چگونه از صندوق‌های سرمایهگذاری سود دریافت کنیم؟
سوالی که همیشه در بین مردم مطرح بوده این است که چگونه می‌توانند در بازار سهام سرمایهگذاری کنند، این افراد معمولا دارای شغل هستند و نمی‌توانند روزانه چندین ساعت از وقت خود را صرف بازار سرمایه کنند.
به گزارش بازار به نقل از ایبنا، از طرف دیگر عده‌ای از مردم هستند که سرمایه مازاد دارند، اما به دلیل نا آشنایی با بازار سهام و همچنین به دلیل ترس از بازار بورس، در این بازار سرمایه گذاری نمی‌کنند. حال سوال پیش می‌آید که این دو گروه چگونه می‌توانند به بازار سهام اعتماد و سرمایه گذاری و کسب سود کنند.
فعالان این بازار به این دو گروه استفاده از «صندوق‌های سرمایه گذاری» را پیشنهاد می‌دهند. زیرا صندوق‌های سرمایه گذاری به پشتوانه تیم مدیریت حرفه‌ای و با تجربه‌ای که دارد و همچنین با مدیریت ریسکی که انجام می‌دهند، به ندرت پیش می‌آید که در بلند مدت دچار زیان شوند.
صندوق‌های سرمایه گذاری برای افرادی که نه دانش بازار سرمایه را دارند و نه این که وقت دارند تا صرف معاملات روزانه بازار سهام کنند، بسیار مفید است. در این جا لازم است تا با انوع صندوق‌های سرمایه گذاری آشنا شویم.
صندوق‌های سرمایه گذاری براساس نوع فعالیت، ترکیب دارایی‌ها و در نتیجه میزان ریسک و بازده به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری لازم است تا با انواع آنها آشنا باشید.
۱. صندوق‌های سهامی: این صندوق‌ها در سهام‌ها سرمایهگذاری می‌کنند و به همین دلیل ریسک بالایی دارند. این صندوق‌ها خود به دو نوع پر ریسک و کم ریسک تقسیم می‌شوند. در صندوق‌های کم ریسک بیشتر سعی شده است که سرمایه داخل صندوق به شرکت‌های بنیادی با ارزش بالاتر اختصاص یابد، مانند شرکت فولاد مبارکه. اما در صندوق‌های پر ریسک از سهام‌های کوچک بازار که اهرمی هم هستند و ریسک بالایی دارند خریداری می‌شوند. به طور معمول بازدهی این صندوق‌ها بیش از هر چیز دیگری از شرایط کلی بازار سرمایه تاثیر می‌پذیرد.
۲. صندوق‌های مختلط: حدود نیمی از دارایی این صندوق‌ها در اوراق با درآمد ثابت و نیم دیگر در سهام سرمایه گذاری می‌شود؛ بنابراین ریسک و بازدهی صندوق‌های مختلط، بین صندوق‌های با درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرد. همچنین این صندوق‌ها مزایای سهام و اوراق درآمد ثابت را توأمان دارند. بدین معنی که پتانسیل کسب بازده بالاتر به وسیله سهام و نوسانات قیمتی کمتر به وسیله اوراق درآمد ثابت را فراهم می‌کنند.
۳. صندوق‌های درآمد ثابت: این صندوق‌ها حداقل ریسک ممکن را نصیب سرمایهگذاران خود می‌کنند، زیرا مدیران صندوق‌های سرمایهگذاری منابع مالی حاصل از فروش واحدهای این صندوق‌ها را عمدتاً به سپرده‌های بانکی و یا خرید اوراق بهادار کم ریسک مثل اوراق مشارکت، اوراق اجاره و اوراق خزانه و… اختصاص می‌دهند تا بتوانند سود قابل قبولی برای سرمایهگذاران محقق کنند؛ بنابراین سود این اوراق همانند بهره بانکی است، اما یک یا دو درصد بیشتر از بانک سود می‌دهد، بنابراین این صندوق‌ها از سپرده‌گذاری در بانک‌ها نیز جذاب‌تر هستند.
۴. صندوق‌های مبتنی بر سکه طلا: عمده دارایی این صندوق‌ها به سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا که در بازار سرمایه معامله می‌شوند، تخصیص پیدا میکند. بازدهی صندوق‌های سرمایه گذاری طلا تقریبا مشابه بازدهی سکه طلا بوده و ریسک سرمایهگذاری در آنها بالاست.
با صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF آشنا شوید
«صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF» صندوق‌های سرمایه گذاری هستند که از نظر چگونگی سرمایه گذاری در آنها به دو دسته تقسیم می‌شوند. دسته اول مبتنی بر «صدور و ابطال» است و افراد باید مستقیما به کارگزاری مراجعه کنند و از ان جا اقدام به خرید صندوق کنند، اما در نوع دوم یعنی «صندوق‌های قابل معامله یا ETF» خرید و فروش واحدهای آن از طریق سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها امکان پذیر است. به عبارت دیگر، صندوق‌های ETF مانند سهام شرکت‌ها هستند.
در پایان لازم به ذکر است که سرمایه گذاران باید با خود را بشناسند تا مقدار پذیرش ریسکی که می‌توانند انجام دهند را پیدا کنند و پس از ان اقدام به خرید صندوق‌ها کنند. افرادی که ریسک گریز هستند از صندوق‌های نوع سوم با صندوق‌های درامد ثابت استفاده می‌کنند و افرادی که ریسک کمی می‌پذیرند از صندوق‌های سهامی با ریسک کم و صندوق‌های مختلط استفاده می‌کنند.
