تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟

یک صرافی همتا به همتا (Peer to Peer) را در نظر بگیرید که در آن خریداران و فروشندگان از طریق لیست سفارش‌ها مستقیماً به یگدیگر متصل می‌شوند. به‌عنوان مثال در صرافی غیرمتمرکز بایننس (Binance (DEX معامله‌ها به صورت همتا به همتا است و معامله‌ها بین کاربران انجام می‌شود و دارایی‌ها مستقیماً بین کیف پول کاربران جابه‌جا می‌شود.

آموزش جامع صرافی پنکیک سواپ

صرافی پنکیک سواپ یکی از صرافی های Decentralized یا غیر متمرکز ( Decentralized Exchange ) است که مبتنی بر شبکه Binance Smart Chain می باشد.

یکی از ویژگی های مشترک صرافی های غیر متمرکز User Interface یا رابط کاربری ساده آنها می باشد و کاربران به سادگی می توانند با آن کار کنند. در پنل کاربری سایت Pancakeswap ، آیتم های پیچیده‌ و شلوغ موجود در صرافی های متمرکز مثل کوکوین و بایننس وجود ندارد.

هدف از ایجاد صرافی های Decentralized مثل صرافی پنکیک این است که مشکلات صرافی های متمرکز را حل کنند. فلسفه بلاکچین تمرکز زدایی، حذف واسطه و حفظ حریم خصوصی افراد در معاملات می باشد، که صرافی های متمرکز برخلاف غیرمتمرکزها به تمامی این اطلاعات می توانند دسترسی پیدا کنند و از این فلسفه به طور کامل پیروی نمی کنند.

برای آنکه بتوان از صرافی پنکیک سواپ برای نگهداری و مبادله دارایی های دیجیتال استفاده نمود، نیازی نیست که دارایی های شما به کیف پول های مخصوص صرافی واریز شود. قوانین حاکم بر صرافی های غیرمتمرکز استفاده از قراردادهای هوشمند است که به حالت منبع باز بوده و مبادلات رمزارز ها را در داخل شبکه بلاکچین میسر می کنند. به همین دلیل احتمال هر گونه دستکاری و فریز شدن دارایی در اینگونه صرافی ها به کمترین حالت ممکن رسیده است. فقط کافی است که ولِت خود را به قرارداد هوشمند متصل کرده و عملیات مورد نیاز خود از قبیل واریز و برداشت را انجام دهید. توکن بومی این صرافی Cake می باشد که هم اکنون با مارکت کپ 5 میلیارد دلاری در رتبه پنجاهم قرار دارد.

مزیت صرافی های غیرمتمرکز

عدم نیاز به احراز هویت و ثبت نام صرافی پنکیک سواپ ( به همین دلیل، صرافی پنکیک سواپ برای ایرانیان با اطمینان خاطر قابل استفاده است )

حفظ حریم خصوصی: در صرافی های غیرمتمرکز یا DEX ها تمامی اطلاعات حساب و هویت کاربران به خوبی حفظ می شود. کاربران صرافی غیرمتمرکز می‌ توانند به راحتی و بدون نیاز به ثبت نام، احراز هویت یا ارائه اطلاعات شخصی به معاملات دسترسی داشته باشند .

بدون تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ ریسک طرف مقابل: در صرافی های غیرمتمرکز به دلیل اینکه کاربران مجبور نیستند دارایی های خود را به حساب صرافی منتقل کنند، خطرات سرقت و هک کاهش پیدا می کند. این صرافی ها همچنین می توانند از دستکاری قیمت و حجم معاملات جعلی جلوگیری کنند.

همه توکن ها قابل معامله هستند: کاربران می توانند ارزهای رمزنگاری شده جدید و گمنام را که در صرافی های متمرکز لیست نمی شود، از طریق صرافی های غیرمتمرکز معامله کنند.

معایب صرافی های غیرمتمرکز

ابزارهای معاملاتی محدود: در حال حاضر در بسیاری از صرافی های غیرمتمرکز امکاناتی از قبیل حد ضرر، حد سود، لیست سفارشات و سیستم وام گیری در دسترس نیستند.

نقدینگی پایین: صرافی‌ های غیرمتمرکز معمولاً نقدینگی کمتری نسبت به پلتفرم‌ های متمرکز دارند زیرا حوزه نسبتا جدیدی در دنیای رمزارزها هستند.

بدون قابلیت بازیابی: برخلاف صرافی‌ های متمرکز که توسط شرکت‌ های متمرکز با کارمندان اداره می ‌شوند، در صرافی های غیرمتمرکز شما توانایی بازیابی وجوه از دست رفته، دزدیده شده یا جا به جا شده را ندارید. به دلیل عدم نیاز به فرآیند احراز هویت ( KYC ) امکان لغو تراکنش در صورت به خطر افتادن حساب یا گم شدن کلید خصوصی، وجود ندارد و نمی توانید دارایی های خود را بازیابی کنید.

آموزش مبادله توکن Swap در پنکیک سواپ

در کل دو روش برای انجام معاملات خرید و فروش از صرافی پنکیک سواپ و دیگر صرافی های غیرمتمرکز وجود دارد. در روش اول باید برای ورود به صرافی پنکیک سواپ به سایت صرافی پنکیک سواپ مراجعه نموده و کیف پول خود را به سایت متصل کنید. در روش دوم می توانید در کیف پول خود از طریق بخش Dapps (برنامه های غیرمتمرکز) به صرافی وصل شده و به انجام معاملات بپردازید، برای مثال پنکیک سواپ در تراست ولت به راحتی قابل استفاده است.

در روش اول باید به سایت صرافی پنکیک سواپ pancakeswap.finance مراجعه کنید. مطابق شکل زیر در سمت چپ بالای صفحه صرافی، لیست منوهای افقی وجود دارد که می توان به بخش های مختلف دسترسی پیدا کرد . ابتدا باید ولت خود را از طریق کلیک بر روی آیکون Connect Wallet به سایت متصل کنید.

سپس ولت مورد نظر خود را انتخاب و با وارد نمودن رمز عبور به سایت متصل شوید.

بر روی آیکون Trade کلیک کرده و سپس زیر گزینه Exchange را انتخاب کنید.

مطابق تصویر زیر در باکس مشخص شده از بخشی که با عدد یک مشخص شده توکن خود را که می خواهید تبدیل کنید انتخاب نمایید.

دومین توکن مورد نظر که قصد مبادله با توکن اول را دارید از آیتم شماره دو، انتخاب کنید.

به طور نمونه می خواهید بایننس کوین را به CAKE تبدیل کنید. وقتی مقدار یکی از این دو توکن را وارد کنید، مقدار توکن دیگر بر حسب الگوریتم AMM یا بازارساز خودکار به صورت تقریبی نمایش داده می شود و گزینه Enter amount به Swap تغییر می کند. در پایان بر روی کلید Swap کلیک کنید. به عنوان مثال دوم اگر قصد خرید BNB با استفاده از تتر را دارید، باید در توکن اول USDT و در توکن دوم BNB را انتخاب نمایید.

پس از کلیک بر روی گزینه Swap جزئیات مبادله در پایین صفحه آورده می شود که شامل پارامتر‌های زیر می باشد :

حداقل توکن های دریافتی یا Minimum Receive : نشان دهنده حداقل توکن های CAKE یا هر توکن دیگری است که انتخاب کردید ودریافت خواهید کرد. Slippage (لغزش) قیمت به مقداری باشد که تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ اگر توکن CAKE دریافتی از این مقدار خاص کمتر شود، مبادله انجام نمی شود . لغزش یا Slippage یک اصطلاح است که هنگام استفاده از صرافی های غیرمتمرکزی مانند Pancakeswap ، Uniswap با آن مواجه می شوید. هنگام معامله یک جفت ارز، نوسان قیمت ها می تواند باعث تفاوت در قیمت پیشنهادی و قیمت نهایی معامله شود.

