استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

اگر آن‌ها به بخش قابل توجهی از دنیای پرداخت تبدیل شوند که البته فکر نمی‌کنیم رمزارزها به چنین مقامی برسند؛ اما این احتمال در مورد استیبل کوین‌ها وجود دارد؛ آن‌گاه نیازمند چارچوب قانون‌گذاری مناسب هستیم. در حال حاضر چنین چارچوبی وجود ندارد.

ارز دیجیتال استیبل کوین چیست؟

انواع مختلف ارز های دیجیتال در بازار مورد معامله قرار میگیرد هر کدام از آنها وظیفه ی خاصی را بر عهده دارند. متمایز بودن انواع ارز دیجیتال باعث می شود تا تمامی افراد با سلیقه های مختلف بتوانند ارز دیجیتال مورد علاقه خود را پیدا کرده و سرمایه گذاری روی ارز های دیجیتال را آغاز کنند.

یکی از مهمترین انواع ارز های دیجیتال با کاربرد فراوان استیبل کوین ها هستند. این مقاله قصد داریم تا شما را با مفهوم و انواع استیبل کوین ها آشنا کنیم.

به طور کلی می توان گفت استیبل کوین یک کلاس جدید از رمز ارزها با هدف ثابت و پایدار نگه داشتن قیمت است و معمولا با پشتوانه فیزیکی ارائه می شوند. استیبل کوین های از این جهت محبوب هستند که از مزیت های ارز های دیجیتال(سرعت بالا و امنیت و غیر متمرکز بودن) و ارزهای فیات(پایداری و نداشتن نوسان) به صورت همزمان استفاده می کنند.

استیبل کوین چیست ؟

در واقع می توان گفت استیبل کوین ها ارز های دیجیتالی هستند که یک پشتوانه واقعی مانند دلار امریکا یا طلا و… دارند.

بیت کوین به عنوان شناخته شده ترین ارز دیجیتال نوسانات زیادی دارد. همینطور که در هفته گذشته دیدیم قیمت ان از حدود 60 هزار دلار تا حدود 47 هزار دلار سقوط کرد. این نوسانات عمده باعث می شود نتوان از ان برای خرید و فروش های روزمره استفاده کرد.

برای استفاده روزمره به ارزی نیاز داریم که ارزش آن طی مدت زمان طولانی تقریبا ثابت باقی بماند و کم ترین میزان نوسان آن کاربران را برای فروش آن متقاعد کند.

دلایل پایداری قیمت فیات:

دو عامل عمده به پایداری قیمت ارز های فیات می انجامد : 1- پشتوانه آن 2- اقدامات کنترل کننده که توسط کنترل کنندگان آن انجام می شود مثل بانک مرکزی. حتی اگر قیمت ارز های فیات با تغییرات عمده مواجه شود با ورود بانک مرکزی و مدیریت عرضه و تقاضا قیمت فیات تا حدودی ثابت نگه داشته می شود.

ولی ارز های دیجیتال بر این اساس شکل گرفتند که دو ویژگی بالا نداشته باشند. استیبل کوین ها با هدف ایجاد پلی میان ارز های دیجیتال و فیات ایجاد شدند.

انواع ارزهای دیجیتال ثابت

استیبل کوین ها با پشتوانه ی فیات

این استیبل کوین ها توسط دلار، طلا و یا نقره و یا نفت پشتیبانی می شوند. امروزه محبوب ترین پشتوانه است. این دارایی ها توسط شرکت های مستقل نگه داری می شود و در صورت نیاز گزارش کاملی ارائه می دهند. تتر و trueusd دو استیبل کوینی هستندکه ارزشی معادل 1 دلار دارند.

رایج ترین استیبل کوین موجود، استیبل کوین تتر (tether)است، این استیبل کوین تحت شبکه های مختلف مثل omni، اتریوم، و ترون معامله می شود. ارزش هر تتر معادل 1 دلار امریکا است.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره ارز دجیتیال تتر پیشنهاد می کنیم مقاله تتر چیست و هر آنچه درباره ی تتر باید بدانید را بخوانید.

استیبل کوین معروف دیگر BUSD یا استیبل کوین بایننس است و مانند تتر معادل 1 دلار امریکاست و توسط صرافی بایننس پشتیبانی می شود.

از استیبل کوین با ارزش معادل یک دلار برای حفظ سرمایه هنگام ریزش بازار استفاده می شود. هنگامی که روند کلی بازار نزولی است افراد با تبدیل کردن ارزهای دیجیتال خود به تتر، خود را از ضرر حفظ می کنند.

خوب است به این نکته نیز اشاره کنیم که با توجه به آنکه استیبل کوین ها باید پشتوانه ی مالی در بانک ها و شرکت های وابسته داشته باشند می توان تا حد خوبی اطمینان داشت که نمی توان آن ها را استخراج کرد.

استیبل کوین ها با پشتوانه ی کالا

این استیبل کوین ها توسط اشیای قیمتی مانند طلا نقره و یا نفت پشتیبانی می شوند و این کالا ها توسط متولیان این ارز ها نگه داری می شوند.

مثال این نوع استیبل کوین ها؛ تترگلد با نماد XAUt و معادل یک انس تروی طلا معادل 31.1 گرم است و به تازگی به بازار معرفی شده است.

Stable Coin با پشتوانه ی رمزارزها

شاید با دیدن این عنوان تعجب کرده باشید؛ همانطور که می دانیم رمز ارزها نوسانات زیادی را دارند و شاید به نظر برسد به دلیل گفته شده نتوان از ان به عنوان استیبل کوین استفاده کرد ولی برای این منظور و حل مشکل نوسان زیاد، پشتیبانی با استفاده از تعداد زیادی توکن انجام می شود برای مثال برای 1000 واحد اتر 2000 اتر به عنوان ذخیره در نظر گرفته می شود یا اینکه از سبدی متشکل از چندین نوع رمز ارز برای پشتیبانی ان استفاده می شود.

Stable coin های بدون پشتوانه

به این نوع استیبل کوین ها که استیبل کوین های الگوریتمی نیز نامیده می شوند هیچ گونه پشتوانه فیزیکی ندارند بلکه با مکانیزم های تجمعی میزان نیاز به توکن را کنترل می کنند.

این مکانیزم مشابه سازو کار بانک مرکزی است که گاهی برای کنترل قیمت دست به چاپ اسکناس می زند.

از انواع این ارز های دیجیتال می توان Basecoin را نام برد.

تا اینجا با انواع استیبل کوین های موجود اشنا شدیم و دانستیم با استفاده از تتر میتوان معادل یک دلار در کیف پول ارز دیجیتال ذخیره کرد. استیبل کوین ها انجام تراکنش ها را تسهیل کرده اند. حتی باعث شده اند که افراد بتوانند معادل دلار را در حساب ارز دیجیتال خود نگه داری کنند. داماهی پی به عنوان یکی از ارائه دهندگان خدمات ارز های دیجیتال خرید ارز دیجیتال را نیز به انجام می رساند. شما می توانید با استفاده از خدمات داماهی تتر و انواع استیبل کوین ها را خریداری، نگه داری و ذخیره کنید.

