راه های جلوگیری از مارجین کال

فرمول محاسبه سطح مارجین سطح مارجین = کل ارزش دارایی * کل قرض گرفته شده + نرخ سود کل

لیکویید چیست و در دنیای ارز دیجیتال چه معانی دارد؟

شروع کار با ارز دیجیتال، با دانش کم در این زمینه، بسیار دلهره‌آور است، چراکه اصطلاحات، قوانین و احتمالات بسیار زیادی وجود دارند که هرشخص باید قبل از ورود به بازار ارز دیجیتال با آن ها آشنا شود. یکی از مفاهیم مهم در این زمینه، لیکویید شدن ارز دیجیتال یا liquidation است. شناخت این مفهوم به شناخت میزان سرمایه هر بازار و درنظر گرفتن خطرات احتمالی نقدینگی در آن کمک می‌کند. در این مطلب، با مفاهیم مختلف liquid شدن در ارز دیجیتال و راه‌های جلوگیری از آن آشنا می‌شوید. لیکوئید (liquid) اصطلاحی است که به تبدیل دارایی‌ها به پول نقد اشاره می‌کند. اما لیکویید شدن یک مسئله‌ جداگانه است که باید تا حد ممکن از آن دوری کنید! زمانی که معامله‌گران سرمایه کافی نداشته باشند و نتوانند پوزیشن خود را در بازار نگه دارد، لیکویید شدن ارز دیجیتال اتفاق می‌افتد.

صفر شدن پول در ارز دیجیتال فرآیندی کاملا خودکار است و می‌تواند به‌سرعت یا به‌آرامی انجام شود. درواقع،‌ زمانی که میزان ضرر یک معامله‌گر با میزان سرمایه او برابر شود، بازار ارز دیجیتال با بستن معاملات او از منفی شدن دارایی‌اش جلوگیری می‌کند. این فرآیند به میزان لوریج یا اهرم در بازار بستگی دارد، برای مثال، در بازارهای با لوریج کم،‌ با ایجاد تغییرات جزئی لیکوئید شدن اتفاق نمی‌افتد، اما در بازارهایی با لوریج بالاتر، کوچک‌ترین تغییرات می‌توانند منجربه صفر شدن دارایی‌هایتان شوند.

بهترین راهکار برای جلوگیری از لیکویید شدن؛ استفاده از معاملات اسپات است. در صرافی ارزپایا می‌توانید معاملات اسپات را با کمترین کارمزد و بالاترین سرعت و در بستری امن انجام دهید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا از طریق این لینک اقدام کنید.

لیکویید شدن در صرافی

لیکویید شدن در صرافی ارز دیجیتال یا کال مارجین به موقعیتی گفته می‌شود که در آن، قیمت بازار با قیمت لیکویید شدن معامله‌گر برابر شود و درنتیجه، پوزیشن او به‌طور خودکار بسته شود. در صرافی‌ها می‌توان برای نگه داشتن پوزیشن، مقداری از ارزش آن را به‌عنوان حداقل وجه تضمین در صرافی نگهداری کرد. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و میزان ضرر شما برابر با کل سرمایه‌‌ای که برای تضمین گذاشته‌اید شود؛ پوزیشن شما لیکویید می‌شود. برخی از پلتفرم‌ها برای کمک به کاربران برای جلوگیری از لیکویید شدن‌های اجباری در صرافی، از مکانیزم حد ضرر استفاده می‌‌کنند.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال یکی از مهم‌ترین عواملی است که به حداکثر رساندن سود معامله‌گران کمک می‌کند. یک صرافی ارز دیحیتال با نقدینگی بالا، شامل تعداد زیادی کاربر است که این موضوع باعث اجرای سریع‌تر و آسان‌تر معاملات می‌شود.

علاوه‌بر آن، لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال به معامله‌گران کمک می‌کند تا در طول نوسانات شدید بازار، بتوانند به‌راحتی از آن خارج شوند و میزان ضرر به‌وجود آمده در این موقعیت، کمتر خواهد بود. این درحالی است که در صرافی های ارز دیجیتال با نقدینگی کم، فقط درصورتی می‌توان به معامله پرداخت که یک فرد خریدار علاقه‌مند پیدا شود. درواقع، گاهی ممکن است هیچ خریداری پیدا نشود و دارایی‌ها در دست معامله‌گران باقی بمانند.

از مهم‌ترین دلایلی که باید یک صرافی ارز دیجیتال با نقدینگی بالا را انتخاب کنید می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. ثبات: هر چه صرافی نقدینگی بیشتری داشته باشد، ثبات آن بیشتر است.
2. مقاوم در برابر کلاهبرداری: یک بستر با نقدینگی بالا مانع کنترل قیمت توسط افراد قدرتمند می‌شود.
3. سرعت تراکنش: با میزان نقدینگی و تعداد معامله‌گران بیشتر، سفارش‌ها بسیار سریع‌تر از محیط‌های با نقدینگی کم پر می‌شوند.
4. دقت تحلیل: با ثبات بیشتر نقدینگی، شکل گیری قیمت و نمودارهای تحلیل فنی به‌صورت دقیق‌تر انجام می‌شوند.

لیکوئید بودن یک ارز

نقدینگی یا لیکویید بودن ارزهای دیجیتال، به این معنا است که یک توکن دیجیتال بدون تغییر در قیمت، به‌راحتی به پول نقد یا دارایی دیجیتال دیگری تبدیل ‌شود. درواقع، نقدینگی نشانه سلامت یک بازار ارز دیحیتال است.

با لیکوئید بودن یک ارز، این ضمانت وجود دارد که همیشه یک خریدار یا فروشنده برای انجام معامله وجود داشته باشد. برای مثال، ارزهای فیات را درنظر بگیرید که بالاترین نقدینگی را دارند و هرکس می‌تواند از آن برای مبادله استفاده کند. نقدینگی ارز دیجیتال هم به وجود خریدار و فروشنده و تبدیل سریع دارایی‌ها اشاره دارد.

