ICO چیست - عرضه اولیه سکه (ICO) و نحوه کسب سود - ( راهنما )
ICO مختصر شده عبارت Initial Coin Offering و به معنی عرضه اولیه سکه است. اما عرضه اولیه سکه چیست و چگونه می‌توان در ICO ها شرکت کرد و سرمایه گذاری کرد؟ در ادامه با ما همراه باشید تا هدف از عرضه اولیه و مزیت هایی که در آن وجود دارد را بررسی کنیم.
عرضه اولیه سکه یا ICO چیست و چه هدفی را دنبال می کند؟
بگذارید از یک مثال برای تعریف ICO استفاده کنم تا به درک بهتر این مفهوم کمک کند؛
فرض کنید یک ایده جذاب برای راه اندازی یک استارت‌آپ دارید و نام آن را ELIA گذاشته اید. تفاوتی ندارد چه ایده یا پروژه ای هست، در هر صورت شما برای راه اندازی پروژه ELIA نیاز به سرمایه اولیه خواهید داشت. برای جمع آوری سرمایه پروژه ELIA یک توکن به نام EL ضرب کرده و آن را با یک قیمت پایین میفروشید. با فروش توکن های EL می توانید سرمایه اولیه پروژه ELIA را بدست آورید. و آن را راه اندازی کنید.
یک سؤال وجود دارد؛ چرا اشخاص باید توکن EL را خریداری کنند و به راه اندازی پروژه ما ( ELIA ) کمک کنند؟ چه سودی برای سرمایه گذاران وجود دارد؟ پاسخ کاملا واضح است. سرمایه گذاران می‌توانند در عرضه اولیه سکه شرکت کنند و توکن های EL را با قیمت بسیار پایین خریداری کنند. پس از راه اندازی پروژه ELIA توکن های EL منتشر می‌شوند و پس از فهرست شدن در صرافی ها با افزایش قیمت ناگهانی مواجه می‌شوند. سرمایه گذاران می‌توانند توکن های EL که در زمان عرضه اولیه خریداری کرده اند را با قیمت های بسیار بالاتر بفروشند و سود قابل توجهی دریافت کنند.
مزیت های ICO برای سرمایه گذاران
برخی از پروژه ها به سرمایه گذارانی که در عرضه اولیه شرکت کرده اند امتیازات ویژه ای می‌دهند. گاهی سرمایه گذاران توکن های بیشتری نسبت به چیزی که سرمایه گذاری کرده اند دریافت می‌کنند. برخی توکن ها نشان حاکمیتی دارد و شما با سرمایه گذاری روی یک توکن درواقع در اصل پروژه سرمایه گذاری کرده و می‌توانید در مدیریت و تصمیم گیری های آن شرکت داشته باشید.
ICO ها می‌توانند مزیت های بیشتری به سرمایه گذاران اهدا کنند، و این امر بستگی به پروژه انتخابی و کاربردهای توکن آن خواهد داشت.
چه زمانی سکه های خریداری شده را دریافت می کنیم ؟
زمانی که در عرضه اولیه سکه ICO شرکت میکنید. می توانید بسته به نوع پروژه تا چند روز بعد آن هارا در کیف پول دیجیتال خود مشاهده کنید. اما این توکن هارا نمی توانید در صرافی ها معامله کنید، چراکه هنوز در صرافی ها فهرست نشده اند. زمان انتشار توکن در صرافی ها در هر پروژه ای متفاوت است.
جلوگیری از ضررهای احتمالی
شما برای شرکت در عرضه اولیه نیاز به تحقیقات راجع به یک پروژه رمزنگاری دارید. باید وایت پیپر (توضیحات پروژه) پروژه را مطالعه کنید و از اهداف پروژه و نحوه اجرای آن ها آگاه باشید. شاید یک پروژه اصلا ارزش سرمایه گذاری نداشته باشد. در مقابل ممکن است اهداف یک پروژه برای شما جذاب باشد و مایل به سرمایه گذاری روی آن باشید.
پس از مطالعه وایت پیپر، باید راجع به هویت یک پروژه آگاه شوید. امکان وجود پروژه های کلاهبرداری بسیار زیاد است. بنابراین شما باید از اصالت یک پروژه اطمینان داشته باشید. برای اطمینان از اصالت یک پروژه می‌توانید راجع به اعضای تیم، گروه هایی که پشتیبان پروژه هستند و همکاری های صورت گرفته تحقیق کنید.
اما مهم ترین نکته برای شرکت در ICO بررسی توکنومیک آن است.
بررسی توکنومیک یک پروژه کمک می‌کند بدانیم یک توکن درآینده تاچه اندازه می‌تواند رشد کند. حداکثر عرضه، عرضه درگردش، عرضه کل، تقاضا، انجمن و نحوه توزیع توکن پارامتر هایی است که در فرآیند توکنومیک بررسی میشود.
به عنوان مثال اگر عرضه کل یک توکن نامحدود باشد، طبیعتا در آینده دچار مشکلاتی خواهد شد و بروز تورم را درپیش خواهد داشت. برای دریافت اطلاعات بیشتر راجع به نحوه بررسی توکنومیک می‌توانید مقاله توکنومیک Tokenomics را مطالعه کنید.
شرکت در عرضه اولیه سکه ICO تا چه اندازه سودآور است؟
میزان سودی که از سرمایه گذاری در عرضه اولیه به دست میآورید کاملا به عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ تحقیقات شما بستگی خواهد داشت. یک پروژه می‌تواند در مدت کوتاهی با شکست مواجه شود. و در مقابل می‌تواند با افزایش قیمت چشمگیری روبه رو شود. شما باید یک پروژه رمزنگاری را مورد بررسی قرار دهید و تمام جوانب آن را بسنجید.
اما به طور کلی سرمایه گذاری در ICO به زیان شما منجر نخواهد شد. چراکه شما قبل از انتشار توکن، آن را خریداری کرده اید و این یعنی در پایین ترین قیمت ممکن آن را خریداری کرده اید. اما باید مراقب پروژه های کلاهبرداری باشید.
چگونه در ICO شرکت کنم؟
هر پروژه رمزنگاری پیش از این که عرضه اولیه خودرا آغاز کند آن را در شبکه های اجتماعی یا انجمن و سایت اصلی خود تبلیغ می‌کند. بنابراین مطلع شدن از عرضه اولیه کار دشواری نخواهد بود و کافیست برخی از اخبار و یا سایت های مرجع را مشاهده کنید.
در سایت CoinMarketCap.com می‌توانید ICO های راه اندازی شده را جستجو کنید. اما توجه داشته باشید فهرست شدن ICO یک توکن در این سایت به منظور تایید آن نیست. CoinMarketCap.com تنها یک سایت مرجع است که برخی اطلاعات پایه مانند رتبه بندی ارز ها و صرافی هارا دراختیار کاربران میگذارد. برای اطمینان از اصالت یک ICO باید تحقیقات خود را انجام دهید.
