describes the phenomenon of opposing market participants (buyers and sellers) that are unable to find one another in a timely manner. Since no trade can be made, buyers may have to raise their bids or sellers may have to lower their asks to exchange an asset.

English Definition 3: Market liquidity risk is an inability to easily exit a position. For example, we may own real estate but, owing to bad market conditions, it can only be sold imminently at a "fire sale" price. The asset surely has value, but as buyers have temporarily evaporated, the value cannot be realized .

ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

1. منبع اول: ریسک نقدینگی در معاملات تجاری با عبارت «ریسک نقدینگی بازار» شناخته می‌شود. ریسک نقدینگی در معاملات تجاری از ویژگی‌های بازار نظیر تعداد شرکت‌کنندگان در بازار، ورود و خروج آزاد بدون هزینه و اطلاعات شفاف نشأت می‌گیرد.
2. منبع دوم: ریسک نقدینگی بازار، مسأله شرکت‌کنندگان طرف معامله در بازار (خریداران و فروشندگان) را نشان می‌دهد که به طور همزمان امکان یافتن یکدیگر را ندارند. از آنجایی که در غیر اینصورت هیچ تجارتی امکان‌پذیر نخواهد بود، لذا خریداران ممکن است مجبور به افزایش پیشنهاد خود و یا فروشندگان نیز مجبور به کاهش ریسک معاملاتی (Trade risk) درخواست خود به منظور مبادله دارایی بشوند.
3. منبع سوم: ریسک نقدینگی بازار به معنای ناتوانی در خروج آسان از یک وضعیت پیچیده مالی است. به طور مثال، فردی که مالک املاک و مستغلاتی است به دلیل شرایط نابسامان بازار، آن را بی‌درنگ به قیمت «حراج کالای دست دوم یا آسیب‌دیده» می‌تواند به فروش برساند. دارایی مذکور قطعاً دارای ارزش است اما به دلیل آن که خریداران به طور موقت کمیاب می‌شوند، لذا ارزش دارایی مذکور تحقق پیدا نمی‌کند.

آدرس منابع غیر‌فارسی

Reference Address 1: https://www.bis.org/repofficepubl/arpresearch201003.05.pdf

Reference Address 2: https://www.investopedia.com/ask/answers/121814/what-liquidity-risk.asp

Reference Address 3: https://www.investopedia.com/articles/trading/11/understanding-liquidity-risk.asp

متون منتخب از منابع فارسی

1. تعریف فارسی اول: ریسک نقدینگی بازار شامل ریسکی است که بانک به دلیل تغییرات قیمت‌ها (که منجر به ایجاد ریسک بازار می‌شود) با کاهش ارزش سپرده‌ها مواجه ریسک معاملاتی (Trade risk) می‌شود و ارزش واقعی سپرده‌ها کاهش می‌یابد.

آدرس منابع فارسی

1. آدرس منبع فارسی اول: احمدیان، اعظم و مهران کیانوند (۱۳۹۴)، تحلیل نقش بانک مرکزی در کاهش احتمال رخداد ریسک‌ نقدینگی در شبکه بانکی کشور، فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، سال ۱۵، شماره ۵۹. به نقل از: Drehmann, M. and K. Nikolau (2009), “Funding liquidity risk, Definition and Measurement”, Europian Central Bank, No. 1024.

الگوی نوشتار تعریف

سرمایه ریسک پذیر چیست؟ استطاعت مالی چقدر ضرر را دارید؟

در مقاله امروز از مجموعه مقالات آموزش فارکس، به یکی دیگر از جنبه های خودشناسی شخصیتی در فارکس خواهیم پرداخت: میزان سرمایه ریسک پذیر!

اوضاع مالی شخصی شما چطور است؟

باید مشخص کنید که آیا اصلا استطاعت مالی معامله کردن را دارید یا خیر!

معاملات فارکس فقط باید با سرمایه ریسک پذیر انجام شود.

سرمایه ریسک پذیر، پولی است که اگر به طور کامل از دست برود، از نظر مالی هیچ گونه ضرر محسوسی بر زندگی شما تحمیل نخواهد شد.

سرمایه ریسک پذیر پولی است که می توانید از دست بدهید.

بعبارتی همان پولی است که اگر از دست دهید، خانه، ماشین، همسر، کلیه و .. خود را نمی فروشید.