نقدینگی صرافی و نقدینگی ارز دیجیتال در آنچه اندازه‌گیری می‌شود، متفاوت هستند. برای مورد اول، شما مقدار رمزارزی که می‌توانید بدون لیکویید شدن در صرافی ارز دیجیتال، خرید و فروش کنید را بررسی می‌کنید. اما هنگام اندازه‌گیری نقدینگی یک ارز دیجیتال، روش‌های مختلف تبدیل آن ارز به پول نقد یا سایر دارایی‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرند.

به‌طورکلی، نقدینگی راه نجات بازار ارزهای دیجیتال است و ریسک سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را کاهش می دهد. لیکویید بودن یک ارز، درست مانند نقدینگی در صرافی ارز دیجیتال برای ثبات قیمت‌ها، تحلیل دقیق فنی، افزایش سرعت تراکنش‌ها و کاهش دستکاری قیمت رمزارز، اهمیت دارد.

چه زمانی لیکویید می شویم؟

زمانی که یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر نتواند شرایط معاملات اهرم دار را برآورده کند،‌ دچار لیکویید شدن می‌شود. فرض کنید شما می‌خواهید با ۱۰۰ دلار و با لوریج پوزیشن لانگ در بیت کوین معامله کنید. لوریجی که انتخاب می‌کنید ۲۰ برابر است که ارزش موقعیت شما را به ۲۰۰۰ دلار تبدیل می‌کند. اگر قیمت بیت کوین فقط ۵ درصد کاهش پیدا کند، شما حاشیه اولیه ۱۰۰ دلاری را به‌طور کامل از دست می‌دهید. درصورتی که نتوانید خواسته‌های مارجین کال را برای نگهداری پوزیشن خود انجام دهید، موقعیت شما در خطر راه های جلوگیری از مارجین کال لیکویید شدن قرار می‌گیرد.

این موضوع علاوه‌بر شناخت کامل محدودیت‌ها و اهرم‌های استراتژیک به نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال هم بستگی دارد. درواقع، معامله با موقعیت‌های اهرمی بسیار چالش برانگیز است، ‌تاحدی که اگر بازار برخلاف معامله شما حرکت کند، ممکن است که کل دارایی‌های خود را از دست بدهید. به‌ دلیل خطر لیکویید شدن است که بسیاری از کشورها ازجمله انگلیس، ارائه معاملات لوریج به سرمایه‌گذاران مبتدی را ممنوع اعلام کرده‌اند. البته باید بدانید که معاملات اهرم دار در برخی از صرافی های بزرگ مانند Binance امکان پذیر است و صرافی های ایرانی از اینگونه معاملات پشتیبانی نمی‌کنند.

برای آشنایی با معاملات شورت و لانگ به مقالات قبلی مجله ارزپایا مراجعه کنید.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

توجه داشته باشید که ضرر کردن در معاملات ارز دیجیتال، امری بسیار عادی است، اما لیکویید شدن چیزی است که باید کاملا از آن جلوگیری کنید. برخی از ابزارها و استراتژی‌های هوشمندانه به شما کمک می‌کنند تا احتمال لیکویید شدن ارز دیجیتال را کاهش دهید. برخی از آنها را درادامه آورده‌ایم:

از Stop Loss استفاده کنید.

Stop Loss یک ابزار معاملاتی است که اکثر صرافی‌ها برای جلوگیری از لیکوئید شدن آن را پیشنهاد می‌کنند. این ابزار به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا درصورت حرکت قیمت برخلاف انتظارشان، به‌صورت خودکار معامله در قیمت مشخصی فسخ شود. معامله گران با استفاده از این ابزار می‌توانند از لیکوئید شدن دارایی‌های خود و از دست دادن آنها به‌صورت کامل، جلوگیری کنند.

از لوریج پایین تر استفاده کنید.

بدون شک، استفاده از لوریج بالا بسیار وسوسه انگیز است، اما مقادیر کمتر لوریج همواره مسیر امن‌تری برای معاملات ارز دیجیتال ایجاد می‌کنند. استفاده زیاد از لوریج می‌تواند به پیروزی‌های بزرگ منجر شود، به همان اندازه این موضوع می‌تواند شما را به سمت لیکویید شدن سوق دهد. لازم به ذکر نیست که مقدار بالای لوریج، حتی درصورت ایجاد تغییر جزئی، منجربه ضرر می‌شود.

صفر شدن دارایی‌ها موقعیت بسیار ترسناکی برای معامله‌گران است، اما شناخت کامل درمورد لیکویید شدن ارز دیجیتال و راه‌های جلوگیری از آن می‌تواند از بروز این موقعیت ترسناک در معاملات ارز دیجیتال جلوگیری کند. درصورتی که پس از خواندن مطالب این مقاله، سوالی درمورد لیکوئید شدن ارز دیجیتال دارید، حتما برای ما بنویسید.

لیکویید شدن در سیستم های وام دهی یا DEFI

سیستم‌های وام دهی یا DEFI یکی از جدیدترین مفاهیمی هستند که به کمک فناوری بلاک چین ایجاد شده‌اند. به زبان خیلی ساده، DEFI یک سیستم بانکی غیرمتمرکز است که افراد می‌توانند در آن وام بگیرند یا به دیگران وام بدهند. مکانیزم کار آن نیز به این صورت است که افراد ارزهای دیجیتال خود را به‌عنوان وثیقه در پلتفرم‌های وام دهی قفل می‌کنند و متناسب آن (کمتر از وثیقه قرار داده شده) یک ارز دیجیتال که معمولا یک استیبل کوین است وام می‌گیرند. برای مثال فرضا شما ۱ واحد اتریوم خود را به ارزش ۱۰۰۰ دلار در پلتفرم وام دهی قفل می‌کنید و در ازای آن ۷۰۰ DAI به ارزش ۷۰۰ دلار وام می‌گیرید.