راهنمای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری متعددی در بورس کشور فعالیت می‌کنند که انتخاب اینکه در کدام صندوق سرمایه گذاری کنیم را کمی سخت کرده‌اند. در ادامه سعی می‌کنیم به شما برای یافتن پاسخ این سوال کمک کنیم.
این مطلب می‌تواند راهنمای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری باشد و به مشتریان بازار سرمایه در این زمینه کمک کند. با ما همراه شوید.
صندوق‌های سرمایهگذاری انواع مختلفی دارند اما از پرکاربردترین این صندوق‌ها می‌توان به صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق سهامی و صندوق‌های سرمایهگذاری مختلط اشاره کرد.
صندوق‌های درآمد ثابت از جمله صندوق‌های پرکاربرد بازار سرمایه هستند که 70 تا 90 درصد دارایی مشتریان خود را در اوراق کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و . سرمایه گذاری می‌کنند و از این طریق ریسک این بازار را تا حد زیادی کاهش می‌دهند.
صندوق‌های سهامی از دیگر صندوق‌های پرطرفدار بازار سرمایه هستند که برخلاف صندوق‌های درآمد ثابت، بخش عموده دارایی مشتریان‌شان را در سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار بورس کشور سرمایهگذاری می‌کنند. به همین دلیل ریسک سرمایهگذاری در این صندوق‌ها، معمولا بالا است اما بازدهی بیشتری را هم بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟ نصیب مشتریان خود خواهند کرد.
صندوق‌های مختلط نیز 40 تا 60 درصد دارایی‌شان را در سهام شرکت‌های بورسی و مابقی را در اوراق کم‌ریسک‌تر مانند گواهی سپرده بانکی سرمایهگذاری می‌کنند و به طور کلی از نظر سود و میزان بازدهی، ترکیبی از دو صندوق درآمد ثابت و سهامی محسوب می‌شوند.
هر یکی از صندوق‌هایی که در بالا معرفی کردیم، می‌توانند جواب این سوال باشند که در کدام صندوق سرمایه گذاری کنیم؟ چرا که افراد با شخصیت، روحیات و اهداف مختلفی به بازار سرمایه قدم می‌گذارند و به همین دلیل اینکه در کدام صندوق سرمایه گذاری کنیم تا حد زیادی بستگی به کلیه این عوامل دارد.
بنابراین فاکتورهای زیادی در انتخاب بهترین صندوق سرمایهگذاری دخیل هستند. یکی از مهمترین این فاکتورها، روحیات سرمایه‌گذار و میزان ریسکی است که می‌تواند در بازار سرمایه متحمل شود.
اگر سرمایهگذاری به دنبال ریسک بالا در این بازار نباشد و می‌خواهد یک سرمایهگذاری بدون دغدغه را در بورس تجربه کند، صندوق‌های درآمد ثابت بهترین گزینه برای او محسوب می‌شوند.
اما اگر ما ریسک‌پذیری بالایی داشته باشیم و برای کسب بازدهی بالا حاضر هستیم، خطر کاهش سرمایه را نیز به جان بخریم در کدام صندوق سرمایهگذاری کنیم؟ در این شرایط صندوق‌های سهامی گزینه بهتری برای کسب بازدهی بیشتر محسوب می‌شوند.
اهداف سرمایه‌گذار نیز در این میان اهمیت بسیار زیادی دارد و برای مثال اگر شما به دنبال دریافت سود ثابت و ماهیانه در بورس باشید، صندوق‌های درآمد ثابت انتخاب بهتری از صندوق‌های سهامی برای شما هستند.
به این نکته نیز دقت داشته باشید که صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی و مختلط بسیاری در بازار فعالیت می‌کنند که خود آنها نیز از نظر عملکرد و سابقه تفاوت‌های بسیاری با یکدیگر دارند و در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری بازار باید به تفاوت بین صندوق‌های مختلف نیز توجه کرد.
افق زمانی که سرمایهگذاران برای کسب سود برای خود متصور هستند نیز در اینکه در کدام صندوق سرمایهگذاری کنیم، اهمیت بسیار زیادی دارد. برای مثال صندوق‌های سهامی گزینه بهتری برای سرمایهگذاری بلندمدت محسوب می‌شوند یا صندوق‌های درآمد ثابتی که به مشتریان خود سود ماهیانه پرداخت می‌کنند، انتخاب بهتری برای مشتریانی هستند که می‌خواهند در کوتاه‌مدت اثرات سرمایه گذاری در بورس را در زندگی خود مشاهده کنند، حتی اگر این بازدهی محدود باشد.
صندوق‌های سرمایهگذاری متنوعی که در بورس کشور فعالیت می‌کنند، ویژگی‌ها و عملکرد متفاوتی دارند و برای یافتن پاسخ این سوال که در کدام صندوق سرمایه گذاری کنیم، باید این صندوق‌ها را بشناسید و با یکدیگر مقایسه کنید.
در وب سایت این صندوق‌ها می‌توانید گزارش عملکرد آنها را در بازه‌های زمانی مختلف ببینید. ضمن اینکه از برخی وب سایت‌های تخصصی بازار سرمایه نیز می‌توانید برای مقایسه هر چه بهتر این صندوق‌ها استفاده کنید.
وب سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران (فیپیران) برای این هدف گزینه بسیار خوبی محسوب می‌شود و در آن می‌توانید اطلاعات بسیار خوبی در باره عملکرد و سایر ویژگی‌های صندوق‌ها که شما را در مسیر انتخاب بهترین صندوق سرمایهگذاری بازار یاری می‌دهند، دریافت کنید.