کارمزد تامین کننده نقدینگی یا Liquidity Provider Fee : هر معامله‌ ای که در Pancakeswap انجام شود، 2 درصد از ارزش کل تراکنش به عنوان کارمزد کسر می شود، که 0.17 درصد از آن به تامین کنندگان نقدینگی و 0.3 درصد هم به صرافی Pancakeswap پرداخت می شود که در برنامه‌ توکن سوزی به کار رود .

برخی از پارامترهای بالا مثل Slippage را می توان به صورت دستی تغییر داد. برای این کار طبق تصویر زیر باید روی َآیکون تنظیمات که به آن اشاره شده کلیک کنید.

پنجره زیر برای شما نمایش داده می شود که از طریق گزینه اول که دورش خط کشیده است می توانید سرعت انجام تراکنش خود را تعیین نمایید، از طریق آیتم بعدی نیز Slippage را می توانید تعیین کنید.

اگر Slippage Tolerance را برای مثال بر روی 2 درصد قرار دهید در طی فرآیند مبادله، اگر قیمت توکن مورد نظر بیشتر از دو درصد تغییر کند مبادله انجام نمی شود.

گزینه سوم نیز Transaction Deadline می باشد که ماکزیمم مدت زمانی که تراکنش طول می کشد را بر اساس دقیقه تعیین می کند که به صورت پیش فرض روی 20 دقیقه تنظیم شده، یعنی اگر مبادله تا 20 دقیقه انجام نشد، کنسل می شود .

در پایان روی گزینه Confirm Swap کلیک کنید تا اطلاعات کامل مبادله را ببینید. همه موارد را بررسی و سرانجام تراکنش را تایید نمایید .

چگونه در پنکیک سواپ تامین نقدینگی کنیم؟

نقدینگی معاملات در پنکیک سواپ از طریق استخرهای نقدینگی تامین می شود. کاربران توکن‌های خود را به جای مبادله مستقیم با بقیه کاربران با توکن‌های موجود در استخر نقدینگی مبادله می‌کنند. کاربران با استفاده از جفت‌ارزهای خود می‌توانند نقدینگی لازم را برای مبادله توکن‌ها فراهم کنند که به این افراد تامین‌کننده نقدینگی گفته می‌شود. کارمزد مبادلات پنکیک سواپ به تامین‌کنندگان نقدینگی پرداخت می‌شود تا آن‌ها با تامین نقدینگی، امکان مبادلات بیشتری را در این پلتفرم فراهم کنند. تامین کنندگان نقدینگی در ازای قرار دادن جفت ارزهای خود در استخر نقدینگی توکن‌های مخصوص استخر یا LP TOKEN دریافت می‌کنند که می‌توانند آن هارا سپرده گذاری کرده و یا در زمان دلخواه دارایی های خود را از استخر نقدینگی خارج کنند. یکی دیگر از کاربردهای این توکن مخصوص، توزیع کارمزد دریافتی از مبادلات است. براساس میزان توکن استخر، مقدار کارمزد مبادلات تعیین می‌شود.

جهت تامین نقدینگی در استخر پنکیک سواپ مراحل زیر را طی نمایید:

مطابق تصویر زیر در نوار بالایی سایت ابتدا گزینه Trade سپس زیر گزینه Liquidity را انتخاب کنید.

بر روی گزینه Add Liquidity کلیک نمایید .

از طریق آیتم های 1 و 2، توکن‌ های مد نظر خود جهت فراهم نمودن نقدینگی را انتخاب کنید. توجه کنید که هر دو توکن از جفت ارز انتخابی، در ولِت شما وجود داشته باشد. در ضمن میزان تامین نقدینگی هر توکن باید به صورتی باشد که ارزش آن ها به دلار با هم برابر باشد. هر بار که یک توکن جدید را جهت فراهم کردن نقدینگی انتخاب نمایید، یک پیام در کیف پول شما برای تایید نمایش داده می شود که باید آن را تایید نموده و امکان دستیابی تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ به قرارداد هوشمند برای این توکن را Enable کنید. برای هر توکن کافی است پروسه فعال سازی فقط یک بار انجام شود .

در مرحله بعد روی Approve CAKE ضربه بزنید . در مرحله بعد یک پیام از کیف پول متامسک ظاهر می شود که جزئیات قرارداد هوشمند در رابطه با تامین نقدینگی را نشان می دهد . پس از آنکه این تراکنش را تایید نمودید، امکان واریز جفت ارز شما به استخر مورد نظر فراهم می شود . سپس تعداد توکن های LP که در ازای تامین نقدینگی دریافت میکنید را نمایش می دهد . سپس با کلیک بر روی گزینه Confirm Supply دوباره وارد کیف پول خود شده و قفل نمودن توکن ها خود را تایید کنید .

پس از تایید تراکنش، توکن های LP به ولت شما واریز می شود. این توکن ها که نشان دهنده میزان دارایی شما در Liquidity Pool هستند و هر زمان که تمایل داشته باشید می توانید با برگرداندن این توکن ها، جفت ارزهای خود را تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ از استخر بردارید.

نحوه کشت سود در صرافی PancakeSwap چگونه است؟

فرآیند کشت سود با هدف سپرده گذاری دوباره سودهای دریافتی است و به نوعی برای کسب سود مرکب است. البته با ریسک افت قیمت و نوسانات قیمتی نیز همراه می باشد. برای کشت سود در صرافی پنکیک سواپ باید مقداری توکن LP در اختیار داشته باشید. اگر این توکن ها را طبق APR یا نرخ درصدی سالانه مشخص شده در مزارع ( Farm ) کشت کنید، می توانید توکن های بومی صرافی یعنی CAKE را به عنوان پاداش دریافت کنید. به منظور کشت سود در صرافی PancakeSwap لازم است مقداری توکن LP که از طریق تامین نقدینگی بدست می آید را داشته باشید.

جهت کشت سود در نوار بالایی سایت گزینه Earn را انتخاب و سپس روی زیرگزینه Farm کلیک کنید.

در صفحه نمایش داده شده مطابق عکس زیر مشخصات همه Farm ها و نحوه کشت مشخص شده، که سود تعلق گرفته به LP بدست آمده از استخرهای مختلف متفاوت است. برای مشاهده مشخصات کامل هر Farm و یا شرکت در آن روی نام آن کلیک کنید . در مقابل هر مزرعه ( Farm ) مطابق تصویر زیر چهار ستون قرار دارد که ستون اول با عنوان Earn درصد سود بدست آمده شما از آن مزرعه را نمایش می دهد. ستون مشخص شده با شماره دو نیز میزان حجم نقدینگی موجود در استخر جفت ارز موردنظر را نشان می دهد. ستون پایانی نیز با عنوان Multiplier ضریب دریافت Cake به ازای هر بلاک تولید شده در مزرعه را نمایش می دهد. برای مثال مزرعه ای با ضریب 40x نشانگر این است که در این مزرعه به ازای هر بلاک تولید شده 40 Cake پاداش داده می شود.

با کلیک بر روی APR هر Farm یک ماشین حسابی همانند شکل زیر برای شما ظاهر می شود که می توانید به ترتیب میزان دلاری LP خود، مدت زمان کل سپرده گذاری و مدت زمان کشت سود مرکب را تعیین و درصد کل سود را مشاهده کنید.