درحال حاضر بازی های متاورسی زیادی برپایه بلاکچین به وجود آمده اند. تمام این پروژه ها یک عرضه اولیه برای جمع آوری سرمایه برگزار می‌کنند. می‌توانید با عضویت در خبرنامه ما در پایین صفحه از ICO پروژه های متاورسی آگاه شوید.
سایت CoinMarketCap را مشاهده می کنید که اطلاعات پایه ای راجع به نحوه عرضه اولیه و زمان برگزاری را دراختیار شما می گذارد.
یک نمونه
اتریوم Ethereum در سال 2014 یک عرضه اولیه راه اندازی کرد و توکن های ETH را با قیمت 0.311 دلار به فروش رساند. اتریوم از این فروش چیزی حدود 60 میلیون اتر ETH را فروخت. قیمت اتر ETH درحال حاضر 1500 دلار است.
سخن پایانی
با پیشرفت صنعت بلاکچین، راه های زیادی برای کسب درآمد از این فناوری منشعب شده که می‌تواند از ترید کردن (معامله کردن) و یا استخراج ارزهای دیجیتال مطئمن تر و سودآور تر عمل کند. یکی از آن ها ICO یا عرضه اولیه سکه است که دراین مقاله به آن پرداخته شد.
توجه کنید عرضه اولیه فقط برای سکه ها وجود ندارد و می‌تواند عرضه اولیه بازی (IGO)، عرضه اولیه در صرافی های غیرمتمرکز (IDO) و یا IEO باشد. به زودی یک مقاله مفصل راجع به تفاوت های این عرضه های اولیه تهیه کرده و دراختیار شما عزیزان قرار میدهم.
درآخر می‌توانید در قسمت نظرات با گروه عصر متاورس در ارتباط باشید و تجربیات یا سؤالات خودرا باما و دیگر کاربران سایت به اشتراک بگذارید.
mehdi ahmadi
برنامه نویس بکند و فرانت با 3 سال سابقه کار، علاقه مند به حوزه متاورس و کریپتو و برنامه نویس سالیدیتی، عاشق نویسندگی ام و سعی دارم اطلاعات اندکم را با شما به اشتراک بگذارم
عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ و عملکرد آن چگونه است؟
ICO مخفف Initial Coin Offering به معنای عرضه اولیه سکه است و به یک روش محبوب برای جذب سرمایه پروژه های ارزهای دیجیتال در مراحل اولیه اشاره دارد. در یک ICO، یک استارت‌آپ مبتنی بر بلاک چین مقدار مشخصی از توکن‌های دیجیتالی بومی خود را جدا می کند و آنها را به سرمایه‌گذاران در ازای سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتر ارائه می‌کند.
عرضه اولیه سکه چیست؟
عرضه اولیه سکه (ICO) نوعی فعالیت افزایش سرمایه در محیط ارزهای دیجیتال و بلاک چین است. ICO را می توان به عنوان یک عرضه اولیه سهام (IPO) در نظر گرفت که از ارزهای رمزنگاری شد/ه استفاده می کند. استارت‌آپ‌ها عمدتاً از ICO برای افزایش سرمایه استفاده می‌کنند. مزیت اصلی ICO ها حذف واسطه ها از فرآیند افزایش سرمایه و ایجاد ارتباط مستقیم بین شرکت و سرمایه گذاران است.
انواع عرضه اولیه سکه
1) ICO خصوصی
در ICO خصوصی، تنها تعداد محدودی از سرمایه گذاران می توانند در این فرآیند شرکت کنند. به طور کلی، تنها سرمایه گذاران معتبر (موسسات مالی و افراد با ارزش خالص بالا) می توانند در ICO های خصوصی شرکت کنند و یک شرکت می تواند حداقل مبلغ سرمایه گذاری را تعیین کند.
2) ICO عمومی
ICO عمومی نوعی از سرمایه گذاری جمعی است که عموم مردم را هدف قرار می دهد. عرضه عمومی یک شکل دموکراتیک سرمایه گذاری است زیرا تقریباً هر کسی می تواند سرمایه گذار شود. با این حال، به دلیل نگرانی های نظارتی، ICO های خصوصی نسبت به عرضه های عمومی به گزینه ای مناسب تر تبدیل می شوند. ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین به افزایش محبوبیت ICOها کمک می کند. در سال 2017، بیش از 7 میلیارد دلار با استفاده از ICO جمع آوری شد. در سال 2018، این رقم تقریبا دو برابر شد. بزرگترین ICO تا به امروز توسط تلگرام، ارائه‌دهنده خدمات پیام‌رسانی فوری، اجرا شد. طی یک ICO خصوصی، شرکت ثبت شده در بریتانیا بیش از 1.7 میلیارد دلار جمع آوری کرد.
چگونگی عملکرد عرضه اولیه سکه
عرضه اولیه سکه یک فرآیند پیچیده است که به دانش عمیق فناوری، مالی و قانون نیاز دارد. ایده اصلی آن استفاده از سیستم های غیرمتمرکز فناوری بلاک چین در فعالیت های افزایش سرمایه است که منافع ذینفعان مختلف را همسو می کند. مراحل ICO به شرح زیر است:
1. شناسایی اهداف سرمایه گذاری
هر ICO با قصد شرکت برای افزایش سرمایه شروع می شود. این شرکت اهداف کمپین جمع آوری کمک های مالی خود را مشخص می کند و مطالب مربوط به شرکت یا پروژه را برای سرمایه گذاران بالقوه ایجاد می کند.
2. ایجاد توکن
مرحله بعدی در عرضه اولیه سکه، ایجاد توکن است. در اصل، توکن ها نمایش دهنده یک دارایی یا ابزار در بلاک چین هستند. توکن ها قابل تعویض و مبادله هستند. آنها را نباید با ارزهای رمزنگاری شده اشتباه گرفت زیرا توکن ها فقط اصلاحاتی از ارزهای دیجیتال موجود هستند. برخلاف سهام، توکن‌ها معمولاً سهام یک شرکت را ارائه نمی‌کنند. در عوض، بیشتر توکن‌ها مقداری از سهام را در یک محصول یا خدمات ایجاد شده توسط شرکت به صاحبان خود می دهند. توکن ها با استفاده از پلتفرم های بلاک چین مشخص ایجاد می شوند. فرآیند ایجاد توکن‌ها نسبتاً ساده است، زیرا یک شرکت نیازی به نوشتن کد از ابتدا مانند ایجاد ارزهای دیجیتال جدید ندارد. در عوض، پلتفرم های بلاک چین موجود که ارزهای رمزپایه موجود مانند اتریوم را اجرا می کنند، امکان ایجاد توکن ها را با تغییرات جزئی در کد فراهم می کنند.
3. کمپین تبلیغاتی
یک شرکت معمولا یک کمپین تبلیغاتی برای جذب سرمایه گذاران بالقوه اجرا می کند. توجه داشته باشید که کمپین ها معمولاً به صورت آنلاین اجرا می شوند تا بیشترین دسترسی سرمایه گذاران را به دست آورند. با این حال، چندین پلتفرم آنلاین بزرگ مانند فیس بوک و گوگل، تبلیغات ICO ها را ممنوع کرده اند.