این مطلب راهنمای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری در بورس محسوب می‌شود. صندوق‌های سرمایهگذاری از پرکاربردترین ابزارهای مدیریت دارایی‌ها در بورس محسوب می‌شوند. این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و صندوق‌های متنوعی نیز در بازار سرمایه کشور مشغول فعالیت هستند. بنابراین انتخاب اینکه در کدام صندوق سرمایه گذاری کنیم، اهمیت بسیار زیادی دارد. فاکتورهای مختلفی در این انتخاب می‌توانند به فعالان بازار سرمایه کمک کنند که در این مطلب به برخی از مهمترین آنها اشاره کردیم.
صندوق زمین و ساختمان چیست؟ بازدهی آن به چه صورت است؟
سرمایهگذاری در بازار‌های مختلف علاوه بر بازدهی‌هایی که برای افراد دارد، ثروت آنان را در برابر تغییرات تورمی محافظت میکند و ارزش آن را پایدار نگه می‌دارد. اما این سرمایهگذاری می‌تواند لزوماً مستقیم و توسط خود افراد شکل نگیرد. به دلیل پیچیدگی برخی از بازارها و گاهی شرایط ورود به آن و همین‌طور بهره‌گیری از اقتصاد مقیاس و کاهش برخی از هزینه‌ها، سرمایهگذاری غیرمستقیم توجیه پیدا میکند. مهمترین ابزار در سرمایهگذاری غیرمستقیم صندوق‌های سرمایهگذاری هستند. ما در این مقاله و در راستای افزایش سطح دانش سرمایهگذاری در ارتباط با صندوق‌های سرمایهگذاری و خصوصاً صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان صحبت خواهیم کرد.
آشنایی با صندوق سرمایهگذاری
صندوق یکی از ابزارهای سرمایهگذاری غیرمستقیم است که امکان سرمایه‌گذاری‌های تخصصی و اصولی را برای تمامی افراد با هر سطح از دانش مالی فراهم میکند. جذابیت این صندوق‌ها علاوه بر وجود تیم‌های تحلیلی و فنی در آنها، که می‌توانند عملکرد بهتری نسبت به عموم داشته باشند، بازدهی آنها است. بازدهی این صندوق‌ها اغلب بالاتر از سود بانکی بوده و می‌تواند از این طریق افراد بیشتری را به سرمایهگذاری در صندوق‌ها ترغیب کند. از دیگر جذابیت‌های این صندوق‌ها امکان سرمای‌گذاری با مبالغ کم به شکل غیرمستقیم است. چراکه در بسیاری از بازارها حداقل وجه موردنیاز برای سرمایهگذاری ممکن است مبلغی باشد که عده‌ای توانایی تأمین آن را نداشته باشند و این امر سبب شود تا بازدهی موجود در آن بازار را از دست بدهند. برای پیشگیری از این موضوع، صندوق‌های سرمایهگذاری و آشنایی میزان قابل‌توجهی از مردم با آنها از بهترین راه‌حل‌ها است.
صندوق های سرمایه گذاری وابسته به نوع مجوز فعالیتشان می‌توانند در زمینه‌های مختلف سرمایهگذاری کنند. برخی از آنان متمرکز بر ابزارهای درآمد ثابت مانند اوراق یا سپرده هستند و برخی متمرکز بر سهام و بعضی دیگر به شکل ترکیبی از این دو عمل می‌کنند. اما بعضی از صندوق‌ها نیز وجود دارند که پیرامون مسئله و یا بازاری خاص فعالیت می‌کنند. از انواع این صندوق‌ها می‌توان به صندوق سرمایهگذاری طلا و یا صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان که در این مقاله بیشتر موردبحث است، اشاره کرد.
صندوق زمین و ساختمان
صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان یکی از انواع صندوق‌های سرمایهگذاری است که به شکل متمرکز و همان‌طور که از نام آن پیداست در زمینه‌ی در حوزه‌ی زمین و ساختمان فعالیت میکند. این نوع از صندوق‌ها وجوه سرمایهگذاران را دریافت کرده و آن را در پروژه‌های مختلف ساختمانی سرمایهگذاری می‌کنند.
ازآنجایی‌که سرمایهگذاری در حوزه‌ی مسکن نیاز به حداقل سرمایهی بالایی دارد و از طرفی دغدغه‌ی بسیاری از مردم است، بهره‌گیری از این نوع صندوق‌ها برای افرادی که بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟ وجوه کافی برای سرمایهگذاری مستقیم را در اختیار ندارند، می‌تواند فوق‌العاده سودمند باشد و از سرمایهی آنان در مقابل تورم محافظت کرده و بازدهی‌های موجود در این بازار را نیز نصیب آنان کند.
صندوق‌های سرمایهگذاری زمین و ساختمان برای داشتن شفافیت بالاتر و همین‌طور قابلیت نظارت بهتر باید تحت قوانین وضع شده در سازمان بورس فعالیت کنند و ارکان مختلفی برای پیش‌بردن امورشان تأسیس و معرفی کنند. در ادامه در ارتباط با ارکان مختلف صندوق بیشتر توضیح خواهیم داد.