اتریوم شما تا زمانی که ۷۰۰ دای را پس ندهید غیرقابل برداشت است و به محض پس دادن ۷۰۰ دای به‌علاوه بهره آن قادر به برداشت خواهید بود. اما بزرگ‌ترین خطر وام گرفتن در سیستم‌های وام دهی غیرمتمرکز لیکویید شدن است. برای مثال فرض کنید که شما ۷۰۰ دای (دلار) قرض می‌گیرید و ارزش اتریوم از ۱۰۰۰ دلار به زیر ۷۰۰ دلار کاهش یابد. در این صورت ارزش وثیقه شما کمتر از ارزش دارایی قرض گرفته شده می‌شود و شما لیکویید می‌شوید. این قانون در همه پلتفرم‌های وام دهی یکسان نیست و درصد لیکوییدیشن در آن‌ها متفاوت است. به‌عبارتی ممکن است در برخی از پلتفرم‌ها زودتر لیکویید شوید، پس حتما همیشه به شرایط و قوانین دریافت وام دقت کنید.

سوالات متداول

لیکویید شدن در صرافی به چه معناست؟

لیکویید شدن در صرافی ارز دیجیتال به موقعیتی گفته می‌شود که در آن، قیمت بازار با قیمت لیکوئید شدن معامله‌گر برابر شود و درنتیجه، پوزیشن او به‌طور خودکار بسته شود.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

ضرر کردن در معاملات ارز دیجیتال، امری بسیار عادی است، اما با گذاشتن Stop Loss و استفاده از لوریج پایین می‌توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد.

منظور از لیکوئید بودن صرافی چیست؟

لیکوئید بودن یک صرافی ارز دیجیتال به معنای توانایی بالای یک صرافی در تامین نقدینگی کاربران است.

منظور از لیکوئید بودن یک ارز دیجیتال چیست؟

زمانی که یک ارز دیجیتال لیکوئید باشد، شما می‌توانید به راحتی آن را در هر ساعتی از شبانه روز و بدون نگرانی از تغییر قیمت لحظه ای، آنرا به پول نقد تبدیل کنید.

معرفی و نقد فیلم : Margin Call (درخواست نهایی)

سالها پیش "پول" برای این بوجود آمد که بتوان بوسیله آن امور تجاری را ساده تر انجام داد. زیرا کمک می کرد تا به جای انجام معاملات پایاپای، اوراقی بهادار میان مردم رد و بدل شود. اما با پیشرفت جوامع نگاه مردم به پول عوض شد. امروزه، پول که بیشتر به شکل اعدادی کامپیوتری است تنها نشانه ای از برتری یک فرد بر فردی دیگر محسوب می شود.

ثروتمند دیگر به معنای کسی که زندگی مرفه ای (تجملی) دارد نیست بلکه بیانگر قدرت و نفوذ انسان ها بر روی یکدیگر است. بازار بورس تبدیل به نوعی زمین بازی شده و کسانی که در آن خوب بازی می کنند می توانند رقم دلارهای کامپیوتری شان را روز به روز بالاتر ببرند. تاکید فیلم درخواست نهایی (اصطلاحی اقتصادی به معنای درخواست آخر کارگزار بورس از سرمایه گذار برای خرید سهام جهت جلوگیری از ضرر مالی) به بخشی از این سیستم مالی است که در آن دلالان بورس با ترفندهای خود با سرمایه دیگران بازی می کنند و از آن نردبانی برای پیشرفت خود می سازند.

توضیحاتی در مورد فیلم:

داستان فیلم در سال 2008 و در اوج بحران های اقتصادی اتفاق می افتد. زمانی که بخش های اقتصادی در حال ورشکستگی هستند. درخواست نهایی با وجود اینکه فیلمی مستند نیست، ولی سعی دارد حقایق را همانطوری که هستند نشان دهد و با بهره گیری از عناصر درام این بحران اقتصادی را تا زندگی خصوصی قهرمانان داستان بکشاند. هرچند این بیان درام نمی تواند تمام حقیقت را به تصویر بکشد اما با نگاهی گذرا، چشم بیننده را به مسائل پشت پرده باز و او را به فکر کردن وا می دارد ( مثلاً اسامی که در داستان استفاده میشود مستعار هستند ولی به شکلی زیرکانه تلاش شده با دادن اطلاعات به تماشاگر به او کمک کند تا خود نام های اصلی را حدس بزنند). فیلم همچنین با اینکه حتی یک سکانس حادثه ای مانند زد و خورد، تعقیب و گریز و تیراندازی ندارد، ولی آنقدر خوب تماشاگر را بر روی صندلی میخکوب می کند که می توان آن را به راحتی در ژانر ماجرایی قرار داد.

درخواست نهایی برشی 24 ساعت از اتفاقات درون یک شرکت است. ساعات ابتدایی روز زمانی است شرکت تصمیم میگیرد تعداد زیادی از کارگزارن خود را اخراج کند. آنهایی که می روند "خوب" و آنهایی که می مانند "بهتر" هستند. معیاری ساده برای تعدیل نیرو! بازار در وضعیت بحرانی است و سود شرکت پایین آمده، در نتیجه بخشی از هزینه های جاری باید کاسته شود. یکی از این مدیران اخراجی به نام اریک دیل در حال انجام پروژه ای برای پیتر سالیوان که از اعضای دیگر شرک است، پیتر که قرار است طرح اریک را ارزیابی و تکمیل کند، بعد از ساعت کاری در حال بررسی نمودارها بر روی ویدئو پروژکشن متوجه می شود که شکست محتمل در این پروژه ممکن است منجر به ضرری شود که از سرمایه شرکت فراتر رود. برای همین به سرعت با دوستش سث و رئیس اش ویل امرسون تماس می گیرد.