4. پیشنهاد اولیه
پیشنهاد اولیه پس از ایجاد توکن ها به سرمایه گذاران ارائه می شود و ممکن است در چندین دور ساختار یافته باشد. سپس شرکت می‌تواند از درآمد حاصل از ICO برای راه‌اندازی یک محصول یا خدمات جدید استفاده کند، در حالی که سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که از توکن‌های به‌دست‌آمده برای بهره‌مندی از این محصول استفاده کنند یا منتظر افزایش ارزش توکن‌ها باشند.
مقررات عرضه اولیه سکه
عرضه اولیه سکه یک پدیده کاملاً جدید در دنیای مالی و فناوری است. معرفی ICO در سال های اخیر تأثیر قابل توجهی بر فرآیندهای افزایش سرمایه داشته است. با این حال، مقامات نظارتی در سراسر جهان برای معرفی مدل جدید جذب سرمایه در امور مالی آمادگی نداشتند. رویکردهای تنظیم مقررات عرضه اولیه سکه در کشورهای مختلف متفاوت است. به عنوان مثال، دولت های چین و کره جنوبی ICO ها را ممنوع می کنند. بسیاری از کشورهای اروپایی، و همچنین ایالات متحده و کانادا، در حال کار بر روی تدوین مقررات خاصی برای نظارت بر اجرای ICO ها هستند. در عین حال، قبلاً دستورالعمل‌های مربوط به ICOها در تعدادی از کشورها از جمله استرالیا، نیوزلند، هنگ کنگ و امارات متحده عربی منتشر شده است.
عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ و عملکرد آن چگونه است؟
ICO مخفف Initial Coin Offering به معنای عرضه اولیه سکه است و به یک روش محبوب برای جذب سرمایه پروژه های ارزهای دیجیتال در مراحل اولیه اشاره دارد. در یک ICO، یک استارت‌آپ مبتنی بر بلاک چین مقدار مشخصی از توکن‌های دیجیتالی بومی خود را جدا می کند و آنها را به سرمایه‌گذاران در ازای سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتر ارائه می‌کند.
عرضه اولیه سکه چیست؟
عرضه اولیه سکه (ICO) نوعی فعالیت افزایش سرمایه در محیط ارزهای دیجیتال و بلاک چین است. ICO را می توان به عنوان یک عرضه اولیه سهام (IPO) در نظر گرفت که از ارزهای رمزنگاری شد/ه استفاده می کند. استارت‌آپ‌ها عمدتاً از ICO برای افزایش سرمایه استفاده می‌کنند. مزیت اصلی ICO ها حذف واسطه ها از فرآیند افزایش سرمایه و ایجاد ارتباط مستقیم بین شرکت و سرمایه گذاران است.
انواع عرضه اولیه سکه
1) ICO خصوصی
در ICO خصوصی، تنها تعداد محدودی از سرمایه گذاران می توانند در این فرآیند شرکت کنند. به طور کلی، تنها سرمایه گذاران معتبر (موسسات مالی و افراد با ارزش خالص بالا) می توانند در ICO های خصوصی شرکت کنند و یک شرکت می تواند حداقل مبلغ سرمایه گذاری را تعیین کند.
2) ICO عمومی
ICO عمومی نوعی از سرمایه گذاری جمعی است که عموم مردم را هدف قرار می دهد. عرضه عمومی یک شکل دموکراتیک سرمایه گذاری است زیرا تقریباً هر کسی می تواند سرمایه گذار شود. با این حال، به دلیل نگرانی های نظارتی، ICO های خصوصی نسبت به عرضه های عمومی به گزینه ای مناسب تر تبدیل می شوند. ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین به افزایش محبوبیت ICOها کمک می کند. در سال 2017، بیش از 7 میلیارد دلار با استفاده از ICO جمع آوری شد. در سال 2018، این رقم تقریبا دو برابر شد. بزرگترین ICO تا به امروز توسط تلگرام، ارائه‌دهنده خدمات پیام‌رسانی فوری، اجرا شد. طی یک ICO خصوصی، شرکت ثبت شده در بریتانیا بیش از 1.7 میلیارد دلار جمع آوری کرد.
چگونگی عملکرد عرضه اولیه سکه
عرضه اولیه سکه یک فرآیند پیچیده است که به دانش عمیق فناوری، مالی و قانون نیاز دارد. ایده اصلی آن استفاده از سیستم های غیرمتمرکز فناوری بلاک چین در فعالیت های افزایش سرمایه است که منافع ذینفعان مختلف را همسو می کند. مراحل ICO به شرح زیر است:
1. شناسایی اهداف سرمایه گذاری
هر ICO با قصد شرکت برای افزایش سرمایه شروع می شود. این شرکت اهداف کمپین جمع آوری کمک های مالی خود را مشخص می کند و مطالب مربوط به شرکت یا پروژه را برای سرمایه گذاران بالقوه ایجاد می کند.
2. ایجاد توکن
مرحله بعدی در عرضه اولیه سکه، ایجاد توکن است. در اصل، توکن ها نمایش دهنده یک دارایی یا ابزار در بلاک چین هستند. توکن ها قابل تعویض و مبادله هستند. آنها را نباید با ارزهای رمزنگاری شده اشتباه گرفت زیرا توکن ها فقط اصلاحاتی از ارزهای دیجیتال موجود هستند. برخلاف سهام، توکن‌ها معمولاً سهام یک شرکت را ارائه نمی‌کنند. در عوض، بیشتر توکن‌ها مقداری از سهام را در یک محصول یا خدمات ایجاد شده توسط شرکت به صاحبان خود می دهند. توکن ها با استفاده از پلتفرم های بلاک چین مشخص ایجاد می شوند. فرآیند ایجاد توکن‌ها نسبتاً ساده است، زیرا یک شرکت نیازی به نوشتن کد از ابتدا مانند ایجاد ارزهای دیجیتال جدید ندارد. در عوض، پلتفرم های بلاک چین موجود که ارزهای رمزپایه موجود مانند اتریوم را اجرا می کنند، امکان ایجاد توکن ها را با تغییرات جزئی در کد فراهم می کنند.
3. کمپین تبلیغاتی
یک شرکت معمولا یک کمپین تبلیغاتی برای جذب سرمایه گذاران بالقوه اجرا می کند. توجه داشته باشید که کمپین ها معمولاً به صورت آنلاین اجرا می شوند تا بیشترین دسترسی سرمایه گذاران را به دست آورند. با این حال، چندین پلتفرم آنلاین بزرگ مانند فیس بوک و گوگل، تبلیغات ICO ها را ممنوع کرده اند.
4. پیشنهاد اولیه
پیشنهاد اولیه پس از ایجاد توکن ها به سرمایه گذاران ارائه می شود و ممکن است در چندین دور ساختار یافته باشد. سپس شرکت می‌تواند از درآمد حاصل از ICO برای راه‌اندازی یک محصول یا خدمات جدید استفاده کند، در حالی که سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که از توکن‌های به‌دست‌آمده برای بهره‌مندی از این محصول استفاده کنند یا منتظر افزایش ارزش توکن‌ها باشند.
مقررات عرضه اولیه سکه
عرضه اولیه سکه یک پدیده کاملاً جدید در دنیای مالی و فناوری است. معرفی ICO در سال های اخیر تأثیر قابل توجهی بر فرآیندهای افزایش سرمایه داشته است. با این حال، مقامات نظارتی در سراسر جهان برای معرفی مدل جدید جذب سرمایه در امور مالی آمادگی نداشتند. رویکردهای تنظیم مقررات عرضه اولیه سکه در کشورهای مختلف متفاوت است. به عنوان مثال، دولت های چین و کره جنوبی ICO ها را ممنوع می کنند. بسیاری از کشورهای اروپایی، و همچنین ایالات متحده و کانادا، در حال کار بر روی تدوین مقررات خاصی برای نظارت بر اجرای ICO ها هستند. در عین حال، قبلاً دستورالعمل‌های مربوط به ICOها در تعدادی از کشورها از جمله استرالیا، نیوزلند، هنگ کنگ و امارات متحده عربی منتشر شده است.
عرضه اولیه سکه (ICO) یعنی چه؟
بسیاری از شرکت های نوپا و استارت آپ های کوچک که نیاز به افراد سرمایه گذار و وارد شدن وجوه مالی آن هم در زمانی کوتاه دارند، اغلب به سراغ راه حل هایی مانند عرضه اولیه سکه می روند. شرکت ها و افراد به طور فزاینده ای عرضه اولیه سکه (ICO) را به عنوان راهی برای افزایش سرمایه یا مشارکت در فرصت های سرمایه گذاری در نظر می گیرند. اگرچه ارزهای دیجیتال و فناوری موجود در پشت آنها ممکن است وسیله ای جدید و کارآمد برای انجام معاملات مالی نیز باشد.
در این مطلب به معرفی یکی از ترفند های جمع آوری سرمایه یعنی عرضه اولیه کوین که اخیرا بسیار موفق نیز عمل کرده می پردازیم.
عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟
ICO یا عرضه اولیه سکه از دارایی های دیجیتال در جذب سرمایه برای مشاغل و پروژه های جدید استفاده می کند. هر ICO رمز ارز ویژه منحصر به فرد و خاص خود را دارد که غالباً از آن به عنوان “سکه ICO” یا “رمز ارز ICO” یاد می شود که با شروع عرضه اولیه برای خرید عمومی در دسترس قرار می گیرد.
وقتی افراد سکه های ICO را خریداری می کنند، در واقع در پروژه ای که سکه ها به آن نسبت داده شده سرمایه گذاری می کنند. ایده ICO این است که تعداد زیادی از مردم برای سرمایه گذاری در این عرضه شرکت کنند و تا آنجا که ممکن است با توزیع رمز ارزها از طریق فناوری بلاکچین در میان طیف گسترده ای از خریداران، سرمایه جمع کنند.
از آنجا که عرضه اولیه سکه از ارزهای دیجیتال برای جمع آوری پشتیبانی مالی استفاده می کند، مشابه سرمایه گذاری جمعی است. اما عرضه اولیه سکه دارای چندین ویژگی است که در سیستم های سرمایه گذاری جمعی سنتی کاربرد ندارد.
به عنوان مثال، دارایی خریداری شده توسط یک سرمایه گذار (به عنوان مثال سکه ICO) می تواند از نظر ارزش افزایش یابد. در واقع، این یک انگیزه اصلی برای خرید سکه های ICO است. فراتر از آن، ICO انواع مختلفی از ملاحظات قانونی، اخلاقی و ایمنی را ارائه می دهد.
علیرغم نو بودن این مفهوم، عرضه های اولیه سکه موفقیت چشمگیری داشته اند. فقط در سال گذشته، این پروژه ها بیش از یک میلیارد دلار سرمایه مالی جمع آوری کرده اند. همانطور که علاقه مردم به عرضه اولیه افزایش می یابد، ثابت می شود که آنها یک روش عالی برای جمع آوری سرمایه برای پروژه های آینده نگرانه هستند.
کوین های ICO
اگرچه سکه های ICO انواع مختلفی از دارایی را می توانند در بر گیرند اما این سکه ها در اصل ارزش مالی را نشان می دهند. یک مزیت عمده عرضه اولیه سکه این است که توسعه دهندگان آنها آزادی زیادی در تعیین قیمت ارز و عملکرد سکه ها دارند.
به عنوان مثال، یک شرکت برنامه تلفن همراه ممکن است سکه های ICO ای را عرضه کند که با استفاده از آنها می توان خریدهای درون برنامه ای را پس از راه اندازی پروژه انجام داد. در زمان انتشار، افرادی که در ICO شرکت کرده اند از قبل ارز برای خرید درون برنامه دارند.
این ارز می تواند به مرور ارزش خود را بدست آورد. در این صورت ممکن است شرکت کنندگان بخواهند سکه های خود را به سایر کاربران برنامه بفروشند، یا به سادگی از سود بردن نسبت به هزینه اولیه که انجام داده اند لذت ببرند. بسته به شرط مندرج در عرضه اولیه سکه، سکه ها ممکن است با رمز ارزهای دیگری مانند بیت کوین یا اتریوم نیز معامله شوند.
می توان تصور کرد که عرضه اولیه سکه به عنوان پیش پرداخت برای ابزار یا خدماتی است که هنوز در مرحله بتا (مراحل اولیه راه اندازی پروژه) هستند. از آنجا که همیشه این احتمال وجود دارد که پروژه ای انتظارات سرمایه گذاران را برآورده نکند، سرمایه گذاران بالقوه ICO باید قبل از تامین اعتبار پروژه، هرچه بیشتر در مورد مفاد آن پروژه بدانند و مطالعه داشته باشند.
خوشبختانه روش های زیادی برای این کار وجود دارد. در مورد تقریباً تمام عرضه های اولیه سکه، توسعه دهندگان در زمان راه اندازی یک وایت پیپر ارائه می دهند، به طوری که سرمایه گذاران بالقوه می توانند مشخصات فنی را قبل از صرف هزینه بررسی کنند.
وایت پیپر یک گزارش یا راهنمای دقیق درباره یک موضوع خاص و مشکلاتی است که پیرامون آن وجود دارد. این برگه برای راهنمایی سرمایه گذاران و کمک به آنها برای درک کلی از پروژه است. همانگونه که گفته شد وایت پیپر شامل راهنمایی ها و توضیحات پیرامون مسیر یک پروژه است و در اصل شامل مقررات و تعیین هدف اصلی آن پروژه است.
چنانچه سرمایه گذاران بدون مطالعه وایت پیپر در پروژه ای سرمایه گذاری کنند یا از طرف شرکت مسئول پروژه وایت پیپر ارائه نگردد، پتانسیل کلاهبرداری و یا این مسئله که بعد از اجرای عرضه اولیه کوین، پروژه با شکست روبرو شود و سرمایه ی خریداران ICO از بین برود وجود دارد.