پیشینه‌ی صندوق زمین و ساختمان در ایران
طراحی این صندوق‌ها در ایران، در اواخر سال ۱۳۸۶ آغاز شد. در آن زمان فقط یک صندوق سرمایهگذاری آن هم با درآمد ثابت تشکیل شده بود. با مطرح‌شدن ایده‌ی توسعه‌ی صندوق‌ها به بخش‌های مختلف از جمله بخش ساختمان، سرانجام در نیمه-ی اول سال ۱۳۸۷، اولین اساس‌نامه و امید نامه‌ی این صندوق‌ها تدوین شد. پس از آن تاریخ، تلاش‌هایی برای تأسیس این صندوق‌ها انجام شد، اما غالباً آنها به مرحله‌ی پذیره‌نویسی نرسیده و منحل شدند. از دلایل این بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟ امر در آن زمان شاید بتوان به عدم آشنایی فعالان حوزه‌ی ساختمان با چنین ابزارهای مالی و همین‌طور عدم آشنایی فعالین بازار سرمایه با فرایندها و مؤلفه‌های مهم صنعت ساختمان، اشاره کرد. اما امروزه این مشکل تا حدی حل شده و امکان سرمایهگذاری در غالب این صندوق‌ها برای فعالان و علاقه‌مندان بازار سرمایه فراهم شده است.
ارکان صندوق زمین و ساختمان
ارکان صندوق وظیفه‌ی پیش‌بردن و برخی هم نظارت بر امور صندوق را دارند که در ادامه هر یک را توضیح خواهیم داد.
- مجمع صندوق: سرمایهگذاران مالک بیش از یک درصد کل واحدهای سرمایهگذاری صندوق و نمایندگان سهام‌داران خرد، مجمع صندوق را تشکیل می‌دهند. تعیین و تغییر سایر ارکان، تصویب اسناد مزایده پیش‌فروش واحدهای ساختمانی و تصمیم‌گیری درباره‌ی انحلال صندوق که برخی از آنان منوط به تأیید سازمان بورس نیز هست، از جمله وظایف مجمع صندوق است.
- مدیر صندوق: شرکت‌های تأمین سرمایه و یا شرکت‌های مشاور سرمایهگذاری این رکن را تشکیل داده و وظیفه‌ی امور مالی و مدیریت پروژه‌ها را بر عهده دارند.
- حسابرس: این رکن باید از بین حسابرسان معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار انتخاب شود و وظیفه‌ی آنان همان‌طور که از نام آن پیداست، حسابرسی صورت‌های مالی صندوق است.
- متولی (بازرس): این رکن می‌تواند از بین حسابرسان معتمد سازمان بورس، شرکت‌های مشاور سرمایهگذاری و مؤسسات حقوقی انتخاب شود و وظیفه‌ی آن نظارت بر کلیه‌ی ارکان و نمایندگی از طرف سهام‌داران خرد در مجمع است.
- بازارگردان: بازارگردان صندوق می‌تواند هر یک از شرکت‌های تأمین سرمایه، کارگزاری‌ها، شرکت‌های مشاور سرمایهگذاری و حتی بانک‌ها باشد. وظیفه‌ی تنظیم‌گری عرضه و تقاضا با خرید فروش مستمر در بازار و کمک به نقدشوندگی بر عهده‌ی این رکن است.
- متعهد پذیره‌نویسی: بانک‌ها و مؤسسات مالی معتبر که دارای مجوز از بانک مرکزی باشند و همین‌طور شرکت‌های تأمین سرمایه می‌توانند این رکن را تشکیل دهند. وظیفه‌ی آنان تأمین منابع مالی پروژه در صورت عدم تأمین توسط سرمایهگذاران است.
- مدیر ساخت: شرکت‌های پیمانکاری رتبه‌بندی شده که باید مدارک و پروانه‌هایی در حوزه‌ی سازه و همین‌طور تأسیسات داشته باشند و انجام عملیات پیمانکاری و ساخت را بر عهده داشته باشند، تشکیل‌دهنده‌ی این رکن هستند.
- ناظر: ناظر شخصی حقوقی است که مطابق قوانین نظام‌مهندسی و کنترل ساختمان، بر اجرای صحیح پروژه‌ها نظارت میکند.
نحوه‌ی عملکرد صندوق زمین و ساختمان
صندوق‌های سرمایهگذاری زمین و ساختمان با جمع‌آوری وجوه خرد در پروژه‌های ساختمانی سرمایهگذاری می‌کنند و در نهایت سود حاصله را بین سرمایهگذاران متناسب با درصد سهمشان در آخر کار توزیع می‌کنند. به طور مختصر سازوکار عملکرد این صندوق‌ها را می‌توان در ۴ مرحله خلاصه کرد.
- جمع‌آوری وجوه از سرمایهگذاران
- تخصیص وجوه به پروژه ساختمانی و اجرای پروژهی ساختمانی
- فروش واحدهای ساختمانی پروژه
- اعطای وجوه به‌دست‌آمده به سرمایهگذاران
فراموش نکنیم که واحدهای ساختمانی ساخته شده مستقیماً به سهام‌داران واگذار نمی‌شود و این منافع ناشی از آن است که در اختیار آنان قرار می‌گیرد. البته دارندگان واحدهای سرمایهگذاری می‌توانند پس از ساخته‌شدن ساختمان‌ها مانند سایر افراد به‌عنوان خریدار آنها عمل کنند و از این جنبه محدودیتی برای آنان وجود ندارد.
نحوه‌ی خریدوفروش صندوق‌های سرمایهگذاری
به‌طورکلی صندوق‌های سرمایهگذاری با دو ساختار صدور و ابطال و خریدوفروش که بیشتر در صندوق‌های ETF وجود دارد قابل نقل و انتقال‌اند. برای این منظور مجموع دارایی‌های صندوق به بخش‌های کوچکی به نام واحد یا یونیت تقسیم‌بندی می‌شوند که امکان معامله‌ی آن با وجوه کم نیز وجود داشته باشد. این واحدها قابل انتقال به‌غیر بوده و در بازار فرابورس پذیرفته و معامله می‌شوند. طبیعتاً برای نقل‌وانتقال آنها نیاز به داشتن کد بورسی وجود دارد.