وقتی که شب به نیمه می رسد، آنها وارد شرکت می شوند و به عمق فاجعه پی می برند. ویل هم به همین شکل با رئیس اش سم راجر (با بازی Kevin Spacey ) تماس می گیرد تا اینکه ساعت 4 صبح مدیرعامل کل شرکت جان تالد (با بازی Jeremy Iron ) با هلیکوپتر به جمع آنها می پیوندد. آنها 2 ساعت وقت دارند تا با استفاده از سرمایه های اندک مشتری های عادی خود راهی برای فرار از این بحران که شرکت را نابود می کند، پیدا کنند.

درخواست نهایی فیلمی سیاسی نیست. برعکس بسیار بی طرفانه به ماجرا نگاه می کند. درواقع روند کشف یک بحران احتمالی، مراحل پیدا کردن راه حل و در نهایت اجرایی کردن آن را نشان می دهد. از این لحاظ کمی شبیه فیلم شیوع ( Contagion ) است با این تفاوت که در اینجا شخصیت ها به سادگی مبتلای این مرض اقتصادی نمی شوند. نویسنده و کارگردان اثر J.C. Chandor در اولین ساخته بلند خود شیوه ای نه دم دستی، بلکه خلاقانه برای غافلگیر کردن و ترساندن کارگزاران بورس انتخاب کرده است. شخصیت ها به شدت عادی و باور پذیرند، با تمام ویژگیهای مثبت و منفی آدم های اطراف ما، بعضی ها از دیگران طمعکارتر هستند. بعضی ها دلسوزترند. بعضی ها بیشتر میترسند. اما تقریباً همه شان در موقعیتی گیر افتاده اند که باید آبرو و سرمایه و آینده خود را نجات دهند.

برای فیلمی مستقل که حمایت استودیوهای معروف را با خود ندارد، جمع کردن این همه بازیگر توانا کار مشکلی است ( Tim Robbins, Ben Kingsley و Carla Gugino نیز علاقه مند به بازی بودند ولی به خاطر مشکلات زمانی نتوانستند قرار دارد امضا کنند). فیلمی در مورد بزرگی و حساسیت یک پروژه که تماشاگر را وارد دنیایی می کند که در آن پول دیگر معنایی که برای افراد معمولی جامعه دارد را نمی دهد.

درخواست نهایی کمی پرحرف است و سعی می کند آرام آرام بسیاری از مفاهیم و اصطلاحات مالی را برای تماشاگر توضیح دهد. مثلاً وقتی تالد از پیتر می خواهد تا موضوعی را همان طور که به یک کودک باید توضیح داد برایش بشکافد، وی انگار آن را برای تمامی تماشاگران توضیح می دهد. برای اینکه این دیالوگ ها خسته کننده نشود، Chandor دو مونولوگ بسیار خوب نوشته است. یکی توسط Paul Bettany و دیگری Jeremy Iron که بهترین بازی دو دهه اخیر خود را انجام داده است گفته می شود. از دیگر نقاط راه های جلوگیری از مارجین کال قوت بازی پیچیده و روان Kevin Spacy به عنوان شخصیت دلسوز فیلم است.

درخواست نهایی در واقع تاکیدی بر اتفاقات خاص فیلم های Wall Street و The Boiler Room است. فیلمی که همانند Glengarry Gen Ross تاثیر پول بر تغییر رفتار انسان های و فاصله گرفتنشان از معیارهای اخلاقی را نشان می دهد و ساختار روایی شان تا حد زیادی مبتی بر شخصیت های داستان است.

در آینده نیز احتمالاً شاهد فیلم هایی مستند گونه در مورد تاثیر منفی انحصارگرایی اقتصادی خواهیم بود. فیلم هایی که حتماً به همین اندازه جذاب و گیرا هستند. ولی شک دارم هیچکدام از اینها بتوانند عناصر درام و تعلیق را به این شکل استادانه همانند کاری که J.C. Chandor در اولین اثر داستانی بلندش بکار گرفته است، استفاده کنند.

آموزش گام به گام مارجین ترید در صرافی بایننس

در حال حاضر مدتی از راه اندازی قابلیت ترید با مارجین در صرافی بایننس می گذرد. با استفاده از این پلتفرم می توانید نسبت به سرمایه ای که دارید، قدرت بیشتری در معاملات خود بدست بیاورید. البته این قابلیت تنها برای اکانت های وریفای شده قابل استفاده می باشد. در ادامه آموزش فعال سازی اکانت مارجین ترید بایننس و نحوه انجام معامله را با استفاده از این روش توضیح می دهیم. با مرکز تحقیقات بلاک چین همراه باشید…

روش ایجاد حساب مارجین ترید بایننس

پس از اینکه وارد حساب کاربری خود در صرافی بایننس شدید، در قسمت پروفایل (بالای صفحه سمت راست)، موس خود را بر روی آیکون پروفایل تان نگهدارید؛ این قسمت برای هر یک از کاربران به اشکال متفاوتی نشان داده می شود و در دو عبارت اول می توانید آدرس ایمیلی که توسط آن حساب کاربری خود را ساخته اید مشاهده کنید. با کلیلک کردن بر روی ایمیل در منوی پروفایل، به صفحه پیشخوان حساب کاربری خود هدایت شوید. در صفحه پیش رو می توانید موجودی حسابتان را ببینید.

حال در پایین قسمت Balance Details، بر روی گزینه Margin کلیک کنید تا فرآیند ایجاد حساب مارجین ترید شما در بایننس آغاز شود.

لازم به ذکر است که جهت استفاده از قابلیت مارجین تریدینگ بایننس، حتما باید مراحل احراز هویت (KYC) را انجام داده باشید و فرایند تایید دو مرحله ای را فعال کنید. همچنین با توجه به اینکه اخیرا صرافی بایننس برای کاربران ایرانی مشکلاتی ایجاد کرده است، توصیه می کنیم که برای جلوگیری از هرگونه خطراحتمالی، آی پی خود را تغییر داده و از نرم افزار های مخصوص این کار استفاده کنید.