روی چیزی که استطاعت مالی از دست دادن آن را ندارید، ریسک نکنید!ریسک معاملاتی (Trade risk)

اگر با پول قبض منزل خود معامله می کنید، بدانید تأثیر منفی عظیمی بر توانایی شما در زمان تصمیم گیری های معاملاتی خواهد داشت.

تصور کنید پوزیشن شما باز است! ببینید چقدر استرس خواهید داشت اگر بدانید اگر استاپ اوت شوید، شاید نتوانید مایحتاج زندگی خود را فراهم کنید!

هر تک پیپ که علیه شما حرکت می کند، با خود می گویید: “ناهار فردا پرید!”

شما که نمی خواهید از هم‌اکنون بی خانمان و بی پول شوید، می خواهید؟

اگر می‌خواهید که حسابش جداست.

اگر چنین است، پس تمام پول حاصل از دسترنج خود را در فارکس ریسک کنید.

بی عقلی نکنید!

اگر نمی توانید از پس مخارج و هزینه شام امشب خود برآیید، از هزینه بازار فارکس هم بر نخواهید آمد.

کمی از مغزتان استفاده کنید.

تا زمانی که سرمایه ریسک پذیر کافی را برای خود ذخیره نکرده اید، معاملات فارکس با ریسک معاملاتی (Trade risk) ریسک معاملاتی (Trade risk) پول واقعی را شروع نکنید. تا آن موقع می توانید…

در حساب دمو کار کنید!

در درس های بعدی، در مورد مدیریت ریسک و نحوه مدیریت سرمایه به تفصیل بحث خواهیم کرد.

ریسک به ریوارد چیست؟ مهم‌ترین قسمت معامله‌گری

ریسک به ریوارد یکی از مهم‌ترین مفاهیم معامله‌گری است که تنها در صورت رعایت کردن آن می‌توانید برایندی سود ساز در معاملات خود داشته باشید. ریسک به ریوارد را می‌توان زیر شاخه مدیریت سرمایه هم دانست که به قطع مهم‌ترین قسمت مربوط به معماله‌گری است. در این موضوع که معامله‌‎گری همواره با ریسک همراه است و آن ریسک تحت هیچ شرایطی به صفر نمی‌رسد بر همگان واضح است، اما آیا می‌شود ریسک را مدیریت کرد؟ قطعا بله و مدیریت همواره از دقت تحلیل مهم‌تر بوده است. تا انتهای این مقاله همراه ما باشید تا در مورد مدیریت ریسک و نسبت ریسک به ریوارد صحبت کنیم.

مفهوم ریسک در معامله‌گری

بازار‌های مالی همواره ذاتی غیرقابل پیش‌بینی دارند، حتی حرفه‌ای ترین معامله‌گران نیز همیشه حرکت بازار را درست پیش‌بینی نمی‌کنند. حتی بزرگترین سرمایه‌گذاران نیز با ضرر مواجه می‌شوند، پس وجود ریسک در معامله امری طبیعی است. همواره زمانی که یک معامله انجام می‌شود دو طرف معماله راضی هستند اما چندی بعد یک طرف از معامله خود پشیمان خواهد شد.

حال که معامله‌گری همواره با ریسک همراه است، چه راهی وجود دارد که ضرر نکنیم؟ در جواب باید گفت راهی وجود ندارد! ضرر کردن امری اجنتاب ناپذیر است. این که معامله‌گر در یک معامله ضرر کند طبیعی‌ترین اتفاق ممکن است، اما اگر معامله‌گری در برآیند ۵۰۰ معامله طی ۶ ماه ضرر ده ریسک معاملاتی (Trade risk) باشد چطور؟ آیا این هم طبیعی است، قطعا خیر! در این صورت یک جای کار می‌لنگد که از بر اساس تجربه‌ چندین ساله بنده مشکل از رعایت نکردن مفهوم ریسک به ریوارد و مدیریت سرمایه است.

ریسک به ریوارد به چه معناست؟

همانطور که در ابتدای مقاله گفتیم، هر معامله‌ای با خود ریسک به همراه دارد. اما مسئاله مهم‌ این است که در ازای چقدر ریسک انتظار چقدر سود باید از معامله داشته باشیم؟ ریسک احتمالی چقدر سود احتمالی در پی خواهد داشت؟ یا نسبت سود باید از ریسک بیشتر باشد یا کمتر؟ بررسی و اندازه‌گیری این موضوع دقیقا مفهوم ریسک به ریوارد را تعریف می‌کند.

هر معامله‌ای نسبت خاصی از ریسک به ریوارد را در خود می‌گنجاند، ریسک به ریوارد چیزی نیست که معامله‌گر انتخاب کند، بلکه این معیار در نقطه ورود نهفته است. یک نقطه ورود خوب برای معامله دارای ریسک به ریوارد مناسب است، به‌طوری که سود احتمالی معامله باید چندین برابر ریسک آن باشد.

تصور کنید با ۱۰ دلار وارد یک معامله می‌‎شوید، حد ضرری که برای معامله در نظر گرفته‌اید ۳ دلار است. به این معنی که اگر معامله شما به ضرر بنشیند، ۳ دلار از ۱۰ دلار ضرر می‌کنید، حال تصور کنید این ۳ دلار ریسک را برای بدست آوردن ۱.۵ دلار بپذیرید! آیا این نسبت ریسک به ریوارد درست است؟ قطعا خیر! این معامله به صرفه نیست! حال اگر وارد معامله‌ای شوید که در صورت ۳ دلار ضرر، ۹ دلار سود احتمالی بدست آورید چطور؟ قطعا این معامله ارزش ریسک کردن را دارد زیرا حتی اگر نسبت برد به باخت معامله ۵۰ ۵۰ باشد، در صورتی که معامله برنده شود شما ۳ برابر ریسک خود سود بدست آورده‌اید. به بیان دیگر با یک برد به اندازه سه بار باخت جلو افتاده‌اید.

• حال تصور کنید، این موضوع در تمام معاملات شما در بازه‌ای بلند مدت رعایت شود، چه اتفاقی خواهد افتاد؟ برایند حساب شما همواره به سود گرایش خواهد داشت.
• نسبت ریسک به ریوارد در خود نقطه ورود نهفته است، پس هرجایی نقطه ورود مناسب در بازار نیست و معامله‌گر باید بهترین نقاط را برای ورود به معامله پیدا کند.

چگونه ریسک به ریوارد معامله خود را محاسبه کنیم؟

پس از اینکه نقط ورود خود را پیدا کردیم، که معمولا ریسک معاملاتی (Trade risk) ریسک معاملاتی (Trade risk) ریسک معاملاتی (Trade risk) سوطح کلیدی بازار بهترین نسبت ریسک به ریوارد را ارائه می‌دهند، حال باید بهترین نقطه حد ضرر و حد سود را محاسبه کنید. پس از آن تنها کافیست مقدار درصدی حد سود را بر حدد ضرر تقسیم کنیم. عدد بدست آمده نسبت ریسک به ریوارد معامله است.

به‌عنوان مثال اگر عدد ۳ بدست آمد به این معنی است که سود احتمالی معامله ۳ برابر ضرر احتمالی است که یک نسبت عالی برای معامله است.

• معمولا نسبت‌های ۲ و ۳ برای معامله عالی هستند، نسبت‌های بالاتر نیز وجود دارند اما کمتر در بازار مشاهده می‌شوند.
• ابزاری در سایت تحلیلی Trading view وجود دارد که به‌صورت خودکار نسبت ریسک به سود معامله حساب کرده و نمایش می‌دهد.

چرا رعایت ریسک به ریوارد مهم است؟

دلیل اهمیت ریسک به ریوارد، غیرقابل پیش‌بینی بودن بازار است. هیچ مطلقی در بازار مالی وجود ندارد، تنها با رعایت مدیریت و سرمایه و ریسک به ریوارد مناسب در شغل معامله‌گری می‌توان به سود دهی رسید، معامله‌گری یک مسیر طولانی است. اگر به دنبال یک شبه پولدار شدن هستید، در بازارمالی دوام نخواهید آورد، ممکن است چند معامله اول شما از خوش‌شانسی سود ساز شود اما بالاخره معامله‌ای فرا خواهد رسید که سرمایه شما را به یک باره نابود کند. پس بهتر است از همان اول اصول این شغل را رعایت کنید.

کلام آخر

در این مقاله مهم‌ترین مفهوم شغل معامله‌گری یا تریدینگ را معرفی کردیم. نسبت ریسک به ریوارد و مدیریت ریسک! هیچ معامله‌گری بدون رعایت این اصل نمی‌تواند به سود متسمر در بازار مالی برسد، تنها در این صورت است که ریسک معاملاتی (Trade risk) برآیند معاملات سود ساز خواهد بود. پس از مطالعه این مقاله اهمیت این موضوع درک خواهید کرد. حتما رعایت این مبحث مهم را در معاملات خود در نظر بگیرید.