نحوه‌ی گزارش‌دهی صندوق‌های زمین و ساختمان
مدیر صندوق باید در دوره‌های مشخص شده اطلاعات پروژه‌ها، بهای تمام شده، میزان پیشرفت فیزیکی و همین‌طور شرایط پیش‌فروش را به شکل عمومی افشا کند. این گزارش‌ها در چهار مقطع ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و در هنگام افزایش سرمایه‌ها منتشر می‌شوند.
- ماهانه: طی گزارش‌های ماهانه می‌بایست صورت وضعیت پیشرفت فیزیکی توسط مدیر ساخت مطابق فرم استاندارد صورت وضعیت پیشرفت فیزیکی تهیه و در سایت صندوق منتشر شود
- سه‌ماهه: خالص ارزش واحدهای سرمایهگذاری بر اساس قیمت تمام شده طی گزارش‌های سه‌ماهه تهیه و در سایت صندوق منتشر می‌شود.
- شش‌ماهه: طی این گزارش خالص ارزش واحدهای سرمایهگذاری هم بر اساس قیمت تمام شده و هم‌ارزش روز محاسبه و اعلام می‌شوند. متولی امر ارزش‌گذاری روز، کارشناسان رسمی دادگستری هستند.
- مقاطع افزایش سرمایه: در این مقاطع نیز خالص ارزش واحدهای سرمایهگذاری بر اساس قیمت تمام شده و ارزش روز در سایت صندوق منتشر می‌شوند.
مزایای صندوق زمین و ساختمان
از مهمترین مزایای وجود چنین ابزاری امکان سرمایهگذاری در حوزه‌ی ساختمان با هر میزان از وجه نقد برای سرمایهگذاران و حفاظت از سرمایهی آنها در برابر تورم است. از سوی دیگر طبق سازوکار پیش‌بینی‌شده برای صندوق‌ها تأمین مالی پروژه و مدیریت آن جدا شده و امکان توقف پروژه‌ها به دلایل تأمین مالی، به دلیل تجمیع وجوه نقد کاهش می‌یابد. این ابزار معافیت مالیاتی داشته و باتوجه‌به قوانین و نظارت‌های مستمر و توجه به شفافیت محیطی امن را برای سرمایهگذاری در این حوزه از منظر قانونی فراهم میکند. این صندوق‌ها علاوه بر اساس‌نامه، امید نامه نیز دارند که در هنگام سرمایهگذاری، در اختیار دارندگان وجوه قرار می‌گیرد و سرمایه-گذاران را با اهداف، استراتژی‌ها، واحد سرمایهگذاری و ریسک آنها آشنا میکند.
فهرست صندوق‌های زمین و ساختمان
در حال حاضر در بازار سرمایهی ایران ۴ صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان پذیرش شدهاند که در ادامه به اسامی آنها اشاره خواهیم کرد.
- صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان مسکن شمال غرب
- صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان مسکن نارون
- صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان نسیم
- صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان نگین شهرری
جمع‌بندی
صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان از ابزارهای فوق‌العاده مفید در هر دو حوزه‌ی بازار سرمایه و حوزه‌ی مسکن بوده و می‌تواند هم به تأمین مالی سمت عرضه‌ی بازار مسکن کمک کرده و هم انتظارات فعالان بازار سرمایه را پاسخگو باشد. سازوکار‌های مشخص و شفاف و امکان سرمایهگذاری با هر میزانی از سرمایه در این بخش در کنار اهمیت بازار مسکن در طول سنوات مختلف و تحولات آن خصوصاً در کشور ما، صندوق‌های سرمایهگذاری زمین و ساختمان را تبدیل به محلی جذاب برای سرمایه-گذاری کرده است.
در کدام صندوق سرمایه گذاری کنیم؟
هر فرد برای سرمایه گذاری مازاد پول حاصل از درآمدهای خود، نیازمند آن است که بهترین راه سرمایه گذاری مناسب خود را پیدا کند. ابتدا هر سرمایه گذار تا به چند سوال در ذهن خود پاسخ نداده است بهتر است هیچ سرمایه گذاری ای انجام ندهد. در غیر اینصورت ممکن است سرمایه گذاری انجام شده بجای آنکه بازدهی داشته باشد منجر به زیان فرد شود. سرمایه گذار باید بداند که دقیقا پول خود را در کجا می‌خواهد سرمایه گذاری کند؟ همچنین برای چه مدت می‌خواهد پول خود را سرمایه گذاری کند؟ میزان ریسک پذیری خود را بداند؟ چه مقدار از پول خود را حاضر است سرمایه گذاری کند؟
در بازار بورس دو روش سرمایه گذاری وجود دارد:
روش سرمایهگذاری مستقیم
هر فرد با مراجعه به یک کارگزاری و پیمودن فرایند ثبت نام و دریافت کد بورسی اختصاصی خود می‌تواند به خرید و فروش اوراق بهادار در بازار بورس بپردازد. بدیهی است که در این روش فرد نیاز به آموزش های قبلی دارد و سرمایه گذار می بایست تخصص و وقت کافی برای بررسی وضعیت بازار و سهمی که می‌خواهد خرید نماید را داشته باشد.