یادآوری مهم

علی رغم اینکه معاملات مارجین موجب بدست آمدن سود بیشتری نسبت به معاملات سنتی می شود، اما باید در نظر داشت که این نوع از معاملات بسیار پر خطر بوده و نیازمند مهارت و تجربه بالایی در حوزه ترید و تحلیل تکنیکال می باشد. از آن جایی که نوسانات بازار ارزهای دیجیتال بسیار زیاد است، در صورت استفاده از لوریج های بالا و کال مارجین شدن شما، امکان از بین رفتن دارایی شما تا حد بسیار زیادی وجود دارد.

با توجه به یادآوری فوق، اگر مهارت کافی را بدست آورده اید، حال می توانید بر روی دکمه Open margin account کلیک کنید.

در صفحه ای که پیش روی شما باز می شود شرایط و توافق‌نامه ی بایننس برای انجام معاملات مارجین درج شده است. سعی کنید که این متن را دقت زیادی بررسی کنید. بعد خواندن توافق نامه، اگر با قوانین و شرایط استفاده از این خدمات موافق بودید، بر روی گزینه I understand کلیک کنید تا اکانت مارجین ترید شما فعال شود.

انتقال اعتبار به حساب مارجین ترید بایننس

پس از اینکه حساب شما فعال شد، حال قادر خواهید بود تا به میزان دلخواه از کیف پول عادی خود به کیف پول مارجین تریدینگ اعتبار منتقل کنید. برای این کار ابتدا بر روی سربرگ Wallet کلیک کرده و گزینه Margin را انتخاب نمایید. سپس در قسمت borrowing history، هر کوینی که قصد انتقال آن را دارید انتخاب کنید و بر روی Transfer کلیک کنید.

به عنوان مثال در تصویر زیر (BNB) Binance Coin را برای انتقال به کیف پول مارجین ترید انتخاب کرده ایم.

در این قسمت میزان سرمایه ای که می خواهید به کیف پول مارجین خود انتقال دهید، تعیین کنید و در نهایت Confirm transfer را بفشارید.

وام گیری مارجین ترید بایننس

پس از انتقال میزان کوین دلخواه خود به کیف پول مارجین، حال می توانید از آن کوین برای اعتبار گرفتن وام استفاده کنید. کیف پول مارجین شما به صورت خودکار تشخیص می دهد که تا چه مقدار می توانید وام بگیرید، صرافی بایننس نرخ وام گیری را با نسبت 3:1 (3 برابر) تعیین کرده است. در واقع اگر شما 1 بیت کوین داشته باشید، قادر خواهید بود به تعداد 3 بیت کوین وام دریافت کنید.

برای روشن تر شدن این موضوع همانطور که در تصویر مشخص است، پس از انتخاب کوین و تعیین مقداری که می خواهید وام بگیرید، بر روی گزینه Confirm borrow کلیک کنید.

در اینجا ما با موجودی حساب 0.0016BTC میتوانیم به مقدار 0.02BTC وام بگیریم. در تصویر مشخص است که حساب مارجین شما با میزان بیت کوینی که وام گرفته اید، افزایش اعتبار پیدا کرده است. حال می توانید با اعتبار قرض گرفته شده معاملات خود را آغاز کنید، در اینجا باید یادآور شویم که شما به میزان 0.02 بیت کوین به علاوه نرخ سود، به بایننس بدهکارید.

بایننس نرخ سود حاصل از اعتبار قرض داده شده را در هر ساعت بروزرسانی میکند. البته شما می توانید وضعیت جفت ارزهای قابل پشتیبانی و همینطور نرخ سود هریک را در صفحه مارجین دیتا بایننس مشاهده کنید. برای بررسی سود یا ضرر حساب مارجین خود به صفحه Wallet Balance رفته و سربرگ Margin را انتخاب نمایید.

سطح مارجین

بایننس قابلیت های فراوانی برای مشاهده سطح مارجین در اختیار شما قرار می دهد. در سمت راست صفحه، مطابق تصویر سطح مارجین (Margin Level) را مشاهده می کنید. مارجین لول سطح ریسک را نسبت به میزانی که قرض گرفته اید (Total Debt) و اعتباری که به عنوان وثیقه در حساب خود دارید (Accoint Equity) مشخص می‌کند.

سطح ریسک نسبت به تغییرات قیمت در بازار تغییر می کند، بنابراین اگر قیمت برخلاف پیش بینی شما تغییر کند، ممکن است که رفته رفته بخشی از دارایی شما از بین برود.

فرمول محاسبه سطح مارجین

سطح مارجین = کل ارزش دارایی * کل قرض گرفته شده + نرخ سود کل

اگر سطح مارجین شما کمتر از 1.3شود، با پیام Margin Call رو به رو خواهید شد، بدین معنی که می بایست وثیقه خود را با افزایش اعتبار، بیشتر کنید یا وامی که از بایننس گرفته اید را با پرداخت بخشی از مبلغ دریافت شده، کاهش دهید. اگر سطح مارجین شما از کمتر 1.1 شود، دارایی های شما به صورت خودکار به فروش می رسد، در واقع بایننس برای دریافت بدهی شما، دارایی‌هایتان را با قیمت بازار به فروش می رساند.

برای اینکه بتوانید اطلاعات دقیقی در مورد میزان سود یا ضرر پوزیشن فعلی خودتان بدست‌ آورید، بر روی گزینه Position کلیک کنید. اگر هم تمایل دارید که این مقدار را بصورت دلاری (USDT) مشاهده کنید، در سمت راست بالای صفحه، مطابق تصویر USDT Benchmark را انتخاب کنید.

نحوه انجام معامله با مارجین تریدینگ بایننس

برای انجام معاملات با استفاده از اعتبار وام گرفته شده، به صفحه Exchange رفته و سربرگ Margin را انتخاب کنید، سپس با استفاده از Stop-Limit ،Market،Limit و سفارشات OCO نسبت به شروع معامله اقدام بفرمایید.

روش پرداخت بدهی

برای پرداخت بدهی در صرافی بایننس کافی است تا بر روی گزینه Borrow/Repay کلیک کرده و گزینه Repay را انتخاب کنید.

