عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟

ورود عضویت

آنچه باید در مورد ICO عرضه اولیه سکه بدانیم

اگر یه کلمه بر زبان تمامی افراد در بازار های مالی جهان باشد، آن رمزارز ها است. اگر شما خود را برای شرکت نکردن در فرآیند به وجود آمدن کوین هایی نظیر بیت کوین و اتریوم سرزنش می کنید، شما باید نگاهی به سرمایه گذاری در ICO ها داشته باشید.

اگر یه کلمه بر زبان تمامی افراد در بازار های مالی جهان باشد، آن رمزارز ها است. اگر شما خود را برای شرکت نکردن در فرآیند به وجود آمدن کوین هایی نظیر بیت کوین و اتریوم سرزنش می کنید، شما باید نگاهی به سرمایه گذاری در ICO ها داشته باشید.

عرضه اولیه کوین چیست؟

اگر یه کلمه بر زبان تمامی افراد در بازار های مالی جهان باشد، آن رمزارز ها است. اگر شما خود را برای شرکت نکردن در فرآیند به وجود آمدن کوین هایی نظیر بیت کوین و اتریوم سرزنش می کنید، شما باید نگاهی به سرمایه گذاری در ICO ها داشته باشید. اگرچه ICO ها در بهترین شرایط ریسک سرمایه گذاری بالایی دارند، و پتانسیل زیادی برای پیاده سازی طرح های کلاهبرداری در آن وجود دارد.

عبارت “ICO” برگرفته از “Initial Coin Offering” یا همان عرضه اولیه کوین ها (توکن ها) است. بر خلاف “IPO” ها یا همان عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ عرضه اولیه سهام ها، خریداران در ICO ها سهمی از یک شرکت و تاثیر گذاری در تصمیم گیری های داخلی مدیریت را دریافت نمی کنند. در عوض، ما با یک راهی برای پیاده سازی مدل سرمایه گذاری دسته جمعی رو به رو هستیم.

به احتمال بسیار شما در اینترنت یا اخبار اقتصادی چندین بار با عبارت ICO رو به رو شده اید. در این دست از خبر ها با فرض آگاهی داشتن خواننده و شنونده از فرآیند ها، و نه مخاطبی که اطلاعات خاصی در این زمینه ندارد مواجه می شویم. در این مقاله ما در ابتدا بصورت ساده توضیح می دهیم که اصول ICO چیست و چه کاری را می تواند انجام بدهد.

چرا یک ICO آغاز می شود؟

یک شرکت که عرضه اولیه کوین را راه اندازی میکند یک هدف دارد و آن جمع آوری سرمایه برای شروع پروژه عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ خود است. اغلب، شرکت های نوپا با محصولی حداقلی فرآیند جمع آوری سرمایه را از طریق ICO شروع می کنند.

سرمایه گذاران (خریداران توکن یا کوین)، تامین مالی توسعه شرکت در مراحل ابتدایی به منظور در کسب سود در آینده انجام می دهند. به عنوان مثال، شما می توانید رمزارز یک شرکت را با کمترین قیمت ممکن بخرید، و آن را هنگامی که ارزش معاملاتی بالاتری پیدا کند با عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ سود بفروشید.

تمامی این فرآیند در سه مرحله رخ می دهد.

1.سرمایه گذاران رمزارز آینده یک شرکت را خریداری می کنند، با این تضمین که مقدار مشخصی از کوین های مجازی یا توکن ها را که در ICO ذکر شده است را دریافت بکنند. به عنوان مثال، افرادی که در ICO بیت کوین سرمایه گذاری کرده بودند، 1 بیت کوین را به ازای هر 100 دلار دریافت نمودند.

2.بعد از توزیع رمزارز، سرمایه گذاران به نسبت سرمایه گذاری انجام شده و نرخ مشخص شده از قبل در توافق پول مجازی دریافت می کنند.

3.وقتی که قیمت یه رمزارز شروع به افزایش نمود، سرمایه گذار ها قادر خواهند بود با یک سود خوبی رمزارز خود را بفروشند. سرمایه گذارانی که بیت کوین را به ازای 100 دلار دریافت نمودند اکنون سود بسیار خوبی بدست آورده اند.

در حال حاضر، وضعیت قانونی عرضه اولیه کوین ها در بیشتر کشور ها تعریف نشده است، از آنجایی که مکانیزم دریافت مالیات و … هنوز به صورت کامل برقرار نشده است. پس در حالی که جذب سرمایه از طریق فروش توکن غیر قانونی نیست، اما هنوز ممکن نیست که این فرآیند را بطور کامل قانونی بدانیم.

آیا شرکت در ICO سودمند است؟

پاسخ به این سوال، بله، است، ارزش سرمایه گذاری را دارد. فقط باید اطمینان حاصل کنید که تحقیقات لازم را روی شرکتی که در عرضه اولیه کوین آن شرکت می کنید، انجام داده اید. بر اساس تحقیقات انجام شده در سال 2017 شرکت های استارتاپی از طریق ICO بیش از 3 بیلیون دلار سرمایه را جمع آوری نموده اند.

بر اساس نوع شرکت هایی که سرمایه جذب نموده اند، آمار عرضه اولیه ها بصورت زیر است.

مهمترین نکته هنگامی که از طریق عرضه اولیه کوین ها، اقدام به خرید توکن می کنید این است که، پیشبینی کنید که سرمایه گذاری می تواند سود ده باشد یا ریسک از دست رفتن سرمایه خیلی زیاد است.

چه شرکت هایی میتوانند ICO انجام بدهند؟

عملا هرکس که بخواهد می تواند این کار را انجام بدهد. در حال حاضر ضوابط خیلی کمی برای عرضه اولیه کوین در آمریکا وجود دارد، به این معنی که تا زمانی که شما بتواند بحث تکنولوژی کار را انجام بدهید، می توانید جذب سرمایه را آغاز کنید.

در حال حاضر، دنیای رمزارز ها مانند غرب وحشی است؛ در هر تپه ای طلا نهفته است، و قانون حرف خاصی برای گفتن ندارد. این می تواند سود خوبی به شما بدهد یا شما را با یک کلاهبردار مواجه کند.

چطور یک ICO خوب را بشناسیم؟

فقط مطمئن باشید که تمام تلاش خود را کرده اید. چون برخلاف IPO، شما هنگام سرمایه گذاری در یک عرضه اولیه کوین بدلیل ضعیف بودن ضوابط باید تمام دقت خود را بکار بگیرید.

سفید نامه را حتما مطالعه بکنید، در مورد اعضای پروژه تحقیقات کامل به عمل بیاورید و کارنامه علمی و عملی آنها چک کنید، و انتظار نداشته باشید که یک تیم گم نام و بدون سابقه قبلی درصد ریسک سرمایه گذاری پایینی داشته باشند.

در عصر اینترنت این خیلی ساده است که یک منبع عکس پیدا کنیم، و سایتی قابل قبول را بالا بیاوریم. پس احتیاط بیشتر قابل قبول است. تاریخچه تیم توسعه محصول در بلاک چین را بررسی کنیم، اگر به تجربه مرتبطی برخورد نکردیم، این می تواند نشانه یک سرمایه گذاری بد باشد.

در نهایت عرضه اولیه کوین ها یک روش فوق العاده و جدید برا جذب سرمایه است، و همه تلاش می کنند که با این راه جدید وفق پیدا کنند بودن اینکه با مشکل مواجه گردند. قبل از سرمایه گذاری در عرضه اولیه کوین ها حتما مطمئن باشید که در مورد ریسک بالا و سود بالای این کار تفکر کافی را نموده اید.

عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟

ورود عضویت

ورود عضویت

عرضه اولیه سکه یا ICO در دنیای امروز بعنوان یک سرمایه‌گذاری پرسود شناخته می‌شود. اما شرکت در یک ICO مستلزم شناخت کامل از ICOها و رعایت دقیق شرایط است.

ICO چیست؟ چگونه برگزار می‌شود؟ چه شرایطی دارد؟ آیا باید به همه ICOها اعتماد کرد؟

پاسخ همه سوالات شما در مورد ICO در این مقاله گنجانده شده است.

در ادامه با یوزبیت همراه باشید

عرضه اولیه سکه (ICO)

اگر حتی کمی به مبحث زنجیره بلوکی (بلاک چین) و ارز دیجیتال علاقه داشته باشید یا باد چنین مفهومی را به گوشتان رسانده باشد باید اعتراف کنم که همزمان همای سعادت هم روی شانه‌هایتان نشسته است. شاید با اصطلاح ICO یا عرضه اولیه کوین برخورد داشته‌اید. اگر نمی خواهید از این قافله که با سرعت بالا و رو به جلو در حرکت است جا بمانید، ابتدا این مقاله را بخوانید تا متوجه مفهوم ICO شوید و سپس یکی از درشکه های این قافله را بخرید!

با مفهوم پیش‌خرید که آشنایی دارید؟ قطعا تا به حال خودتان یا یکی از اطرافیانتان واحدهای یک آپارتمان را پیش خرید کرده‌اید؛ شاید خودتان سر رشته ای در ساخت و ساز داشته باشید و واحدهای آپارتمان خود را در حالت نیمه ساخته شده پیش‌فروش کرده‌اید! دلیل پیش فروش هر چیزی از جمله ساختمان کاملا روشن است. بوی منفعت به مشامتان نمی‌رسد؟! قطعا منفعتی نهفته در این امر، افراد مختلف را جذب چنین سرمایه‌گذاری می‌کند .همه می‌دانیم که مهمترین دلیل پیش‌فروش واحدهای یک ساختمان ناشی از بحران مالی سازنده در ادامه مسیر ساخت‌وسازش می‌باشد . از این رو به قول معروف آتش به مالش می‌زند و با فروش زودتر از موعد واحدها البته با قیمت پایین‌تر برای اتمام پروژه ساخت‌وساز خود جذب سرمایه می‌کند و به نوعی سود هنگفت خود را با خریداران واحد‌ها سهیم می‌شود .

اصلا این ICO که دائم از آن حرف میزنیم، چیست؟ ICO مخفف Initial Coin Offering بوده و یک روش افزایش سرمایه است که در آن پروژه‌های جدید، توکن‌های اولیه خود را در ازای سهام ارزهای دیجیتال مثل بیت‌کوین یا اتریوم به فروش می‌رسانند. نمی‌گوییم که می‌توانند واحد های خود را نگه دارند تا با قیمت بالاتری هم آن‌ها را بفروشند، چون قطعا خودتان شامه اقتصادی‌تان حسابی فعال شده است!

عرضه اولیه کوین چیست و چرا اتفاق می‌افتد؟

همانطور که از مثال و تعریف بالا متوجه شدید، ICO یا همان عرضه اولیه کوین در واقع نوعی سهام است که شرکت‌ها برای جذب سرمایه راه‌اندازی پروژه‌های خود در اختیار کاربران قرار می‌دهند. حالا که ذهنتان آماده دریافت فوت و فن این معامله دو سر برد شده، بهتر است سری به تعریف تخصصی ICO بزنیم.

شرکت‌های مختلف که به دنبال عرضه ارزهای دیجیتال جدید به بازار گسترده و هیجان‌انگیز بلاک چین هستند، نیاز به یک پلتفورم اولیه دارند که در آن بتوانند از ارز دیجیتال خود استفاده کنند. هر ارز دیجیتالی به یک پشتوانه نیاز دارد و پشتوانه برخی از ارزهای دیجیتال، تکنولوژی‌ای است که به آن‌ها کاربرد و ارزش می‌دهد. در این بین برخی رمزارزها به دنبال ایجاد یک پلتفورم برای ارزش دادن به ارز دیجیتال خود رفته‌اند. این پلتفورم می‌تواند جایی باشد که شما بتوانید بازی‌ها و برنامه‌های مورد علاقه خود را دانلود کنید، یا جایی که بتوانید حق‌الزحمه پرستار کودک خود را پرداحت کنید و یا شاید جایی باشد که شرکت‌های تجاری بتوانند بدون نیاز به واسطه، تراکنش‌های مالی خود را به راحتی انجام دهند. حالا فکر کنید جایی باشد که بتوانید همه موارد بالا و خیلی کارهای دیگر را به صورت اینترنتی و خیلی راحت‌تر، سریع‌تر و از همه مهم‌تر پر سودتر انجام دهید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در ICO

در مورد ICO حرف ها زیاد است و حوصله شما کم ! اولین و ساده‌ترین مزیت سرمایه گذاری در ICO گستردگی و سوددهی بالای این تجارت می‌باشد. در واقع شما می‌توانید با کمترین یا بیشترین پول ممکن در این فرآیند سرمایه‌گذاری کنید و سود ببرید. در بازار سهام شما می‌توانید با خرید یک سهم خوب و بعد از مدتی با فروش آن سهم با قیمت بالاتر ، خود را به یک سود کلان مهمان کنید.در واقع با شرکت در یک ICO و خرید توکن‌های یک پروژه شما در این پروژه سرمایه‌گذاری کرده‌اید تا با فرض موفقیت پروژه قیمت و ارزش توکن‌های آن افزایش پیدا کند.اما در کنار مزیت‌هایی که سرمایه‌گذاری در ICO برای شما به همراه دارد، معایبی نیز در کمین شماست.

از مهم‌ترین معایب این سیستم می توان به سواستفاده کلاه برداران با اسم ICO نام برد. هر کسی می‌تواند سیستم عرضه اولیه کوین خود را راه‌اندازی کرده و بعد از جذب سرمایه از سوی کاربران با جمله "شما را به خیر و مارا به سلامت" با تمام قوا پا به فرار بگذارد .خیلی از کلاه‌برداران از این روش استفاده میکنند و با ساخت یک وبسایت گول زننده و با هدف قرار دادن حس طمع مردم، یک توکن کاملا بی ارزش را به فروش میرسانند. البته خیلی از ICOها هم با قصد کلاهبرداری برگزار نمیشوند بلکه ایده اصلی آنها بسیار جاه‌طلبانه بوده و متاسفانه به موفقیت نمیرسند و بدون هیچ پاسخگویی رها می‌شوند. پس قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری در این زمینه ابتدا از صحت و سلامت کار آن گروه اطمینان حاصل کنید تا در آینده‌ای نزدیک ساز و کار کنترلی برای این سیستم پر سود ارائه شود.

چگونه از اعتبار یک ICO مطمئن شویم؟

اول از همه باید به شفاف‌نامه (White Paper) پروژه مراجعه کرده و عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ هدف اصلی پروژه، نقشه راه و پیش‌بینی‌های منطقی در مورد موفقیت پروژه را کامل و با دقت مطالعه نمایید.در قدم دوم باید تیم اصلی پروژه را بشناسید، رزومه آنها را بخوانید و صفحه‌های اعضای تیم پروژه در شبکه‌های اجتماعی را دنبال کنید. اگر پروژه‌ای اعضای تیم خود را معرفی نکرده باشد و رزومه آنها را در اختیار عموم قرار نداده باشد احتمال کلاهبردار بودن آن افزایش می‌یابد

اگر قصد شرکت در یک ICO بین‌المللی را دارید بدنبال این باشید که ببینید آیا افراد شناخته شده و معتبر دنیای کریپتو از آن حمایت کرده یا اصلا در مورد پروژه صحبت کرده‌اند؟ و در نهایت با جستجو در اینترنت ببینید کاربران دیگر چه نظراتی در مورد پروژه مدنظر داده‌اند.

برای مثال در مقاله زیر درباره یک نمونه از کلاه‌برداری‌های در حال انجام در زمینه ارزهای دیجیتال صحبت کرده‌ایم که پیشنهاد می‌کنم حتما مطالعه بکنید!

چرا باید به این روش سرمایه‌گذاری اعتماد کنید؟

تاریخ جواب اغلب سوال‌های ماست ؛ همان جمله معروف که می‌گوید اگر از تاریخ عبرت نگیرید، محکومید به بدترین رخدادها! در این راستا سری به تاریخچه ICO می‌زنیم :

سال 2013 بود که ریپل (Ripple) یک میلیون توکن را تحت عنوان عرضه اولیه توکن‌ها وارد بازار ارزهای دیجیتال کرد و آن‌ها را در قبال واحد پولی فیات یا بیت کوین به سرمایه‌گذاران مستعد فروخت.

سال 2014 هم اتریوم دست به کار شد و بیشتر از 18 میلیون دلار را در اوایل 2014 به عنوان بزرگترین ICO تا آن زمان، وارد بازار کرد و مثل برق رتبه اول را به تصاحب خود درآورد. DAO اولین تلاش جذب سرمایه برای توکن جدید بر روی پلتفورم اتریوم بود. DAO با هدف ساخت یک سازمان غیرمتمرکز که در پروژه‌های بلاک چین دیگر سرمایه‌گذاری می‌کند شروع به کار کرد اما ویژگی متمایز کننده آن اتخاذ تصمیم‌های مدیریتی توسط دارندگان توکن‌ها بود. در حالی که DAO در زمینه افزایش سرمایه- بیشتر از 150 میلیون دلار- پروژه موفقی بود، یک هکر ناشناخته توانست میلیون‌ها دلار را با استفاده از ضعف‌های تخصصی سیستم بیرون بکشد. هسته اولیه اتریوم تصمیم گرفت که بهترین عمل حرکت رو به جلو با ایجاد یک فورک مستحکم برای برگرداندن سرمایه‌های دزدیده شده می‌باشد.

پروژه های موفق عرضه اولیه کوین

عرضه اولیه کوین اغلب موفق بوده و خریداران خود را از سود بی‌نهایت محروم نکرده است.در زیر چند نمونه پروژه‌هایی که عرضه اولیه کوین آن‌ها با موفقیت اجرا شده است را می‌بینیم که برای مشاهده لیست کامل می‌توانید به سایت Invest in Blockchain مراجعه کنید.

1. NEO (همان Antshares سابق) در حالی‌که اتریوم برای تصاحب جایگاه بیت کوین دندان تیز کرده بود، NEO با سرعت غیرقابل پیش‌بینی یک مرحله جلو تر رفت.از اولین بلاک چین منبع باز چینی که توسط Da Hongfei و تیم چینی‌اش در حال فرا گرفتن دنیای ارزهای کریپتو غرب است، حرف می‌زنیم! اتریوم چینی یا همان NEO هم از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند اما علاوه بر آن، تبلیغات غیرمتمرکز، دارایی‌ها و هویت‌های دیجیتال هم دارد. موفقیت ICO آن‌ها را می‌توان وابسته به اسامی بزرگی که از آن پشتیبانی می‌کردند دانست. اگر یک توکن اتریوم می‌تواند به 700 دلار در شرق برسد، پتانسیل بالای بازار میلیاردی چین آینده درخشانی را برای NEO ترسیم می‌کند.

2. اتریوم : همین ابتدای مسیر باید بدانید اتریوم به عنوان دومین ارز کریپتو با ارزش در جهان، شناخته شده است. میخواهیم ادعا کنیم با چیزی ورای یک ارز کریپتو مواجهیم! اتریوم یک تکنولوژی مدیریتی است که برای ساخت و اجرای برنامه‌های غیر متمرکز بکار گرفته می‌شود. هم‌اکنون اتر در دومین جایگاه از لحاظ ارزش بعد از بیت کوین قرار دارد.(بروزرسانی: در حال حاضر و در ابتدای سال 2020 میلادی، دومین ارز دیجیتال دنیا از لحاظ ارزش دلاری بیت‌کوین کش می‌باشد که یک فورک از خود بیت‌کوین است) اطلاعات بیشتر در لینک زیر :" همه چیز در مورد اتریوم و قراردادهای غیرمتمرکز "

3. Spectrocoin ارز کریپتو خصوصی‌سازی‌شده با شهرت زیاد خودش در بین فراهم‌آورندگان امنیت سایبری که بعد از پروژه "زیر سایه" بدان دست یافت، دیگر ناشناخته به حساب نمی‌آید. کاربرانی که حالا می‌توانند در حالت کاملا ناشناس ارزهای جهانی را ارسال و دریافت کنند، علاقه زیادی به SpectroCoin که اکثر اداره‌های مالیات دولتی را در جیب خود دارد نشان می‌دهند.

علاوه بر این موارد، نمونه‌های موفق زیاد دیگری هم وجود دارند که همه آن ها نوید دنیایی روشن در زمینه ICO و ارز دیجیتال را می‌دهند. برای مثال گرام، ارز دیجیتال شبکه اجتماعی تلگرام در یک ICO خصوصی موفق به جذب 1.8 میلیارد دلار سرمایه شد! البته این ارز هنوز موفق به انتشار نشده و سرمایه جذب شده به سرمایه‌گذاران بازگردانده شد.حال می‌توانید با چشمانی باز به دنبال سرمایه‌گذاری در زمان عرضه اولیه کوین‌ها باشید.

نظرات

⚠️ کلیه محتوای این سایت توسط کاربران ایجاد شده است و یوزبیت هیچ مسئولیتی نسبت به صحت آن‌ها ندارد ⚠️

ICO چیست؟ + نحوه خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال

ICO یا عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست؟

تمام پروژه‌ها برای راه‌اندازی به پول نیاز دارند. حتی پروژه‌هایی که خود حاوی نوعی از ارزهای دیجیتال هستند. این پروژه‌ها، برای تامین مالی خود، پیش از راه‌اندازی کامل شبکه، تعدادی از ارزهای پروژه را می‌فروشند و از این طریق، سرمایه جذب می‌کنند. عرضه اولیه ارز دیجیتال (initial coin offering- ICO) که به آن آی سی او ارز دیجیتال نیز گفته می‌شود؛ روشی برای جذب سرمایه‌گذاران و تامین سرمایه لازم برای تکمیل پروژه است. طی این روش، توسعه‌دهندگان یک پلتفرم بلاک چینی، تعدادی از توکن‌های آن را پیش‌فروش کرده و از این طریق، سرمایه لازم برای راه‌اندازی و توسعه پروژه را به دست می‌آورند.

از بین تمامی ارزهایی که عرضه اولیه خود را انجام داده و اعتبار آنها تایید شده است؛ ما در کوتاه ترین زمان ممکن بهترین‌ها را در صرافی ارزپایا لیست می‌کنیم. شما می‌توانید پس از لیست شدن، آن‌ها را با کارمزد ۰.۲ درصد در صرافی ارزپایا خریداری کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا می‌توانید از طریق این لینک اقدام کنید.

زمانی که یک پروژه ارز دیجیتال، می‌خواهد از طریق برگزاری یک عرضه اولیه، سرمایه لازم برای ادامه کارش را فراهم کند؛ معمولا یک سپیدنامه یا وایت پیپر (White paper) منتشر می‌کند. دست‌اندرکاران پروژه باید اطلاعات کاملی را در سپیدنامه خود ارائه دهند. این اطلاعات شامل هدف پروژه، مشکلی که پروژه به دنبال حل آن است، مقدار پول مورد نیاز، تعداد توکن‌های قابل‌عرضه، تاریخ و طول مدت عرضه اولیه است.

علاقه‌مندان به شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال، می‌توانند با خواندن سپیدنامه آن‌ها، متوجه شوند که کدام پروژه ارزش سرمایه‌گذاری دارد. خرید کوین در عرضه اولیه رمز ارزها، مانند خرید سهام‌های یک شرکت در عرضه اولیه آن‌ها است. همان‌طور که با خرید سهام یک شرکت در عرضه اولیه، در سود یا زیان شرکت سهیم خواهید شد، با خرید ارز دیجیتال در عرضه اولیه نیز در موفقیت یا عدم موفقی پروژه سهیم خواهید بود. البته این دو عرضه اولیه تفاوت‌هایی نیز با یکدیگر دارند که در ادامه مقاله به آن‌ها خواهیم پرداخت.

در بسیاری از موارد، توکنی که در ICO عرضه می‌شود، قیمت بسیار پایینی داشته و با تکمیل شدن پروژه ارز دیجیتال، قیمت توکن آن نیز افزایش پیدا می‌کند؛ بنابراین، شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال معمولا سودده است. سرمایه‌گذاران با خرید توکن‌ها در عرضه اولیه، در پیشرفت پروژه کمک می‌کنند و خود نیز با افزایش قیمت توکن‌ها، سود می‌برند. به نظر می‌رسد این یک معامله دوسر برد باشد اما استثنائاتی نیز وجود دارد.

هرجا سخن از پول و سرمایه در میان باشد، مطمئنا افراد سودجو و کلاهبردار نیز کمین کرده‌اند. پروژه‌های زیادی وجود دارند که هیچ برنامه‌ای برای آینده آن‌ها در نظر گرفته نشده است. توکن‌های عرضه اولیه آن‌ها قیمت بالایی داشته و معمولا با لیست شدن در صرافی‌ها قیمتشان کاهش پیدا کرده یا حتی صفر می‌شود!

با این اوصاف، پیش از خرید یک توکن در عرضه اولیه، باید به‌‌خوبی در مورد پروژه، اهداف و تیم توسعه‌دهنده آن تحقیق کنید. در این مقاله، با تشریح سازوکار عرضه اولیه رمزارزها، اطلاعات لازم برای سود بردن از این فرصت سرمایه‌گذاری را در اختیار شما قرار می‌دهیم.

تاریخچه عرضه اولیه سکه ICO

برخلاف تصور عموم مردم، عرضه اولیه ارزهای دیجیتال، با اتریوم شروع نشد! اولین ICO در جولای سال ۲۰۱۳ توسط شخصی به نام J.R. Willett برگزار شد. آقای ویلت، بنیان‌گذار پلتفرم MasterCoin، برای اولین بار در انجمن bitcointalk پروژه خود را برای مردم شرح داد. این پلتفرم، نسخه‌ای کامل‌تر و جذاب‌تر از پلتفرم بیت کوین بود. صرافی غیرمتمرکز و توکن بومی، امکان شرط‌بندی به‌صورت غیرمتمرکز و دیگر امکانات جالب این پلتفرم، آن را تبدیل به بحث داغ انجمن‌های ارز دیجیتال کرد.

اما جالب بودن یک پلتفرم کافی نیست! ویلت برای ایجاد پلتفرم به پول نیاز داشت و به همین دلیل، تصمیم گرفت توکن‌های مسترکوین را پیش‌فروش کند. ویلت برای ایجاد انگیزه در سرمایه‌گذاران، اعلام کرد که تعدادی از امکانات موجود در پلتفرم، فقط مختص کسانی هستند که توکن‌های مسترکوین را خریداری کرده باشند.

میزان سرمایه‌ای که ویلت از این کار به دست آورد چیزی حدود ۴۷۴۰ بیت کوین بود که در آن زمان ارزشی حدود ۵۰۰۰۰۰ دلار داشت. پس از مسترکوین، پروژه‌های کوچک و بزرگ دیگر نیز به ارائه توکن‌ها به‌صورت عرضه اولیه روی آوردند و این روش، به‌عنوان روشی برای جذب سرمایه در پروژه‌های ارز دیجیتال رواج پیدا کرد.

اتریوم نیز یکی از پروژه‌هایی بود که یک سال بعد از مسترکوین ایجاد شد و اقدام به فروش توکن‌های خود از طریق ICO کرد. باتوجه‌به شرایطی که امروزه در بازار ارزهای دیجیتال شاهد آن هستیم، سرمایه‌گذاران عرضه اولیه سکه اتریوم سود خوبی به دست آوردند اما کمتر کسی است که مسترکوین یا ارزهای مشابه آن را بشناسد؛ بنابراین، درصورتی‌که به‌خوبی راجع به پروژه ارائه شده در ICO تحقیق نکنید، ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید.

انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال

به‌طورکلی، عرضه اولیه ارز دیجیتال را باتوجه‌به نوع سرمایه‌گذاران آن‌ها می‌توان به دو دسته تقسیم کرد:

۱- عرضه اولیه خصوصی (Private ICO)

در عرضه اولیه خصوصی، تنها تعداد خاصی از سرمایه‌گذاران می‌توانند شرکت داشته باشند. این سرمایه‌گذاران معمولا شامل شرکت‌های معتبر، موسسات مالی یا افراد سرشناس می‌شوند.

۲- عرضه اولیه عمومی (Public ICO)

این نوع سرمایه‌گذاری دموکراتیک‌تر است چرا که همه افراد می‌توانند در آن شرکت کنند. هرکسی با هر میزان سرمایه می‌تواند در آن سهیم شود و سرمایه مورد نیاز پروژه را تامین کند.

چگونه از زمان عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم؟

یک منبع رسمی و معتبر برای اعلام عرضه اولیه رمزارزها وجود ندارد. شما می‌توانید با پیگیری اخبار مربوط به حوزه ارزهای دیجیتال از عرضه اولیه‌های جدید مطلع شوید. وب‌سایت‌های زیر می‌توانند به شما در سریع‌تر پیداکردن عرضه اولیه‌ها کمک کنند:

• CoinSchedule – The best cryptocurrency ICOs (Initial Coin Offering) Crowdsale and Token Sales List
• ICOAlert – The only complete list of ICOs, token sales, and crowdsales. Calendar of active and upcoming Initial Coin Offerings

• ICOList – https://www.ico-list.com/

به یاد داشته باشید که این وب‌سایت‌ها کاملا خصوصی هستند و به سازمان خاصی تعلق ندارند. به همین دلیل هرکدام می‌توانند سلایق و نظرات خود را در تبلیغ یک ICO لحاظ کنند. برخی از آنان ممکن است برای تبلیغ یک عرضه اولیه خاص، پول دریافت کنند. پس قبل از شرکت در عرضه اولیه یک پروژه، به‌خوبی تحقیق کرده، سپید نامه آن را مطالعه کنید و از سابقه مدیران و دست‌اندرکاران پروژه مطلع شوید.

چگونگی شرکت در ICO

شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال ممکن است کمی پیچیده به نظر برسد. شما نیاز دارید که با پیچیدگی‌های سازوکار بلاک چین اتریوم آشنا باشید چرا که بیشتر عرضه اولیه‌ها، در این بلاک چین اتفاق می‌افتند. در این قسمت، به طور خلاصه مراحلی که لازم است برای شرکت در یک ICO پشت سر بگذارید توضیح داده می‌شود:‌

۱- بیت کوین یا اتریوم خریداری کنید.

با پول‌های فیات (دلار، یورو، ریال و غیره) نمی‌توان در ICOها شرکت کرد. پرداخت هزینه توکن‌های ارائه شده در عرضه اولیه، مشروط به داشتن بیت کوین یا اتریوم است. هر تیم در سپید نامه خود مشخص می‌کند که دقیقا چه نوع ارز دیجیتالی برای شرکت در عرضه اولیه مورد نیاز است.

۲- ارزهای دیجیتال خود را به یک کیف پول امن منتقل کنید.

ازآنجاکه بیشتر ICO ها روی شبکه اتریوم اتفاق می‌افتند، شما به یک کیف پول اتریوم احتیاج خواهید داشت. بهترین کیف پول‌ها برای شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال، کیف پول‌های MetaMask ،MyEhterWallet و Parity هستند.

۳- توکن‌های عرضه اولیه را خریداری کنید.

قبل از شرکت در ICO، حتما شرایط عمومی و قوانین عرضه اولیه را مطالعه کنید. این شرایط، توسط تیم برگزارکننده در وب‌سایت آن‌ها یا در سپید نامه پروژه گفته شده است. این تیم همچنین یک آدرس ولت در اختیار شما قرار می‌دهد تا شما با ارسال اتریوم به آن آدرس، توکن‌های خود را دریافت کنید.

با وارد کردن آدرس مقصد در کیف پول و مشخص‌کردن مقدار خرید اتریوم می‌توانید خرید خود را انجام دهید.

توجه داشته باشید که در زمان شروع عرضه اولیه معمولا تعداد زیادی از افراد مشغول خرید توکن‌ها هستند؛ بنابراین ممکن است شبکه اتریوم با ترافیک مواجه شود. به کارمزد (گس) شبکه اتریوم توجه داشته باشید و تلاش کنید پیش از تمام شدن توکن‌های عرضه اولیه، خرید خود را انجام دهید.

پس از اتمام خرید، ممکن است توکن‌های خود را بلافاصله پس از اتمام عرضه اولیه دریافت کنید. این امکان نیز وجود دارد که از شما خواسته شود چند روز برای دریافت توکن‌هایتان صبر کنید. در بعضی موارد نیز باید خودتان به‌صورت دستی توکن‌ها را به حسابتان منتقل کنید. این موارد نیز توسط تیم برگزارکننده عرضه اولیه مشخص شده است.

اکثر ICO ها تمام مراحل لازم برای خرید توکن‌های عرضه اولیه را کاملا توضیح داده‌اند. پس با خواندن دقیق راهنمایی‌ها، می‌توانید خریدی مطمئن داشته باشید.

مزایا و معایب عرضه اولیه ارز دیجیتال

عرضه اولیه ارز دیجیتال، فرصت مناسبی برای کلاهبرداران و افراد سودجو به وجود می‌آورد. ساخت یک توکن جدید و نوشتن یک وایت پیپر فقط چند دقیقه زمان لازم دارد و هرکسی از عهده آن برمی‌آید. آسان بودن کلاهبرداری به این روش، بزرگ‌ترین انتقادی است که به عرضه اولیه ارزهای دیجیتال وارد است.

مبهم بودن آینده پلتفرم جدید نیز یکی دیگر از معایب آن است. حتی اگر توسعه‌دهندگان پلتفرم، افراد صادقی باشند؛ باز هم تضمینی برای سودده بودن سرمایه‌گذاری شما وجود ندارد. دنیای ارزهای دیجیتال، دنیایی پر از رقابت است. احتمال دارد که بعد از چند سال، هیچ نامی از پلتفرمی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید باقی نمانده باشد. علاوه بر این، شما برای خرید توکن‌های ارائه شده در عرضه اولیه، بایستی که ارزهای ارزشمندی مانند بیت کوین یا اتریوم را بدهید و توکن‌های جدیدی با آینده نامعلوم دریافت کنید.

اگر پلتفرمی که برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنید موفق شود، سود بسیار زیادی عایدتان خواهد شد. توکن پلتفرم‌های موفق، رشد چند صد درصدی خواهند کرد و شما بسیار بیشتر از آنچه سرمایه‌گذاری کرده بودید به دست می‌آورید. سوددهی زیاد، نقطه مثبت شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال است.

تفاوت ICO و IPO

احتمالا عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ نام عرضه اولیه را در زمینه بورس زیاد شنیده باشید. عرضه اولیه سهام (IPO) روشی است که شرکت‌ها با فروش قسمتی از حق مالکیت شرکت در بورس اوراق بهادار، اقدام به جذب سرمایه و افزایش نقدینگی خود می‌کنند.

تفاوت ICO و IPO در نوع کسب‌وکارها است. در ICO معمولا کسب‌وکارهای نوپا وارد می‌شوند. سهام این شرکت‌ها معمولا ارزش چندانی ندارد و تضمینی هم برای آینده در کار نیست. درحالی‌که یک IPO توسط یک شرکت بزرگ و شناخته شده برگزار می‌شود. هدف از IPO، جمع‌آوری بودجه برای راه‌اندازی شرکت نیست بلکه توسعه و رشد بیشتر شرکت مدنظر است.

یک IPO باید در سازمان بورس و اوراق بهادار کشور تایید شده و پس از طی‌کردن مراحل قانونی، به مردم ارائه شود. درحالی‌که هر شخصی می‌تواند در عرض چند روز یک ICO برگزار کند. بدیهی است که IPO ها از اعتبار بیشتری برخوردار باشند و شرکت در آن‌ها ریسک کمتری نسبت به ICO ها داشته باشد.

سوالات متداول

عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) چیست؟

عرضه اولیه ارز دیجیتال روشی برای جذب سرمایه‌گذاران و تامین سرمایه لازم برای تکمیل پروژه است. طی این روش، توسعه‌دهندگان یک پلتفرم بلاک چینی، تعدادی از توکن‌های آن را پیش‌فروش کرده و از این طریق، سرمایه لازم برای راه‌اندازی و توسعه پروژه را به دست می‌آورند.

تفاوت ICO و IPO در چیست؟

تفاوت ICO و IPO در نوع کسب‌وکارها است. در ICO معمولا کسب‌وکارهای نوپا وارد می‌شوند. سهام این شرکت‌ها معمولا ارزش چندانی ندارد و تضمینی هم برای آینده در کار نیست. درحالی‌که یک IPO توسط یک شرکت بزرگ و شناخته شده برگزار می‌شود. هدف از IPO، جمع‌آوری بودجه برای راه‌اندازی شرکت نیست بلکه توسعه و رشد بیشتر شرکت مدنظر است.

اولین عرضه اولیه تاریخ ارز دیجیتال در چه تاریخی انجام شد؟

در ماه جولای سال ۲۰۱۳، آقای ویلت که مدیر عامل شرکت مستر کوین بود اولین عرضه اولیه تاریخ این حوزه را انجام داد.

عرضه اولیه سکه یا ICO چیست و چه تفاوتی با IPO دارد؟

عرضه اولیه سکه (ICO)، عرضه توکن امنیتی (STO) و عرضه اولیه سهام (IPOs) همگی انواع جذب سرمایه هستند که شرکت‌های مدرن برای افزایش سرمایه از آنها استفاده می‌کنند. به صورت کلی از آنجا که یک کسب و کار برای پیشبرد اهدافش باید اقدامات لازم را با تضمین سرمایه گذاری انجام دهد، افزایش سرمایه یکی از اهداف اصلی استارت‌آپ‌ها برای اجرای ICO یا IPO است.

مفهوم جمع آوری سرمایه برای اولین بار در اوایل دهه 1900 معرفی شد و عمدتاً با جمع آوری پول برای اهداف خیریه مرتبط بود. سازمان‌ها از طریق جمع آوری کمک‌های مالی، برگزاری رویدادها و کمپین‌های روابط عمومی، به عنوان تکنیک‌های اصلی برای جمع کردن سرمایه استفاده می‌کردند.

ظهور کمپین‌های رسانه‌های اجتماعی آنلاین و دسترسی به اینترنت، چشم‌انداز جدیدی به تامین و افزایش سرمایه داده است. فضای کریپتوکارنسی راه های دیگری را برای جذب سرمایه در پروژه‌های مالی که از فناوری بلاک چین استفاده می‌کنند، باز کرده است. عرضه اولیه سکه در سال 2017 زمانی که محبوبیت ارزهای دیجیتال به شدت رشد داشت، گسترش یافت.

اما به صورت کلی توکن چیست و فروش توکن برای جذب سرمایه به چه صورت است؟ در این مقاله به این سوالات می‌پردازیم.

توکن ارز دیجیتال چیست؟

توکن ارز دیجیتال یک دارایی است که بر روی بلاک چین یک کوین دیگر قرار دارد. توکن یک دارایی قابل معامله یا ابزاری است که برای اهداف سرمایه گذاری مانند ICO ها یا اهداف اقتصادی برای مبادله با ارزهایی مانند بیت کوین، استفاده می‌شود.

توکن‌ها دارای موارد استفاده گسترده‌ای، از معاملات غیر متمرکز گرفته تا فروش اقلام کمیاب به عنوان NFT در بازارهای مبتنی بر بلاک چین، هستند.

عرضه اولیه سکه چیست؟

عرضه اولیه سکه یا ICO در کریپتو یکی از محبوب‌ترین و کارآمدترین روش‌های جذب سرمایه برای استارت‌آپ‌های بلاک چینی است. شرکتی که قصد راه اندازی یک ICO را دارد ابتدا یک وایت پیپر منتشر می‌کند تا اهداف پروژه را برجسته کند و‌ درباره اطلاعات فنی آن به سرمایه گذاران اطلاعات دهد. وایت پیپر اساسا یک نقشه راه برای چگونگی برنامه ریزی شرکت برای رشد و موفقیت است.

در ICO شرکت‌کنندگان به جای خرید سهام سنتی مانند سهام مالکیت یک شرکت، توکن‌هایی را خریداری می‌کنند تا به کسب و کار در افزایش سرمایه کمک کنند. با این حال، برخلاف IPO ها، سرمایه گذاران حق ندارند در شرکت سهام داشته باشند و در تصمیمات مدیریت داخلی مشارکت کنند.

از سوی دیگر، سرمایه گذاران می‌توانند از ارز دیجیتال به دست آمده برای کمک به اکوسیستم پروژه استفاده کنند و دارایی خود را بفروشند. بین سال‌های 2017 و 2018 پروژه‌های عرضه اولیه سکه به شدت افزایش یافت و این اتفاق باعث افزایش کلاهبرداری‌های رمز ارزی زیادی شد که به انتقاد و افزایش نظارت قانون گذاران نسبت به دنیای ارزهای دیجیتال منتهی شد.

اکثر عرضه‌های اولیه سکه در بلاک چین اتریوم انجام می‌شود. پروتکل قراردادهای هوشمند باز این شبکه به توسعه دهندگان اجازه می‌دهد تا به راحتی توکن های مبتنی بر بلاک چین را ایجاد کنند. در اکوسیستم اتریوم، توکن‌ها به عنوان ERC-20 شناخته می‌شوند.

شبکه نئو یا NEO، یکی دیگر از پلتفرم‌های موفق بلاک چینی ICO است که پس از محبوبیت اتریوم در چین ایجاد شد. ویژگی قرارداد هوشمند ICO شبکه نئو گاهی اوقات به اتریوم ترجیح داده می‌شود زیرا این شبکه با مقیاس پذیری بیشتر، قابلیت پردازش 10000 تراکنش در ثانیه را دارد. علاوه بر این پلتفرم نئو از زبان‌های برنامه‌نویسی رایج‌تری مانند جاوا و سی شارپ استفاده می‌کند، که راه‌اندازی پروژه را برای متخصصان داخلی بسیار آسان‌تر می‌کند.

ارائه توکن امنیتی چیست؟

در پی اتفاقی که در مورد پروژه‌‌‌های غیر قانونی ICO ها افتاد، STO ها برای ارائه امنیت بالاتر و ابزار شفاف‌تر جمع‌آوری سرمایه برای سرمایه‌گذاران ایجاد شدند.

توکن‌های امنیتی مشابه اوراق بهادار سنتی هستند و اساساً نمایانگر دیجیتالی مالکیت دارایی‌ها و حقوق اقتصادی هستند. آنها حقوق یکسانی را برای مشارکت در سود سهام و رای دادن در تصمیمات مدیریتی مهم فراهم می‌کنند. غالبا STO ها به دارندگان حق داشتن نوعی از حقوق صاحبان سهام یا مالکیت یک دارایی خاص مانند املاک و مستغلات را می‌دهند. هدف STO ها نیز در یک وایت پیپر توضیح داده می‌شود.

اولین شرکتی که STO را راه اندازی کرد، گروه Praetorian مستقر در ایالات متحده بود که این پلتفرم را در مارس 2018 به ثبت رساند. این پلتفرم، یک بستر سرمایه گذاری در املاک و مستغلات رمزنگاری شده است.

ارسال STO و تایید آن یک فرآیند سریع و مقرون به صرفه است، زیرا می‌تواند از طریق قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاک چین که توسط توکن‌ها انجام می‌شود، به صورت خودکار انجام شود. این روش نسبتاً کارآمد جمع آوری سرمایه می‌تواند یک تغییر اساسی در بازارهای مالی باشد. علاوه بر این، هزینه های پایین مورد نیاز برای انجام STO آن را برای شرکت های کوچک و متوسط ​​قابل استفاده می‌کند.

STO ها فناوری بلاک چین را با الزامات بازارهای اوراق بهادار قانون گذاری شده برای تسهیل نقدینگی دارایی و دسترسی به منابع مالی، ترکیب می‌کنند. آنها در یک بورس اوراق بهادار تنظیم شده، مشابه بورس اوراق بهادار سنتی منتشر می‌شوند. شبکه اتریوم یک پلتفرم پیشرو برای صدور STO ها است.

عرضه اولیه عمومی یا IPO چیست؟

IPO سنتی زمانی اتفاق می‌افتد که یک شرکت خصوصی سهام خود را به سرمایه گذاران نهادی یا خرد بفروشد. این شرکت با درج سهام خود در بورس‌هایی مانند بورس نیویورک (NYSE)، آن‌ها را برای خرید در دسترس عموم قرار می‌دهد.

در فضای کریپتو، این شرکت‌ها دارایی‌های دیجیتال کسب و کار خود را به عموم مردم می‌فروشند. مانند ICO ها و STO ها، IPO ها نیز ابتدا در یک وایت پیپر تعریف می‌شوند. سپس آنها باید توسط پذیره‌نویس‌ها یا بانک‌های سرمایه‌گذاری که به عنوان دلال بین شرکت صادرکننده و عموم مردم عمل می‌کنند تا به شرکت در فروش مجموعه اولیه سکه‌هایش کمک کنند، حمایت شوند. پذیره نویسان و بانک های سرمایه گذاری به تعیین قیمت دارایی کمک می‌کنند، آن را برای سرمایه گذاران تبلیغ می‌کنند و مدارک لازم را برای برآورده کردن الزامات قانونی قبل از راه اندازی IPO ارائه می‌کنند.

راه‌اندازی یک IPO یک فرآیند طولانی و چالش برانگیز است، از این رو شرکت‌های ارز دیجیتال ترجیح می‌دهند سرمایه خود را از طریق ICO یا STO افزایش دهند.

تفاوت بین عرضه اولیه سکه و STO چیست؟

تفاوت اصلی در ماهیت دارایی دیجیتال ارائه شده است. توکن هایی که در عرضه اولیه سکه صادر عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ می‌شوند، معمولا در طبقه توکن‌های کاربردی هستند که دسترسی به خدمات و یا محصولات صادر شده توسط شرکت را فراهم می‌کنند. در مقابل، افرادی که در STO ها مشارکت می‌کنند، اکثرا سرمایه گذار هستند و نه کاربر معمولی.

از نظر قانون گذاری نیز تفاوت قابل توجهی بین این دو روش جذب سرمایه وجود دارد. STO ها مانند IPO های سنتی تحت قوانین اوراق بهادار قرار دارند، در نتیجه STO ها امنیت بیشتری را برای استارت آپ‌ها فراهم می‌کنند زیرا این توکن‌ها باید توسط کمیسیون امنیت و تبادل محلی ثبت و بازرسی شوند.

تفاوت بین IPO و ICO چیست؟

معمولا شرکت‌های ثابت شده و قدیمی‌تر با استفاده از IPO ها سرمایه خود را جمع‌آوری می‌کنند، در حالی که استارت‌آپ‌های جوان جدیدتر از ICO برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند.

یکی از تفاوت های اصلی این است که سرمایه گذار در ازای تامین مالی چه چیزی دریافت می کند. در مورد IPO، سرمایه‌گذار حق دارد از حقوق صاحبان سهام و قدرت رای در شرکت برخوردار باشد.

در مورد یک ICO یا عرضه اولیه سکه سرمایه گذار دارای حقوق صاحبان سهام شرکت و یا حق رای در تصمیمات داخلی مهم نیست. ICO ها در زمان راه اندازی شرکت مبتنی بر بلاک چین رخ می‌دهند. در مقابل، یک شرکت خصوصی تصمیم می گیرد پس از تبدیل شدن به یک تجارت قوی تر و داشتن یک محصول یا خدمات طولانی مدت، IPO را در مرحله بعدی راه اندازی کند.

مقررات یکی دیگر از تمایزهای مهم بین عرضه اولیه سکه و IPO است. در حالی که یک ICO عمدتاً توسط قراردادهای هوشمند دیجیتالی و خودکار تنظیم می‌شود، یک IPO باید قبل از تأیید توسط نهاد نظارتی محلی مربوطه، مراحل سختگیرانه و بررسی‌های دقیقی را طی کند. مزیت اصلی ICO نسبت به روش IPO، ریشه کن کردن واسطه‌هایی است که معمولاً فرآیندها را طولانی، ناکارآمد و پرهزینه‌تر می‌کنند.

سخن پایانی

پروژ‌های عرضه اولیه سکه در سال ۲۰۱۷ انفجار و افزایش شدیدی را تجربه کردند. با وجود اینکه عرضه های اولیه سکه یا ICO ها در تجارت تحول ایجاد کرده‌اند، اما نباید امکان بالای کلاهبرداری در آن‌ها را نادیده گرفت.

در بازار ICO ها مقررات جدی وجود ندارد در نتیجه توسعه دهندگان می‌توانند روش‌های متعددی را برای فریب سرمایه گذاران به کار گیرند، بنابراین دولت ها و سازمان های قانون گذار باید قوانین و مقررات خاصی را برای بازار ICO وضع کنند.

ico یا عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست؟

ico در دنیای ارزهای دیجیتال شاید بارها واژه ای به عنوان عرضه اولیه سکه یا به انگلیسی ico را شنیده باشید. در این فرآیند تیم توسعه دهنده یک پروژه برای اینکه بتواند سرمایه اولیه را برای راه اندازی پروژه خود تامین کند، اقدام به برگزاری عرضه اولیه می‌کند. با ما همراه باشید تا با جزئیات این فرآیند آگاه شویم.

ico چیست

عرضه اولیه سکه یا (initial coin offering) برای پروژه های ارز دیجیتال است. عرضه اولیه سکه به فرآیندی گفته می شود که توکن یک پروژه پیش از راه اندازی پروژه فروخته می‌شود. در این حالت سرمایه‌گذاران با خریدن این تو‌کن در این پروژه سرمایه‌گذاری می‌کنند. این حالت شبیه به عرضه اولیه سهام در بورس ایران می باشد. در طول کمپینی که برای برگزاری عرضه اولیه سکه برگزار می‌شود افراد مختلف و حامیان پروژه توکن های مربوط به پروژه را خریداری می‌کنند. در صورتی که پول جمع‌آوری شده به حداقل میزان لازم برای راه اندازی پروژه نرسد ممکن است ico ناموفق تلقی شده و پول‌های سرمایه‌گذاران برگشت داده شود.

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ چیست؟

نظارت بر برگزاری ico

اگرچه در فرآیند عرضه اولیه سکه قانونگذاری خاصی انجام نمی‌شود، اما کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یا همان sec (Securities and Exchange Commission) می‌تواند در این زمینه ورود کرده و یکسری نظارت‌ها را انجام دهد.

چگونگی عرضه ico ارز دیجیتال

زمانی که یک استارتاپ ارز دیجیتال می‌خواهد که از طریق ico اقدام به جمع آوری سرمایه کند، معمولاً ابتدا یک وایت پیپر منتشر می‌کند. در این وایت پیپر مواردی مانند اینکه پروژه در چه مورد است، مشکلی که حل می کند، چه میزان سرمایه مورد نیاز است و یا اینکه چه تعداد از توکن های پروژه در اختیار تیم توسعه دهنده باقی مانده و چه تعداد برای فروش عرضه می شود، آورده می‌شود. پس از آن ico برگزار شده و شرکت کنندگان در آن اقدام به خرید توکن مورد نظر می‌کنند.

بیشتر بخوانید: وایت پیپر چیست؟

چگونگی خرید ico

سرمایه‌گذارانی که قصد خرید توکن های عرضه شده در آی‌سی‌یو را دارندT باید در فضای مجازی فعالیت داشته و اخبار مربوط به آی سی او ها را دنبال کنند. پس از آگاهی از برگزاری عرضه اولیه سکه سرمایه‌گذار باید ارز دیجیتال لازم برای خرید توکن های عرضه شده در ico را در داخل کیف پول خود داشته باشد و از این طریق به خرید اقدام کند.

یک مثال از ico

فرض کنید که یک شرکت تبلیغاتی می خواهد که یک پلتفرم غیر متمرکز را برای تبلیغات در سطح جهان راه اندازی کند. عملی شدن این ایده با استفاده از فناوری بلاک چین انجام می‌شود. در این پلتفرم تبلیغ دهندگان می توانند با شرکت های تبلیغاتی ارتباط برقرار کرده و هزینه تبلیغات را با استفاده از این پلتفرم پرداخت کنند. بناببراین در صورت موفقیت این پروژه قیمت توکن این پروژه افزایش پیدا کرده و تیم سازنده از این افزایش قیمت سود می‌کنند.

این شرکت برای پیاده سازی ایده خود از فناوری بلاک چین استفاده می‌کند. و توکن های مورد نظر خود را از طریق بلاکچین هایی مثل اتریوم که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کنند، می سازند. سپس یک وایت پیپر را منتشر کرده و جزئیات و اهداف پروژه را در آن ذکر می کنند. پس از این مراحل، اقدام به تبلیغات در سطح اینترنت و شبکه‌های اجتماعی کرده و سرمایه گذاران را از این طریق از سراسر جهان دعوت به سرمایه گذاری در ico می کنند. پس از پیاده سازی در صورتی که پروژه موفق شود ارزش توکن این پروژه بالا رفته و سرمایه‌گذاران نیز سود می کنند. اما ممکن است پس از جمع آوری سرمایه از طریق عرضه اولیه سکه اقدام به کلاهبرداری کرده و سرمایه سرمایه گذاران نیز از دست برود.

بیشتر بخوانید: اتریوم چیست؟

بیشتر بخوانید: قرارداد هوشمند چیست؟

کلاهبرداری زیاد در ico

از آنجایی که قوانین خاصی در رابطه باعرضه اولیه سکه وجود ندارد، در بسیاری مواقع این فرآیند به کلاهبرداری منتهی می‌شود. در حالیکه آی‌سی‌یو یک ایده بسیار جالب است اما می‌تواند خطرناک هم باشد و کلاهبرداری بزرگی از این طریق انجام شود. در سال ۲۰۱۷ افراد زیادی با وعده یک شبه پولدار شدن و وعده‌های دروغین دچار این کلاهبرداری ها شده و سرمایه خود را از دست دادند. روش کلاهبرداری بدین صورت است که کلاهبرداران با یک ایده جالب و طراحی یک وب سایت و انتشار یک توکن و تبلیغات گسترده اقدام به برگزاری عرضه اولیه سکه کرده و در نهایت پول سرمایه گذاران را بالا می کشند و پروژه را نیز به حال خود رها می کنند.

روش های جایگزین برای ico

از آنجایی که در روش عرضه اولیه سکه برای جذب سرمایه کلاهبرداری های بسیار زیادی رخ داده است، اکنون روش های دیگری برای جذب سرمایه به کار گرفته می شود. اصلی ترین آن ها دو روش زیر می باشند:

• عرضه اولیه صرافی ieo

عرضه اولیه صرافی یا (initial exchange offering) مشابه عرضه اولیه سکه بوده اما در این روش سرمایه گذاران در صرافی‌ها اقدام به خرید توکن مورد نظر می‌کنند. در این روش برخلاف عرضه اولیه سکه که مستقیم توسط خود تیم توسعه دهنده پروژه صورت می‌گرفت، صرافی های معتبر به نمایندگی از استارتاپ های ارز دیجیتال اقدام بر برگزاری ieo و عرضه توکن ها می کنند. به دلیل اینکه صرافی از روش‌های خاص اعتبار پروژه و تیم توسعه دهنده را چک میکند و دانش بالاتری از افراد دارد، بنابراین خرید توکن در صرافی و در فرآیند ieo اعتبار بیشتری دارد. در این حالت ریسک کلاهبرداری تا حد زیادی کاهش می یابد امروزه در صرافی های مختلف ieo ها برگزار می شوند.

• عرضه اولیه توکن اوراق بهادار یا sto

عرضه اولیه توکن اوراق بهادار یا (security token offering) یکی دیگر از روش های جذب سرمایه در دنیای ارزهای دیجیتال است. این روش شباهت زیادی به ico دارد اما در این روش ریسک سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد. تفاوت این روش با عرضه اولیه سکه در این است که برای برگزاری این فرآیند، توکن ها باید به عنوان اوراق بهادار ثبت شوند، که این فرآیند نیازمند گذراندن مراحل قانونی است. در این روش تیم توسعه دهنده نیز احراز هویت و اعتبار سنجی شده و تعهد توسعه‌دهندگان بالاتر می‌رود. در این روش سرمایه گذاران به میزانی که سرمایه وارد این پروژه ها می کنند در آن پروژه ها نقش داشته و رسمی خواهند شد.