روش سرمایه گذاری غیر مستقیم
سرمایه گذاران از طریق واسطه می‌بایست به بازار بورس وارد شوند. به طوری که دیگر خود به طور مستقیم در بازار بورس فعالیت نداشته و سهمی را بررسی نمی‌کنند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک از معروف‌ترین واسطه‌های بازار بورس اوراق بهادار هستند. این نهاد مالی با دریافت کارمزد از وجوه نقد سرمایه گذاران، سبد سهامی تشکیل می‌دهد که ریسک را برای سرمایه گذاران کاهش می‌دهد و بازدهی را بالا می‌برد. پرداخت کارمزد در واقع بهای بررسی و تحلیل بازار و سهام گوناگون است که مدیر و اعضا صندوق باید با دقت زیادی به این کار بپردازند تا بهترین فرصت سرمایه گذاری را پیدا کنند و از ریسک های بازار بگریزند. روش سرمایه گذاری غیر مستقیم برای افرادی که اطلاعات کافی و یا فرصت جمع‌آوری و تجزیه و تحلیل اطلاعات شرکت های بازار بورس را ندارند توصیه می‌شود.
واحدهای سرمایهگذاری (Unit):
هر واحد سرمایه گذاری این صندوق را یونیت (Unit) می‌نامند. که با انتشار این واحدهای سرمایه گذاری اقدام به جذب وجوه سرمایه گذاران حقیقی یا حقوقی می‌کنند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک با سرمایه گذاری در دارایی های مختلف برای وجوه دریافتی سودآوری حاصل می‌کنند. سرمایه گذاران می‌توانند در هرزمان که بخواهند واحدهای سرمایه گذاری خود را با ابطال به وجه نقد تبدیل نمایند. قیمت هر واحد صندوق یا یونیت می‌تواند برای هر روز متغییر باشد. هنگامی که سرمایه گذار یونیت خود را ابطال کند پول خود را به قیمت روز دریافت میکند. که این قیمت می‌تواند کمتر یا بیشتر از مبلغ اولیه سرمایه گذاری باشد. تمام صندوق های مشترک سرمایه گذاری در ایران تحت نظر سازمان بورس قرار دارند و با نظارت دقیق و قانونی مشغول به فعالیت هستند.
سه رکن اساسی در هر صندوق سرمایه گذاری عبارت است از:
مدیر صندوق
رکن اجرایی است، فعالیت اصلی صندوق را بر عهده دارد و همچنین کلیه تصمیمات سرمایهگذاری را راهبری میکند. نتایج عملکرد را بصورت گزارش از طریق سایت و خبرنامه صندوق به اطلاع عموم سرمایهگذاران می‌رساند.
متولی صندوق
رکن نظارتی صندوق است که وظیفه نظارت مستمر بر عملکرد مدیر و ضامن صندوق در تطبیق با قوانین را برعهده دارد.
ضامن صندوق
در واقع رکن تضمین، نقدینگی صندوق می‌باشد. بصورتی که اگر سرمایه گذاری تصمیم به خروج از صندوق را داشته باشد نقدینگی آن را تامین نماید. این رکن در صندوق های سرمایه گذاری یکی از مهمترین امتیازات صندوق ها در ایران به شمار می رود. و برای افراد جذابیت زیادی دارد. زیرا با پذیرش این ریسک فوق‌العاده مهم سرمایه گذاران در هر زمان می‌تواند سرمایه خود را به ارزش روز به صورت وجه نقد دریافت نماید. حتی زمانی که امکان تامین نقدینگی از محل فروش دارایی‌های صندوق در آن زمان برای صندوق امکان‌پذیر باشد.
هفت عامل مهم در انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری مناسب که باید بدانیم
سودآوری
عمر و اندازه صندوق
نوسان و ریسک
نسبت گردش سهام
ترکیب و تنوع دارایی ها
مدیریت
کارمزدها و هزینه‌های صندوق
۱- سودآوری صندوق های سرمایه گذاری:
یقینا چیزی که برای هر سرمایه گذار بسیار حائز اهمیت هست میزان بازدهی یا همان سودآوری است. برای ارزیابی وضعیت صندوق ها می‌توان عملکرد یک، سه یا پنج ساله بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟ آنها را مد نظر قرار داد. عملکرد صندوق نه تنها در مواقع رونق بازار، بلکه باید در مواقع رکود هم مورد بررسی قرار بگیرد. همچنین مقایسه وضعیت سود آوری صندوق با شاخص بازار”به عنوان نمایانگر کلی وضعیت بورس” معیار مناسبی جهت ارزیابی می‌باشد. توجه داشته باشید که بازدهی صندوق به تنهایی نمی‌تواند معیار مناسبی جهت انتخاب یک صندوق و یا رد آن باشد. زیرا عملکرد گذشته صندوق نشان دهنده‌ی عملکرد آینده‌ی آن نیست به ویژه اگر عمر صندوق کوتاه‌تر ازپنج سال باشد، پس شش عامل دیگر اهمیت زیادی دارند.
۲- عمر و اندازه صندوق:
هنگامی که قصد سرمایه گذاری در یک صندوق را دارید وضعیت کلی آن را مورد بررسی قرار دهید تا مدت زمان فعالیت و اندازه دارایی آن را بدانید. صندوق های تازه تاسیس در بازار سرمایه به دلیل نوپا بودن معمولا اندازه کوچکی دارند. و در کوتاه مدت عملکرد خوبی را از خود نشان خواهند داد. به طوری که خود این صندوق های سرمایه گذاری مشترک خود در سهام کوچک‌تر که بازدهی بالایی دارند سرمایه گذاری می‌کنند. تا با این کار عملکرد صندوق را به مطلوبیت برسانند که یقینا مستمر نخواهد بود. نتیجه می‌گیریم که برای ارزیابی و سنجش توانایی مدیریت صندوق عملکردی طولانی مدت (۳ تا ۵ سال) از آن صندوق را در کنار ارزش کل صندوق به عنوان یک معیار مهم بررسی کنیم.