مقدار کل بدهی که باید پرداخت شود برابر است با میزان دارایی وام گرفته شده، به علاوه نرخ سود تعیین شده توسط بایننس. قبل از انجام این کار از داشتن موجودی کافی اطمینان حاصل کنید. در راه های جلوگیری از مارجین کال صورت داشتن موجود کافی، کوین مورد نظر و میزان دارایی که می خواهید برگردانید انتخاب و سپس بر روی قسمت Confirm repayment کلیک کنید.

دکمه سوئیچ

در هنگام کار در پنل کاربری خود، احتمالا در کنار موجودی حسابتان با گزینه ای روبرو خواهید شد که حالت سوئیچ و وارونه سازی را نشان می دهد. گزینه سوئیچ این امکان را برای شما فراهم می کند تا بین حالت دارایی حساب و نوع مارجین تغییراتی ایجاد کنید. به عنوان نمونه اگر 5 عدد از ارز دیجیتال بایننس کوین (BNB) در حساب مارجین خود داشته باشید، می توانید به 15 BNB در حساب عادی خود تبدیل کنید و بفروش برسانیم. در این حالت به جای گزینه Margin Sell BNB ، با گزینه Sell BNB رو به رو خواهید شد.

بنابراین، اگر قصد داشته باشد که BNB 7 را Margin Sell کنید، سیستم به صورت اتوماتیک تعداد BNB 2 را برای شما وام می گیرد. این درحالی است که موجودی واقعی شما به میزان BNB 5 است. حال اگر بر روی گزینه Margin Sell BNB کلیلک کنید، پیام زیر برای شما نمایش داده خواهد شد.

بر همین اساس می توان گفت که گزینه سوئیج قابلیت قرض گیری سریع اعتبار را در زمان باز کردن یک پوزیشن جدید فراهم می کند. به یاد داشته باشید که برای انجام تسویه حساب و پرداخت مبلغ قرض گرفته شده، به صورت دستی اقدام کنید.

انتقال اعتبار

اگر بخواهید که اعتبار قرض گرفته شده را مجددا از کیف پول مارجین به کیف پول اصلی خود بازگردانید، کافی است که بر روی گزینه Transfer کلیلک کرده و از گزینه میان دو کیف پول برای تغییر جهت انتقال استفاده کنید. سپس مقدار کوینی را که قصد انتقالش را دارید تعیین کنید و در پایان بر روی قسمت Confirm Transfer کلیک کنید.

به یاد داشته باشید که شما بدون نیاز به پرداخت هزینه و کارمزد، می توانید اعتبار خود را از یک کیف پول به کیف پول دیگری منتقل کنید. اما اگر برای افزایش اعتبار حساب خود از صرافی بایننس وام دریافت کرده اید، باید دقت کنید که همواره سطح ریسک با کاهش اعتبار داخل کیف پول مارجین افزایش می یابد. در صورتی که سطح ریسک شما بیشتر شود، احتمال این که کل دارایی‌تان را از دست بدهید وجود دارد. بنابراین پیش از استفاده از این قابلیت، حتما از دانش و مهارت خود در انجام تحلیل تکنیکال و مارجین تریدینگ اطمینان کافی پیدا کنید.

نحوه محاسبه سود در معاملات مارجین

صرافی بایننس این قابلیت را فراهم کرده است تا به صورت لحظه ای سود و زیان حساب خود را مدیریت کنید. از طریق لینک زیر سود ارزی را که قرض گرفته اید قابل محاسبه است.

مایکرواستراتژی، کمترین قیمت بیت کوین برای جلوگیری از لیکوئید شدن هلدینگ ها ارائه می دهد!

به گفته مایکل سیلور( Michael Saylor )، مدیر عامل مایکرواستراتژی ( MicroStrategy )، بیت کوین( Bitcoin ) ممکن است نیاز به کاهش کمتر از 3562 دلار داشته باشد تا بتواند وثیقه بیشتری برای بدهی 205 میلیون دلاری خود داشته باشد.

در ماه مارس(اسفند 1400)، مایکرواستراتژی (MicroStrategy) یک وام 205 میلیون دلاری با وثیقه بیت کوین از بانک سیلورگیت ( Silvergate ) برای خرید بیت کوین(Bitcoin) بیشتر گرفت. به گفته مایکل سیلور(Michael Saylor)، این وام 205 میلیون دلاری، به 410 میلیون دلار وثیقه نیاز دارد، اما MicroStrategy نیازی به سرمایه گذاری بیشتر در پوزیشن های خود ندارد. این شرکت هوش تجاری در حال حاضر 115109 بیت کوین به ارزش نزدیک به 3.6 میلیارد دلار با نرخ ارز فعلی دارد که می تواند برای بدهی 205 میلیون دلاری خود تعهد کند.

با توجه به اظهارنظرهای اخیر مدیر مالی MicroStrategy ، فون لی ( Phone Le ) در آخرین تماس درآمدی این شرکت، اگر بیت کوین به زیر 21000 دلار سقوط کند، MicroStrategy ممکن است با یک کال مارجین از یکی از وام های خود مواجه شود. این ممکن است شرکت را مجبور کند یا وثیقه بیشتری برای وام بگذارد یا برخی از دارایی های بیت کوین خود را بفروشد. با این حال، مدیر عامل، مایکل سیلور همچنان معتقد است که شرکت او هرگز قصد فروش بیت کوین موجود در MicroStrategy را ندارد.

به نظر می رسد اظهارات اخیر رئیس MicroStrategy به سرمایه گذاران آرامش می دهد که MicroStrategy هنوز نقدینگی کافی برای حمایت از وام های خود دارد. بیت کوین در هفته گذشته نزدیک به 18 درصد سقوط کرد و به زیر 30000 دلار رسید و در زمان انتشار این مطلب با قیمت 31746 دلار معامله شد.

