صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

آشنایی با مفهوم صندوق سرمایه‌گذاری

در این مطلب از sdbroker به معرفی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری و نحوه سرمایه‌گذاری در آن‌ها پرداخته‌ایم و مزایا و معایب هرکدام را به طور دقیق بررسی کرده‌ایم.

صندوق سرمایه‌ گذاری این روزها بیشتر از گذشته بر سر زبان‌ها افتاده‌اند. تنوع در روش‌های سرمایه‌گذاری و سوددهی به‌مراتب بیشتر از سپرده‌های بانکی، باعث شده‌اند بیشتر افراد برای حفظ سرمایه خود و کسب سود از آن، به این صندوق‌ها روی بیاورند.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری ، مزایای آن‌ها، نحوه ورود به آن‌ها و بسیاری موارد دیگر، از موضوعاتی هستند که در این مطلب آن‌ها را بررسی خواهیم کرد. اگر قصد سرمایه‌گذاری در این حوزه را دارید اما نمی‌دانید از کجا شروع کنید، مطالب این صفحه می‌تواند راهنمای شما باشد.

بیشتر بخوانید: انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهای مستقلی هستند که تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها می‌توانند دارایی خود را قرار داده و با ریسک اندک بهینه‌ترین سود را از سرمایه‌گذاری خود دریافت کنند.

در این صندوق‌ها می‌توانید یک سبد دارایی متنوع از اوراق بهادار و سهام داشته باشید. مزیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در این است که متخصصان این حوزه به‌جای شما سرمایه‌گذاری در بازار بورس را بر عهده می‌گیرند و به‌این‌ترتیب به‌صورت غیرمستقیم می‌توانید در بازار بورس فعال باشید.

این روش برای افرادی مناسب است که زمان یا تخصص کافی برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس را ندارند. به‌این‌ترتیب تصمیم می‌گیرند سرمایه خود را در اختیار نهادهای مالی قرار دهند که مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس دریافت کرده‌اند. نحوه دریافت سود از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته به انواع آن می‌تواند متفاوت باشد که در ادامه به توضیح آن‌ها خواهیم پرداخت.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

مزایای صندوق سرمایه‌ گذاری می‌تواند بسیار متنوع باشد. در ادامه به مهم‌ترین مزایای این صندوق‌ها اشاره می‌کنیم:

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس چهارچوب‌هایی که سازمان بورس تعیین می‌کند، یک سبد متنوع تشکیل می‌دهند که شامل اوراق بهادار و دارایی نقدی می‌شود. متنوع بودن سبدهای سرمایه‌گذاری باعث می‌شود که ریسک در این زمینه کاهش پیدا کرده و سرمایه‌گذار می‌تواند بابت سود دریافتی خود اطمینان خاطر بیشتری داشته باشد.

صرفه‌جویی در زمان

همان‌طور که در بالاتر نیز اشاره کردیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای افرادی که زمان کافی برای یادگیری قوانین و تکنیک‌های بورسی و پیگیری‌های مربوطه را ندارند، گزینه ایده آلی هستند. برای این منظور کافی است صندوق سرمایه‌ گذاری مورد اعتماد خود را پیدا کرده و سرمایه موردنظرتان را در این صندوق قرار بدهید.

مدیریت حرفه‌ای سرمایه

ازآنجایی‌که سرمایه شما در اختیار افراد حرفه‌ای قرار می‌گیرد، مدیریت آن نیز بهترین شکل انجام می‌پذیرد. تحلیلگران و افراد متخصصی که در این صندوق‌ها مشغول به کار هستند، بهترین موقعیت‌ها را برای سرمایه‌گذاری پول شما پیدا کرده و در صورت لزوم در بهترین زمان آن‌ها را می‌فروشند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری علاوه بر این‌که تحت نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند، توسط حسابرس و متولی صندوق نیز تحت نظر بوده و شفافیت قانونی و روشن بودن مراحل سرمایه‌گذاری از ویژگی‌های این صندوق‌ها است.

قابلیت نقد شوندگی بالا

قابلیت نقد شوندگی از ویژگی‌های مثبت این صندوق‌ها است. این مسئله می‌تواند برای بسیاری از افراد در شرایط خاص مالی بسیار مهم باشد. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها قادر خواهید بود هر زمان که بخواهید دارایی خود را نقد کرده و در حساب بانکی خود داشته باشید.