ICO های برگزار شده در گذشته پتانسیل امیدوار کننده ای از موفقیت را نشان داده اند، اگرچه بدون اشکال نبوده اند. بزرگترین مسئله عرضه اولیه کوین نقض امنیت بوده است. خوشبختانه، تکنسین ها به سرعت از تجربه های گذشته درس گرفته اند و نظارت بر روی آن چند برابر شده است.
عرضه اولیه کوین چقدر تاثیرگذار است؟
علیرغم جذابیت این مسئله برای هکرها و وجود چند پروژه شکست خورده، میزان موفقیت عرضه سکه با گذشت زمان رشد چشمگیری داشته است.
چند نمونه از پروژه های موفق عرضه اولیه سکه عبارتند از پروژه گولم، ابزاری برای مهار قدرت کامپیوتر، و آراگون، یک بستر بلاکچین که از مشاغل مستقل و غیرمتمرکز پشتیبانی می کند. این پروژه ها توانستند موفقیت های خود را با ارائه سکه ها تقویت کنند. توکن گولم در کمتر از ده دقیقه بیش از هشت میلیون دلار جمع کرد. در همین حال، آراگون در بیست و شش دقیقه بیست و پنج میلیون دلار سرمایه جمع کرد.
میزان موفقیت عرضه اولیه سکه در حال حاضر به همان اندازه دلگرم کننده است. فروش توکن فایل کوین در آگوست 2017، (شبکه ای که به شرکت کنندگان برای میزبانی پرونده ها با توکن فایل کوین مبتنی بر اتریوم کارمزد می دهد)، طی یک ساعت دویست میلیون دلار درآمد کسب کرد.
روند تمایل سرمایه گذاری در عرضه اولیه کوین ها و توکن ها با سرعت بسیار امیدوار کننده ای در حال گسترش است.
عرضه اولیه اتریوم
عرضه اولیه اتریوم یکی از اولین پروژه های برجسته ای بود که تامین اعتبار شد و هجده میلیون دلار در مدت چهل و دو روز جمع آوری کرد. اتر، رمز ارز شبکه اتریوم، از آن زمان به عنوان دومین رمز ارز رایج در جهان شناخته شده است. پس از راه اندازی آنها، چندین طرح موفقیت آمیز در زمینه بلاکچین، از جمله بسیاری از ICO ها، بر روی پلت فرم اتریوم ساخته شده است.
امنیت، مقررات و موارد مرتبط با عرضه اولیه سکه
این واقعیت که کنوانسیون های نظارت دولتی و امنیت عمومی کمی برای عرضه های اولیه سکه وجود دارد، باید مورد توجه قرار گیرد. مورد توجه ترین نقص های امنیتی و مقرراتی به ترتیب هکر ها و قوانین دست و پاگیر موسسات دولتی هستند. با این حال اقدامات امنیتی وجود دارند که می توانند از طرف شرکت ها و اشخاص سرمایه گذار رعایت شوند.
اقدامات امنیتی
بهترین استراتژی ضد هک، استفاده از اقدامات امنیتی سطح بالا است. در اولین قدم و در ابتدا، ورود به سیستم برای هر سرمایه گذار باید دارای احراز هویت ایمیل و احراز هویت گوگل باشد. ایجاد چندین روش احراز هویت، خطر را از بین می برد. برای دسترسی به وجوه سرمایه گذار، یک هکر باید هم حساب ایمیل و هم برنامه Google Authenticator را در تلفن هوشمند آن فرد هک کند. یکی دیگر از ویژگی های امنیتی لازم برای هر عرضه اولیه سکه، اسکریپت (معمولاً یک قرارداد هوشمند) است که از یک آدرس، چندین آدرس ایجاد می کند. یک آدرس عرضه اولیه سکه تنها یک نقطه را برای هک شدن فراهم می کند. ایجاد آدرس های مختلف برای هر سرمایه گذار این خطر را به حداقل می رساند زیرا یک هکر برای بدست آوردن مبلغ زیادی از بودجه باید چندین آدرس را هک کند.
هکر ها و کلاهبرداری ها
متاسفانه برگزاری عرضه اولیه کوین به عنوان کلاهبرداری نیز امکان پذیر است، توسعه دهندگان در برخی موارد مبلغی را که جمع آوری شده را هرگز پس نمی دهند.
صاحبان پروژه ممکن است ادعا کنند که سرمایه های عرضه اولیه کوین آنها از طریق هک دزدیده شده است یا پس از دریافت مبلغ مشخصی به سادگی ناپدید شوند.
بهترین روش برای محافظت از خود در برابر ICO های تقلبی، انجام تحقیق در مورد پروژه، بررسی اینکه آیا شرکت ثبت شده و آیا اطلاعات شناسایی مناسب وجود دارد، است. بسیار مهم است که دارندگان عرضه اولیه سکه باید اقدامات KYC (مشتری خود را بشناسید) را پیاده کنند و ثابت کنند که آنها متعهد به رعایت قوانین هستند.
مقررات
وضعیت قانونی و نظارتی عرضه اولیه سکه مسئله پیچیده دیگری است. این واقعیت که ICO ها توسط دولت های ایالتی و ملی تنظیم نمی شوند، اغلب به عنوان یک نگرانی ذکر می شود.
تاکنون عرضه اولیه کوین بدون دخالت دولت انجام شده است. با این حال، شبکه هایی که از بیت کوین و سایر مبادلات ارز دیجیتال پشتیبانی می کنند، به طور کامل پیرو قانون نبوده اند. در چند مورد، آنها به دلیل دست داشتن در پولشویی و فروش کالاها و خدمات غیرقانونی مورد بررسی قرار گرفته اند.
سرمایه حاصل از فروش گسترده ICO مشمول قوانین مالیاتی همانند سرمایه گذاری های سنتی نیست، از جمله سرمایه گذاری های انجام شده در IPO (عرضه ی اوراق بهادار). از آن جایی که معاملات در عرضه اولیه سکه به صورت انتقال دیجیتالی است، تدوین سیاست مالیاتی حاکم بر عرضه اولیه کوین دشوار خواهد بود. با این وجود، بسیار محتمل است که در سالهای آینده قوانینی با محوریت مالیات سنگین بر شبکه دیجیتال تنظیم شوند.
در ایالات متحده، مدافعان این سیاست مانند اتاق سرمایه های دیجیتال با مقامات دولتی همکاری کرده اند تا درباره چگونگی انجام این مسئله بحث کنند. بلاکچین، بیت کوین و تمام مشاغل وابسته به آنها علاقه زیادی به تاسیس خود به عنوان یک سیستم معتبر و اخلاقی دارند. اگر توسعه دهندگان بلاکچین و صاحبان شرکتها کاملاً قانون را رعایت کنند، آینده ای در پیش خواهند داشت. این فناوری می تواند بیشترین سود را برای شرکت ها داشته باشد.
خرید و ذخیره کوین ها عرضه اولیه سکه ICO
هنگامی که عرضه اولیه کوین را انتخاب میکنید و می خواهید در آن شرکت کنید، با ارسال اطلاعات کریپتو مرتبط با ارز دیجیتال خود به آدرسی که توسط ICO تعیین می شود، سرمایه گذاری می کنید.