در پایان برای کشت سود بر روی Farm ای که توکن LP آن را در اختیار دارید کلیک کنید تا با تصویر زیر روبرو شوید، در صورتی که توکن LP را داشته باشید گزینه Stake LP ظاهر می شود که باید روی آن کلیک کنید. سپس تعداد توکن هایی که قصد دارید روی آن سرمایه گذاری کنید را تعیین کرده و بر روی دکمه Confirm کلیک نموده و به قسمت بعدی بروید .

سپس تراکنش قفل کردن توکن های LP را در قرارداد هوشمند تایید کنید .

پس از تایید تراکنش، توکن های LP شما در Farm مورد نظر قفل شده و سپس پروسه کشت سود آغاز می گردد. حتما توجه کنید که تا زمانی که توکن‌ های LP در Farm قفل است، امکان برداشت جفت توکن‌ های سپرده‌گذاری‌ شده در Liquidity Pool وجود نخواهد داشت . اگر قصد خارج نمودن جفت ارزهای خود از استخرهای نقدینگی را دارید، باید ابتدا توکن‌ های LP را آزاد کنید.

نحوه تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ برداشت جفت ارزها از استخرهای نقدینگی پنکیک سواپ

اگر قصد خارج کردن سپرده خود از استخر را دارید، باید مراحل زیر را طی کنید :

از نوار افقی بالای سایت مطابق تصویر زیر گزینه Trade ، سپس زیرگزینه Liquidity را انتخاب کنید. در باکس مشخص شده با عنوان Your Liquidity می توانید سپرده گذاری های قبلی خود را مشاهده کنید. از این قسمت جفت ارز موردنظر خود را انتخاب کنید. سپس اگر قصد بالابردن میزان جفت ارز در سپرده گذاری قبلی خود را دارید با انتخاب گزینه Add و در صورتی که قصد برداشت دارید، گزینه Remove را انتخاب کنید.

بعد از انتخاب Remove در بخش Remove Liquidity ، میزان برداشت خود را تعیین و بر روی گزینه Approve کلیک کنید. در پیام نمایش داده شده در ولت درخواست را امضا و تایید نموده و سرانجام گزینه Remove را انتخاب نمایید . پس از طی مراحل گفته شده، جفت ارزهای شما در کیف پول ظاهر و ذخیره می شوند.

آموزش کار با تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ صرافی پنکیک سواپ در تراست ولت

اگر قصد دارید که از صرافی پنکیک سواپ بر روی گوشی تلفن همراه خود و روی تراست ولت یا متامسک استفاده نمایید باید مراحل زیر را طی کنید. مراحل کار دقیقا مشابه مراحل ذکر شده در بالا می باشد .

آموزش مبادله توکن (Swap) در پنکیک سواپ

بعد از ورود به تراست ولت خود مشابه تصویر زیر بر روی گزینه Dapps کلیک کنید .

سپس در مرحله بعد مطابق تصویر زیر، از بخش DeFi یا Popular گزینه Pancakeswap را انتخاب نمایید .

در این مرحله باید با کلیک بر روی گزینه Connect Wallet ولت خود را به صرافی متصل کنید .

سپس مطابق تصویر زیر بر روی کیف پولی که با آن به صرافی پنکیک متصل شده اید را انتخاب کنید، مراحل ذکر شده برای تمامی ولت ها یکسان می باشد .

بعد از انتخاب ولت خود با پنجره ای مثل تصویر زیر روبرو می شوید. با انتخاب آیتم تنظیمات که در تصویر نیز مشخص است می توانید تنظیماتی از قبیل Slippage Tolerance و Transaction Deadline را اعمال کنید. در بخش مشخص شده با شماره یک، کوین یا توکنی که در اختیار دارید و می خواهید آن را سواپ کنید را انتخاب و مقدار آن را نیز وارد می کنید. در باکس شماره دو نیز کوین یا توکن دوم را که می خواهید رمزارز خود را به آن تبدیل کنید را انتخاب کنید. با انتخاب مقدار رمزارز شماره یک، مقدار دریافتی شما از کوین دوم به طور خودکار محاسبه می شود. در پایان بعد از وارد کردن کامل اطلاعات بر روی Swap ضربه بزنید تا تراکنش شما انجام شود.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) و کاربرد آن در دیفای

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) یکی از هسته‌های اصلی تکنولوژی دیفای است. با کمک استخر‌ های نقدینگی می‌توان ترید غیرمتمرکز، وام‌دهی، تولید محصول و بسیاری کارهای دیگر انجام داد. استخر‌ های نقدینگی با کمک قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شوند. قراردادهای هوشمند در بخش‌های مختلف دیفای کاربرد دارند و عملیات‌ها را تسهیل می‌کنند.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟

استخر نقدینگی مجموعه وجوهی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده است. استخرهای نقدینگی برای تسهیل تجارت غیرمتمرکز، وام‌دهی و بسیاری از کاربردهای دیگر مورد استفاده قرار می‌گیرند.

کاربرانی که ارائه‌دهندگان نقدینگی هستند LP نامیده می‌شوند. آنها مقداری مساوی از دو توکن را وارد یک استخر می‌کنند و عامل ایجاد بازار هستند. این افراد از کارمزد معامله‌هایی که در استخری ایجاد کرده‌اند درآمد کسب می‌کنند. این درآمد متناسب با سهم آنها از کل نقدینگی موجود در استخر است.

یکی از اولین پروتکل‌هایی که از استخر های نقدینگی استفاده کرد Bancor بود؛ اما این مفهوم بعد از مشهور شدن یونی سواپ بیشتر مورد توجه قرار گرفت. صرافی‌های معروف دیگری نیز هستند که از استخرهای نقدینگی در اتریوم استفاده می‌کنند؛ مثل: SushiSwap، Curve و Balancer. استخرهای نقدینگی در بلاکچین اتریوم توکن‌های ERC-20 هستند. روی زنجیره هوشمند بایننس هم استخر نقدینگی پنکیک سواپ، BakerySwap و BurgerSwap وجود دارد.، این استخرها توکن‌های BEP-20 را نگه می‌دارند.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟

بازارسازان خودکار (Automated market makers) نوآوری بسیار مهمی هستند. این بازارساز‌های خودکار امکان معامله کردن درون زنجیره‌ای و بدون نیاز به دفترچه سفارش را فراهم می‌کنند. به بازارساز‌های خودکار به اختصار AMM می‌گویند.

از آنجا که برای انجام معامله به هیچ یک از طرفین به طور مستقیم احتیاج نیست، تریدرها موقعیت‌های معاملاتی باز می‌کنند و در دفتر سفارشات صرافی این معامله‌ها ثبت می‌شود.

یک صرافی همتا به همتا (Peer to Peer) را در نظر بگیرید که در آن خریداران و فروشندگان از طریق لیست سفارش‌ها مستقیماً به یگدیگر متصل می‌شوند. به‌عنوان مثال در صرافی غیرمتمرکز بایننس (Binance (DEX معامله‌ها به صورت همتا به همتا است و معامله‌ها بین کاربران انجام می‌شود و دارایی‌ها مستقیماً بین کیف پول کاربران جابه‌جا می‌شود.

اما معامله با استفاده از بازارساز خودکار (AMM) متفاوت است. در AMM معامله‌ها به صورت peer-to-contract است. همان‌طور که گفتیم، استخر نقدینگی مجموعه‌ای از دارایی‌ها است که در یک قرار داد هوشمند واریز می‌شود. هنگام انجام معامله در یک بازارساز خودکار AMM مانند معامله‌های سنتی طرف مقابلی وجود ندارد، بلکه ترید در مقابل نقدینگی موجود در استخر انجام می‌شود. یعنی لازم نیست که در لحظه خرید حتماً یک فروشنده وجود داشته باشد تا معامله انجام شود؛ همین که استخر موجودی داشته باشد کافی است.

اگر شما بخواهید جدید‌ترین کوین‌ها را در یونی سواپ بخرید، هیچ خریداری به صورت سنتی در طرف مقابل شما وجود ندارد. به جای آن عملیات شما با استفاده از الگوریتم‌هایی که استخر را مدیریت می‌کنند انجام می‌شود. قیمت‌گذاری هم توسط این الگوریتم‌ها انجام می‌شود.

کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟

تاکنون ما بیشتر در مورد AMM‌ها بحث کردیم که محبوب‌ترین کاربرد استخرهای نقدینگی است. با این حال، همان‌طور که گفتیم، جمع کردن نقدینگی یک مفهوم کاملاً ساده است؛ بنابراین می‌توان از آن به روش‌های مختلف استفاده کرد.

یکی از این کاربردها، تولید محصول یا استخراج نقدینگی است. استخرهای نقدینگی اساس پلتفرم‌های خودکار تولید محصول مثل yEarn هستند؛ جایی که کاربران وجوه خود را به استخرهایی اضافه می‌کنند که سپس برای تولید محصول استفاده می‌شوند.

توزیع توکن‌های جدید در دست افراد مناسب، یک چالش دشوار برای پروژه‌های ارز دیجیتال است. استخراج نقدینگی یکی از موفقیت‌آمیزترین روش‌ها برای حل این مسئله بوده است. اساساً، توکن‌ها به صورت الگوریتمی بین کاربرانی توزیع می‌شوند که توکن‌های خود را در یک گروه نقدینگی قرار می‌دهند. سپس، توکن‌های تازه ضرب شده متناسب با سهم هر کاربر از استخر بین کاربران توزیع می‌شود.

حتی می‌توانید توکن‌هایی از سایر استخرهای نقدینگی داشته باشید که توکن استخر نامیده می‌شوند. به عنوان مثال، اگر نقدینگی خود را در یونی سواپ قرار دهید یا وجوهی را به Compound قرض دهید، توکن‌هایی دریافت می‌کنید که نشان‌دهنده سهم شما در آن استخر است. شاید بتوانید آن توکن‌ها را در یک استخر دیگر واریز کنید و سپس پس بگیرید.

یکی دیگر از کاربردهای جالب توجه استخرهای نقدینگی، استفاده از Tranche است. این مفهوم ‌از علم اقتصاد سنتی گرفته شده است که شامل تقسیم محصولات مالی بر اساس ریسک و بازده آنها است.

ریسک‌های استخر نقدینگی

اگر نقدینگی خود را در یک بازارساز خودکار AMM قرار دهید، باید از ریسک‌ها و مفهومی به نام ضرر ناگهانی مطلع باشید.

نکته دیگری که باید به خاطر بسپارید ریسک قرارداد هوشمند است. وقتی وجوه خود را در یک استخر نقدینگی واریز می‌کنید، قردادهای هوشمند در استخر قرار دارند. درست است که از نظر تکنیکی هیچ واسطه‌ای به موجودی شما دسترسی ندارد اما اگر در قراردادهای هوشمند اشکال یا باگی وجود داشته باشد یا قرارداد‌ها با نوعی سوء‌استفاده طراحی شده باشند، ممکن است تمام موجودی شما از بین برود.

همچنین باید مراقب پروژه‌هایی که توسعه‌دهندگان اجازه تغییر قوانین حاکم بر استخر را دارند، باشید. گاهی، توسعه‌دهندگان دسترسی مدیریتی یا برخی از دسترسی‌های ممتاز دیگر را در کد قرارداد هوشمند دارند. این دسترسی‌ها می‌تواند آنها را قادر به انجام کارهای مخرب مانند کنترل منابع مالی در استخر کند.

سخن پایانی

استخر های نقدینگی یکی از تکنولوژی‌های بنیادی موجود در اکوسیستم فعلی دیفای است. استخرهای نقدینگی بخشی اساسی از بازارسازی خودکار (AMM)، پروتکل‌های وام‌گیری، بیمه و بازی‌های بلاکچینی هستند. در Liquidity Pool‌ ها وجوه دیجیتالی به صورت جفت ارز ذخیره می‌شود. معامله‌ها در استخر های نقدینگی به صورت سنتی انجام نمی‌شود که نیاز به خریدار و فروشنده داشته باشد، بلکه شما می‌توانید به صورت انفرادی خریدار یا فروشنده باشید. البته باید استخر نقدینگی داشته باشد و معامله‌ها به صورت الگوریتمی انجام می‌شود.

قراردادهای هوشمند در استخرهای نقدینگی، خرید و فروش‌ها و میزان دارایی را مدیریت می‌کنند. اما قرار دادن دارایی خود در این استخر‌ها می‌تواند با ریسک بسیار همراه باشد. ممکن است در اثر وجود باگ در یک قرارداد هوشمند یا دستکاری عامدانه در قوانین استخر، کل دارایی خود را از دست بدهید.

CRV چیست؟ آشنایی کامل با رمز ارز Curve Finance

CRV رمز مدیریت Curve Finance است. این سیستم یک سیستم پیچیده مبتنی بر زمان را برای مبادله CRV به veCRV پیاده سازی کرد ، جایی که veCRV تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ یک رمز داخلی است که برای هدف حاکمیت طراحی شده است و حق مطالبه جریان های نقدی تولید شده توسط پروتکل را دارد.

Curve Finance برای پاداش دادن به کاربران اولیه ، با داشتن یک دوره واگذاری حداکثر ۴ سال ، یکی از بزرگترین اتفاقات توکن رمزگشایی را در ۱۴ آگوست ۲۰۲۰ انجام داد. این شرکت در نظر دارد تا برای همه استخرهای خود با عملکردی که دارندگان veCRV رأی داده اند ، محصول تولید داشته باشیم.

Yield Farming به فعالیت واریز و قفل کردن سرمایه در پروتکل DeFi برای پاداش توکن های بومی پروتکل اشاره دارد. پروتکل های DeFi برای تأمین نقدینگی مبادلات ، وام به وام گیرندگان ، زیرپا گذاشتن ریسک بیمه و غیره به سرمایه گذاری مجدد نیاز دارند. کشاورزان بازده مجبورند دائماً بر قدرت veCRV خود نظارت داشته باشند تا حداکثر بازدهی را از تمرین محصول داشته باشند زیرا veCRV با گذشت زمان خراب می شود. یک ماشین حساب ساخته شده است که این را با جزئیات نشان می دهد.

چگونه CRV بدست آوریم؟

CRV را می توان با خرید آنها از صرافی هایی مانند Sushiswap یا Binance بدست آورد. شما می توانید معاملات CRV را در صرافی های مختلف متمرکز و غیرمتمرکز ارز رمزنگاری پیدا کنید.

Curve Finance چیست؟

Curve Finance مشابه Uniswap ، یک بورس خودکار بازار (AMM) مبتنی بر تبادل غیرمتمرکز (DEX) است. برخلاف Uniswap ، تمرکز اصلی آن فقط جابجایی بین دارایی هایی است که قرار است ارزش آنها یکسان باشد. این در اکوسیستم DeFi مفید است زیرا توکن های بسته بندی شده و توکن های مصنوعی زیادی وجود دارد که هدف آنها تقلید از قیمت دارایی اصلی است.

به عنوان مثال ، یکی از بزرگترین استخرها ۳CRV است که یک استخر با ثبات Bitcoin است که از DAI ، USDT و USDC تشکیل شده است. نسبت آنها در استخر براساس عرضه و تقاضای بازار خواهد بود. واریز یک کوین با نسبت کمتر ، درصد بالاتری از استخر را در اختیار کاربر قرار می دهد. به همین ترتیب وقتی نسبت به شدت به یکی از کوین ها متمایل می شود ، ممکن است یک فرصت خوب برای آربیتراژ باشد.