MicroStrategy اخیراً اعلام کرده است که قصد دارد به عنوان بخشی از برنامه ( k ) 401 خود، گزینه سرمایه گذاری در بیت کوین را به کارمندان خود ارائه دهد.

فیدلیتی اینوستمنتز ( Fidelity Investments )، یکی از بزرگترین ارائه دهندگان خدمات مالی، در آوریل(فروردین 1401) راه اندازی حساب دارایی های دیجیتال فیدلیتی ( DAA ) را اعلام کرد، اولین پیشنهاد این صنعت که به افراد امکان می دهد بخشی از پس انداز بازنشستگی خود را از طریق ( k ) 401 به بیت کوین اختصاص دهند و ردیف سرمایه گذاری را برنامه ریزی کنند.

این پیشنهاد جدید که MicroStrategy قصد دارد تا اواخر سال جاری به طرح ( k ) 401 خود اضافه کند، در اواسط سال به طور گسترده در دسترس کارفرمایان قرار خواهد گرفت.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی پرشیا بلاکچین نمی‌باشد .

کال مارجین به چه معناست و چگونه از وضعیت کال مارجین خارج شویم؟

یکی از مفاهیم مهمی که تریدرهای و معامله گران ارز دیجیتال باید با آن آشنایی کامل داشته باشند کال مارجین است.

به گزارش اینتیتر، راه های جلوگیری از مارجین کال همانطور که می دانیم برای فعالیت در بازارهای مختلف مانند بورس، فارکس و کریپتوکارنسی به سرمایه احتیاج داریم. بعضی وقت‌ها صرافی‌ها اعتبار مالی خاصی برای معامله کردن در اختیار مشتریان و تریدرها قرار می‌دهند.

این اعتبار برای سرمایه‌گذاری ارائه می‌شود و بر اساس قراردادی دوطرفه تامین شده و به حساب فرد ریخته می‌شود. هر فرد در حساب خود میزان اعتبار خاصی برای تضمین دارد که اگر کمتر از حداقل ممکن شود، کال مارجین رخ می‌دهد!

در ادامه آشنایی کامل و دقیق تری در رابطه با این موضوع که کال مارجین چیست، چگونه می توان از آن جلوگیری کرد و یا از آن خارج شد و دیگر موارد مهم در این زمینه پیدا خواهید کرد.

وضعیت حساب به چه صورت است؟

افرادی که در بازار آتی فعال هستند، اگر پیش‌بینی درستی از روند قیمت‌های بازار نداشته باشند، دچار ضرر و زیان می‌شوند. در عین حال با توجه به تسویه روزانه حساب‌ها، امکان کال مارجین شدن هم وجود دارد.

قبل از اینکه به سراغ margin call برویم و به اینکه اینکه کال مارجین چیست بپردازیم، بهتر است در مورد وضعیت حساب بیشتر راه های جلوگیری از مارجین کال بدانید. همانطور که می‌دانید، تریدرها برای خرید و فروش نیاز به یک حساب دارند که باید آن را شارژ کنند.

واقعیت این است که خریدار و فروشنده به خاطر بازار آتی که ماهیت تعهدی دارد، باید مبلغ خاصی را به حساب خود بریزند تا وجه تضمینی برای انجام معامله باشد. بعد از اینکه موقعیت خرید یا فروش به وجود آمد، این مبلغ تضمین مسدود می‌شود.

این وجه، پس از اخذ موقعیت خرید یا فروش توسط بورس در حساب معامله‌گر به عنوان وجه تضمین، بلوکه می‌شود. حساب عملیاتی هر چند دقیقه یک بار به روز می‌شود و حساب با توجه به مبلغ موجود در حساب عملیاتی به نسبت وجه تضمین، سه حالت مختلف خواهد داشت:

1. وضعیت نرمال
2. وضعیت ات ریسک
3. وضعیت مارجین کال

در ادامه این ۳ حالت را توضیح می‌دهیم.

وضعیت نرمال

در صورتی که بعد از تسویه حساب، سودی برای تریدر شناسایی شود، حساب عملیاتی وی به اندازه همان سود منهای کارمزد معاملات افزایش پیدا می‌کند. بنابراین در این حالت که مبلغ موجود در حساب برابر یا بیش از وجه تضمین است، وضعیت حساب در حالت نرمال خواهد بود.

وضعیت ات ریسک (At Risk)

در صورتی که بعد از تسویه حساب، تریدر دچار زیان شود، این زیان از موجودی حساب او کم می‌شود. قراردادهای آتی به این صورت هستند که با کاهشِ تا ۳۰% از موجودی حساب نسبت به وجه تضمین، هیچ مشکلی به وجود نمی‌آید. در واقع همیشه باید موجودی حساب، ۷۰% وجه تضمین باشد.

بنابراین در صورتی که موجودی حساب تریدر کمتر از وجه تضمین باشد، ولی از ۷۰% وجه تضمین اولیه بیشتر باشد، این حساب در حالت At Risk قرار دارد.

گرچه موجودی حساب از وجه تضمین پایین‌تر است، اما چون نسبت به ۷۰% وجه تضمین بیشتر است، مشکلی برای تریدر به وجود نمی‌آورد. در این حالت تریدر باید مدیریت صحیحی روی حساب خودش داشته باشد تا مقدار آن از حداقل وجه تضمین پایین‌تر نیاید.

وضعیت مارجین کال (margin call)

در صورتی که موجودی حساب بعد از به روز رسانی از ۷۰% وجه تضمین پایین‌تر باشد، (حتی ۰.۰۱ دلار!)، در آن صورت حساب در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرد. پس کال مارجین چیست؟

کال مارجین حالتی است که زیان معاملات تریدر از ۳۰% وجه تضمین بالاتر رفته و سپس اخطار افزایش وجه تضمین برای جبران این موضوع، صادر خواهد شد.