برگذار کنندگان ICO، معمولا در ازای کوین های جدید بیت کوین یا اتریوم دریافت می کنند. اطمینان سرمایه گذار از قانونی و معتبر بودن آدرس دریافت برای خرید کوین های ICO ضروری است.
خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال
اولین قدم برای خرید سکه های عرضه اولیه سکه ابتدا خرید بیت کوین یا اتر است. ICO های آینده ممکن است ارز فیات (Fiat) را بپذیرند، اما قاعده این است که ارزهای دیجیتال محبوب با سکه های ICO مبادله شود.
اگرچه بیت کوین از محبوبیت بیشتری برخوردار است، اما اتر معمولاً توسط عرضه اولیه کوین پذیرفته میشود. این مسئله تا حدی به این که بسیاری از ICO ها بر روی سیستم عامل اتریوم اجرا می شوند هم مربوط است و تا حدی وابسته به این مسئله است که پروژه در حال راه اندازی در کدام پلتفرم ساخته می شود.
ذخیره کوین عرضه اولیه
گام بعدی این است که مطمئن شوید دارایی های ارز دیجیتال شما در کیف پولی نگهداری می شود که کاملاً تحت مالکیت و کنترل آن هستید. بسیاری از کیف پول های رایج ارز دیجیتال مانند کیف پول کوین بیس کلیدهای خصوصی به کاربران ارائه نمی دهند. همچنین کیف پول های نرم افزاری و سخت افزاری زیادی هستند که این کار را انجام می دهند مانند تراست والت، کیف پول اکسودوس و همچنین کیف پول های سخت افزاری لجر و ترزور.
پس از خرید سکه های ICO، استفاده از کیف پول سرد (آفلاین) برای نگهداری اطلاعات کریپتو شدیدا توصیه می شود. این روش نگهدار یکی از ساده ترین و موثرترین راه ها برای محافظت از سکه های ICO و سایر دارایی های ارز دیجیتال است.
در این مرحله، لازم است اطمینان حاصل کنید که کلیدهای خصوصی خود را از دست نمی دهید، زیرا لازم است پس از خرید سکه های ICO خود به آنها دسترسی پیدا کنید. از دست دادن کلیدهای خصوصی می تواند به معنای از دست دادن کل سرمایه گذاری شما باشد.
نتیجه گیری
عرضه اولیه کوین، عرضه جدید نوعی دارایی دیجیتال عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ است. ICO بیشتر شبیه راه اندازی سهام جدید است. وقتی ICO اتفاق می افتد ، گروه بزرگی از سرمایه گذاران می توانند سکه پروژه آن را خریداری کنند.ICO ها می توانند خیلی سریع عمل کنند و در عرض چند دقیقه سرمایه عظیمی تولید می کنند و به طور بالقوه اساس پایه ریزی سیستم پروژه ها هستند.
با این حال برای سرمایه گذارانی که قصد خرید ارزهای رمزپایه جدید در این فرایند را دارند تحقیقات کافی و در نظر گرفتن برخی از امکانات امنیتی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است، چرا که در برخی از موارد عرضه های اولیه کلاهبرداری بوده اند و پس از جمع آوری سرمایه از بازار خارج شده اند در حالی که به بهانه های مختلف از بازگرداندن سرمایه های مردم خودداری نموده اند.
عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟
عرضه اولیه سکه (ICO) مفهومی در صنعت رمز ارزها بوده که معادل با عرضه اولیه عمومی (IPO) است. ICOها روشی جهت جذب سرمایه (تأمین مالی) هستند. در واقع زمانی که یک شرکت قصد جذب سرمایه جهت خلق یک سکه، اپ یا سرویس را دارد اقدام به راه‌اندازی یک ICO می‌کند. سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند یک پیشنهاد جهت خرید ارائه کرده و یک توکن رمز ارزی جدید که توسط شرکت صادر شده است را دریافت کنند. این توکن ممکن است استفاده از محصول یا خدمات پیشنهادی شرکت را ارائه دهد و یا ممکن است تنها سهمی در شرکت یا پروژه داشته باشد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد رمز ارز می‌توانید از مطلب آموزشی «رمز ارز چیست؟» دیدن نمایید.
نکات کلیدی:
- عرضه اولیه سکه (ICO) یک روش محبوب جهت جذب سرمایه است که عمدتاً توسط استارت اپ‌هایی که قصد پیشنهاد و ارائهٔ محصولات و سرویس‌های خود را دارند به‌کار گرفته میشود. این ICOها معمولاً با صنعت رمز ارزها و فناوری بلاک چین مرتبط هستند.
- ICOها مشابه سهام هستند با این تفاوت که این ICOها گاهاً برای یک سری خدمات نرم‌افزاری یا محصول پیشنهادی دارای یک سری امکانات هستند.
- برخی ICOها نرخ‌های بازدهی بسیار زیادی را برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان آورده‌اند. بسیاری از ICOهای دیگر یا به‌صورت کلاهبرداری بوده یا سقوط کرده و یا عملکرد ضعیفی از خود به‌جا گذاشته‌اند.
- برای مشارکت در ICO، معمولاً ابتدا باید یک رمز ارز را خریداری نمایید. شما می‌بایست دارای اطلاعات اولیه در خصوص چگونگی استفاده از کیف پول و صرافی‌های رمز ارزی باشید.
- بخش اعظمی از ICOها فاقد تنظیمات کامل هستند، بنابراین سرمایه‌گذاران زمانی که قصد تحقیق و سرمایه‌گذاری در ICOها را دارند می‌بایست احتیاط و دقت کنند.
روش کار عرضه اولیه سکه (ICO) چگونه است؟
زمانی که استارت اپ رمز ارزی قصد جذب سرمایه از طریق ICO را دارد، معمولاً یک سری اوراق سفید عرضه می‌کند که در آن اطلاعاتی در خصوص پروژه، احتیاجات پروژه تا تکمیل فرآیند، میزان سرمایه مورد نیاز، تعداد توکن‌هایی که سرمایه‌گذاران قادر به نگهداری‌اند و مدت زمان اجرای ICO وجود دارد.
در طول پویش ICO، علاقه‌مندان و حامیان پروژه با استفاده از ارز فیات یا هر رمز ارزی می‌توانند برخی از توکن‌های پروژه را خریداری نمایند. این سکه‌ها به‌عنوان توکن یاد شده و مشابه با سهام یک شرکت بوده که به‌صورت یک IPO به سرمایه‌گذاران فروخته میشود. اگر سرمایهٔ جذب‌شده قادر به تأمین حداقل سرمایهٔ مورد نیاز شرکت نباشد، ممکن است پول به حامیان بازگردانده شده و آن ICO با شکست مواجه شود. اگر جذب سرمایهٔ یک پروژه در چارچوب زمانی مشخص تأمین شود، از آن پول جذب‌شده برای پیگیری اهداف پروژه استفاده میشود.
اگرچه ICOها قانون‌مند نیستند، عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ اما کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) می‌تواند در این پروژه‌ها مداخله کند. به‌عنوان مثال، اگرچه در سال گذشته تلگرام در یک ICO موفق به جذب 1.7 میلیارد دلار سرمایه شد، اما SEC ادعا کرد که فعالیت‌های این پروژهٔ غیرقانونی بوده است. به همین دلیل SEC قصد توقف آن پروژه را داد.