Curve Finance از توکن های عملکردی نیز پشتیبانی می کند. به عنوان مثال ، این شرکت با یارن فایننس همکاری کرد تا مجموعه های yUSD متشکل از yDAI ، yUSDT ، yUSDC و yTUSD را آزاد کند. کاربرانی که در این مجموعه شرکت کرده اند نه تنها از توکن های تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ اصلی بازده بهره ، بلکه از هزینه های مبادله تولید شده توسط استخر Curve بهره مند می شوند. از جمله جوایز فارمینگ برای عملکرد CRV ، تأمین کنندگان نقدینگی استخر در واقع سه منبع عملکرد دارند.

متاپول چیست؟

برای ارتقا نقدینگی توکن های مبهم تر ، CRV مفهوم استخرهای پایه و متا را معرفی کرد. Metapools اجازه می دهد تا یک رمز به ظاهر با یک استخر پایه دیگر تجارت کند. این بدان معنی است که می توانیم برای مثال استخر زیر را ایجاد کنیم: [GUSD ، [۳CRV]]. در این مثال کاربران می توانند یکپارچه GUSD را بین سه کوین موجود در ۳CRV (DAI / USDC / USDT) معامله کنند.

این از چند طریق مفید است:

• از رقیق شدن استخرهای موجود جلوگیری می کند.
• به Curve اجازه می دهد دارایی های نقدینگی کمتری را فهرست کند.
• حجم بیشتر و هزینه های تجارت بیشتر برای DAO متاپول مورد نظر دارای نشانه های GUSD و ۳CRV LP است.
• این بدان معناست که تأمین کنندگان نقدینگی استخر ۳CRV که نقدینگی را در GUSD Metapool تأمین نمی کنند.
• از خطرات سیستمی Metapool محافظت می شوند.
• استخر پایه مشابه برای BTC منحنی sBTC است ، متشکل از wBTC ، renBTC و sBTC.

کارخانه استخر چیست؟

با همکاری شرکت Yearn Finance ، CRV یک کارخانه استخر سازی ایجاد کرده است ، راهی برای هر کسی که بتواند Curve Metapool را با استخر ۳CRV یا sBTC مستقر کند. قبل از این ، فقط منحنی DAO می تواند استخر جدیدی را مستقر کند. اکنون ، هرکسی می تواند با چند کلیک یک استخر برای کوین های ثابت یا الگو و همچنین یک بیت کوین رمزگذاری شده ایجاد کند.

استخرهای ایجاد شده از طریق کارخانه استخر دارای چند ویژگی است:

• تخریب استخرهای منحنی به محض استقرار امکان پذیر نیست.
• دارایی های ذکر شده توسط Curve DAO تأیید نمی شوند ، بنابراین کاربران هنگام معامله این دارایی ها باید تحقیقات خود را انجام دهند.
• این شامل تأیید آدرس های رمز است. تنها تغییر مدیریتی که می تواند توسط Curve DAO انجام شود افزایش پارامتر A (تقویت) است.
• توکن هایی با بیش از ۱۸ اعشاری پشتیبانی نمی شوند.
• نقدینگی اولیه باید توسط کارفرمایان تخلیه شود.

غیر از USD و BTC ، آیا دارایی های دیگری پشتیبانی می شوند؟

Curve Finance به تازگی استخرهای ETH و EUR را با پشتیبانی از دارایی های بیشتر در خط توسعه قرار داده است. ETH: SETH [ETH ، SETH] و STETH [ETH ، STETH]. EUR: eurs [eurs، seur]

وزن گیج چیست؟

وزن گیج به پاداش CRV روزانه ای است که یک استخر دریافت می کند. نمودار زیر را می توانید در برگه “Gauge weight vote” در زیر Curve DAO پیدا کنید. از نمودار می توان دریافت که استخر stETH فقط ۲٫۴۴٪ از پاداش CRV روزانه را دارد. وزن های نشان داده شده در بالا نتیجه رأی گیری دارندگان veCRV است که هر هفته انجام می شود. چگونه می توان APY را از طریق veCRV قفل کردن رای به حداکثر رساند؟ با استفاده از همان خرک stETH در بالا ، بیایید ببینیم چگونه حداکثر پاداش CRV را از فعالیت های تولید محصول به حداکثر برسانیم. مقدار مشخصی از veCRV برای افزایش جوایز CRV تا حداکثر ۲٫۵ برابر مورد نیاز است. در زیر رابط ماشین حساب آمده است.

از تصویر بالا مشاهده می شود که قفل کردن ۱۰۰۰ CRV به مدت دو سال ۵۰۰ veCRV را به همراه خواهد داشت و انتظار می رود ۱٫۹۹ برابر افزایش ارزش دارایی ۱ ETH در استخر stETH داشته باشد. اگر کاربران از قبل دارایی های خود را دارند ، روی گزینه “استفاده از سپرده موجود” کلیک کنید. برای دستیابی به حداکثر افزایش ۲٫۵ برابر ، کاربران به ۷۶۰٫۸۴ veCRV نیاز دارند. کاربران برای دستیابی به این هدف می توانند ۱،۵۲۱،۶۸ CRV را به مدت دو سال قفل کنند. قدرت رأی دادن برای همه استخرهایی که کاربران دارند اعمال می شود اما ممکن است بر اساس میزان نقدینگی کاربران و میزان نقدینگی کل استخرها افزایش های مختلفی ایجاد کند. veCRV با گذشت زمان کاهش می یابد اما افزایش فقط در برخی از ایست های بازرسی مانند برداشت ، سپرده گذاری در استخر یا مطالبه جوایز CRV به روز می شود. برای حفظ حداکثر افزایش ، نظارت مداوم لازم است. هزینه های استفاده از Curve Finance چقدر است؟ هزینه بیشتر مبادلات Curve 0.04٪ است. ۵۰٪ هزینه ها به دارندگان veCRV و ۵۰٪ هزینه ها به تأمین کنندگان نقدینگی (LP) تعلق می گیرد. استخرهایی که از طریق کارخانه استخر راه اندازی می شوند می توانند تا ۱٪ هزینه را تأمین کنند. برای اطلاعات به روز ، به صفحه واریز استخر انتخاب شده مانند آنچه در بالا نشان داده شده است بروید ، جایی که کل هزینه و هزینه مدیر (هزینه های کسب شده توسط دارندگان veCRV) نشان داده شده است.

همه چیز درباره ییلد فارمینگ yield farming و سرمایه گذاری در آن

ییلد فارمینگ به زبان ساده راهی است برای به دست آوردن ارزهای دیجیتال بیشتر با استفاده از ارزهای دیجیتالی که در حال حاضر دارید. در این فرآیند شما می توانید ارزهای دیجیتال خود را از طریق برنامه های رایانه ای به نام قراردادهای هوشمند به دیگران وام دهید. در ازای خدمات خود ، پاداشی را به صورت ارزهای دیجیتال کسب می کنید. ییلد فارمر ها از استراتژی های بسیار پیچیده ای استفاده خواهند کرد. آنها ارزهای دیجیتال را به طور مداوم بین بازارهای مختلف وام جابجا می کنند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. آنها همچنین در مورد بهترین استراتژی های ییلد فارمینگ بسیار محرمانه عمل خواهند کرد. چرا؟ هرچه افراد بیشتر در مورد یک استراتژی بدانند ، ممکن است تأثیر آن کمتر شود. ییلد فارمینگ در اصل مربوط به امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است، جایی که فارمر ها برای بدست آوردن فرصت برای دریافت پاداش با یکدیگر رقابت می کنند.