افراد می توانند تنها با استفاده از خدمات صرافی دلار خریده و آن را برای دیگر افراد بفرستند. اما اگر بخواهید یک کیف پول داشته باشید و دلار خود را در کیف پول آنلاین نگه داری کنید که امکان خرج کردن آن به شکل ووچر را فراهم کند ما به شما کیف پول پرفکت مانی را پیشنهاد می دهیم. کیف پول پرفکت مانی بالاترین سرعت برای انتقال دلاری را دارد و با توجه به استقبال کاربران از آن نقد کردن آن نیز در کوتاه ترین زمان ممکن در صرافی ها به انجام می رسد.

شما می توانید خرید ووچر را در وبسایت ما دنبال کنید. ووچر پرفکت مانی امکان خرج شدن در تمامی پایانه های پذیرنده آن را دارد و مانند یک کارت اعتباری امکانات متنوعی در اختیار کاربران قرار می دهد. خرید ووچر پرفکت مانی آسان و سریع است همچنین کار کردن با آن برای تمامی افراد قابل انجام است.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست ؛ معرفی کامل ارز دیجیتال ثابت

استیبل کوین‌، ارز دیجیتالی است که ادعا می‌کند دارای پشتوانه‌ی ارز فیات است. برخلاف رمزارزهایی مانند بیت کوین که نوسان قیمت دارد، قیمت استیبل کوین ثابت است.

از زمان پیدایش رمزارزها، این نوع سرمایه از لحاظ قیمت، نوسانی شناخته شده است. این امر موجب جهش‌های قیمتی و مانعی برای پذیرش رمزارزها برای دادوستد روزانه و کارهای خدماتی شده است؛ زیرا فروشندگان و تاجران از این نوسان قیمت آگاه هستند.

اینجا است که استیبل کوین‌ها خود را نشان می‌دهند. تئوری ساخت این نوع از رمزارزها این است که ارزی دیجیتال ساخته شود که قیمت آن همواره برابر ارز فیات یک کشور برای مثال دلار آمریکا باشد و بدین ترتیب ثبات نسبی قیمتی حاصل شود و از نوسان زیاد جلوگیری شود.

در این مقاله به‌طور کامل به کاربردها، مزایا و معایب و معرفی مهم‌ترین استیبل کوین‌ها می‌پردازیم. با جی کی زی وب همراه باشید.

از مجموعه مقالات معرفی رمزارزها:

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

استیبل کوین‌ها، رمزارزهایی هستند که ادعا می‌کنند دارای پشتوانه‌ی ارز فیات مانند دلار، پوند، روبل یا … هستند. در اساس هر استیبل کوین که ضرب می‌شود باید همان مقدار ارز واقعی و معادل، در مکانی توسط ضرب‌کننده ذخیره شود.

همان‌طور که گفته شد، هدف اصلی ایجاد استیبل کوین‌ها، ثبات قیمت معادل با ارز پشتوانه‌ی آن است.

استیبل کوین‌های مختلف استراتژی‌های متفاوتی برای رسیدن به ثبات دارند و بعضی از آن‌ها متمرکز و بعضی استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ غیر متمرکز هستند.

انواع استیبل کوین ها کدام اند؟

استیبل کوین‌های متمرکز

• تتر (UDST): تتر یکی از اولین استیبل کوین‌ها و مشهورترین آن‌ها است. شرکت صادرکننده‌ی آن ادعا دارد که ذخیره‌ای از دلار واقعی به‌عنوان وثیقه و خارج از بلاک چین، پشتوانه‌ی این رمزارز است. در دنیای واقعی این ذخیره توسط شرکتی متمرکز اداره می‌شود. با وجود این ذخیره، سرمایه‌گذاران می‌توانند از این امر که تتر آن‌ها ارزشی واقعی و معادل یک دلار دارد، اطمینان حاصل کنند. رمزارز تتر، ۴۸ درصد بازار رمزارزها را از نظر حجم معامله به خود اختصاص داده است. تنها یک مشکل وجود دارد: شرکت تتر که رمزارز USDT را ضرب می‌کند هیچگاه به‌طور کامل اثبات نکرده که این رمزارز به‌طور کامل دارای پشتوانه‌ی دلاری است؛ این امر باعث ایجاد شک و دودلی در میان سرمایه‌گذاران شده.
• جمینای دلار (GUSD)/ پکسوس دلار (PAX) / USDC: این رمزارزها که به ترتیب توسط سرمایه‌گذاران ریسکی یعنی برادران ویکنلووس، استارتاپ بلاک‌چینی پکسوس (Paxos) و صرافی کوین بیس ایجاد شده‌اند. این استیبل کوین‌ها مورد توجه سرمایه‌گذاران سازمانی واقع شده و توسط وال استریت از نزدیک مورد نظارت قرار گرفته‌اند و بر اساس قوانین محلی، فعالیت می‌کنند. هر اندازه اعتماد به تتر کمتر می‌شود، این رمزارزها جایگاه بیشتری پیدا می‌کنند.
• فایل کوین (oneFIL): این استیبل کوین که توسط پروتکل ICHI برای ساخت «مجوز پول غیر متمرکز» ایجاد شده، استیبل کوین شبکه‌ی فایل کوین است و oneFIL نام دارد. پشتوانه‌ی این استیبل کوین، استیبل کوینی دیگر یعنی UDSC و همچنین توکن بومی شبکه‌ی فایل کوین یعنی FIL است. هدف از ایجاد این استیبل کوین، توسعه‌ی بیشتر شبکه‌ی فایل کوین است و برای کسانی که برای این شبکه فضا ارائه می‌کنند یا کسانی که از این شبکه استفاده می‌کنند، تخفیف در نظر گرفته می‌شود و به‌عنوان مشوق عمل می‌کند.

استیبل کوین‌ها با پشتوانه‌ی طلا

بیشتر استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه‌ی دلار هستند و این دلارها در بانکی ذخیره شده‌اند؛ اما به دلیل عدم تمایل به استفاده از دلار و سایر پول‌های فیات، استیبل کوین‌هایی با پشتوانه‌ی سایر دارایی‌ها (مانند طلا) به وجود آمده‌ است. شکل و استفاده از این نوع رمزارزها به‌طور کامل با سایر استیبل کوین‌ها تفاوت دارد. تمامی این نوع استیبل کوین‌ها توسط طلا با درجه‌ی سرمایه‌گذاری پشتیبانی می‌شوند.

• کش گُلد (CACHE) در میان محبوب‌ترین استیبل کوین‌های این دسته قرار دارد. هر CACHE توسط یک گرم طلای خالص پشتیبانی می‌شود که در خزانه‌هایی در سراسر دنیا نگه‌داری می‌شود. فرستادن هر CACHE معادل فرستادن یک گرم طلا است و توکن‌های آن به‌راحتی در ازای طلای واقعی بازخرید می‌شود.
• تتر گلد (XAUt) و پکس گُلد (PAXG): این نوع از استیبل کوین‌ها معادل یک اونس تروا هستند. این رمزارزها دارای حداقل بازخرید بالاتر از CACHE هستند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی

• • تِرا لونا (Terra LUNA) استیبل کوینی غیر متمرکز است که به جای اعتماد به شخصی ثالث، از الگوریتمی پیچیده برای ثبات خود استفاده می‌کند. برای این منظور، این نوع از استیل کوین، ذخایر روی-زنجیره‌ی خود را در تعادل نگه می‌دارد؛ یعنی سرمایه‌ها در قراردادی هوشمند نگه‌داری می‌شوند و بر اساس عرضه و تقاضا به‌صورت خودکار، از دستکاری قیمت به‌صورت عمدی یا غیر عمدی توسط کاربران جلوگیری می‌کنند.
  • امپل فورث (AMPL) بر اساس فرآیندی مشابه عمل می‌کند. این رمزارز به جای داشتن پشتوانه‌ی فیزیکی یک دلار، برای پاسخگویی به تغییرات در عرضه و تقاضا، از فرآیندی برای تنظیم خودکار موجودی در جریان استفاده می‌کند. اگر قیمت AMPL نسبت به دلار، ۵ درصد بیشتر یا کمتر شود، برای تنظیم قیمت رمزارز روی یک دلار اقدام به کاهش یا افزایش عرضه می‌کند. به دلیل اینکه این فرایند در تمامی والت‌ها به‌طور نسبی انجام می‌شود، سهم دارندگان AMPL از موجودی کل شبکه، مقداری ثابت خواهد بود.
  • دای (DAI): این استیل کوین با سایر انواع خود تفاوت دارد؛ زیرا درحالی‌که غیر متمرکز و بدون نیاز به اعتماد است، می‌توان از آن به‌صورت گسترده استفاده کرد. دای که توسط شرکت بلاک چین MakerDAO ساخته شده است، توکنی ERC20 و ارزش آن معادل یک دلار است. این استیبل کوین را می‌توان به‌راحتی بین والت‌های اتریوم جابه‌جا کرد.

  لیست جامع استیبل کوین‌های محبوب

  در ادامه به معرفی تعدادی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌ها موجود در بازار رمزارزها می‌پردازیم:

  استیبل کوین با پشتوانه‌ی دلار آمریکا

  • تتر (UDST)
  • ترو یو اس دی (TUSD)
  • بایننس یو اس دی (BUSD)
  • جمنای دلار (GUSD)
  • یو اس دی کوین (USDC)
  • پاکسوس استاندارد (PAX)
  • دای (DAI)
  • sUSD (SUSD)
  • mStable USD (MUSD)
  • امپل فورث (AMPL) (الگوریتمی)

  استیبل کوین با پشتوانه‌ی پوند انگلیس

  • بایننس جی بی پی استیبل کوین (BGBP)

  استیل کوین با پشتوانه‌ی یورو

  • استاتیس یورو (EURS)

  استیل کوین با پشتوانه‌ی لیر ترکیه

  • BiLira (TRYB)

  استیل کوین با پشتوانه‌ی وون کره جنوبی

  • بایننس کی آر دبلیو (BKRW)

  استیل کوین با پشتوانه‌ی طلا

  • گلد کش (CACHE)
  • تتر گلد (XAUt)
  • پاکسوس گلد (PAXG)

  سایر استیبل کوین‌ها

  • پترو (PTR) – با پشتوانه‌ی نفت
  • لیبرا – با پشتوانه‌ی سبدی از سرمایه‌ها

  محبوبترین استیبل کوین کدام است؟

  

  محبوب‌ترین استیبل کوین در زمان نوشتن این مقاله، تتر است. این رمزارز با داشتن جایگاه پنجم در میان رمزارزها، ارزش بازاری بیش از ۶۵ میلیون دلار و حجم ترید روزانه‌ی بیش از ۸۶ میلیارد دلار دارد. این رمزارز به دلیل نداشتن شفافیت در انتشار ذخایر پشتوانه‌ی خود همواره مورد انتقاد قرار گرفته؛ اما تاکنون جایگاه خود را در صدر فهرست برترین استیبل کوین‌ها حفظ کرده است. در این مقاله در جی کی زی وب، به معرفی کامل استیبل کوین تتر پرداخته‌ایم.

  از این لینک می‌توان به فهرست سایر استیبل کوین‌ها دسترسی پیدا کرد. در این صفحه‌، استیبل کوین‌ها از نظر ارزش بازار، حجم ترید روزانه با یکدیگر مقایسه شده‌اند.

  کاربرد استیبل کوین چیست؟

  همانند اغلب سرمایه‌های دیجیتال، از استیبل کوین‌ها در اصل به‌عنوان «ذخیره ارزش» و واسطه‌ای به‌عنوان معامله استفاده می‌شود. این نوع از رمزارزها به‌طور موقت تریدرها را از نوسانات بازار حفظ می‌کنند. زمانی که بازار دچار نوسان شدید است، تریدرها رمزارزها خود را به استیبل کوین‌ها تبدیل و در صورت آرام شدن بازار، اقدام به خرید رمزارزهای قبلی خود می‌کنند.

  مقاله‌های مرتبط:

  انرژی پاک برای بیت کوین چگونه توسط ایلان ماسک پیگیری خواهد شد؟

  ارز اتریوم چیست؛ هر چه باید در مورد بلاک چین اتریوم و رمزارز اتر بدانیم

  کاربرد دیگر استیبل کوین در بازار رو به رشد امور مالی غیر متمرکز (دیفای) و استفاده در کشت سود، وام‌دهی و تأمین نقدینگی است.

  اغلب تریدرها و سرمایه‌گذاران، از پلتفرم صرافی‌ها اقدام به خرید استیبل کوین می‌کنند؛ اما می‌توان با واریز وثیقه مناسب در وجه شرکت صادرکننده، استیبل کوین جدیدی ضرب کرد، مثال‌هایی از این نوع شامل دلار برای تتر یا طلا برای CACHE است.استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

  مزیت استیبل کوین نسبت به سایر رمزارزها چیست؟

  استیبل کوین‌ها دارای ثبات (نسبی) هستند. به دلیل آن‌که هر توکن معادل ارزی فیات است، سرمایه‌گذاران می‌توانند از ثابت بودن توکن خود مطمئن شوند. البته این امر به دیدگاه سرمایه‌گذاران بستگی دارد؛ یعنی اگر آن‌ها فکر کنند، توکنشان دارای پشتوانه‌ی حتمی است، قیمت توکن ثابت خواهد ماند.

  استیبل کوین‌ها بهشت سرمایه‌گذاران نگران هستند. اغلب صرافی‌ها به کاربران امکان خرید ارز فیات به کاربران خود را نمی‌دهد. این بدین معنی است که اگر اوضاع بازار ارزهای دیجیتال وخیم شد، کاربران نمی‌توانند به‌سرعت رمزارز خود را نقد کنند. در چنین شرایطی کاربران مجبورند از چندین صرافی مختلف استفاده کنند و حتی چندین روز صبر کنند.