ملاحظات ویژه
سرمایه‌گذارانی که قصد خرید ICO را دارند ابتدا می‌بایست خود را با فضای رمز ارزها آشنا کنند. در بسیاری از ICOها، سرمایه‌گذاران باید با استفاده از رمز ارزهای موجود اقدام به خرید توکن‌ها کنند. این موضوع بدین معناست که یک سرمایه‌گذار ICO می‌بایست از قبل دارای یک کیف پول با قابلیت نگهداری هر توکن یا رمز ارزی که قصد خرید آن را دارد باشد.
یک شخص برای مشارکت در ICO چگونه باید به یافته‌های این حوزه دست یابد؟ هیچ دستورالعملی برای آگاهی و کسب اطلاعات در خصوص جدیدترین ICOها وجود ندارد. بهترین کاری که یک سرمایه‌گذار می‌تواند انجام دهد این است که به‌صورت آنلاین به مطالعهٔ پروژه‌های جدید بپردازد. حواشی و حرف و حدیث‌های زیادی در خصوص ICOها وجود دارد. همچنین محل‌ها و مکان‌های آنلاین متعددی جهت بحث در خصوص فرصت‌های جدید این عرصه وجود دارد. سایت‌هایی به یکپارچه‌سازی ICOها اختصاص یافته‌اند که این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهند تا ICOهای جدید را شناسایی کرده و به مقایسه پیشنهادات مختلف با یکدیگر بپردازند.
عرضه اولیه سکه (ICO) در مقابل عرضه اولیه عمومی (IPO)
در شرکت‌های سنتی روش‌های کمی جهت جذب سرمایه مورد نیاز توسعه و گسترش وجود دارد. یک شرکت در آغاز کار می‌تواند یک شرکت کوچک باشد. تا جایی که سود کسب‌شده اجازه دهد، این شرکت می‌تواند رشد کند. اگر شرکت تنها در اختیار صاحبان آن باقی بماند، آنگاه می‌بایست منتظرِ سرمایه مانده تا بتواند رشد کند. متناوباً، جهت حمایت‌های اولیه، شرکتها می‌توانند نگاهی به سرمایه‌گذاران خارجی داشته باشند. با این کار اگرچه یک جریان پول نقد به سرعت وارد شرکت میشود اما در ازای دریافت همین سرمایه، شرکت می‌بایست بخشی از سهام مالکیت شرکت را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد. روش دیگر تبلیغ (سهامی عام) عمومی است. در این روش شرکت می‌تواند از طریق فروش سهام خود به‌صورت یک IPO اقدام به جذب سرمایه کند.
در حالی IPOها ارتباط کمی با سرمایه‌گذاران خود دارند، ICOها ممکن است با حامیانی که قصد سرمایه‌گذاری در یک پروژهٔ جدید را دارند درست مانند یک رویداد تأمین سرمایه جمعی ارتباط داشته باشند. ولی ICOها از این جهت با تأمین سرمایهٔ جمعی متفاوتند که حامیان ICOها از طریق چشم‌انداز بازدهی سرمایه تحریک و تشویق به سرمایه‌گذاری می‌شوند، اما سرمایه‌های جذب‌شده در کمپین‌های تأمین سرمایه جمعی اساساً به‌صورت کمک‌های مالی هستند. به همین دلایل، به ICOها “فروش جمعی” نیز گفته میشود.
ICOها حداقل دارای دو تفاوت ساختاری مهم با IPOها هستند. اول، ICOها عمدتاً کنترل‌شده نیستند. این موضوع بدین معناست که سازمان‌های دولتی مانند سازمان بورس و اوراق بهادار نظارتی بر آنها ندارند. دوم، به دلیل غیرمتمرکز بودن و نبود قانون‌گذاری، ICOها از نظر ساختاری بسیار مستقل‌تر از IPOها هستند.
ICOها را می‌توان به‌طرق مختلفی ساخت. در برخی حالت‌ها، یک شرکت یک هدف یا حد مشخص برای سرمایه‌های خود تعیین می‌کند، یعنی هر توکن فروخته‌شده در یک ICO دارای یک قیمت از پیش تعیین‌شده بوده و کل عرضه توکن ثابت است. در سایر حالت‌ها، اگرچه عرضه توکن‌های ICO به‌صورت ثابت است ولی اهداف جذب سرمایه در آنها به‌صورت پویا خواهد بود. این موضوع بدین معناست که توزیع توکن در بین سرمایه‌گذاران به سرمایه و وجوه دریافت‌شده بستگی دارد (به‌عنوان مثال هرچه وجوه بیشتری توسط ICO کسب شود، کل قیمت توکن بالاتر خواهد بود).
هنوز هم برخی شرکتها کار عرضهٔ توکن‌های خود را به‌صورت پویا و فعال انجام می‌دهند یعنی عرضهٔ توکن براساس مقدار وجوه دریافتی تعیین میشود. در این حالت‌ها، قیمت یک توکن ایستا و غیر فعال است ولی محدودیتی در کل تعداد توکن‌ها وجود ندارد.
مزایا و معایب عرضه اولیه سکه (ICO)
مزایا
در یک IPO، یک سرمایه‌گذار در ازای سرمایهٔ خود سهام یک شرکت را دریافت می‌کند. در یک ICO، به‌ازای سرمایه هیچ سهمی به سرمایه‌گذار تعلق نمی‌گیرد. در عوض، این شرکتها، که از طریق ICO اقدام به جذب سرمایه کرده‌اند به سرمایه‌گذاران خود یک بلاک چین معادل با سهم یک توکن رمز ارزی ارائه می‌کنند. در بسیاری از حالت‌ها، سرمایه‌گذاران سرمایه‌های خود به‌شکل توکن‌های معروف نظیر بیت کوین و اتر پرداخت کرده و متناسب با آن توکن‌های جدید دریافت می‌کنند.
باید بگوییم که راه‌اندازی یک ICO جهت خلق این توکن‌ها کار ساده‌ای است. خدمات آنلاینی وجود دارند که امکان تولید توکن را طی چند ثانیه فراهم می‌کنند. سرمایه‌گذاران زمانی که تفاوت‌های بین سهام و توکن‌ها را در نظر می‌گیرند باید به‌خاطر داشته باشند که یک توکن هیچ ارزش ذاتی یا تضمین قانونی ندارد. مدیران ICO توکن‌هایی را براساس شرایط آن ICO تولید کرده و پس از دریافت و براساس برنامهٔ خودشان آنها را بین سرمایه‌گذاران توزیع می‌کنند.
سرمایه‌گذاران اولیه که در یک پروژه ICO سرمایه‌گذاری می‌کنند معمولاً با این امید که برنامهٔ پس از راه‌اندازی، موفق خواهد شد تشویق به سرمایه‌گذاری می‌شوند. اگر واقعاً این اتفاق رخ دهد، ارزش توکن‌هایی که این افراد خریداری کرده‌اند نسبت به قیمت اولیه افزایش یافته و سرمایه‌گذاران در مجموع سود خواهند کرد. این موضوع نشان‌دهندهٔ سود اولیهٔ یک ICO است و احتمال بازدهی بسیار زیاد است.