شرایط صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌ گذاری باید تحت نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعال باشد. این صندوق‌ها مراحل ویژه‌ای از ثبت تا شروع به فعالیت را طی می‌کنند و بعد از آغاز به فعالیت، هر فردی با هر میزان سرمایه‌ای، می‌تواند در این صندوق‌ها آغاز به سرمایه‌گذاری کند. اما مشخصاً می‌توان گفت که برای هر صندوق، یک میزان حداقلی و حداکثری از سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود که در اساسنامه و امید نامه مربوط به آن صندوق به آن اشاره می‌شود.

معمولاً گفته می‌شود خرید حداقل 1 تا 10 واحد برای سرمایه‌گذاری لازم است. همچنین هر فرد می‌تواند میزان مشخصی از دارایی‌های صندوق را خریداری کند که معمولاً برای اکثر صندوق‌ها این میزان، 5 درصد از کل دارایی صندوق است.

واحد (یونیت) صندوق سرمایه‌گذاری

یک اصطلاح رایج در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ، واحد یا یونیت است. واحد درواقع کوچک‌ترین جزء از یک صندوق را تشکیل می‌دهد که بر دو نوع است:

واحد سرمایه‌گذاری عادی

بعد از آغاز فعالیت صندوق سرمایه‌ گذاری واحدهای آن با قابلیت ابطال و همچنین غیرقابل‌انتقال بودن منتشر می‌شوند. نکته مهم دیگر این است که صاحبان واحدهای سرمایه‌گذاری آتی در مجمع صندوق دارای حق رأی نیستند.

واحد سرمایه‌گذاری ممتاز

این واحدها پیش از شروع پذیره‌نویسی اولیه صندوق توسط مؤسسان آن خریداری می‌شوند تا سرمایه اولیه برای آغاز به کار صندوق سرمایه‌ گذاری جمع‌آوری شود. این واحدها قابل‌ابطال نیستند اما می‌توان آن‌ها را انتقال داد. صاحبان این واحدها در مجامع صندوق دارای حق رأی هستند.

خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

زمانی که سرمایه‌گذار واحدهای صندوق را خریداری می‌کند درواقع صدور واحد صورت گرفته است. دو نوع واحد صندوق سرمایه‌ گذاری وجود دارد که نوع اول در بازار بورس غیرقابل معامله است. برای خرید این واحدها باید ثبت‌نام و تائید مدارک هویتی را به‌صورت حضوری یا اینترنتی در وب‌سایت رسمی صندوق سرمایه‌ گذاری به انجام برسانید. برای فروش این واحدها نیز که اصطلاحاً ابطال واحد گفته می‌شود، لازم است به شعب صندوق موردنظر مراجعه کرده و بعد از طی کردن روال مربوطه واحد خود را بفروشید.

البته ممکن است این امکان در برخی از صندوق‌ها برای شما فراهم شده باشد که تنها با پر کردن فرم‌های مربوطه به‌صورت اینترنتی بتوانید واحدهای خود را به فروش برسانید.

نوع دوم به واحدهای صندوق سرمایه‌ گذاری قابل ترید کردن در بورس اختصاص دارد که برای خریدوفروش آن‌ها لازم است کد بورسی فعال داشته باشید. برای ابطال واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس نیز می‌توانید از طریق سامانه معاملاتی خود این واحدها را در بازار بورس به فروش برسانید.

کارمزد خریدوفروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

برای خریدوفروش این واحدها لازم است کارمزدهایی پرداخت شود. این کارمزد بسته به نوع واحد و همچنین نوع صندوق متفاوت است. بر این اساس:

خریدوفروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرقابل معامله در بورس با توجه به نوع صندوق می‌تواند متفاوت باشد. برای اطلاع از میزان این کارمزدها باید امید نامه و اساسنامه صندوق را مطالعه کنید. سرمایه‌گذار موظف است در فرآیند خریدوفروش یا همان صدور و ابطال این واحدها، هزینه مربوطه را پرداخت کند.

خریدوفروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس ساده‌تر است. کارمزد مربوط به این معاملات توسط سازمان بورس انجام می‌شود. اگر کارمزد خرید یا فروش سهام عادی در بازار بورس را پرداخت کرده باشید، پرداخت این نوع از کارمزد نیز مانند همان است و تفاوت چندانی ندارد.

انواع صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری روش‌های مختلفی را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند تا سرمایه‌گذار بتواند با بررسی شرایط مختلف، بهترین روش را برای سرمایه‌گذاری دارایی خود انتخاب کند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق‌های سهامی، مختلط و قابل معامله از انواع صندوق سرمایه‌ گذاری هستند که در ادامه به توضیح بیشتر آن‌ها می‌پردازیم.

صندوق سرمایه‌ گذاری با درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت همان‌طور که از نامشان پیدا است یک سود ثابت را به سرمایه‌گذار پیشنهاد می‌دهند که معمولاً از سود بانکی بیشتر است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با خرید اوراق مشارکت یا گواهی‌های سپرده بانکی پرداخت این سود را تضمین می‌کنند. چراکه خرید این اوراق معمولاً بین ۳ الی ۴ درصد نسبت به سود رایج بانکی بازدهی بیشتری دارد. این مدل از سرمایه‌گذاری ریسک بسیار پایینی دارد و نسبت به سرمایه‌گذاری سپرده در بانک سود بیشتری را نصیب سرمایه‌گذار می‌کند.

صندوق سرمایه‌ گذاری سهامی

سرمایه‌گذاری سهامی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله نوعی از سرمایه‌گذاری است که در آن حداقل ۷۰ درصد از دارایی صندوق برای خرید سهام صرف می‌شود. باقیمانده دارایی نیز با توجه به تصمیم مدیر صندوق می‌تواند برای خرید سپرده بانکی یا اوراق مشارکت یا سایر زمینه‌ها صرف شود.

ازآنجایی‌که بخش اعظم دارایی این صندوق‌ها به خرید سهام اختصاص داده می‌شود، نمی‌توان هیچ مقدار درآمد ثابتی را از آن‌ها انتظار داشت. بنابراین ریسک این‌گونه از سرمایه‌گذاری بالاتر است.
ممکن است بپرسید پس چرا برخی از افراد به این‌گونه صندوق‌ها علاقه‌مند می‌شوند؟ پاسخ این است که علاقه‌مندان به بورس عموماً با ریسک در سرمایه‌گذاری به‌خوبی آشنا هستند و آن را جزء جدایی‌ناپذیر یک سرمایه‌گذاری مناسب می‌دانند.

این نوع سرمایه‌گذاری درواقع مناسب افرادی است که زمان و تخصص کافی برای فعالیت در بازار بورس را ندارند و می‌خواهند یک سرمایه‌گذاری مناسب با کمک تحلیل گران حرفه‌ای در این بازار داشته باشند.
در این حالت یک تیم متخصص سبد سهام شما را مدیریت می‌کند و در مواقع لزوم نسبت به خریدوفروش سهام اقدام خواهد کرد. هرچند که در این حالت از یک سود ثابت و تضمینی برخوردار نمی‌شوید، اما به دلیل مدیریت حرفه‌ای می‌توانید سودهای بی‌نظیری در زمان مثبت بودن بورس دریافت کنید. این سودها به‌هیچ‌عنوان قابل مقایسه با سود به‌دست‌آمده از صندوق‌های با درآمد ثابت نیستند.

صندوق سرمایه‌ گذاری مختلط

در صندوق سرمایه‌ گذاری مختلط، دارایی سرمایه‌گذار به دو دسته تقسیم می‌شود که حداکثر ۶۰ درصد آن در سهام و حداقل ۴۰ درصد از آن در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. این نوع سرمایه‌گذاری نسبت به سرمایه‌گذاری سهامی ریسک کمتری دارد و مناسب افرادی است که روحیه ریسک‌پذیری متوسطی داشته باشند.

نکته مهم در مورد این صندوق‌ها این است که در بیشتر مواقع سود ثابت تضمین‌شده ندارند اما قابلیت نقد شوندگی آن‌ها بالا است.

صندوق سرمایه‌ گذاری قابل معامله

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله، روی دارایی‌های فیزیکی یا اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها ممکن است زیرمجموعه هرکدام از صندوق‌هایی که در بالا توضیح دادیم، قرار بگیرند.

واحدهای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در بازار سرمایه نیز می‌توانند خریدوفروش شوند و به دلیل آن‌که فعالیت آن‌ها در بازار بورس صورت می‌گیرد، عملکرد آن‌ها تحت تأثیر این بازار نیز قرار خواهد گرفت. اما وجه مثبت ماجرا این است که خریدوفروش در بازار بورس کمک می‌کند این صندوق‌ها قدرت نقد شوندگی بیشتری داشته باشند.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

برای شروع سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها باید طبق روالی که صندوق سرمایه‌ گذاری مدنظرتان پیشنهاد می‌دهد، عمل کنید. برخی از صندوق‌ها این امکان را فراهم می‌کنند که بدون نیاز به حضور فیزیکی و تنها از طریق وب‌سایت ثبت‌نام خود را انجام بدهید.