۳- نوسان و ریسک
با اینکه صندوق های سرمایه گذاری را برای آینده نمی‌توان پیش بینی کرد. اما باتوجه به نوسان بازدهی گذشته در دوره های مختلف آن می‌توانیم به میزان پذیرش ریسک در آن صندوق پی ببریم. با مراجعه به سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران ، اطلاعات صندوق ها به صورت سریع قابل مشاهده است. بررسی روند نمودار عملکرد صندوق ها از این جهت اهمیت زیادی دارد. که سود صندوق را با توجه به نوسانات مکرر در طول چند سال گذشته نمایش می‌دهد. برای مثال هنگامی که دو صندوق سرمایه گذاری برای انتخاب وجود داشته باشد، با فرض اینکه دو صندوق بعداز ۵ سال سود یکسانی بدست آورده باشند. باید دید که چطور به این بازدهی دسترسی پیدا کرده‌اند. کدام صندوق در شرایط مختلف بازار و نوسانات یک سال ضعیف و یک سال عالی عمل کرده است. کدام یک با شیب ملایم‌تری به آن سود دست پیدا کرده است. قطعا صندوقی که با شیب ملایم و یکنواخت تر به بازدهی مورد انتظار رسیده باشد گزینه مناسب‌تری خواهد بود.
۴- نسبت گردش سهام در صندوق های سرمایه گذاری
نسبت گردش سهام در صندوق های سرمایه گذاری مشترک نشان دهنده آن است که چند درصد از منابع یک صندوق در طول یک سال در بازارسرمایه مورد داد و ستد قرار می‌گیرد. در واقع میزان خرید و فروش یک صندوق را به نمایش می‌گذارد. بدیهی است صندوقی که خرید و فروش زیادی انجام می‌دهد، هزینه های معاملات و مالیات بیشتری هم پرداخت میکند. از این نظر به ضرر سرمایه گذاران عمل خواهد کرد. با توجه به رابطه معکوس نسبت گردش سهام و بازدهی، سرمایهگذاران باید به دنبال صندوق‌هایی با میزان گردش پایین‌تر باشند که طبیعتا بازدهی بیشتری را در طول زمان کسب می‌کنند.
۵- ترکیب و تنوع دارایی‌ها صندوق ها
یکی از مهم ترین مواردی که باید مد نظر سرمایه گذار باشد بررسی سبد دارایی های صندوق است.تنوع بخشی و نوع ترکیب دارایی های سبد صندوق سرمایه گذاری است که به سرمایه گذاردرتصمیم گیری کمک میکند تا صندوقی را انتخاب کند که دارایی های آن بیشتر در صنعت های برتر بازار بورس سرمایه گذاری شده باشد تا ریسک خود را کاهش بدهد و بازدهی قابل قبولی کسب نماید.
۶- مدیریت صندوق های سرمایه گذاری
باید به یاد داشته باشیم هنگامی که اقدام به خرید واحدهای سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک می‌کنیم، در واقع اختیار سرمایه خود را به دست “مدیر صندوق” می‌سپاریم تا آن‌طور که او تصمیم می‌گیرد سرمایه ما را راهبری نماید. در واقع صندوق قرار است امین سرمایه ما در بازار سهام باشد. پس باید برای شناخت مدیر صندوق حتما سوابق فعالیتی وی را مطالعه و ازخوش‌نامی و بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟ اعتبار او در بازار مطمئن شویم. همچنین ترکیب سرمایه گذارانی که حاضر به تفویض اختیار سرمایه های خود به او شدهاند گزینه مناسبی برای بررسی می‌باشد. مهم است بدانیم که حتما اصل «تضاد منافع» را در انتخاب مدیر صندوق مد نظر قرار دهیم. چون ممکن است مدیر صندوق، خود از انجام هر چه بیشتر معاملات نفع ببرد(نظیر کارگزارانی که بخش مدیریت صندوق را از معاملات تفکیک نکرده‌اند) این یک نکته منفی به حساب می آید. زیرا مدیر بین دو منفعت متضاد (کسب بازدهی برای صندوق از طریق نگهداری سهام یا انجام خرید و فروش هر چه بیشتر برای کسب کارمزد) درگیر خواهد شد که طبیعتا می‌تواند کسب حداکثر بازدهی برای سرمایهگذاران را در اولویت قرار ندهد.
۷- کارمزدها و هزینه‌های صندوق های سرمایه گذاری
صندوق ها در قبال بازدهی که می‌سازند از سرمایه گذاران کارمزدی را هم دریافت می‌کنند. صندوق هایی که هزینه های بالا دارند طبیعتا باید عملکرد بهتری نسبت به صندوق های با درآمد کمتر داشته باشند. امروزه رقابت شدید بین صندوق های سرمایه گذاری مشترک باعث شده تا صندوق ها در جهت کاهش هزینه ها تلاش کنند. به طوری که درسال ۱۹۹۰ میزان کل هزینه های دریافتی صندوق های مشترک در آمریکا ۱٫۹۸ درصد بود و امروزه به نصف آن رسیده است. بررسی آمارها نشان می‌دهد که هزینه ها برای سرمایه گذاران اهمیت زیادی دارد. و نسبت به آن حساسیت خاصی داشته‌اند. در حال حاضر هزینه های کارمزد صندوق های مشترک در ایران حدود ۰٫۰۴ سالانه است که مشابه یکدیگر می‌باشند.