در واقع ICOها افراد بسیاری را ثروتمند کرده‌اند. به آمار سال 2017 نگاه کنید: در آن سال 435 ICO موفق وجود داشته که هریک از آنها به‌طور میانگین 12.7 میلیون دلار جذب سرمایه داشته‌اند. 10 مورد از بزرگترین ICOها حدود 25 درصد کل سرمایه از فروش توکن را در سال 2017 تأمین کرده‌اند. علاوه بر این، توکن‌های خریداری شده به‌طور میانگین 12.8 برابر (برحسب دلار) بازدهی داشته‌اند.
معایب
علیرغم اینکه ICOها به صف عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ اول صنعت رمز ارزها و فناوری بلاک چین رسیده‌اند اما چالش‌ها، ریسک‌ها و فرصت‌های پیش‌بینی‌نشده‌ای را نیز به وجود آورده‌اند. بسیاری از سرمایه‌گذاران به امید سوددهی سریع و زیاد اقدام به خرید ICO می‌کنند. موفق‌ترین ICOها در طی چند سال اخیر بازدهی فوق‌العاده زیادی را برای سرمایه‌گذاران خود کسب کرده‌اند. با این وجود، این سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند مردم را نیز گمراه کنند.
به دلیل غیرقابل کنترل بودن بخش اعظمی از این صنعت، ICO مملو از بازیگردانان کلاهبردار و شیاد شده است و از انجایی که این ICOها توسط سازمان‌های مالی نظیر SEC قانون‌گذاری و تنظیم نشده‌اند، وجوهی که به دلیل کلاهبرداری یا بی‌کفایتی از دست رفته است ممکن است هیچ‌گاه بازستانده نشوند.
افزایش شدید ICOها در سال 2017 باعث ظهور واکنش‌های چشمگیر از طرف نهادهای دولتی و غیردولتی در اوایل سپتامبر همان سال شد. بانک ملی چین به‌طور رسمی فعالیت‌های ICOها را ممنوع کرده و فعالیت آنها را مغایر با ثبات اقتصادی و مالی قلمداد کرده است.
بانک مرکزی چین استفاده از توکن‌ها را به‌عنوان ارز ممنوع کرده و بانک‌ها خدمات مرتبط با ICOها را ممنوع کرده‌اند. در نتیجه قیمت بیت‌کوین و اتریوم سقوط کرد، زیرا بسیاری این موضوع را نشانهٔ اِعمالِ قوانین و تنظیماتِ بیشتر در حوزهٔ رمز ارزها تلقی کردند. در اوایل سال 2018، فیس‌بوک، توییتر و گوگل همگی تبلیغات در زمینه ICO را ممنوع کردند.
زمانی که سرمایه‌گذار در ICOها سرمایه‌گذاری می‌کند، هیچ تضمینی مبنی بر اینکه سرمایه وی به دلیل کلاهبرداری از دست نرود وجود ندارد. برای کمک به جلوگیری از کلاهبرداری‌های ICO، سرمایه‌گذاران می‌بایست به نکات زیر توجه کنند:
- باید مطمئن شوند که توسعه‌دهندگان پروژه می‌توانند اهداف خود را تعریف کنند. ICOهای موفق معمولاً دارای اهداف سر راست، قابل‌فهم و اوراق سفید مشخص و مختصر هستند.
- سرمایه‌گذاران باید توانایی شناسایی توسعه‌دهندگان را داشته باشند و برای اطمینان از شفافیت 100 درصدی شرکت توسعه‌دهنده یک ICO تلاش کنند.
- سرمایه‌گذاران باید به دنبال شرایط و اصطلاحات قانونی تنظیم‌شده برای ICO باشند. زیرا قانون‌گذاران خارجی عموماً نظارتی بر این فضا نداشته و سرمایه‌گذار می‌بایست خود از قانونی بودن هرگونه ICO اطمینان حاصل کند.
- سرمایه‌گذاران باید مطمئن شوند که سرمایه‌های ICO در یک کیف پول امانی نگهداری میشود. این کیف پول، محافظتِ مؤثری در برابر کلاهبرداری‌ها به‌ویژه زمانی که یک شخص ثالث دارنده یکی از کلیدهاست ایجاد می‌کند.
نمونه‌ای از عرضه اولیه سکه (ICO)
با بزرگ و بزرگ‌تر شدن فضای ICO، سرمایه‌های جذب‌شده توسط بزرگترین پروژه‌ها نیز به‌شدت افزایش یافته‌اند. زمانی که ICOها را ارزیابی می‌کنیم، یک شخص می‌تواند هم مقدار پول جذب‌شده و هم بازدهی سرمایه را در نظر بگیرد. گاهاً ICOهایی با بازگشت سرمایهٔ قابل‌توجه، پروژه‌هایی نیستند که بیشترین جذب سرمایه را داشته باشند و برعکس. در سال 2014، ICO اتریوم یکی از پیشگامان این عرصه بود که در یک دورهٔ 42 روزه یک جذب سرمایهٔ 18 میلیون دلاری را تجربه کرد. به لطف نوآوری‌های خود و با توجه به اپ‌های غیرمتمرکز، ثابت شده که اتریوم به‌طور کلی برای فضای ICOها مهم و بحرانی است. زمانی که اتریوم آغاز به‌کار کرد، قیمت اتر حدود 0.30 دلار بود. در 4 نوامبر 2019 قیمت اتر به 185 دلار رسید.
در سال 2015، یک ICO دو مرحله‌ای توسط یک شرکت به نام Antshares راه‌اندازی شد وبعدها به NEO تغییر نام داد. اولین فاز این ICO در اکتبر 2015 به پایان رسید و فاز دوم آن تا سپتامبر 2016 ادامه داشت. در طول این دوران، NEO حدود 4.5 میلیون دلار درآمد کسب کرد. در حالی که این شرکت از لحاظ جذب سرمایه جزو بزرگترین ICOها نیست، اما بازگشت سرمایه فوق‌العاده‌ای را برای بسیاری از سرمایه‌گذاران اولیه فراهم کرده است. قیمت NEO در زمان راه‌اندازی ICO حدود 0.03 دلار بود و در زمان اوج خود به 10.74 دلار رسید.
اخیراً ICOها سرمایهٔ بسیار بیشتری جذب می‌کنند. فایل کوین بزرگترین ICO برحسب این مقیاس است. این پروژهٔ غیرمتمرکز بوده و دارای فضای ذخیره‌سازی ابری است. در طول یک ماه پایانی عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ ICO در سپتامبر 2017، فایل کوین حدود 257 میلیون دلار جذب سرمایه داشت. اخیراً یک شرکت موفق شده رکورد پلتفرم EOS را بشکند. این شرکت، افزایش سرمایهٔ 4 میلیارد دلاری را تجربه کرد.
تیم تحریریه دیجی کوینر
این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.
دیدگاه شما