  اینجا است که استیبل کوین‌ها وارد صحنه می‌شوند. به دلیل ماهیت رمزارز بودن، در اغلب صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارند؛ اما چون ارزش استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ آن‌ها برابر ارز فیات است، سرمایه‌گذاران به‌طور موقت و برای حفظ سرمایه‌های خود در بازار خرسی، از آن بهره می‌گیرند. بدین طریق، استیبل کوین‌ها نسخه‌ی بلاک‌چینی دلار یا سایر ارزهای فیات هستند.

  معایب استیبل کوین ها

  سرمایه‌گذاران نیاز به مدرکی دارند که نشان بدهد، استیبل کوینی دارای پشتوانه‌ی واقعی است. در مورد تتر، این رمزارز هیچگاه به‌طور جامع ذخایر خود را منتشر نکرده و همواره موجب ایجاد این شک و گمان شده است که این رمزارز بدون پشتوانه ضرب می‌شود.

  استیبل کوین‌ها الزاما ثابت نیستند. جمنای دلار سال گذشته چندین بار به دلیل هجوم کاربران دچار افزایشی چند سنتی شد. اغلب این کاربران در شرایطی آمده بودند که تتر در بعضی از صرافی‌ها تا ۵۱ سنت معامله می‌شود. به همین دلیل است که استیبل کوین‌ها در مقایسه با ارزهایی مانند بیت کوین، «نسبتا» پایدار هستند.

  تتر ابتدا ادعا داشت که تمامی رمزارزهایش دارای پشتوانه‌ی دلاری است؛ اما زمانی که برای اولین بار پس از هفت سال، آماری از ذخایرش منتشر کرد، معلوم شد که تنها سه درصد از تترها دارای پشتوانه‌ی واقعی هستند.

  از طرف دیگر سیاست‌مداران نیز طرفدار استیبل کوین‌ها نیستند. برای مثال یکی از اعضای فدرال رزرو آمریکا به نام جروم پاول، در مورد استیبل کوین‌ها می‌گوید این رمزارز نیازمند قانون‌گذاری سخت‌گیرانه‌‌تری است. او می‌گوید:

  اگر آن‌ها به بخش قابل توجهی از دنیای پرداخت تبدیل شوند که البته فکر نمی‌کنیم رمزارزها به چنین مقامی برسند؛ اما این احتمال در مورد استیبل کوین‌ها وجود دارد؛ آن‌گاه نیازمند چارچوب قانون‌گذاری مناسب هستیم. در حال حاضر چنین چارچوبی وجود ندارد.

  جنت یلن، وزیر خزانه‌داری جو بایدن، در جولای ۲۰۲۱ با قانون‌گذاران ارشد ملاقات کرد و با آن‌ها در مورد فعالیت میان سازمانی استیبل کوین‌ها به بحث پرداخت. او از قانون‌گذاران خواست «به‌صورت ویژه اقدام به ساخت چارچوب قانونی مناسب ایالات متحده» برای استیبل کوین‌ها اقدام کنند.

  در همان ماه، بانک مرکزی چین اخطاری در مورد استیبل کوین‌ها صادر کرد. معاون این بانک گفته است: «استیبل کوین‌ها می‌توانند ریسک و چالش جدی همراه خود برای سیستم پولی جهانی و سیستم‌های پرداخت به بار بیاورند.» او اضافه کرد که مقامات چینی «کاملا در این مورد نگران هستند» و اقداماتی نامشخص انجام داده‌اند.

  آینده استیبل کوین ها

  پس از اتمام بازار گاوی ۲۰۱۷، سرمایه‌گذاران از استیبل کوین‌ها برای راهی برای آزمایش تکنولوژی ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. در نیمه‌ی اول ۲۰۲۰، موجودی استیبل کوین‌ها با افزایشی ۹۴ درصدی به ۱۱ میلیارد دلار رسید. سیاستمداران نیز در این مورد فعال‌تر شده‌اند. در سپتامبر ۲۰۲۰، اداره ممیزی ارز (OCC) ایالات متحده، به بانک‌ها و ذخایر فدرال، چراغ سبزی مبنی بر اجازه نگه‌داری استیبل کوین‌ها نشان داد.

  هر اندازه بازیگران برجسته‌ی بیشتری مانند برادران وینکلووس، Circle و کوین بیس وارد بازی می‌شوند، ایده‌ی دلار دیجیتال و نسخه‌ی بلاک‌چینی ارز فیات بیشتر وسوسه‌انگیز می‌شود.

  استیبل کوین

  

  از دیگر ارزهای دیجیتال می توان به استیبل کوین (StableCoin) که همیشه دارای ارزش یکسانی در برابر یکی از ارزهای فیات بین المللی (ارزهای فیزیکی رایج کشورها) هستند اشاره کرد.

  استیبل کوین یک ارز دیجیتال است که پشتوانه دارد، قیمت هر واحد از یک استیبل کوین با قیمت پشتوانه آن برابر است، به عنوان نمونه تتر (USDT) یک استیبل کوین دلاری است، به ارزی هر واحد تتری که تولید می شود، یک دلار آمریکا در بانک ذخیره شده است و به این ترتیب قیمت یک تتر همواره برابر یک دلار آمریکا است.

  انواع استیبل کوین ها

  Tether (USDT)

  تتر یکی از انواع ارز دیجیتال و در واقع استیبل کوینی است که با ارزش دلار آمریکا، نسبت 1 به 1 دارد. در واقع برخلاف دیگر رمزارزها که به طور مرتب نوسانات چشمگیر قیمت را تجربه می‌کنند، ارزش تتر همواره ثابت است.

  تتر، یکی از بزرگ ترین شرکت‌هایی که از بزرگترین استیبل کوین جهان پشتیبانی می‌کند، صرافی Bitfinex ، نیز یکی از شرکت‌های وابسته به Tether می باشد.

  دلار پشتیبانی شده توسط تراست توکن True USD (TUSD)

  دلار پشتیبانی شده توسط شرکت Paxos Standard (PAX)

  دلار پشتیبانی شده توسط کوین‌بیس USD Coin (USDC)

  یک استیبل کوین نسبتاً تازه است که به دلار آمریکا گره خورده است. این کوین در ۲۶ سپتامبر ۲۰۱۸ با همکاری بین Circle و کوین بیس به بازار آمد.

  دلار پشتیبانی شده توسط بایننس با نام Binance USDT (BUSD)

  انواع آدرس بلاکچین تتر USDT

  ارز تتر نیز در ذات خود یک نوع استیبل کوین است، اما این توکن‌ها برای جابجایی در شبکه از بلاک چین‌های گوناگونی استفاده می‌کنند، اما هنگامی که می‌خواهیدUSDT را انتقال دهید، بسیار مهم است که بدانید از کدام نوع شبکه می‌خواهید استفاده کنید، زیرا شبکه‌ای که استفاده می‌کنید باید با شبکه‌ای که آدرس مقصد در آن قرار دارد یکی باشد تا امکان انتقال آن فراهم شود، درست مانند انتخاب یک مسیر از میان چند مسیر در خیابان برای رسیدن به مقصد.