• 1. مقدمه
• 2. ییلد فارمینگ (yield farming) چیست؟
• 3. ییلد فارمینگ چگونه کار می کند؟
• 4. بازگشت سرمایه در Yield Farming
• 5. کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked
• 6. وثیقه گذاری یا Collateralization
• 7. ریسک های ییلد فارمینگ
• 8. معرفی پروتکل ها و پلتفرم های ییلد فارمینگ
  • 8.1. Compound Finance
  • 8.2. MakerDAO
  • 8.3. Synthetix
  • 8.4. Aave
  • 8.5. Uniswap
  • 8.6. Curve Finance
  • 8.7. Balancer
  • 8.8. Yearn.finance

  مقدمه

  امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) پیشتاز نوآوری در فضای بلاکچین بوده است. چه چیزی برنامه های DeFi را منحصر به فرد می کند؟ آنها نا محدود و غیر قابل کنترل هستند، به این معنی که هر کسی (یا هر چیزی ، مانند یک قرارداد هوشمند) با اتصال به اینترنت و کیف پول پشتیبانی شده می تواند با آنها تعامل کند. علاوه بر این ، آنها معمولاً به هیچ متولی یا واسطه ای اعتماد ندارند. با روی کار آمدن امور مالی غیر متمرکز مفاهیم جدیدی ظهور کردند. یکی از مفاهیم جدیدی که ظاهر شده است ، yield farming است. ییلد فارمینگ یک روش جدید برای کسب پاداش با دارایی های رمز ارز با استفاده از پروتکل های نقدینگی است. این فرایند اجازه می دهد تا هر کسی با استفاده از اکوسیستم غیر متمرکز ساخته شده در اتریوم ، فرصت کسب درآمد منفعل را داشته باشد. ییلد فارمینگ این ایده را برای تمام افزادی که در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند و فعال هستند به وجود می آورد که اگر می شود از طریق نگهداری ارزهای دیجیتال درآمد کسب کرد چرا آنها را بلا استفاده بگذاریم.

  

  ییلد فارمینگ (yield farming) چیست؟

  yield farming که به آن استخراج نقدینگی نیز گفته می شود ، راهی برای دریافت پاداش از طریق دارایی های ارز دیجیتال است. به زبان ساده ، ییلد فارمینگ یعنی قفل کردن ارزهای دیجیتال و دریافت سود و پاداش است.

  به تعبیری ، می توان ییلد فارمینگ را با استیکینگ موازی دانست. با این حال ، در پس زمینه تفاوت ها و پیچیدگی های زیادی وجود دارد. در بسیاری از موارد ، در فرایند ییلد فارمینگ، کاربرانی با تأمین کنندگان نقدینگی یا Liquidity Providers (LP) کار می کنند که بودجه هایی را به مجموعه نقدینگی یا استخرهای لیکوئیدیتی اضافه می کنند.

  استخر نقدینگی چیست؟ استخر نقدینگی در واقع این یک قرارداد هوشمند است که دارای بودجه و وجه می باشد. در ازای تأمین نقدینگی استخر ، تأمین کنندگان نقدینگی یا LP ها پاداش دریافت می کنند. این پاداش ممکن است از کارمزد های تولید شده توسط پلتفرم DeFi یا منابع دیگر باشد.

  برخی از استخرهای نقدینگی پاداش های خود را با توکن های مختلف پرداخت می کنند. سپس کاربری که این توکن های پاداش را دریافت کرده است می تواند آنها را به سایر استخرهای نقدینگی واریز کند تا در آنجا پاداش کسب کنید و به همین ترتیب سود های خود را افزایش دهد. در واقع می توان گفت که ایده‌ی اصلی ییلد فارمینگ این است که یک تامین کننده ، با اهدای پول به استخر نقدینگی، پاداش دریافت می‌کند.

  ییلد فارمینگ معمولاً با استفاده از توکن های ERC-20 در Ethereum انجام می شود و پاداش های دریافتی نیز معمولاً نوعی توکن ERC-20 است. با این حال این روند ممکن است در آینده بسیار نزدیک تغییر کند. در حال حاضر ، بیشتر این فعالیت ها در اکوسیستم اتریوم اتفاق می افتد. پیش بینی می شود که فناوری های جدید مانند cross-chain تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ bridges منجر به ظهور اپلیکیشن های غیرمتمرکز یا Dapps بدون نیاز به یک بلاک چین خاص در آینده خواهند شد. به این ترتیب برنامه‌های غیر متمرکز می توانند در همه بلاکچین هایی که از قابلیت قرارداد هوشمند استفاده می کنند، اجرا شوند.

  ییلد فارمر ها معمولاً وجوه خود را بین پروتکل های مختلف به طور مداوم جابه جا می کنند تا سود بیشتری کسب کنند. در نتیجه ، پلت فرم های مختلف DeFi می توانند انگیزه های اقتصادی برای جذب سرمایه بیشتر در سیستم خود برای کاربران فراهم کنند.

  

  ییلد فارمینگ چگونه کار می کند؟

  ییلد فارمینگ با مدلی به نام سازنده بازار خودکار یا AMM) automated market maker) ارتباط نزدیک دارد. این فرایند به طور کلی شامل تأمین کنندگان نقدینگی (LP) و استخرهای نقدینگی است. تأمین کنندگان نقدینگی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می کنند. این استخر به یک بازار قدرت می بخشد که در آن کاربران می توانند در آن وام بدهند ، وام بگیرند و یا توکن ها را به هم تبدیل کنند. استفاده از این پلتفرم ها مستلزم هزینه هایی است که با توجه به سهم کاربر از استخر نقدینگی به تأمین کنندگان نقدینگی پرداخت می شود. این اساس کارکرد AMM است. با این حال ، پیاده سازی ها می توانند بسیار متفاوت باشند. با توجه به این که کل این فناوری جدید است، تردیدی نیست که هر روز ممکن است شاهد رویکردهای جدیدی باشیم که پیاده سازی های فعلی را بهبود می بخشد.

  علاوه بر کارمزد ، انگیزه دیگری که کاربران را برای اضافه کردن وجوه به استخر نقدینگی تشویق می کند می تواند توزیع ارزهای جدید باشد. به عنوان مثال ، ممکن است راهی برای خرید رمز در بازار آزاد وجود نداشته باشد اما با تأمین نقدینگی یک استخر خاص ، بتوان آن ارز را به دست آورد.

  قوانین توزیع همه به اجرای منحصر به فرد پروتکل بستگی دارد. نکته اصلی این است که تأمین کنندگان نقدینگی بر اساس میزان وجهی که در اختیار استخرهای نقدینگی قرار می دهند پاداش دریافت می کنند. وجوه سپرده گذاری شده معمولاً استیبل کوین هایی هستند که به دلار آمریکا متصل می باشند – البته این یک نیاز کلی نیست. برخی از رایج ترین استیبل کوین هایی که در DeFi استفاده می شوند ، دای DAI ، تترUSDT ، یو اس دی کوینUSDC ، بایننس یو اس دی BUSD هستند.