برای نهایی کردن ثبت‌نام خود حتماً باید مدارک شناسایی هویتی مانند شناسنامه یا کارت ملی را همراه داشته باشید. پس باید اسکن این مدارک را از قبل آماده کنید.
توجه داشته باشید که برای خرید واحد صندوق سرمایه‌ گذاری بورسی باید یک کد معاملاتی بورسی هم داشته باشید که در حال حاضر فعال باشد. در این صورت می‌توانید واحد صندوق سرمایه‌ گذاری را مانند سهام‌هایی که به‌صورت عادی در بازار بورس وجود دارند، دادوستد کنید.

کدام صندوق سرمایه‌گذاری برای ما مناسب‌تر است؟

پیش از آن که صندوق موردنظرتان را انتخاب کنید، بهتر است اطلاعاتی در مورد صندوق‌های فعال بازار بورس جمع‌آوری کنید. برای این منظور می‌توانید از وب‌سایت شرکت فناوری بورس به‌عنوان یک مرجع مطمئن کمکبگیرید. پیش از آن‌که انتخاب خود را نهایی کنید حتماً توصیه می‌کنیم اساسنامه و امید نامه مربوط به صندوق موردنظر را مطالعه کنید. همچنین بهتر است در مورد سابقه سرمایه‌گذاری در این شرکت جستجو کرده و میزان بازدهی آن را در دوران فعالیتش بررسی کنید.

به یاد داشته باشید تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری مفید و قابل‌اعتماد هستند. این شما هستید که به‌عنوان فرد سرمایه‌گذار مشخص می‌کنید کدام صندوق برای نیازها و هدف‌های شما مناسب‌تر است. به‌عنوان‌مثال اگر شما فردی با روحیه ریسک‌پذیری بالا هستید توصیه می‌شود که به سراغ صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام بروید.

این صندوق‌ها عموماً سود نسبتاً خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران خود می‌کنند. اما اگر فردی با قدرت ریسک‌پذیری پایین هستید توصیه می‌کنیم که صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را انتخاب کنید.
همچنین در حالتی که نقد شوندگی سرمایه اهمیت بالایی داشته باشد، بهتر است به سراغ صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله بروید.

همچنین توصیه می‌شود برای آن‌که سرمایه‌گذاری حرفه‌ای‌تری داشته باشید، به سراغ چند نوع از این صندوق‌ها بروید و ترکیبی از آن‌ها را انتخاب کنید. به‌این‌ترتیب بخشی از سرمایه شما به صندوق‌های با درآمد ثابت اختصاص می‌یابد که به معنی تضمین بخشی از سود سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه گذاری قابل معامله است.

از طرف دیگر می‌توانید کمی هم ریسک کنید و صندوق‌های مختلط یا سهامی را انتخاب کنید. این صندوق‌ها سودهای بیشتری را در زمان مساعد بودن بازار به سمت کیف پول شما روانه می‌کنند.

توجه داشته باشید که نحوه چیدن یک صندوق و ترکیب آن با روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری، یک عملکرد حرفه‌ای است و به‌اصطلاح ساخت پرتفوی نام دارد. پرتفوی مجموعه‌ای از دارایی‌های شما است که هرکدام در یک بخش سرمایه‌گذاری شده‌اند. داشتن یک پرتفوی قوی و متنوع کمک می‌کند سود بیشتری از سرمایه‌گذاری در بازار بورس و صندوق‌های مربوطه داشته باشید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری انتخاب‌های جذابی هستند که فعالیت در بازار سرمایه را به‌شدت بیشتر کرده و سرمایه‌گذاران از همه صنفی را به سمت خود کشیده‌اند. تنوع موجود در این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران خرد و کلان اجازه می‌دهد که حق انتخاب داشته و متناسب با اهداف و نیازهای خود، بهترین گزینه را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. کارگزاری سرمایه و دانش برای شما این امکان را فراهم می‌کند که با قرار دادن سرمایه خود در صندوق این شرکت، از کمک یک تیم باتجربه و باسابقه درخشان بهره‌مند شده و یک سرمایه‌گذاری کم ریسک و پربازده داشته باشید.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

در معرفی صندوق‌های سرمایه‌گذاری توضیح دادیم که سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها برای افرادی که فرصت یا تخصص کافی بورس را ندارند، مناسب است. همچنین مزیت‌های سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها را بیان کردیم و به انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری را اشاره کردیم.