نتیجه گیری
باید بدانیم که ممکن است روش‌های متعددی برای سرمایه گذاری در پیش رو داشته باشیم. اما همه چیز به خودمان بستگی دارد که چگونه به سرمایه گذاری بپردازیم. حالا دریافتیم که بهترین راه شناخت صندوق های سرمایه گذاری به چه صورت است. قبل از سپردن پول خود به دست صندوق ها باید تماما ۷ عامل ذکر شده را مد نظر قرار دهیم تا مطلوبیت مورد نظر را کسب نماییم. آیا تابحال شما در صندوق های مشترک سرمایه گذاری انجام داده اید؟ تجربه خود را در قسمت دیدگاه با ما به اشتراک بگذارید.
برد، برد؛ لذت سرمایه گذاری در بهترین صندوق ارز دیجیتال
صندوق ارز دیجیتال تتانکس متشکل از مطمئن‌ترین استیبل کوین‌های بازار یعنی تتر و یو‌اس‌دی‌سی (USDC) است که سرمایهگذاری بدون ریسک را برای سرمایه گذاران ممکن می‌سازد.
امنیت دارایی شما برای ما مهمترین اصل است که توسط چندین لایه امنیتی روی حداکثر بودن آن تمرکز کرده ایم.
تتانکس توسط مجموعه ای از بزرگان فعال در بازار سرمایه خلق شده است که تخصص و تجربه خود را در اختیار شما قرار می دهند.
فروش و خرید بهترین ارزهای دیجیتال بازار در دو پایه بازار متفاوت و متنوع‌تر شدن سبد معاملات، یک ویژگی مهم برای کاربران حرفه‌ای است.
امنیت دارایی شما برای ما مهمترین اصل است که توسط چندین لایه امنیتی روی حداکثر بودن آن تمرکز کرده ایم.
تتانکس توسط مجموعه ای از بزرگان فعال در بازار سرمایه خلق شده است که تخصص و تجربه خود را در اختیار شما قرار می دهند.
فروش و خرید بهترین ارزهای دیجیتال بازار در دو پایه بازار متفاوت و متنوع‌تر شدن سبد معاملات، یک ویژگی مهم برای کاربران حرفه‌ای است.
دیفای به معنای امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) است، اصطلاحی فراگیر که برای انواع برنامه‌های مالی در ارزهای رمزپایه یا بلاک چین که به منظور کمرنگ کردن واسطه‌های مالی بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟ ایجاد شدهاند، به کار می‌رود. صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال یک ابزار مالی است که ارزش دارایی خاص یا مجموعه‌ای از دارایی‌های پایه را دنبال میکند. مزیت اصلی این صندوق‌ها این است که سرمایه گذاران می‌توانند بدون نیاز به خرید دارایی‌های فیزیکی جدید به سبد سرمایه‌گذاریشان تنوع ببخشند. صندوق سرمایه گذاری تتانکس با تمرکز بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟ بر دیفای این امکان را به کاربران می دهد که از موجودی دارایی رمزارزی خود، بدون هیچ گونه تلاشی سود کسب کنند.
صندوق دیفای تتانکس متشکل از بهترین و کم ریسک ترین استیبل کوین های مبتنی بر دلار بازار است و سرمایه گذار قادر خواهد بود با کمترین میزان دارایی سرمایه گذاری خود را شروع کند. از نظر زمانی هم هیچ گونه محدودیتی متوجه او نخواهد بود. خروج سرمایه در هر زمان لازم بدون هیچ گونه مانعی امکان پذیر است و سود هم به صورت روزشمار محاسبه و پرداخت خواهد شد.
| رمز ارز | سود ماهانه | سود سالانه | ارزش کل(دلار) | جزییات | نقطه |
|---|---|---|---|---|---|
| در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | |
| در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | |
| در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | |
| در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | |
| در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | |
| در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری | در حال بارگذاری |
دیفای به معنای امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) است، اصطلاحی فراگیر که برای انواع برنامه‌های مالی در ارزهای رمزپایه یا بلاک چین که به منظور کمرنگ کردن واسطه‌های مالی ایجاد شدهاند، به کار می‌رود. صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال یک ابزار مالی است که ارزش دارایی خاص یا مجموعه‌ای از دارایی‌های پایه را دنبال میکند. مزیت اصلی این صندوق‌ها این است که سرمایه گذاران می‌توانند بدون نیاز به خرید دارایی‌های فیزیکی جدید به سبد سرمایه‌گذاریشان تنوع ببخشند. صندوق سرمایه گذاری تتانکس با تمرکز بر دیفای این امکان را به کاربران می دهد که از موجودی دارایی رمزارزی خود، بدون هیچ گونه تلاشی سود کسب کنند. صندوق دیفای تتانکس متشکل از بهترین و کم ریسک ترین استیبل کوین های مبتنی بر دلار بازار است و سرمایه گذار قادر خواهد بود با کمترین میزان دارایی سرمایه گذاری خود را شروع کند. از نظر زمانی هم هیچ گونه محدودیتی متوجه او نخواهد بود. خروج سرمایه در هر زمان لازم بدون هیچ گونه مانعی امکان پذیر است و سود هم به صورت روزشمار محاسبه و پرداخت خواهد شد.
دیدگاه شما