  راحت‌ترین روش برای فهمیدن نوع بلاک چین تتر این است که به آدرس کیف پول تتر خود نگاه کنید. کاربردی ترین شبکه‌های بلاک انتقال دهنده تتر (Tether) عبارتند از:

  این شبکه از بلاک چین بیت کوین بهره می‌برد و Omni Layer USDT نام گرفته است. بلاک چین این نوع تتر Bitcoin Omnilayer نام دارد. آدرس کیف پول دیجیتال این تتر با عبارت‌های «۱»، «۳» و «bc1» شروع می‌شود.

  ERC20

  این شبکه از بلاک چین اتریوم که الگوریتم ERC20 دارد، استفاده می‌کند و ERC20 USDT یا EUSDT نام دارد. آدرس کیف پول دیجیتال این تتر با عبارت‌ (۰x) شروع می‌شود.

  TRC20

  این شبکه از بلاک چین ارز دیجیتال ترون (TRON) که الگوریتم TRC20 دارد، استفاده می‌کند و TRC20 USDT نام دارد. آدرس کیف پول دیجیتال این تتر با عبارت‌ «TX» شروع می‌شود.

  

  ارز دیجیتال تتر چگونه به وجود آمد؟

  این رمز ارز ابتدا با نام Realcoin در جولای سال ۲۰۱۴ شروع به کار کرد.USDT که با نام Tether شناخته می‌شود و یک ارز دیجیتال پایدار است. بارزترین ویژگی مهمترین استیبل کوین بازار این است که استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال محفوظ است و همواره قیمت آن برابر یک دلار است.در واقع تتر به عنوان ابزاری برای کنترل عدم پایداری قیمت در معاملات رمز ارزها مورد استفاده قرار می‌گیرد. به این ترتیب این ارز دیجیتال بلاک چین محور هم از امکانات ارزهای دیجیتال بهره‌مند است.

  پرسش‌ها و انتقادات پیرامون پشتوانه دلاری

  یک منتقد بلاک چین پرسش‌هایی پیرامون رابطه میان Bitfinex‌ و تتر مطرح کرد و بیت‌فینکس را متهم به تولید «تترهای جادویی ناموجود» کرد. در سپتامبر ۲۰۱۷، تتر تفاهم‌نامه ای را از یک شرکت حسابداری منتشر کرد که نشان دهنده پشتیبانی کامل تتر با دلار آمریکا بود. با این حال، یک وکیل قانونی در آمریکا این ادعا را مطرح نمود که مدارک ارائه شده اثبات کننده پشتیبانی کامل دلار آمریکا از تتر نمی‌شود و نباید مورد استفاده قرار گیرد.

  پس از آن، تتر بارها و بارها ادعا می‌کرد که ممیزی‌هایی را ارائه می‌دهد که نشان‌می‌دهد کلیه سپرده‌ها یک به یک با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود و این وکلا و منتقدان هستند که در بررسی مدارک ارائه شده کوتاهی کرده اند. نهایتا در ژوئن ۲۰۱۸ ادعای تتر اثبات گردید و شرکت‌های حقوقی معتبر این ادعا را تایید کردند. (شرکت‌هایی همچون Freeh, Sporkin & Sullivan LLP) (FSS))استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

  ‎ در کل چهار نوع استیبل کوین وجود داره

  ✅ پشتوانه بر اساس پول فیات
  ✅ پشتوانه بر اساس دارایی ارزشمند مثل طلا و نقره
  ✅ با پشتوانه ارز دیجیتال
  ✅ استیبل کوین های الگوریتمی

  📍 استیبل کوین ها الگوریتمی اخیراً اعتبار خودشون رو از دست دادن

  

  نکته امنیتی

  در نظر داشته باشید که ارز‌های دیجیتال در عین امنیت، خطرات خاص خود را نیز دارد که پیش از تهیه ارز دیجیتال مورد خود باید مد نظر قرار دهید.

  خطر فراموش کردن نام کاربری و رمز عبور از جمله موارد بسیار مهمی است که بسیاری از افراد هنوز آن را جدی نمی‌گیرند و این امر موجب از دست رفتن دارایی‌شان می‌شود. درست مانند کسی که کیف پول فیزیکی خود را در یک تاکسی جا بگذارد و برای همیشه آن دارایی موجود در کیف خود را از دست می‌دهد.

  قرار دادن اطلاعات شخصی کیف در اختیار دیگران نیز می‌تواند به سادگی موجب از دست رفتن دارایی شما شود که این مهم عموما به دو دلیل رخ می‌دهد، اول اینکه شخصی که دسترسی به کیف پول دیجیتال شما دارد، آشنا به کار کردن با آن نباشد و سهواً دارایی شما را به باد دهد و دوم اینکه اطلاعات کیف در اختیار فرد غریبه‌ای بیافتد و دارایی‌های شما به سرقت رود.

  جهت خرید استیبل کوین تتر (USDT) می توانید از صرافی های متفاوتی استفاده کنید ولی به این علت که بیشتر صرافی ها خارجی هستند جهت شارژ حساب و خرید تتر باید از کارت هایی نظیر ویزا کارت و یا مستر کارت استفاده کنید.

  در عین حال صرافی ایرانی نوبیتکس این امکان را برای ایرانیان فراهم کرده است که با ریال ایران تتر را خریداری نموده، با تتر خرید ارز دیجیتال را انجام دهید و یا انتقال بدید به سایر صرافی ها و یا کیف پول ها .

  استیبل کوین (Stablecoin) چیست و چه تفاوتی با سایر ارزهای دیجیتال دارد؟

  این روزها همه با ارزهای دیجیتال آشنایی دارند. در قیمت‌هایی پایین بخرید و سپس در قیمت بالا بفروشید و ثروتمند شوید، درست است؟ ارزش برخی از رمزارزها، دائما در حال نوسان است، اما برخی دیگر نیز هستند که به استیبل کوین (Stablecoin) معروف بوده و در واقع طراحی شده‌اند تا ارزش آن‌ها در طول زمان، کماکان ثابت باقی بماند.

  استیبل کوین‌ها چه ویژگی‌هایی دارند؟ مزیت‌های آن‌ها کدام است؟ در ادامه این مطلب قصد داریم که هر آنچه را که در این باره بایستی بدانید، برای شما توضیح دهیم.

  استیبل کوین چیست؟

  

  شاید برایتان کمی عجیب باشد، اما در ابتدا قرار بود که ارزهای دیجیتال صرفا وسیله پرداخت باشند، نه دارایی‌. این روزها مردم بیشتر چشم به قیمت‌‎های فرار این ارزها دوخته‌اند تا اینکه از آن‌ها به‌عنوان وسیله‌ای جهت خرید و فروش کالا و یا سرویس‌ها استفاده کنند؛ چیزی که در اصل قرار نبود که اتفاق بیفتد.

  این قضیه، دلایل مختلفی دارد اما یکی از بزرگ‌ترین‌های آن‌ها این است که اکثر ارزهای دیجیتال توسط یک نهاد پشتیبانی نشده و یا اینکه ارزش ثابتی برای آن‌ها مشخص نشده است. بنابراین اکثر ارزهای دیجیتال نیز به همان اندازه‌ای ارزش دارند که بازار حاضر است برای آن‌ها پول پرداخت کند، قضیه نوسان نیز از همین‌جا ناشی می‌شود.

  بسیاری از فعالان قدیمی این بازار اعتقاد دارند که این قیمت‌ها با پذیرش و استفاده‌های منظم‌تر، ثبات بیشتری به خود خواهند دید. از طرفی دیگر، بسیاری از مردم می‌خواهند که از ارزهای دیجیتال همانند پول عادی استفاده کنند، یعنی نگران نوسان‌های ارزش نباشند. این همان‌جایی است که استیبل کوین وارد عمل می‌شود.

  استیبل کوین‌ها نیز همانند سایر ارزهای دیجیتال مثل بیت‌کوین و اتریوم، مبتنی بر بلاک‌چین هستند، اما طراحی شده‌اند تا در طول زمان، قیمتی ثابت داشته باشند. این قیمت ثابت نیز با گره زدن این ارزها به ارزش ارزی دیگر (مثلا دلار) و یا با پشتیبانی توسط یک نهاد مورد اعتماد، حاصل می‌شود.

  این مطلب را نیز بخوانید: آشنایی با کاربرد‌های بلاک‌چین

  استیبل کوین چگونه کار می‌کند؟

  جدا از نوسان قیمت، موارد مختلفی جهت استفاده از رمزارزها وجود دارند. از این موارد می‌توان به شفافیت بیشتر تراکنش، امنیت و همچنین حفظ بهتر حریم خصوصی کاربر اشاره کرد. استیبل کوین‌ها سعی دارند که علاوه بر ارائه این مزیت‌ها، مزایای خاص خود را نیز ارائه دهند که در ادامه این مطلب به آن‌ها خواهیم پرداخت. به هر حال، استیبل کوین‌ها این مزیت‌ها را به کاربر ارائه داده و در عین حال نیز لازم نیست که در تراکنش‌های روزانه، نگران نوسان‌های ارزش و مسائل این‌چنینی باشید.

  2 مورد از محبوب‌ترین استیبل کوین‌ها، USD Coin یا همان USDC و تتر (USDT) هستند. هر دوی این رمزارزها به دلار ایالات‌ متحده، گرده زده شده‌اند. خود دلار در قیاس با ارزهایی همانند بیت‌کوین و یا اتریوم، از ثبات بیشتری برخوردار است. البته بد نیست بدانید که هیچ‌کدام از این رمزارزها، توسط دولت ایالات‌متحده پشتیبانی نمی‌شوند (برعکس دلار).

  پشتوانه استیبل کوین‌هایی همانند PAX Gold یا همان PAXG و Tether Gold یا همان XAUT نیز طلا است. البته خود ارزهای ملی نیز در زمینه نوسان، مسائل خاص خود را دارند. در کشورهایی همانند ترکیه، ایران، ونزوئلا و استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ سایر کشورهایی که وضعیت اقتصادی چندان مناسبی ندارند، مردم از بیت‌کوین جهت حفظ قدرت خرید خود استفاده می‌کنند. به هر حال در چنین کشورهایی با توجه به کاهش مداوم ارزش پول ملی، سرمایه‌گذاری در رمزارزها، اقدامی عاقلانه‌تر به حساب می‌آید. به هر حال، ثبات ارزش یک استیبل کوین‌، به ثبات ارزش ارز پشتوانه آن بستگی دارد.

  استیبل کوین‌ شرکت فیسبوک یعنی Diem که پیش‌تر Libra نامیده می‌شد، توانسته که تاحدودی بر این مشکل غلبه کند. این رمزارز، سبدی از ارزهای ذخیره شده متعلق به سرتاسر جهان را به‌عنوان پشتوانه خود در نظر گرفته است. در این صورت، بی‌ثباتی ناشی از یک یا چند ارز می‎‌تواند با ثبات سایر ارزها جبران شود. این مزیت باعث می‌شود که Diem بتواند نسبت به هرکدام از دارایی‌های منفردی که پشتوانه این رمزارز هستند، ثبات قیمتی بیشتری داشته باشد.

  CBDCها، زیرمجموعه استیبل کوین‌ها هستند

  

  هنگامی‌که یک دولت، استیبل کوین‌ مختص به خود را عرضه کند، آنگاه این نوع از استیبل کوین‌ها را “Central Bank Digital Currency” و یا همان ارز دیجیتال بانک مرکزی می‌نامند. در حال حاضر فقط کشور چین دارای CBDC است. هر چند که هند، بریتانیا و ایالات متحده نیز علنا اشاره‌هایی به این موضوع داشته‌اند.

  هر چند که CBDCها نیز برای کاربران، عملکردی شبیه به سایر ارزهای دیجیتال دارند، اما در عین حال نیز می‌توانند موانع و فرصت‌های بیشتری را در اختیار دولت‌ها قرار دهند. در ادامه بیشتر به ایده CBDCها خواهیم پرداخت.

  این مطلب را نیز بخوانید: استخراج بیت‌کوین چه تأثیری بر محیط‌ زیست دارد؟

  موارد استفاده بیشتر از استیبل کوین‌

  مزایای استفاده از استیبل کوین‌ها معمولا به خود رمزارز و همچنین شخصی که آن را منتشر می‌کند، بازمی‌گردد. در حال حاضر چندین نوع استیبل کوین‌ در جهان وجود دارند که به برخی از آن‌ها نیز در این مطلب اشاره شده است. به هر حال، برخی از استیبل کوین‌های پیشنهادی نیز حتی می‌توانند کاربردها و استفاده‌های بیشتری در آینده داشته باشند.

  CBDCها می‌توانند در زمینه قانون‌گذاری و انتشار ارز، به دولت‌ها کمک کنند

  استیبل کوین‌ها و مخصوصا CBDCها می‌توانند به دلایل گوناگونی، مزایای بزرگی برای دولت‌ها داشته باشند. از این مزایا می‌توان به این مورد اشاره کرد که بانک مرکزی کشورها می‌تواند کنترل مستقیم بیشتری بر رمزارز موردنظر داشته باشد. همچنین CBDCها می‌توانند نیاز دولت‌ها به چاپ و نگهداری پول فیزیکی را نیز کاهش داده و یا اینکه این نیاز را از بین ببرند.

  دولت چین از CBDC خود به‌عنوان یک ابزار نظارتی استفاده می‌کند. این در حالی است که رئیس بانک فدرال رزرو ایالات متحده یعنی جروم پاول (Jerome Powell) اذعان داشته که دلیل عدم ایجاد یک CBDC توسط دولت ایالات متحده، به ذات خصوصی و مخفی رمزارزها بازمی‌گردد.