در این مقاله قصد داریم صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (Exchange-Traded Fund) یا به اختصار ETF را به عنوان یک ابزار جدید مالی که از مزایای صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بیشتری نسبت به سایر صندوق‌ها برخوردار است معرفی کنیم.

همانطور که در مقاله شاخص فرابورس اشاره کردیم شرکت‌هایی که تمام شرایط لازم برای پذیرش در بورس را ندارد اما از حداقل شرایطی برخوردار هستند، در فرابورس ایران پذیرش می‌شوند تا از مزایای حضور در بازار سرمایه از جمله تامین مالی آسان و ارزان بهرهمند شوند. اما فرابورس ایران خود دارای بازارهای متنوعی است. از جمله این بازارها، بازار ابزارهای نوین ملی فرابورس ایران است. در این بازار انواع صکوک، اوراق مشارکت شرکت‌های دولتی و خصوصی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت شهرداری‌ها معامله می‌شود.

یکی از ابزارهای مالی جدیدی که برای معامله در بازار فرابورس ایران برای سرمایه‌گذاری راحت­تر ارائه شده است، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (Exchange-Traded Fund) یا به اختصار ETF می‌باشد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس یک ابزار مالی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله جدید است که از مزایای بیشتری نسبت به سایر صندوق‌ها دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در واقع یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری است که واحدهای آن قابل معامله در بازار سرمایه است.

در واقع سرمایه‌گذار می‌تواند به طور مستقیم واحدهای صندوق را در بازار سرمایه خرید و فروش کند و مهمترین مزیت آن هم این است که معاملات آن معاف از مالیات است.

مزیت دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس این است که اگر سرمایه‌گذار واحدهای این صندوق را از طریق یک کارگزاری خریداری کند، می‌تواند آن‌ها را توسط یک کارگزاری دیگر به فروش برساند و این مزیت هم مخصوص صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس است. در صورتی که اگر یک سرمایه‌گذار واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولی را خریداری کند، برای ابطال آن باید به خود کارگزاری و شعبه‌ای که صندوق را از آن خریداری کرده‌ است مراجعه و جهت ابطال آن اقدام کند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس می‌توانند با توجه به ماهیت خود در سهام، حق تقدم خرید سهام، اوراق مشارکت، انواع صکوک، اوراق بهادار رهنی و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند و همچنین نزد بانک‌ها و موسسات مالی و اعتباری سپرده بانکی داشته باشند.

هدف از تشکیل صندوق‌های سرمایه‌­گذاری جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و اختصاص آن به انواع اوراق بهادار به منظور کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، بهره‌گیری از صرفه‌جویی‌های ناشی از مقیاس و تامین منافع برای سرمایه‌گذاران است.

اما سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس علاوه بر مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری که ذکر شد، مزایای دیگری هم دارد.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس:

1- امکان سرمایه‌­گذاری در یک بخش یا کل بازار با سرمایه اندک
2- استفاده از خدمات کارشناسان
3- تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری، بهره­مندی از سبد متنوعی از انواع اوراق بهادار و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری
4- قابلیت نقدشوندگی بالا
5- صرفه‌جویی در مقیاس و هزینه معاملات
6- سادگی، سرعت و سهولت معامله
7- برخورداری از شفافیت معاملاتی مناسب
8- معافیت مالیاتی معاملات واحدها
9- افزایش نقدشوندگی واحدهای ETF با وجود عملیات بازارگردانی
10- تضمین بهینه دارایی‌ها (متنوع‌سازی) با حذف هزینه و زمان اندک
11- کاهش زمان تسویه نسبت به صندوق‌های فعلی
12- خرید و فروش آنلاین واحدهای ETF

کارمزد معاملات صندوق های سرمایه گذاری

کارمزد معاملات واحدهای سرمایه گذاری صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله در بورس و فرابورس به شرح زیر است:

کارمزد معاملات

صندوق های سرمایه گذاری در سهام

کارمزد معاملات واحدهاي سرمایه گذاري صندوق هاي سرمایه گذاري در سهام طبق جدول زیر است:

فقط شامل کارمزد خرید و فروش واحد می‌شود: کارمزد خرید ۰٫00464 و کارمزد فروش ۰٫00475 ضرب در کل قیمت خرید یا فروش.