نکته مهم در خصوص کال مارجین یا مارجین کال

در این مورد چند نکته بسیار مهم وجود دارد که باید به آن‌ها توجه داشته باشید:

1. براساس دستورالعمل‌های جدید، آپدیت کردن حساب‌ها هر ۳۰ دقیقه یک بار انجام می‌شود. در صورتی که قبلا بعد از تمام شدن جلسه معاملاتی و تنها یک بار صورت می‌گرفت.
2. طی جلسه معاملاتی سودها در پایان جلسه اعمال شده اما زیان‌ها هر ۳۰ دقیقه یک بار روی موجودی حساب اعمال می‌شود.
3. margin call هم به عنوان مارجین کال و هم کال مارجین بیان می‌شود.

چطور از وضعیت کال مارجین خبردار می‌شویم؟

بعد از اینکه حساب‌ها به روز رسانی می‌شود، افرادی که کال مارجین شده‌اند مشخص می‌شوند. تریدرها می‌توانند در هر لحظه وضعیت حساب خود را در سامانه چک کنند. در عین حال صرافی از روش‌های مختلفی مثل پیام یا حتی تماس، کال شدن حساب تریدرها را به آن‌ها اعلام می‌کند.

از طرف دیگر صرافی به افرادی که کال مارجین شده‌اند زمانی را اعلام می‌کند تا وجه تضمین خود را بالاتر ببرند یا تعدادی از موقعیت‌های خود را ببندند.

اما چطور از وضعیت مارجین کال خارج شویم؟

موضوع دیگری که برای تریدری که دچار کال مارجین شده است، اهمیت دارد، روش خارج شدن از این وضعیت است. این اتفاق هم به سه حالت رخ می‌دهد:

1. واریز وجه به حساب
2. بستن موقعیت‌هایی که باز هستند
3. ترکیبی از موارد اول و دوم یعنی واریز بخشی از مجه و بستن تعدادی موقعیت باز

تریدر تا چه زمانی می‌تواند وجه موردنظر را برای رهایی از حالت مارجین کال واریز کند؟

تریدرهایی که کال مارجین شده‌اند، باید تا زمانی که صرافی برای آن‌ها تعیین کرده است، مبلغ مورد نیاز را به حساب خودشان واریز کنند.

در صورتی که تریدر تا زمان مشخص شده وجه مورد نیاز را واریز نکند یا موقعیت‌های خود را نبندد، صرافی تعدادی از موقعیت‌های او را می‌بندد و به این شکل او را از وضعیت کال مارجین خارج می‌کند.

مثلا فرض می‌کنیم فرد ۵ موقعیت باز دارد. اگر فقط به ازای ۳ موقعیت وجه تضمین داشته باشد، صرافی ۲ موقعیت او را می‌بندد تا از این وضعیت دربیاید.

نکته مهم: وقتی یک نفر کال مارجین شده باشد و چندین موقعیت باز داشته باشد، تنها تعدادی از موقعیت‌های او که به خارج شدن از این وضعیت کمک می‌کنند، بسته می‌شود.

اما حالت دیگری هم وجود دارد. مثلا تریدری که دچار این وضعیت شده است، مبلغ مورد نیاز را تا زمان مشخص شده واریز نمی‌کند و موقعیت‌های لازم را هم نمی‌بندد. از طرفی بازار هم به دلایلی نمی‌تواند موقعیت‌های لازم شخص را ببندد. در این صورت چه اتفاقی خواهد افتاد؟

در صورتی که تریدر تا آخرین وقت ارائه شده توسط صرافی از وضعیت کال مارجین خارج نشود – یعنی نه پولی واریز کند و نه موقعیتی را ببندد، صرافی با ثبت سفارش بر اساس قیمت سرخط تابلو، اقدام به بستن موقعیت وی می‌کند.

اما گاهی اوقات صرافی با صف رو به رو است و در این صورت سفارش تریدر در سامانه می‌ماند و احتمالا تا آخر جلسه معاملاتی موقعیت او بسته شود.

اما اگر تا انتهای جلسه نیز سفارش انجام نشود، بازار جبرانی به منظور بستن موقعیت تریدر تشکیل می‌شود.

مهم‌ترین نکات برای جلوگیری از کال مارجین چیست؟

توجه به نکاتی که تا اینجا گفته شد، اهمیت زیادی دارد. برخی از افراد هیچ اطلاعی از این موضوع ندارند و ممکن است همان ابتدای راه سرمایه خود را از دست بدهند. خیلی از تریدرها بعد از بستن حسابشان تازه متوجه این موضوع می‌شوند و می‌فهمند کال مارجین چیست. بنابراین یکی از نکات مهم در معامله‌گری این است که کال شدن در فارکس یا بورس و هر بازار مالی دیگری را جدی بگیرید.

در ادامه چند نکته مهم را در این رابطه مطرح می‌کنیم.

• میزان حد ضرر را در سهم یا دارایی که خریده‌اید مشخص کنید. در این صورت با افت سهام یا دارایی و رسیدن آن به حد ضرر، می‌توانید آن را بفروشید.
• همه سرمایه خود را در حالت خرید قرار ندهید و حجم معاملات را تقسیم کنید. (خرید پله‌ای انجام دهید تا موجودی حسابتان به یکباره تمام نشود)
• با بررسی احتمالات و مدیریت ریسک، از رخ دادن کال مارجین پیشگیری کنید.
• از سطح مارجین و حداقل مبلغ تضمینی اطلاع داشته باشید.
• روی معاملات ناموفق پافشاری بیش از حد نکنید.
• از اهرم‌های معاملاتی پایین در بازار کریپتو استفاده کنید.
• در راه های جلوگیری از مارجین کال ابتدای کار سرمایه کمتری را در حسابتان قرار دهید.

برای داشتن اطلاعات کامل تر در رابطه با کال مارجین و هر آنچه که در رابطه با معاملات ارز دیجیتال و سرمایه گذای به آن احتیاج دارید می توانید به ادرس شبکه های اجتماعی گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی سر بزنید و از خواندن مطالب و دیدن ویدئوهای آموزشی استفاده کنید: