بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟

بازیگران اصلی بازار فارکس

می کوشیم در این مقاله نقش و تاثیر هریک از این بازیگران را بررسی کنیم تا تصویر بهتری از نیروهای مهم بازار فارکس به دست بیاوریم.

بانک مرکزی کشورها

نقش اصلی بانک مرکزی ثبات بخشیدن به اقتصاد است. این کار از طریق کنترل کردن تورم که یکی از مهم ترین مولفه های اقتصادی کشورهاست انجام می شود. در صورتی که بانک مرکزی با تورم مقابله نکند، قدرت خرید مردم کاهش پیدا خواهد کرد.

تورم در بیشتر کشورها از طریق اندازه گیری CPI محاسبه می شود. CPI مخفف Consumer Price Index به معنای شاخص بهای مصرف کننده است. این شاخص از طریق محسابه وزنی میانگین بهای کالاها و خدمات در صنایع مختلف به دست می آید.

بانک مرکزی تورم را از طریق ابزارهای زیر کنترل می کند :

1 . مشخص کردن نرخ بهره

2 . خرید و فروش ارزها

3 . تعیین نرخ ودیعه بانکی

در ادامه به توضیح این موارد می پردازیم :

1. مشخص کردن نرخ بهره

غالبا بانک های مرکزی وقتی تورم افزایش پیدا می کند نرخ بهره را بالا می برند تا تورم کنترل شود. زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش می دهد، نرخ سپرده و وام ها در بانک های تجاری نیز بالا می رود. این روی دو گروه تاثیر می گذارد : وام گیرنده ها و سپرده گذاران.

بالا رفتن بهره وام باعث می شود مردم و کسب و کارها کمتر وام بگیرند. از سوی دیگر افزایش نرخ سپرده باعث می شود مردم و کسب کارها بیشتر از قبل پس انداز کنند. این دو اثر باعث کاهش میزان پول در گردش و در نتیجه کاهش تورم می شود.

زمانی که تورم کاهش پیدا می کند بانک مرکزی نیز با پایین آوردن نرخ بهره نرخ بهره می کوشد تا مردم و کسب و کارها را به گرفتن وام های بیشتر تشویق کند.

2 . خرید و فروش ارزها

گاهی اوقات بانک های مرکزی برای تقویت یا تضعیف ارزشان اقدام به خرید و فروش در بازار ارز می کنند.

اگر ارزش ارز یک کشور به قدری بالا رود که مخل صادرات شود، بانک های مرکزی به بازار ارز ورود پیدا کرده و می کوشند از طریق خرید ارزهای خارجی و فروش ارز خودشان، تعادل را به اقتصاد کشور برگردانند.

شکل زیر مثالی از دخالت بانک مرکزی ژاپن را نشان می دهد. وقتی ارزش ین در مقابل دلار آمریکا به اندازه ای بالا رفته بود که برای اقتصاد این کشور مضر تلقی میشد، بانک مرکزی ژاپن اقدام به فروش ین در بازار کرد و با این اقدام ارزش ین در مقابل ارزهای خارجی به طور قابل ملاحظه ای کاهش پیدا کرد.

3 . تعیین نرخ ودیعه بانکی

بانک مرکزی از تمامی بانک های تحت نظر خود می خواهد که درصدی از دارایی های شناور خود را نزد این بانک به ودیعه بگذارند. افزایش این نرخ باعث می شود تا بانک نتواند وام های بیشتری بدهد و از این طریق میزان نقدینگی در گردش کنترل می شود. در نتیجه افزایش نرخ ودیعه بانکی باعث کاهش تورم خواهد شد.

بانک های تجاری و سرمایه گذاری

این بانک ها بزرگترین معامله گران بازار فارکس هستند و از طریق بازار الکترونیکی بین بانکی ارزها را با یکدیگر مبادله می کنند.

بانک های تجاری به دو دلیل عمده در بازار فارکس شرکت می کنند :

1 . برای تسهیل تراکنش های مشتریان

بانک های تجاری گستره بزرگی از خدمات را به مشتریان خود ارائه می دهند.نقل و انتقالات بین المللی پول یکی از این خدمات است. بانک های کوچک، شرکت ها، موسسات مالی و اشخاص ثروتمند از جمله مشتریان این بانک ها هستند. این مشتریان برای پوشش ضررهای ارزی یا کسب سود در بازار فارکس فعالیت می کنند.

2 . اجرای میز معاملاتی

بانک های تجاری برای کسب سود میز معاملاتی اختصاصی اجرا می کنند. میز معاملاتی به جایی گفته می شود که مارکت میکرها در یک بانک یا موسسه مالی گرد هم می آیند و به معامله نمادهای مختلف از جمله جفت ارزها می پردازند. معامله گران از جانب مشتریان خود دست به معامله می زنند که خود به دو گروه مدیر یا مجری تقسیم می شوند. مدیران به کسانی می گوییم که در جهت مخالف مشتریان خود معامله می کنند و مجری کسی است که از طرف مشتری خود معامله می کند. میزهای معاملاتی موسسات مالی بزرگ متشکل از متخصصین و معامله گران نمادهای مختلف است که از جانب آن موسسه ترید می کنند. بانک های تجاری مانند گلدمن ساکس و دوچه بانک بخش عمده ای از درآمد سالیانه خود را از طریق میزهای معاملاتیشان کسب می کنند.

اتاق معاملاتی در یک بانک سرمایه گذاری

موسسات مالی و سرمایه گذاری

این موسسات شامل شرکت های سرمایه گذاری، شرکت های بیمه، صندوق های بازنشستگی، موسسات خیریه و صندوق های سرمایه گذاری هستند. این موسسات مسئول حدود 30 درصد حجم معاملات بازار فارکس هستند.

موسسات مالی نیز به دو دلیل اصلی کسب سود و پوشش ریسک ناشی از نوسانات ارز در بازار فارکس فعالیت می کنند. پوشش بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ ریسک در بازار فارکس به فعالیتی گفته می شود که ریسک ناشی از تحرکات قیمتی یک ارز را خنثی می کند.

شرکت های چند ملیتی

برخی از شرکت های بین المللی اتاق معاملاتی دارند و با کمک تیمی از تحلیل گران به کسب سود در بازار بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ ارز می پردازند. اما دلیل و انگیزه اصلی اکثر شرکت های بین المللی از فعالیت در بازار فارکس (Hedge) یا پوشش ضررهای ارزی است. حجم تراکنش های پوشش ریسک 5 درصد از کل معاملات فارکس تخمین زده شده است. برای فهم بهتر پوشش ریسک شرکت های بین المللی به مثال زیر توجه کنید :

یک شرکت آلمانی (A) را در نظر بگیرید که به یک شرکت آمریکایی B) ) محصولاتی جمعا به ارزش صد هزار دلار صادر می کند. معامله در ماه ژوئن انجام می شود و زمان تسویه حساب در زمان تحویل کالاها یعنی ماه سپتامبر تعیین می شود. ریسک شرکت (A) ناشی از نوسانات جفت ارز EUR/USD خواهد بود. اگر در این بازه زمانی ارزش یورو نسبت به دلار آمریکا افزایش پیدا کند،این شرکت میزان یورو کمتری نسبت به صد هزار دلار پرداختی توسط شرکت B) ) دریافت می کند و در صورتی که یورو بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ نسبت به دلار امریکا ارزان شود، یورو بیشتری نصیب شرکت خواهد شد. این معامله ریسکی برای شرکت B) ) ندارد چون آمریکایی است و در این معامله دلار آمریکا دریافت خواهد کرد.شرکت (A) می تواند برای پوشش ضرر احتمالی ناشی از افزایش ارزش یورو به میزان قرارداد خود با شرکت آمریکایی جفت ارز EUR/USD را در بازار ارز بخرد. در این صورت در مقابل نوسانات ارزی ایمن خواهد بود.

محاسبات این پوشش ریسک را می توانید در شکل زیر ببینید :

نتیجه گیری

سران اقتصادی و بانک مرکزی کشورها به لحاظ سیاست گذاری بیشترین تاثیر را در حرکت های فاندامنتال و بلند مدت می گذارند و همان گونه که ذکرش رفت در مواقعی نیز که سیاست پولیشان ایجاب می کند با حجم قابل ملاحظه ای به صورت مستقیم دست به خرید و فروش در بازار ارز می زنند. به لحاظ حجم معاملات بزرگترین و مهم ترین بازیگران بازار فارکس را می توان بانک های تجاری و سرمایه گذاری دانست. معامله گران موسسات مالی و سرمایه گذاری در رتبه بعدی به لحاظ تاثیر گذاری قرار دارند و در نهایت نوبت به شرکت های بین المللی می رسد که فعالیت پوشش ریسک آنها مشابه موسسات سرمایه گذاری است. همان گونه که ملاحظه می کنید بازیگران مختلفی در بازار ارز فعالیت می کنند و تحرکات قیمتی این بازار ناشی از برآیند نیروهای آنهاست.

در هر صورت، باید این نکته را مد نظر داشته باشید که اگر نمی خواهید با بروکرها کار کنید، هر انتخابی که برای معامله گری در فارکس کنید، نیازمند آشنایی مقدماتی ا جامع شما با تابعی از اطلاعات همچون: مدیریت سرمایه، شرایط و ویژگی های بازار فارکس، شیوه های تحلیل بازار فارکس، و بررسی اتفاقات اقتصادی روز دنیا است. بنابراین پیشنهاد می کنیم پیش از این موراد، حتما دانسته های پیشین خود را مرور کنید و اطلاعات خود را به روز نگه دارید.

معرفی بازیگران بورس

اگر شما به عنوان یک سرمایه گذار حرفه ای در بازار بورس ایران فعالیت کنید، اصطلاح «بازیگران بورس» را خواهید شنید. در واقع یک سری از افراد حقیقی و همچنین شرکت های حقوقی در بازار بورس، سرمایه و پول زیادی در اختیار دارند و با همین مقدار سرمایه اقدام به خرید و فروش سهام شرکت ها می کنند و به دلیل قدرتی که این مقدار پول برای آن ها ایجاد کرده است، با ورود و خروج به هر سهمی می توانند قیمت آن را بالا و پایین کنند و سهامداران خرد بهتر است روند معاملاتی بازیگران بورس را دنبال کنند تا بازدهی عملکرد آن ها بهتر شود. با توجه به موارد گفته شده، در این مقاله قصد داریم اصطلاح بازیگران بورس ایران را مورد بررسی قرار دهیم؛ بنابراین اگر شما نیز در این خصوص کنجکاو هستید، توصیه می کنیم تا پایان مقاله با ما همراه باشید.

بازیگران بورس چه کارهایی انجام می دهند؟

برای درک مفهوم بازیگران بورس بهتر است که مطلب خود را با یک مثال عنوان کنیم. تصور کنید که شما سرمایه خیلی زیادی در اختیار دارید و همین موضوع در بازارهای مالی به شما قدرت زیادی هم می دهد. حال شما تصمیم می گیرید که یک سهم از بورس را خریداری کنید و مشخصا هدف شما از این کار سود کردن است. شما مثلا در قیمت 100 تومان وارد یک سهم می شوید و به دلیل زیاد بودن سرمایه و تقاضای خرید شما، قیمت سهم مقداری بیشتر می شود و تا 110 تومان بالا می رود؛ حال که شما خرید خود را کامل کرده اید، توقع رشد را از سهم خود دارید و در صورت نیاز هر کاری می کنید تا سهم شما رشد کند.

فرض کنید سهم مورد نظر شما شروع به رشد می کند و پس از مدتی وارد اصلاح می شود. زمانیکه شما می بینید سهم در حال کاهش قیمت است، مجددا مقداری خرید کرده و اجازه صف فروش شدن به سهمتان را نمی دهید و حتی با تقاضای بیشتر از عرضه، صف خرید ایجاد می کنید. در طرف مقابل، افراد دیگر که می بینند تقاضا برای این سهم وجود دارد نیز سهم را مستعد رشد دیده و به سهم ورود می کنند. با همین حمایت کوچک از سهمتان می توانید از اصلاح آن جلوگیری کنید و تقاضا را برای آن نماد بیشتر کنید. در ادامه وقتیکه قیمت سهم بالا رفت، مثلا 200 تومان، شما نیز با سودی که کرده اید، کم کم از سهم خارج می شوید و سهام در اختیار خود را می فروشید.

هر سهم بازیگر مخصوص خود را دارد و بازیگران بورس می توانند فرد حقوقی یا حقیقی باشند و کاری که سهامداران خرد باید انجام دهند، این است که با خواندن دست بازیگران، از آن ها تبعیت کرده و ورود و خروج را با آن ها تنظیم کنند. ورود پول توسط بازیگران بورس بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ به یک سهم معمولا در یک روز اتفاق نمی افتد و ممکن است هفته ها به طول بیانجامد؛ چراکه برخلاف سهامداران معمولی، بازیگران بورس افراد بسیار صبوری هستند.

چگونه ورود بازیگر به یک سهم را بفهمیم؟

آسانترین راه برای دریافت سیگنال ورود یا خروج بازیگر به یک سهم، داشتن ارتباط با این اشخاص یا در واقع "رانت" می باشد. اما برای اغلب سهامداران چنین چیزی امکان پذیر نمی باشد. سهامداران معمولی هیچ وقت نمی توانند ورود بازیگر به سهم را به طور صد درصدی شناسایی کنند و تنها با استفاده از روش هایی می توانند احتمال دهند که بازیگران در حال ورود به یک سهم خاص هستند. از جمله این روش ها توجه به تابلوی معاملاتی سهم یا تابلوخوانی، زیر نظر گرفتن رفتار سهامداران عمده و مشاهده فهرست سهامداران عمده سهم در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران در هر روز معاملاتی می باشد. معمولا شرکتی که سهامداران عمده آن، افراد حقیقی می باشند، سهام بازیگر محور می باشند. به عنوان مثال، شرکت هایی که بیش از یک سوم سهام آن ها در اختیار یک فرد حقیقی قرار دارند، برای انجام فعالیت های بازیگران بورس بسیار مستعد هستند.

معمولا بازیگران بورس با توجه به میزان سرمایه ای که در اختیار دارند، وارد سهم های بزرگ نمی شوند و سهم هایی را انتخاب می کنند که ارزش بازار آن ها پایین باشد یا به اصطلاح عمق آن کم باشد؛ تا سرمایه آن ها بتواند در سهم تاثیرگذار باشد. به عنوان مثال بازیگران بورس احتمال کمی دارد که به سراغ سهمی مانند فولاد مبارکه بروند و احتمالا سهامی مانند سهام موجود در بازار پایه که ارزش بازار کمتری دارند را انتخاب می کنند.

باید در نظر داشت که بازیگران بورس برای کنترل و هدایت قیمت، عرضه و تقاضاهایی انجام می دهند ولی نمی توانند قیمت را دستکاری کنند. زمانیکه بازیگر بخواهد یک سهم را بخرد، معمولا چند هفته زمان می گذارد و از ترفندهای مختلفی استفاده می کند (مثل سفارش ترس یا اردر ترس ) تا به ارزان ترین قیمت ممکن سهم را بخرد. بازیگر معمولا با کلافه کردن سهامداران خرد سعی می کند سهام آن ها را به ارزانترین قیمت ممکن از دستشان در بیاورد. این کار باعث می شود تا نماد مورد نظر چند هفته درجا بزند یا حتی افت هایی را نیز تجربه کند تا خرید بازیگر کامل شود. پس اگر متوجه شدید که سهم شما مدتی است بر خلاف کلیت بازار و تحلیل های موجود، درجا می زند یا رشد نمی کند یا حتی نزول می کند، می توانید به این موضوع مشکوک شوید.

سفارش ترس یا اردر ترس

یکی از ترفندهایی که بازیگران بورس استفاده می کنند، سفارش خرید یا فروش غیر واقعی است که فقط برای ترساندن افراد گذاشته می شود و در صورت نیاز بلافاصله حذف می شود. برای مثال زمانیکه بازیگر خواهان خرید سهم باشد، در قسمت فروشنده سفارش فروش خود را در قیمت بالاتر از قیمتی که در حال معامله است، قرار می دهد و در ردیف های پایین تر تظاهر به وجود فروشنده با تعداد زیاد سهام می کند تا سهامداران آن سهم از ترس افت قیمت به دلیل عرضه زیاد، اقدام به فروش سهم خود در قیمت های فعلی کنند و با کاهش قیمت سهم، بازیگر بتواند سهم را در بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ قیمت های پایین تر خرید کند. اگر برخلاف خواست بازیگر، خریداران قیمت سهم را افزایش داده و سفارش ترس بازیگر در آستانه شروع به معامله باشد، بلافاصله سفارش خود را حذف می کند و در مورد فروش هم به همین شکل است. سفارش های فیک یا جعلی را در قسمت خرید قرار می دهد تا سهامداران دیگر فریب خورده و اقدام به خرید نمایند و پس از افزایش قیمت سهم به محدوده مورد نظر بازیگر، سهام خود را در قیمتی بالاتر به فروش می رساند.

تفاوت بازیگر و بازارگردان

بازارگردان ها افراد حقوقی هستند که از سازمان بورس و اوراق بهادار دارای مجوز می باشند و با هدف کنترل قیمت و جلوگیری از نوسان شدید عمل می کنند. آن ها در روزهای منفی از نزول قیمت تا زیر ارزش آن و صف فروش شدن آن جلوگیری می کنند تا نقدشوندگی سهام حفظ شود. همینطور در بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ روزهای مثبت از حبابی شدن قیمت جلو گیری می کنند تا قیمت در یک مسیر صعودی رو به بالای بدون وقفه یا اصطلاحا قفل صف خرید، حرکت نکند تا اگر کسی نیز قصد خرید آن سهم را دارد، در صفوف خرید منتظر نماند.

جمع بندی

در این مقاله با مفهوم بازیگران بورس آشنا شدیم. بازیگران بورس اشخاصی حقیقی یا حقوقی هستند که با توجه به منافع خود و با استفاده از راهکارهایی اقدام به هدایت قیمت سهم در جهت مورد نظر خود می کنند. این بازیگران معمولا به سراغ سهامی با ارزش بازار کم می روند که در صورت توانایی در خواندن دست آن ها، سودهای خوبی می تواند برای فعالان بازار سرمایه به ارمغان بیاورد.

بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟

دیدگاه خود را بنویسید

ممنون از راهنمایی کامل شما

یو اس جی

روبوفارکس

ارانته

آمارکتس

آلپاری

اچ وای سی ام

کوکوین

کوینکس

نوبیتکس

بینگ ایکس

اکسیر

والکس

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

بازیگران بازار فارکس چه کسانی هستند؟

قبل از شروع این مقاله حتما مقاله فارکس به زبان ساده را بخوانید زیرا این سری از مقالات به هم وابسته هستند تا بتوانید آموزش فارکس را زودتر به پایان برسانید. ممکن است تعجب کنید که چه کسانی در بازار فارکس شرکت می‌کنند یا بهتر بگوییم؛ بازیگران بازار فارکس چه کسانی هستند؟! یک خریدار، یک فروشنده، و یک محصول برای فروش وجود دارد، چه کسی بیشتر از این می‌خواهد. شاید بتوانیم کمی متفاوت به آن نگاه کنیم و عمیق‌تر بفهمیم این افراد یا سازمان‌ها دقیقاً چه کسانی هستند.

بازار ارز برای خودش دنیایی است با بازیگران مختلف، از تاجران شخصی مانند شما گرفته تا شبکه شرکت‌های بزرگ، بانک‌های بزرگ و بانک‌های مرکزی. در واقع، شرکت کنندگان در بازار فارکس را می‌توان در یک قیف سازماندهی کرد. بدون مقدمه، بیایید بررسی کنیم بازیگران بازار فارکس چه کسانی هستند؟

خرده فروش‌های بزرگ و بانک‌های مرکزی

در بالای نردبان بازار فارکس، بزرگترین بانک‌های جهان قرار دارند که در مجموع به عنوان بازار بین بانکی یا هیولاهای جریان شناخته می‌شوند.

این بانک‌های بزرگ مسئول بیشتر حجم معاملات در معاملات ارزی هستند و شامل بانک‌هایی مانند، HSBC، UBS، JPMorgan، Barclays، Goldman Sachs، Bank of America وDeutsche Bank می‌شوند.

بر اساس عرضه و تقاضا برای ارزهای خارجی، این غول‌های بانکی هستند که قیمت پیشنهادی/فروشی، گسترش و نرخ ارزی را که همه ما دوست داریم (و از آن متنفریم) تعیین می‌کنند. فراتر از آن، این بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ یک واقعیت شناخته شده است که بانک‌های مرکزی نیز برای کنترل نرخ ارز خود در بازار آزاد ارز مشارکت می‌کنند و تاثیر زیادی بر تغییرات مختلف نرخ ارز دارند.

به عنوان مثال، بانک مرکزی فدرال رزرو ایالات متحده در تلاش برای تثبیت پول ایالات متحده و برابری نرخ بهره نرخ ارز ایالات متحده است.

شرکت های بزرگ تجاری

در مرحله بعدی صندوق‌های تامینی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌ها، مارکت میکرها، کارگزاران میز معامله، کارگزاران ارز خارجی و ECNهای خرده فروشی قرار دارند.

این شرکت‌ها بیشتر به منظور انجام تجارت در بازار ارز شرکت می‌کنند و معمولاً ارزهای مختلف را به عنوان معاملات سفته بازانه معامله می‌کنند.

به عنوان مثال، یک شرکت بزرگ آمریکایی (مثلاً فورد) در حال خرید قطعات انحصاری خودرو از کشور دیگری (مثلا ژاپن) است، آنها باید ارزهای خود را مبادله کنند، که در این مورد هنگام خرید قطعات، دلار آمریکا برای ین ژاپن است. از آنجایی که حجم مبادله این شرکت‌ها بسیار کمتر از حجم معاملات در بازار بین بانکی است، معمولاً باید معاملات خود را از طریق بانک‌های تجاری از طریق قراردادهای آتی انجام دهند.

تاجران خرده فروشی

سرمایه‌گذاران خرده‌فروش، کوچک‌ترین ماهی‌ها در بازار فارکس هستند، زیرا تنها ۵.۵ درصد از کل معاملات ارزی را تشکیل می‌دهند. اما اشتباه نکنید. با وجود اینکه معامله‌گران خرده فروش در انتهای نردبان قرار دارند، اما همچنان حجم زیادی از پول را معامله می‌کنند و بر احساسات بازار نرخ ارز تاثیر می‌گذارند!

به عنوان مثال، کل حجم معاملات فارکس برای معامله‌گران خرده فروش فارکس در ۳ ماه اول سال ۲۰۲۰، ۲۲.۸۸ تریلیون دلار بوده است. مهمتر از همه، آنها توانایی خرید و فروش همان جفت ارز خارجی را دارند که سایر شرکت کنندگان در بازار جهانی ارز خارجی هستند.

با این حال، آنها باید از زنجیره تراکنش طولانی‌تری عبور کنند تا بتوانند نقدینگی را در دست بگیرند. به این ترتیب، معمولاً هزینه‌های معامله مشابهی را با شرکت کنندگان در سلسله مراتب دریافت نمی‌کنند.

معامله‌گران خرده‌فروش نیز نمی‌توانند با معاملات خود بر بازارهای فارکس تأثیر بگذارند، زیرا آنها بسیار کوچک هستند و نمی‌توانند موجی ایجاد کنند. نقش آنها این است که به آنچه در بازار گسترده‌تر می‌گذرد واکنش نشان دهند.

معامله‌گران خرده فروش بر نوسانات قیمت متمرکز هستند. به این معنا که وقتی یک معامله‌گر فارکس، معامله می‌کند، هدف تمرکز روی یک ارز خاص و جستجوی تغییرات قیمت به منظور کسب سود است.

دولت ها

درست مانند بانک‌ها از طریق معامله در بازار فارکس به دنبال سود هستند، دولت نیز چنین می‌کند. بیشتر دولت‌ها برای محافظت در برابر تورم و تقویت اقتصاد محلی خود، تعداد زیادی از وجوه خود را در بازار ارز یا سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. در نتیجه، برآورد می‌شود که دولت‌ها بیش از ۵ درصد از کل مبادلات در بازارهای فارکس را به خود اختصاص دهند.

کارگزاران یا بروکرها

بروکرها نقش مهمی در بازارهای فارکس دارند. آنها شکاف بین شخص و بازار فارکس را پر می‌کنند. از این رو، آنها به عنوان ارائه دهندگان خدمات مالی واسطه در نظر گرفته می‌شوند که شرکت در بازارهای فارکس را برای افراد آسان می‌کنند. کارگزاران برای بازارها و معامله‌گران خرده فروشی فارکس ضروری هستند زیرا آنها اهرم یا لوریجی را ارائه می‌دهند که مبالغ ناچیز سپرده شده توسط معامله‌گران شخصی را افزایش می‌دهد.

کارگزاران به معامله‌گران خرده فروشی اجازه می‌دهند مبالغی بزرگتر از سپرده اولیه خود معامله کنند. کارگزاران به بهترین وجه به عنوان مجریان ثبت سفارش توصیف می‌شوند زیرا آنها دستور معامله‌گر را مستقیماً در بازارها اجرا می‌کنند و نتیجه‌ای را برای معامله‌گر نشان می‌دهند.

اکنون می‌دانید که بازیگران بازار فارکس چه کسانی هستند. همانطور که می‌بینید، بازار فارکس پیچیده است و در اشکال مختلف از جمله تجارت الکترونیک جهانی استفاده می‌شود. به همین دلیل است که در سال‌های اخیر برای هر تاجری که مایل به تجارت ارزهایی مانند فرانک سوئیس، دلار نیوزلند، دلار استرالیا، دلار کانادا، پوند بریتانیا، یورو و بسیاری موارد دیگر است، بسیار در دسترس بوده است.

تا اینجا با بازیگران فارکس آشنا شدیم و دانستیم که چه افرادی در این بازار حضور دارند. قدم بعدی آموزش این است که بدانیم چگونه در فارکس فعالیت کنیم؟ با پارسی فارکس همراه باشید و نظرات خود را در پایین همین صفحه با ما در میان بگذارید.

بازیگر بورس کیست و چه نقشی در بازار دارد؟

در ابتدای مقاله بازیگر بورس بهتر است قبل از شروع مبحث اصلی کمی در مورد افراد حقیقی و حقوقی و تفاوت آن‌ها حرف بزنیم.

سهامدار حقیقی کیست؟

سهامدار حقیقی در واقع همان شخص معمولی با داشتن یک نام و نام خانوادگی، شماره شناسنامه، کد ملی، شماره تلفن و غیره است. من و شما به عنوان افرادی حقیقی شناخته می‌شویم و با ثبت نام در بورس و دریافت کد بورسی، به عنوان سهامدار حقیقی، هویت پیدا خواهیم کرد.

سهامدار حقوقی کیست؟

سهامدار حقوقی دیگر یک شخص یا فرد معمولی نیست، در واقع یک شرکت و سازمان است که یک مسیر قانونی را طی کرده تا توانسته به این شخصیت برسد. شخصیت حقوقی دارای شماره ثبت، نام تجاری، کد شناسایی، تاریخ ثبت، کد اقتصادی، موضوع کسب و کار یا فعالیت و… است. با این حساب سهامدار حقوقی یک سازمان است که احتمالا متشکل از هیئت مدیره، مدیر عامل و غیره خواهد بود.

تفاوت سهامدار حقوقی و حقیقی در خرید و فروش سهام

جالب است بدانید علی رغم آن که سهامداران حقوقی وزنه سنگین تری به لحاظ تعداد در بازار سرمایه را در دست دارند، اما در واقع سهامداران حقیقی تاثیرگذاری بیشتری روی وضعیت سهام شرکت‌ها می‌گذارند. به این دلیل مهم که خرید و فروش‌های سهامداران حقوقی با معاملات سنگین تری همراه بوده و در زمان‌های استراتژیک نیز اتفاق می‌افتد، از سویی دیگر سهامداران حقیقی، در لحظه تصمیمات بعضا احساسی گرفته و بدون ذره‌ای ریزبینی به خرید و فروش دست می‌زنند. سهامدار حقیقی می‌تواند با ۵ میلیون ریال سرمایه اولیه، به بازار بورس وارد شود و به نوع خود تاثیرگذار باشد.

اکنون بهتر است بدانیم بازیگر بورس یک سهم کیست؟

معمولا هر سهم در بورس ایران بازیگر بورس یا بازیگرای خاص خود را دارد که این بازیگران می‌توانند افراد حقیقی یا حقوقی باشند. این افراد دارای سرمایه زیادی هستند و می‌توانند تعیین کننده میزان عرضه و تقاضا و به طبع اون قیمت سهم باشند. بعضی مواقع با توجه به شرایط بازار تصمیم به ورود یک سهم می‌گیرند و در همان موقع تقاضا در سهم افزایش پیدا می‌کند و قیمت سهم بالا می‌رود، در نهایت پس از مدتی با سود از سهم خارج می‌شوند. حال ما می‌توانیم برای کسب سود از تحرکات بازیگر بورس پیروی کنیم و همراه آن‌ها وارد یک سهم بشویم و در هنگام خروج آن‌ها از سهم، ما هم خارج بشویم. ورود پول به سهم معمولا به صورت یک روزه اتفاق نمیوفتد و ممکن است هفته‌ها طول بکشد باید در نظر داشته باشیم که بازیگرای سهم برخلاف سهامداران معمولی، افرادی کاملا صبور هستند.

سهامداران حقوقی اغلب الگوهای خرید و فروش دراز مدتی را دنبال می‌کنند، به این معنا که یک سهامدار حقوقی، معمولا به شکل دراز مدت تری به مالکیت یک نوع سهم، می‌پردازد و همین دلیل است که بیشتر اوقات، سودآوری نصیب سهامداران حقوقی می‌گردد. حال که با سهامداران حقیقی و حقوقی و تفاوت آن‌ها با‌هم آشنا شدیم می‌توانیم سراغ مبحث اصلی یعنی سهاداران حقوقی یا بازیگران سهام بپردازیم. شاید این جملات را از زبان سهاداران حقیقی بارها شنیده‌ باشید که «فلان سهم را بالا می‌برند» یا «سهامداران یک شرکت را خسته می‌کنند تا سهام آن را جمع کنند» و…. اشاره «حقیقی‌ها»بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ در این جملات به بازیگران حقوقی (شرکتی) بازار است که بیش از ۸۰ درصد ارزش روز بازار سرمایه را در اختیار دارند و با منابع هنگفت مالی خود نقش اساسی در تعیین روند سهام ایفا می‌کنند.

می‌دانیم که بازیگران سهام‌های مختلف یا همان سهامدارن حقوقی به صورت بلندمدت و بنیادی خرید می‌کنند و به طور عمومی دید کوتاه‌مدت ندارند. این گروه با کلیت بازار پیش می‌روند مگر شرایطی که به مقاصد خاص نظیر حمایت از یک سهم یا عرضه بلوکی، روشی غیر از این انتخاب کنند. اما در سمت مقابل حقیقی‌ها در معاملات بیشتر با تکیه بر شایعه‌های بازار و جو کوتاه‌مدت تصمیم‌گیری می‌کنند و سهام خود را خریداری می‌کنند. اما در مورد این‌که گاهی اوقات می‌گوییم حقوقی‌ها قیمت یک سهم را نگه‌داشته اند یا جلوی سهم را گرفته‌اند بله این فرایند در برخی سهام اتفاق می‌افتد در واقع وقتی ۱۵درصد سهمی شناور بوده و عمده آن دست یک یا دو شخص حقوقی باشد آنها با کنترل‌هایی که روی سهم دارند به صورت عمده دخالت می‌کنند؛ اما این به معنی دستکاری یا تغییر منفی در بازار نیست.

حقوقی‌ها به دلیل سرمایه‌گذاری بیشتر و توان مالی بالاتر تاثیر بیشتری بر بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ نوسانات قیمت دارند که این خود ناشی از کم‌عمقی بازار بورس تهران است سازمان بورس در تلاش است با بیشتر کردن عرضه‌های اولیه و ورود شرکت‌های جدید به بورس این نقص را برطرف کند. یک نکته جالب این است که شناسایی و ثبت سود در راستای پوشش بازیگران بازار مالی چه کسانی هستند؟ بودجه برای اشخاص حقوقی اهمیت بسیاری دارد، بنابراین سرمایه‌گذاری در سهامی که سود تقسیم شده خوبی (DPS) دارند، یکی از اولویت‌های آن‌ها است. اشخاص حقوقی سود ناشی از رشد ارزش سهام خود (تفاوت بهای تمام شده و نرخ تابلوی بورس در پایان سال مالی) را نمی‌توانند شناسایی کنند. این درحالی است که اشخاص حقیقی سودشان را هر لحظه می‌توانند محاسبه کنند و آن را جزو بازده سهام خود نشان دهند.

نگرش سهامداران حقوقی

سهامداران حقوقی اغلب نگرشی بلند مدت دارند و به همین دلیل اسیر جریانات زودگذر بازار نمی‌شوند به همین دلیل، حقوقی‌ها بیشتر در مواقع کاهش قیمت خریدار بوده و در مواقعی که افزایش قیمت بیش از انتظار آنان است فروشنده می‌شوند و همین نشان می‌دهد که حقوقی‌ها نیز تحت تاثیر جریانات بازار البته غالبا در خلاف جهت عمل می‌کنند. اما از این نکته مهم غافل نشوید که زمانی‌که حقوقی‌ها مانند حقیقی‌ها در روزهای منفی فروشنده یا در روزهای مثبت خریدار می‌شوند مضرات زیادی برای بازار رقم می‌زنند.

استراتژی حقوقی ها

یک شرکت حقوقی باید در ابتدای هر سال استراتژی سرمایه‌گذاری خود را تدوین و براساس آن سقف ریسک‌پذیری در سرمایه‌گذاری را تعیین کند. حال زمانی که بحث سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار در بازار مشخص شد، باید به این موضوع توجه کند که باید بالاتر از بازده بازار برای پرتفوی خود سود کسب کند. اولویت حقوقی‌ها، حمایت و به تعادل رساندن سهام زیرمجموعه‌ها است. حال به این سوال مهم می‌رسیم که چه زمانی حقوقی‌ها سهم را عرضه می‌کنند:

هنگامی که سهم دچار نوسانات غیر عادی می‌شود سهامدار عمده وارد عرضه سهام می‌شود، همچنین در مواقعی که شرکت نیاز به نقدینگی داشته باشد نیز فروش اتفاق می‌افتد. البته اکنون بسیار کم پیش می‌آید که حقوقی‌ها جریان نقدی خود را از طریق عرضه سهام تامین کنند، زیرا در مواقع لزوم نیز با معاملات بلوکی از طریق بازاریابی وارد بازار می‌شوند. یکی از موارد دیگر زمانی است که وقتی قیمت سهم افزایش یا کاهش می‌یابد یا صف‌های خرید و فروش برای آن تشکیل می‌شود سهامداران عمده وارد می‌شوند و تلاش می‌کنند سهم به شرایط تعادل نزدیک شود.