در مجموع کارمزد خرید و فروش برای صندوق‌های ETFاز نوع سهامی 0.00939 است.

صندوق های سرمایه گذاری مختلط

فقط شامل کارمزد خرید و فروش واحد می‌شود: کارمزد خرید ۰٫00243 و کارمزد فروش ۰٫00264 ضرب در کل قیمت خرید یا فروش.

در مجموع کارمزد خرید و فروش صندوق سرمایه گذاری قابل معامله برای صندوق‌های ETF از نوع مختلط 0.00507 است.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

کارمزد معاملات واحدهاي سرمایه گذاري صندوق هاي سرمایه گذاري در اوراق بهادار با درآمد ثابت طبق جدول زیر است:

شامل کارمزد خرید و فروش واحد می‌شود: کارمزد خرید ۰٫000725 و کارمزد فروش ۰٫000725 ضرب در کل قیمت خرید یا فروش.

در مجموع کارمزد خرید و فروش برای صندوق‌های ETF از نوع درآمد ثابت 0.00145 است.

زمان‌بندی معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری تغییر کرد

سرپرست مدیریت عملیات بازار ابزارهای نوین مالی بورس تهران از تغییر زمان‌بندی جلسه معاملاتی بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله از نوع سهامی و مختلط از ۲۴ اسفند خبر داد.

به گزارش ایمنا و به نقل از سازمان بورس و اوراق بهادار، سرپرست مدیریت عملیات بازار ابزارهای نوین مالی بورس تهران با انتشار اطلاعیه‌ای از تغییر زمان‌بندی جلسه معاملاتی بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله از نوع سهامی و مختلط در این بورس خبر داد.

بر این اساس، پیرو صورتجلسه ۱۰ بهمن‌ماه هیأت مدیره بورس تهران و طبق تبصره ۲ دستورالعمل اجرایی چگونگی انجام معاملات در این بورس، زمانبندی جلسه معاملاتی بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله از نوع سهامی و مختلط از سه‌شنبه (۲۴ اسفندماه) به شرح زیر تغییر پیدا می‌کند:

در این راستا جلسه معاملاتی بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله از نوع سهامی و مختلط در زمان پیش گشایش هشت و ۴۵ دقیقه تا ۹، گشایش ساعت ۹ و حراج پیوسته ۹ تا ۱۲ و ۳۰ دقیقه خواهد بود.

صندوق ETF چیست؟+[توضیح ساده]

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (Exchange-traded fund) که با نام مخفف (ETF) شناخته می شوند یکی از راهکارهایی بود که دولت برای واگذاری باقیمانده سهام خود، در بورس انتخاب کرد. قبل از توضیح صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، بد نیست که با صندوق های سرمایه گذاری آشنا شویم.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس می باشد و برای کسانی طراحی شده است که آگاهی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله و یا وقت کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارند. در واقع صندوق های سرمایه گذاری نهادهای مالی هستند که به منظور مدیریت حرفه ‌ای وجوه سرمایه‌ گذاران، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده اند و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می‌نمایند.

چند نوع صندوق سرمایه گذاری وجود دارد؟

در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران فعال است؛ اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می‌شوند:

1. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
2. صندوق سرمایه گذاری در سهام
3. صندوق سرمایه گذاری مختلط
4. صندوق سرمایه گذاری شاخصی
5. صندوق های نیکوکاری
6. صندوق های تامین مالی
7. صندوق های اختصاصی بازارگردان

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) چیست؟

عملکرد اصلی صندوق ETF یا Exchange Tradable Found سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی است. می توان گفت مهم ترین ویژگی این صندوق ها داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. یعنی شما در هر زمان که دوست داشته باشید می‌توانید به شیوه معاملات سهام عادی، یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

صندوق ETF واگذاری های دولت شامل چه سهامی است؟

دولت سه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) برای واگذاری های خود در نظر گرفته بود که عبارتند از:

1- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله واسطه گری های مالی (دارایکم)

این صندوق شامل سهام باقیمانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت‌های بیمه البرز، بیمه اتکایی امین، بانک‌ صادرات، بانک ملت و بانک تجارت است (از امروز واگذاری سهام این صندوق آغاز شده است). تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 20 درصد می باشد.

2- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله خودروسازی و صنایع فلزی

این صندوق شامل سهام باقیمانده دولت یا شرکت‌های دولتی در ایران خودرو، سایپا، شرکت ملی صنایع مس ایران و فولاد مبارکه. تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 25 درصد می باشد.

3- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله صنایع پالایش و پتروشیمی (پالایشی یکم)

این صندوق شامل سهام یاقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت پالایش نفت تبریز، پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تهران. تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 20 درصد می باشد.
دولت در سال گذشته دو صندوق دارایکم و پالایشی یکم را پذیره نویسی کرد و معاملات آن ها را آغاز کرد. در این صفحه شما تحولات پیرامون این دو صندوق از جمله ارزش ها آن ها را خواهید دید.

ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها

طی هفته‌های گذشته سازمان بورس و اوراق بهادار موافقت اصولی خود را با صندوق‌های تضمین اصل سرمایه اعلام کرده است

وام گرفتن برای سهامداران عدالت و صاحبان ETF آسان شد

مراسم رونمایی از سامانه وثیقه‌گذاری الکترونیک با حضور دادستان کل کشور، وزیر امور اقتصادی و دارایی، معاون راهبردی قوه قضائیه و رؤسای بانک‌های عامل به میزبانی سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت سپرده‌گذاری مرکزی در محل ساختمان سازمان بورس و اوراق بهادار در حال برگزاری است.

زیان پالایش یکم جبران می‌شود؟

طبق وعده مسئولان سازمان بورس، قرار بود که زیان سهامداران در صندوق‌های دولتی جبران شود. اما با گذشت چند ماه خبری از جبران زیان نیست و همچنان سهامداران در ابهام به سر می‌برند.

ضرر پالایش یکم چه زمانی جبران می ‌شود؟

در حالی که مسئولان سازمان بورس و اوراق بهادار وعده جبران ضرر سهامداران صندوق پالایش یکم را داده‌اند و شورای عالی هماهنگی اقتصادی سران قوا نیز مصوبه‌ای را در این زمینه تصویب کرده، اما هنوز این وعده‌ها عملی نشده و زیانی که از سال ۱۳۹۹ تاکنون متوجه سهامداران بوده، همچنان محل بحث است.

سهامداران پالایش یکم و دارایکم بخوانند

دو هفته قبل، سازمان بورس و اوراق بهادار راهکارهای سه‌گانه‌ای را در راستای نزدیک‌تر شدن صندوق‌های پالایش یکم و دارا یکم به ارزش ذاتی خود در هیئت مدیره جمع‌بندی و پیشنهاد کرد اما این صندوق‌ها همچنان زیر قیمت NAV معامله شده و خریداران هنوز هم در ضرر به سر میبرند.

آیا جبران ضرر مردم در بورس نزدیک است؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله یا همان ETF ها یکی از دره‌های خطرناک بازار سرمایه بودند و اکنون به نظر می‌رسد سازمان بورس برنامه جدیدی برای نجات مردم از این دره در دست دارد.

این تصمیم جذابیت پالایش یکم و دارایکم را بالا برد

کارشناس بازار سرمایه گفت: با اضافه شدن حق رای غیردولتی‌ها در صندوق‌های پالایش و دارا یکم قطعا جذابیت این صندوق‌ها برای سهامداران و سرمایه گذاران بیشتر خواهد شد.

راهکار افزایش جذابیت پالایش و دارا یکم

کارشناس بازار سرمایه گفت: اضافه شدن بازارگردانی یکی ازمهمترین اقداماتی است که می‌تواند باعث افزایش جذابیت صندوق‌های پالایش و دارا یکم برای خریداران حقیقی و رشد اعتماد به نفس آنها برای خرید و نگهداری واحدها شود.

خبرهای خوبی برای ETFها در راه است

یک کارشناس بازار سرمایه ضمن بررسی وضعیت دو صندوق "دارایکم" و "پالایشی یکم" گفت: به سبب شرایط حال حاضر می‌توان امید داشت که تا پایان امسال قیمت معاملاتی دوصندوق پالایشی ‌یکم و دارایکم به NAV (خالص ارزش دارایی) نزدیک شود.

پالایشی ها چه زمانی از زیان خارج می شوند؟

وعده سازمان بورس برای جبران ضرر سهامداران صندوق پالایش یکم اردیبهشت‌ ماه یک ساله می‌ شود اما دادوستد این صندوق هنوز پایین‌ تر از ارزش ذاتی خود است.