  استیبل کوین‌ها می‌توانند زیرساخت‌های مالی را برای ارزهای غیربانکی، فراهم آورند

  از طرفی دیگر، اینکه اشخاص بتوانند کنترل بیشتری برای پول‌های خود داشته باشند، از اهداف واضح و مشخص رمزارزها به‌طور عام و Diem به‌طور خاص است. ارزهای دیجیتال از جمله استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ استیبل کوین‌ها، بسیاری از موانع موجود بر سر راه ورود به بانکداری مرسوم را کاهش می‌دهند.

  مردمی که به‌راحتی به بانک‌های فیزیکی دسترسی نداشته و یا اینکه به زیرساخت‌‎های بانکی اعتماد ندارند، می‌توانند از طریق استیبل کوین‌ ها به‌ خدمات مالی ایمن، دسترسی پیدا کنند. مردم می‌توانند از استیبل کوین‌ های غیر CBDC استفاده کرده تا در زمان کاهش ارزش پول ملی، بتوانند که همچنان قدرت خرید خود را حفظ کنند. این رویه را می‌توان به مردمی که در کشور آن‌ها چندین نوع ارز مورد استفاده قرار می‌گیرند نیز بسط داد.

  استیبل کوین‌ ها می‌توانند تراکنش‌های آنلاین را بهبود بخشند

  ارزهای دیجیتال در اصل طراحی شده‌ تا با استفاده از زیرساخت‌های دیجیتال، تراکنش‌های آنلاین را مدیریت کنند. همچنین ذات غیرمتمرکز و راحتی استفاده از رمزارزها نیز باعث شده تا جهت انجام تراکنش‌های بین‌المللی نیز مناسب باشند. علاوه بر این، ارزهای دیجیتال نسبت به تراکنش‌های بانکداری مرسوم، سریع‌تر، قابل اتکاتر و همچنین ارزان‌تر هستند.

  البته نوسان‌های زیاد قیمت رمزارزها باعث شده تا فروشگاه‌ها به‌سختی آن‌ها را قبول کنند؛ یعنی بدون تبدیل ارزهای دیجیتال به ارزهای عادی. چنین موضوعی می‌تواند باعث شود که در وهله اول، پذیرش ارزهای دیجیتال در درگاه‌های پرداخت، دشوارتر شود.

  حال استیبل کوین‌ها می‌توانند باعث شوند که فروشگاه‌ها بتوانند با خیال راحت‌تری نسبت به پذیرش ارزهای دیجیتال اقدام کنند، زیرا دیگر در رابطه با نوسان‌های ارزش رمزارزها و همچنین تحمل سختی‌های ناشی از تبدیل ارزهای دیجیتال به ارزهای عادی، نگران چندانی وجود نخواهد داشت.

  سخن پایانی

  اگر به رمزارزها علاقه‌مند بوده، اما نوسان‌های قیمتی ارزهایی همانند بیت‌کوین و اتریوم را دوست ندارید، آنگاه استیبل کوین ها می‌توانند برای شما مناسب باشند. بر روی کاغذ، راه‌کارهایی همانند Diem شرکت فیسبوک و CBDCها وجود دارند. از طرفی دیگر، ارزهایی همانند USDC و تتر نیز در سطح گسترده‌ای معامله می‌شوند.

  استیبل کوین چیست؟

  

  استیبل کوین(stablecoin)(یا ارز بدون تغییر قیمت) به دارایی های دیجیتالی می‌گویند که برای تقلید از ارزهای فیات مانند دلار یا یورو طراحی شده اند. آنها به کاربران این امکان را می دهند تا ضمن حفظ ثبات قیمت، ارز را به سرعت در سراسر جهان منتقل کنند.

  ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم زمانی که در برابر فیات قیمت گذاری می شوند، دارای نوسان هستند. این مورد کاملا قابل پیش بینی است، زیرا فناوری بلاک چین هنوز بسیار جدید و نوظهور است و بازار ارزهای رمزنگاری شده نسبتاً کوچک هستند. این واقعیت که ارزش یک ارز رمزنگاری شده به هیچ دارایی متصل نیست از دیدگاه بازار آزاد جالب است، اما وقتی صحبت از قابلیت استفاده از آن می شود می تواند دست و پاگیر باشد.

  به عنوان وسایل مبادله، ارزهای رمزنگاری شده از نظر تکنولوژیکی عالی هستند. با این حال، نوسانات آنها را به سرمایه گذاری ای بسیار خطرناک تبدیل کرده است. زمانی که معامله تسویه می شود، ارزش سکه ها می تواند به میزان قابل توجهی بیشتر یا کمتر از زمان خریداری شده باشد.

  اما استیبل کوین ها چنین مشکلی ندارند. این کوین‌ها حرکت ناچیز قیمت را مشاهده می کنند و ارزش دارایی اساسی یا ارز فیات را که از آنها تقلید می کنند را از نزدیک پیگیری می کند. به این ترتیب، آنها به عنوان دارایی های امن و مطمئن در میان بازارهای ناپایدار عمل می کنند.

  روش های مختلفی وجود دارد که به وسیله آن استیبل کوین استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ می تواند ثبات خود را حفظ کند. در این مقاله، ما برخی از مکانیسم های مورد استفاده، مزایای آنها و محدودیت های آن را مورد بحث و بررسی قرار می دهیم.

  آنچه در این مقاله خواهید خواند

  استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

  چند دسته استیبل کوین وجود دارد که هر کدام از آنها واحدهای خود را به روش های مختلف به هم متصل می کنند. در زیر برخی از رایج ترین انواع استیبل کوین آورده شده است.

  استیبل کوین های دارای پشتیبانی فیات

  محبوب ترین نوع استیبل کوین آن است که مستقیماً توسط ارز فیات با نسبت 1: 1 پشتیبانی می شود. همچنین استیبل کوین‌ها مقداری ارز فیات را ذخیره دارند و مقدار مناسبی از توکن ها را صادر می کند.

  به عنوان مثال، صادرکننده ممکن است یک میلیون دلار داشته باشد و هر یک میلیون توکن را به ارزش یک دلار توزیع کند. کاربران می توانند آزادانه این معاملات را با توکن ها یا ارزهای رمزنگاری شده انجام دهند، و در هر زمان، دارندگان این کوین‌ها می توانند آنها را با معادل USD آن خریداری کنند.

  بدیهی است که در اینجا درجه بالایی از خطر طرف مقابل وجود دارد که نمی توان آن را کاهش داد: در نهایت، باید به ناشر اعتماد کرد. هیچ راهی برای کاربر وجود ندارد که با اطمینان تعیین کند که آیا صادرکننده وجوهی را ذخیره کرده است یا خیر. در بهترین حالت، شرکت صادرکننده می تواند تا آنجا که ممکن است در مورد انتشار حسابرسی شفاف سازی کند، اما این سیستم به هیچ وجه قابل اعتماد نیست.

  استیبل کوین های پشتیبان دار

  استیبل کوین های پشتیبان دار، رمز ارزهای مشابه خود را پشتیبانی می کنند، با تفاوت اصلی این که رمز ارز به عنوان واسطه استفاده می شود. اما از آنجا که رمز ارزها شده دیجیتالی هستند، قراردادهای هوشمند به صدور واحدها می پردازند.

  استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری شده، اعتماد را به حداقل می رسانند، اما باید توجه داشت که سیاست پولی توسط رای دهندگان به عنوان بخشی از سیستم های اداری آنها استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ تعیین می شود. این بدان معناست که شما به یک صادر کننده اعتماد ندارید، اما اطمینان دارید که همه شرکت کنندگان در شبکه همیشه به نفع کاربران عمل می کنند.

  برای به دست آوردن این نوع استیبل کوین، کاربران ارز رمزنگاری شده خود را با یک قرارداد که توکن را صادر می کند در قراردادی لحاظ می‌کنند. بعداً، برای بازپرداخت وثیقه خود، کاربران استیبل کوین ها را استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ در همان قرارداد (به همراه هرگونه سود) بازپرداخت می کنند.

  مکانیسم های خاص اجرایی، بر اساس طرح های هر سیستم متفاوت هستند. کافی است بگوییم، ترکیبی از نظریه بازی و الگوریتم های زنجیره ای مشوق شرکت کنندگان است تا قیمت را ثابت نگه دارند.

  استیبل کوین های الگوریتمی

  استیبل کوین های الگوریتمی توسط فیات یا ارزهای رمزنگاری شده پشتیبانی نمی شوند. در عوض، اتصال آنها کاملاً با الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند انجام می شود که عرضه توکن های صادر شده را مدیریت می کند. از نظر عملکردی، سیاست پولی آنها کاملاً نشان دهنده این است که بانک های مرکزی برای مدیریت ارزهای ملی از آن استفاده می کردند.

  در اصل، یک سیستم استیبل کوین الگوریتمیک در صورتی که قیمت آن، به زیر قیمت ارز فیات مورد نظر خود برسد، عرضه توکن را کاهش می دهد. اگر قیمت از ارزش ارز فیات فراتر رود، توکن های جدیدی وارد گردش می شوند تا ارزش استیبل کوین را کاهش دهند.

  ممکن نام است این دسته از توکن ها را که به عنوان استیبل کوین های بدون وثیقه شناخته می شوند، شنیده باشید. این از لحاظ فنی نادرست است، زیرا آنها دارای وثیقه هستند – البته نه به همان شیوه دو مورد قبلی. در مورد یک رویداد قو سیاه، سکه های الگوریتمی ممکن است دارای وثیقه ای باشند تا بتوانند حرکتهای بی ثبات بازار را اداره کنند.

  موارد استفاده از استیبل کوین

  استیبل کوین های وثیقه دار در عمل رایج ترین نوع استیبل کوین‌ها هستند. نمونه هایی از این سکه ها شامل USD Tether (USDT)،USD (TUSD)،Paxos Standard (PAX)،USD Coin (USDC)، و Binance USD (BUSD) است. با استیبل کوین (Stablecoin) چیساستیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ ت؟ این حال، دو مورد دیگر نیز وجود دارد.

  دسته های ذکر شده که در حال حاضر در بازار موجود است Bitshares USD و DAI هستند که سکه هایی با وثیقه رمزنگاری شده می‌باشند، در حالی که Carbon و (در حال حاضر منقضی شده) نمونه هایی از انواع آن جزء موارد الگوریتمی هستند.

  مزایا و معایب استیبل کوین‌ها

  مزیت اصلی استیبل کوین ها، پتانسیل آنها به عنوان عمل کردن مانند وسیله‌ای برای مبادله است که مکمل ارزهای رمزنگاری شده می‌باشد. به دلیل سطوح بالای نوسانات، ارزهای رمزنگاری شده نتوانسته اند در برنامه های روزمره مانند: پردازش پرداخت، به کاربرد گسترده ای برسند. این ارزهای تثبیت شده با ارائه سطوح بالاتری از قابلیت پیش بینی و ثبات، این مشکل جاری را حل می کند.

  استیبل کوین ها می توانند با محافظت در برابر نوسانات، در ادغام ارزهای رمزنگاری شده با بازارهای مالی سنتی نیز نقش مهمی ایفا کنند. این دو بازار به عنوان اکوسیستم مجزا با تعامل بسیار کمی موجود هستند. با وجود ثبات بیشتر ارزهای دیجیتالی در دسترس، به احتمال زیاد ارزهای رمزپایه در بازارهای اعتباری که تا کنون منحصراً تحت سلطه ارزهای فیات دولتی بوده اند، افزایش می یابد.

  علاوه بر مفید بودن آنها در معاملات، معامله گران و سرمایه گذاران می توانند از استیبل کوین برای پرتفوی سبد سهام خود استفاده کنند. اختصاص درصد معینی از نمونه کارها به سکه های تثبیت شده، روشی موثری برای کاهش ریسک کلی است. در عین حال، حفظ ارزش ذخیره ای که می تواند برای خرید سایر ارزهای رمزنگاری شده در زمان کاهش قیمت مورد استفاده قرار گیرد، می تواند یک استراتژی مؤثر و کارآمد باشد. به همین ترتیب، می توان از این سکه ها برای “قفل کردن” سودهایی که هنگام افزایش قیمت ایجاد می شود، بدون نیاز به نقد شدن استفاده کرد.

  علی رغم توانایی بالقوه آنها برای حمایت از پذیرش گسترده ارزهای رمزنگاری شده، استیبل کوین ها هنوز محدودیت های خاص خود را دارند. انواع وثیقه های Fiat نسبت به ارزهای رمزنگاری شده غیرمتمرکز تر هستند، زیرا یک واحد مرکزی برای نگهداری دارایی های شما نیازمند حمایت و پشتیبان است. در مورد سکه های رمزنگاری شده و بدون وثیقه باید بگوییم که، کاربران باید به جامعه رمز ارزها (و کدهای منبع یا همان source code) برای اطمینان از طول عمر سیستم ها اطمینان کنند.

  نتیجه گیری

  با وجود این که استیبل کوین‌ها علاوه بر داشتن مزایا معایبی نیز دارند، جزء مهمی از بازار رمز ارزها شده اند. این ارزهای دیجیتالی می توانند از طریق مکانیزم های مختلف، کم و بیش در قیمت ها و نوسانات ثابت بمانند. این ویژگی به آنها اجازه می دهد تا نه تنها به عنوان و سیله ای برای مبادله، بلکه به عنوان پناهگاهی امن برای معامله گران و سرمایه گذاران مورد استفاده قرار گیرند.

  در حالی که استیبل کوین‌ها در ابتدا برای ارائه ابزار مؤثر برای مدیریت ریسک معامله گران طراحی شده بود، واضح است که کاربرد استیبل کوین بسیار فراتر از اموری مربوط به تجارت است. این کوین‌ها یک ابزار قدرتمند هستند که می توانند فضای رمز ارزها را به طور کلی تقویت کرده و در مواردی استفاده می شوند که جایگزین ایده آل دیگری وجود نداشته باشد.

  جهت مشاهده سایر محتواهای آموزشی و همچنین اطلاعات بیشتر، میتوانید وارد مطالب آموزش کریپتو در توکن خان شوید.