  

  بازگشت سرمایه در Yield Farming

  عموما بازگشت سرمایه در ییلد فارمینگ به صورت سالیانه محاسبه می ‌شود. برای تعیین این مقدار از معیار های متفاوتی استفاده می شود. دو معیار اصلی نرخ درصد سالیانه APR و بازده درصدی سالیانه APY هستند. نکته ای باید به آن توجه داشته باشید این است که همه ی این معیار ها صرفا تخمینی از بازده سرمایه ی سرمایه گذار می باشد. چرا که محاسبه دقیق پاداش‌ها حتی برای بازه های زمانی کوتاه مدت هم دشوار است. این وضعیت به این دلیل است که ییلد فارمینگ فوق العاده رقابتی و سریع بوده و پاداش‌ها، نوسانات زیادی دارند. به عنوان نمونه ممکن است یکی از استراتژی‌های Yield Farming برای مدتی کارایی قابل توجهی داشته باشد، و فارمرهای متعددی از آن مطلع شوند. وقتی فارمر های زیادی از این فرصت استفاده کنند ممکن است منجر به توقف بازگشت سرمایه بالا خواهد شد.

  از سوی دیگر معیارهای APR و APY برگرفته از بازارهای قدیمی و سنتی می باشند. در حالی که حوزه دیفای موضوع روز و بسیار جدید است به همین دلیل برای محاسبه سودآوری سرمایه در این حوزه نیاز به معیارهای جدید و منحصربفردی می باشدکند. بخاطر سرعت زیاد DeFI، محاسبه بازگشت سرمایه در کوتاه مدت و بازه های زمانی هفتگی یا حتی روزانه منطقی‌تر می باشد.

  کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked

  بهترین راه برای سنجش سلامت و اعتبار کلی ییلد فارمینگ در امور مالی غیر متمرکز کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked است. همانطور که از نام آن مشخص است TVL مقدار ارز دیجیتال قفل شده در پلتفرم‌های وام دهی DeFi را اندازه‌ گیری می‌کند . با استفاده از این معیار می توان جمع کل نقدینگی در استخرهای لیکوئیدیتی را به دست آورد. از این شاخص برای سنجش کلی سلامت بازارهای ییلد فارمینگ و مقایسه سهم بازار پروتکل‌های دیفای مختلف استفاده می شود. هرچه ارزش بیشتری قفل شده باشد، ییلد فارمینگ بیشتری در پلتفرم‌ها در جریان است. پیگیری شاخص TVL برای توکن های مختلف از طریق سایت Defi Pulse امکان پذیر است.

  وثیقه گذاری یا Collateralization

  به طور معمول ، اگر دارایی قرض می گیرید ، برای تأمین وام خود باید وثیقه بگذارید. این وثیقه در واقع به عنوان بیمه وام شما شما شناخته می شود. نرخ وثیقه و شرایط آن بستگی به پروتکلی دارد که از آن استفاده می کنید. توصیه می شود که به نرخ وثیقه در ییلد فارمینگ توجه ویژه ای داشته باشید. اگر ارزش وثیقه شما کمتر از آستانه مورد نیاز پروتکل شود ، ممکن است وثیقه شما در بازار آزاد لیکوئید شود. برای جلوگیری از لیکوئید شدن می توانید وثیقه بیشتری اضافه کنید. همانطور که اشاره شد ، هر پلتفرمی قوانین خاص خود را برای وثیقه گذاری دارد و نسبت وثیقه مورد نیاز خود را براساس قوانین منحصر به فرد تعیین می کند. در برخی از این پلتفرم ها وام گیرندگان باید ارزش خیلی بیشتری نسبت به آنچه می خواهند وام بگیرند ، واریز کنند تا در صورت سقوط شدید بازار ، خطر لیکوئید شدن مقدار زیادی وثیقه در سیستم به وجود نیاید.

  

  ریسک های ییلد فارمینگ

  همانطور که به احتمال زیاد متوجه شده اید ییلد فارمینگ ساده نیست. استراتژی های سود آور ییلد فارمینگ بسیار پیچیده است و فقط برای کاربران پیشرفته که دانش کافی در این زمینه دارند توصیه می شود. علاوه بر این ، ییلد فارمینگ به طور کلی برای کسانی که سرمایه زیادی دارند یا نهنگ های بازار مناسب تر است. در فرایند yield farming اگر دقیقا ندانیدکه چه کاری انجام می دهید ، احتمالاً ضرر خواهید کرد. در بخش قبلی درباره لیکوئید شدن وثیقه که یکی از ریسک های ییلد فارمینگ است بحث کردیم. اما خطرات دیگری نیز در این حوزه وجود دارد که لازم است از آن آگاه باشید.

  یکی از خطرهای آشکار در زمینه ییلد فارمینگ ، قراردادهای هوشمند است. با توجه به ماهیت DeFi ، بسیاری از پروتکل ها توسط تیم های کوچک با بودجه محدود ساخته شده و توسعه می یابند. این می تواند خطر بروز اشکالات در قرارداد هوشمند را افزایش دهد. حتی در مورد پروتکل های بزرگتر که توسط شرکت های معتبر حسابرسی مورد بررسی و توسعه قرار می گیرند ، آسیب پذیری ها و اشکالات به طور مداوم کشف می شوند. با توجه به ماهیت تغییر ناپذیر بلاکچین ، این اشکلات می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود. هنگام قفل کردن وجوه خود در یک قرارداد هوشمند ، باید این را در نظر بگیرید.

  علاوه بر این ، یکی از بزرگترین مزایای DeFi در واقع یکی از بزرگترین خطرات آن است. این مزیت ایده سازگاری است. پروتکل های DeFi سرپرستی ندارند و نیاز به اجازه نخواهند داشت. این پروتکل ها می توانند به طور یکپارچه با یکدیگر ادغام شوند. این بدان معنی است که کل اکوسیستم DeFi به شدت به هر یک از عناصر سازنده آن متکی است. این همان چیزی است که باعث می شود این برنامه ها قابل ترکیب باشند و بتوانند به راحتی با هم کار کنند. این سازگاری یک ریسک محسوب می شود. چرا که اگر فقط یکی از بلوک های سازنده مطابق با هدف کار نکند ، ممکن است کل اکوسیستم آسیب ببیند. این همان چیزی است که یکی از بزرگترین خطرات برای فارمر ها و استخرهای نقدینگی را به همراه دارد. شما نه تنها باید به پروتكلی كه وجوه خود را به آن واریز می كنید اعتماد كنید بلكه در واقع با اعتماد به آن پروتکل به همه پروتكل های دیگر نیز اعتماد کرده اید.

  

  معرفی پروتکل ها و پلتفرم های ییلد فارمینگ

  ایده اصلی ییلد فارمینگ این است که کاربر با واریز وجه به یک قرارداد هوشمند، پاداش کسب می‌ کند. با این حال نحوه اجرایی کردن این ایده در پروتکل ها و پلتفرم های مختلف تفاوت های بسیار زیادی دارد . یک کاربر نمی تواند کورکورانه وجوه خود را به یک پروتکل واریز کند و منتظر دریافت سود بماند. به عبارت دیگر یک راه ثابت برای ییلد فارمینگ وجود ندارد و تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ استراتژی‌های آن ممکن است در بازه های زمانی کوتاع مدام تغییر کند. هر پلتفرم و هر استراتژی، قوانین و ریسک‌های منحصر به فرد خود را تعیین می کند و هر سرمایه گذاری که قصد داشته باشد از ییلد فارمینگ درآمد کسب کند باید با نحوه کار پروتکل‌های لیکوئیدیتی غیر متمرکز آشنا شود و درباره آنها اطلاعات کافی کسب نماید.در ادامه لیستی از محبوب‌ترین و شناخته شده‌ترین پلتفرم‌های ییلد فارمینگ که می توان گفت مجموعه‌ای از پروتکل‌های اصلی استراتژی‌های Yield Farming را تشکیل می‌دهند، به همراه توضیح مختصری از عملکرد هر کدام ارائه شده است.

  تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟

  پنکیک سواپ (Pancakeswap) یک پلتفرم صرافی غیرمتمرکز می باشد که بر بستر شبکه بایننس کوین توسعه داده و یکی از بزرگترین پلتفرم های دیفای در بایننس به حساب می آید.

  در این مقاله ما شما را با نحوه عملکرد پنکیک سواپ آشنا می کنیم و سپس روش استفاده و کار با بخش های مختلف آن را آموزش می دهیم. تا انتهای این مقاله با ما باشید.

  پنکیک سواپ (Pancakeswap) چیست؟

  مططئنا تا به امروز نام صرافی غیرمتمرکز را شنیده اید. این صرافی غیرمتمرکز، شما می توانید بدون اینکه در صرافی ها حساب داشته باشید، معامله ارز دیجیتال خود را به صورت همتا به همتا که به آن کاربر به کاربر نیز می گویند، و بدون نیاز به واسطه انجام دهید. در واقع نحوه عملکرد این صرافی ها به صورت غیرمتمرکز می باشد و هیچ مرجع کنترل کننده ای وجود ندارد.

  پنکیک سواپ (Pancake swap) یک پلتفرم غیرمتمرکز برای مبادله توکن های BEP20 در یک بلاک چین به نام اسمارت چین بایننس می باشد. این بلاک چین مختص به صرافی بایننس می باشد. ارز دیجیتال پنکیک سواپ از مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده می کند که کاربران از طریق استخرهای نقدینگی ترید می کنند. این استخرها با دارایی کاربران پر می شوند. کاربران می توانند توکن های BEP20 خود را به استخر نقدینگی واریز کنند و در ازای آن، تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ توکن های ارائه دهنده نقدینگی را دریافت کنند.

  همچنین پروتکل ارز دیجیتال پنکیک سواپ به کابران خود این امکان را می دهد که توکن های کیک (CAKE) و SYRUP را تولید کنند.

  انواع ویژگی های ارز دیجیتال پنکیک سواپ

  

  کاربران در این پلتفرم می توانند توکن حاکمیتی CAKE را فارم کنند. در فرآیند فارمینگ باید توکن های LP را واریز کرده و در برنامه قفل کنید. سپس شبکه می تواند در ازای آن به شما توکن CAKE را ارائه دهد. البته در پنکیک سواپ راه های زیادی برای کسب در آمد وجود دارد. به عنوان مثال می توان گفت که کاربران با سرمایه گذاری توکن CAKE خود در استخرهای SYRUP، درآمد کسب می کنند. اگر شما قسمتی از دارایی خود را برای دریافت توکن های LP به شبکه واریز کرده اید و در ازای آن، توکن CAKE ایجاد شدهف شما می توانید در مرحله بعدی توکن های خود را استیک کرده و به وسیله استخرهای ویژه staking، توکن های دیگری پاداش بگیرید.

  با وجود اینکه حسابرسی این پلتفرم توسط برنامه سرتیک انجام شده است، اما این موضوع امنیت صد درصدی پنکیک سواپ را تضمین نمی کند. این نکته را به خاطر داشته باشید که واریز دارایی در یک قرارداد هوشمند حتی برای پروزه های بسیار معتبر و حسابرسی شده، همواره خطراتی را به دنبال دارد. بنابراین زمانی که از پلتفرم پنکیک سواپ استفاده می کنید باید بسیار محتاطانه عمل کنید و هرگز تمام دارایی خود را سرمایه گذاری نکنید. تیم ها و پروفایل ها در پنکیک سواپ، برای کاربرانی که علاقه ای به ساخت بازی دارند بسیار مناسب می باشد.

  این دسته از کاربران می توانند با ایجاد یک نمایه عمومی برای کسب موفقیت، آمار خود را به نمایش بگذارند. در پلتفرم پنکیک سواپ عرضه اولیه فارم (IFO) روشی است که به کمک فرآیند یلد فارمینگ، کاربران می توانند برای به دست آوردن توکن جدید عرضه شده اقدام کنند. در این پلتفرم این کار را با ذخیره توکن های LP در داخل استخر پشتیبانی انجام می شود. همچنین کاربران می توانند از این توکن ها برای مبادله توکن های جدیدف استفاده شوند.

  آیا پنکیک سواپ (Pancakeswap) مطمئن است؟

  پنکیک سواپ توسط CertiK حسابرسی شده است. اما آیا این به معنی است که استفاده از آن امن است؟ خیر. واریز وجود در یک قرارداد هوشمند حتی برای پروژه های حسابرسی شده و بسیار معتبر همیشه ریسک دارد و امکان وجود باگ و مشکل در آن همیشه وجود دارد. این نکته را فراموش نکنید که هرگز بیش از میزانی که نمی توانید ریسک از دست دادن آن را قبول کنید را وارد پروژه نکنید.

  توکن CAKE چیست؟

  

  در سپتامبر ۲۰۲۰، توکن پنکیک سواپ (CAKE) در زنجیره هشومند بایننس راه اندازی شد. CAKE یک توکن BEP-20 بومی زنجیره هوشمند بایننس می باشد. این توکن در سال ۲۰۲۱ عملکرد بسیار خوبی از خود به نمایش گذاشت. کاربرد اصلی این توکن ایجاد انگیزه برا تامین نقدینگی به سیستم عامل PancakeSwap می باشد.

  برای توکن CAKE تعداد مشخصی در نظر گرفته نشده است که این به این معنی است که CAKE یک توکن تورمی است و به طور منظم سوزانده می شود تا عرضه آن کاهش یابد. توکن CAKE در حال حاضر در بایننس و معامله PancakeSwap می شود.

  چگونگی توزیع توکن Cake

  شما می توانید با ارائه نقدینگی یا استیک کردن توکن های CAKE خود، توکن های CAKE را به دست آورید. نحوه تقسیم و مکانیسم توطیع CAKE به شرح زیر است:

  در هر بلاک پاداش، ۲۵ توکن CAKE است البته قبلا ۴۰ CAKE بوده و به ۲۵ CAKE کاهش یافته است. بر اساس میزان روزانه که در حدود ۳۰ بلاک است، روزانه ۷۵۰‌هزار توکن CAKE تولید می‌شود. از این میزان ۶۰ درصد به فارمرها و ۴۰ درصد به هولدرهای آن اختصاص می‌یابد.

  چگونه می‌توان توکن CAKE را استیک کرد؟

  برای استک کردن توکن های CAKE، در ابتدا باید CAKE و مقداری BNB نیز به کیف پول پشتیبانی شده توسط PancakeSwap را منتقل کنید. برای پرداخت کارمزدهای تراکنش باید مقداری BNB به آدرس BEP20 خود انتقال دهید. برای استیک کردن CAKE، بر روی تب “staking” در PancakeSwap کلیک کنید و بعد از آن بر روی دکمه “unlock” کلیک کنید تا کیف پول خود را باز کنید.

  بعد از آن می توانید توکن های خود را وارد صرافی کنید و سپس می توانید از ان برای استکینگ استفاده کنید. کارمزد تراکنش ها نیز در مقایسه با اتریوم بسیار پایین تر می باشد.

  کارمزد صرافی پنکیک سواپ

  درست مانند دیگر صرافی های غیرمتمرکز، کاربرانی که نقدینگی صرافی پنکیک سواپ را تامین می کنند، توکن های LP به دست آورده و بخشی از کارمزدهای پلتفرم را نیز به عنوان پاداش دریافت می کنند. به این نکته دقت کنید که میزان کارمزدها در صرافی پنکیک سواپ ۰.۲% می باشد که از این رقم، ۰.۱۷% آن به تامین کنندگان نقدینگی و مابقی آن نیز در راستای سوزاندن توکن ها، به صندوق پنکیک سواپ تعلق می گیرد