از آنکه آبروی دولت و بورس را برد چه خبر!؟

می‌توان گفت یکی از تلخ‌ترین اتفاقات از میان طوفان اتفاقاتی که طی دو سال گذشته بر سر بورس و سهامداران آمده است، صندوق های قابل سرمایه گذاری یا همان ETF ها بودند، چراکه مردم به اعتبار دعوت دولت در این صندوق ها سرمایه گذاری کردند اما سرنوشت آن‌ها طوری رقم خورد که رئیس سازمان بورس رسما اعلام کرد این صندوق‌ها آبروی دولت و بازار سرمایه را برده‌اند!

پذیره نویسی صندوق شاخصی سبدگردان مفید با نماد «آرام»

پذیره نویسی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) «آرام»، جهت توسعه سبد‌ محصول صندوق‌های سرمایه‌گذاری مفید هفته آینده انجام خواهد شد.

افزایش پالایش یکم و کاهش دارایکم در روز نزول شاخص بورس

صندوق پالایش یکم، امروز در سومین روز هفته مثبت به پایان رسید و در پایان معاملات ارزش هر واحد صندوق پالایش‌یکم با ۰.۳۳ درصد رشد نسبت به روز معاملاتی قبل ۷۰ هزار و ۳۱۰ ریال معامله شد، دارایکم، اما با کاهش ۰.۳۷ درصدی نسبت به روز معاملاتی گذشته ۱۱ هزار و ۱۸۶ تومان معامله شد

پالایشی یکم؛ دریغ از هزار تومان سود

بیش از یک سال و نیم از عرضه سهام دولت در بانک ها بیمه ها به نام صندوق دارایکم و پالایشگاه های مختلف به نام صندوق پالایش یکم گذشته است و درحالی که خریداران پالایشی حتی یک روز هم رنگ سود به خود ندیدند.

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟ | کدام صندوق ها بازدهی بهتری داشتند؟

در بورس علاوه بر اینکه می توانید اوراق سهام خرید و فروش کنید می توانید در صندوق های سرمایه گذاری نیز، سرمایه گذاری کنید. یک نوع از صندوق های کم ریسک، صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت هستند. بازدهی کدام صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بالاتر بوده است؟

وعده جبران ضرر پالایش یکم به کجا رسید؟

پیشنهاد هفتم از مجموعه پیشنهادهای ۳+۷ دهقان دهنوی که ۷ اردیبهشت ۱۴۰۰ رسانه ای شد، مربوط به جبران ضرر سهامدارن دارا یکم و صندوق سرمایه گذاری قابل معامله پالایش بود اما چرا اجرایی نمی‌شود؟

پیشنهادی جدید برای جاماندگان سهام عدالت‌

سخنگوی کانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی گفت: دولت می‌تواند باقیمانده سهام خود را در شرکت‌های خودروسازی و فولادی که قرار بود به صورت ETF به فروش برساند، به حل چالش جاماندگان سهام عدالت اختصاص دهد.

طولانی تر شدن زمان معاملات صندوق ها تصمیم درستی بود؟ | مقدمات افزایش زمان معاملات سهام چیست؟

طبق تصمیم اتخاذ شده از امروز ۲۰ شهریور ۱۴۰۰ زمان معاملات صندوق‌ها از جمله صندوق پالایشی یکم و دارایکم طولانی‌تر شد و معاملات آن‌ها تا ساعت ۱۵ ادامه خواهد داشت. خبرنگار نبض بورس در گفتگو با مهدی سماواتی کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه به بررسی زوایای مختلف این تصمیم پرداخته است.

تجربه تلخ سهامداران پالایش یکم | وعده هایی که هرگز عملی نشد

مردم در معامله با دولت توقع ضرر دیدن ندارند و از سوی دیگر دولت مانند هر ناشر دیگری، باید تا یک سال از سهمی که عرضه کرده است حمایت کند تا قیمت سهم به زیر قیمت در روز عرضه نرسد؛ بنابراین قرار شد سهم جدید پالایشی یکم یا سهم‌های دیگر به سهامداران ETF داده شود. این‌ها بخشی از صحبت‌های رئیس سازمان بورس در اردیبهشت ماه امسال بود.

خبری مهم برای صندوق های سرمایه گذاری ETF

بورس تهران جزئیات تغییر زمانبندی جلسه معاملاتی بازار صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله و اوراق بدهی از شنبه هفته آینده را منتشر کرد.